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UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC - BACHARELADO EM CIÊNCIAS ECONÔMICAS BH1138 Finanças Corporativas – Prof Dr Evandir Megliorini – 2º Quadrimestre/ 2014 Lista nº 05 – 14 JUL 2014 – Julio Cezar Rodrigues Eloi – RA 21040110 1) Ao calcular o indicador de Liquidez Corrente da empresa Itanhaém, o administrador financeiro encontrou 1,80, considerando-o adequado. No entanto, o índice-padrão de empresas do mesmo setor de atividades e porte da Itanhaém é de 1,25. Avalie essa situação. 2) A Cia Araribá vem apresentando, nos últimos anos, endividamento geral de 80%, quando, na média, empresas de mesmo porte e ramo de atividade apresentam 40%. Avalie essa situação. 3) A Cia Ana Dias apresentou em seu Balanço Patrimonial 31.12.20XX, saldo na conta Clientes no valor de R$ 520.750,00. As vendas realizadas no ano, todas elas a prazo, totalizaram R$ 5.240.000,00. Determine o giro das duplicatas a receber e o período médio de recebimento. 4) A loja de eletrodomésticos Rio do Azeite encerrou o ano de 20XX com o estoque de mercadorias no valor de R$ 27.000,00. O custo das mercadorias vendidas, constante em sua DRE, foi de R$ 648.000,00. Determine o giro do estoque e o período médio de estocagem. 5) As demonstrações contábeis da Cia Laranja Azeda encontram-se padronizadas e ajustadas para moedas de mesma data. Calcule os índices da Análise Horizontal e Vertical, os indicadores econômicos e financeiros e o EBITDA. O valor da depreciação contido no Custo dos Produtos Vendidos foi R$ 4.500.000,00 em 20X3 e R$ 4.800.00,00 em 20x4. As compras anuais a prazo correspondem a 70% do CPV. BALANÇO PATRIMONIAL (Em R$ mil) ATIVO 31/12/20X3 31/12/20X4 PASSIVO 31/12/20X3 31/12/20X4 CIRCULANTE 150.000 160.000 CIRCULANTE 105.000 107.000 Financeiro 35.000 40.000 Financeiro 52.000 32.000 Caixa e Bancos 30.000 40.000 Empréstimos Banc. 40.000 32.000 Aplic. Financ. 5.000 0 Duplicatas Descont. 12.000 0 Operacional 115.000 120.000 Operacional 53.000 75.000 Duplic. A Rec. 65.000 80.000 Duplicatas a Pagar 45.000 70.000 Estoques 50.000 40.000 Outras Obrig. 8.000 5.000 NÃO CIRC. 170.000 200.000 NÃO CIRC. 60.000 80.000 Investimentos 40.000 40.000 Imobilizado 110.000 140.000 PATR. LÍQUIDO 155.000 173.000 Intangível 20.000 20.000 Capital 130.000 140.000 Reservas de Lucros 25.000 33.000 TOTAL DO ATIVO 320.000 360.000 TOTAL PASSIVO 320.000 360.000 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 20X3 20X4 Em R$ mil RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 420.000 490.000 (-) CUSTO OPERACIONAL Custo dos Produtos Vendidos – CPV -290.000 -350.000 (=) LUCRO BRUTO 130.000 140.000 (-) DESPESAS OPERACIONAIS Despesas Administrativas -64.000 -70.000 (=) LUCRO OPERACIONAL 30.000 30.000 (-) Despesas financeiras líquidas -12.000 -16.000 (=/-) Resultados não operacionais 0 0 (=) LUCRO ANTES DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E DO IR 18.000 14.000 (-) PROVISÕES PARA A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IR -6.096 -4.736 (=) LUCRO APÓS A CONTRIBUIÇÃO SOCIAL E O IR 11.904 9.264 (-) PARTICIPAÇÕES E CONTRIBUIÇÕES 0 0 (=) LUCRO OU PREJUÍZO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 11.904 9.264 5) A Indústria de Plásticos Guanhanhã apresentou o seguinte Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultado relativos ao último ano: BALANÇO PATRIMONIAL ATIVO PASSIVO CIRCULANTE 1.140.000,00 CIRCULANTE 640.000,00 Caixa 200.000,00 170.000,00 Contas a Receber 380.000,00 250.000,00 Estoques 560.000,00 220.000,00 NÃO CIRCULANTE 900.000,00 NÃO CIRCULANTE 440.000,00 Investimentos 130.000,00 Empréstimos 440.000,00 Imobilizado 550.000,00 Intangível 220.000,00 PATR. LÍQUIDO 960.00,00 Capital 800.000,00 Reservas de Capital 100.000,00 Reservas de Lucros 60.000,00 TOTAL 2.040.000,00 TOTAL 2.040.000,00 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Receita Bruta 3.000.000,00 (-) Impostos sobre Receita Bruta -660.000,00 Receita líquida 2.340.000,00 (-) Custo dos Produtos Vendidos -1.600.000,00 (=) Lucro Bruto 740.000,00 (-) Despesas Administrativas -300.000,00 (-) Despesas de Vendas -120.000,00 (=) Lucro Antes dos Juros e IR 320.000,00 (+/-) Receitas e Despesas Financeiras -120.000,00 (=) Lucro antes da CS e IR 200.000,00 (-) IR e CS -60.000,00 (=) Lucro Líquido 140.000,00 Alguns indicadores do setor de Plásticos são: Liquidez Corrente 1,4 Liquidez Seca 0,7 Período Médio de Recebimento 45 Período Médio de Estocagem 50 Participação de Capitais de Terceiros de Longo Prazo 70% Endividamento Geral 60% Retorno Sobre o Patrimônio Líquido 35% Giro do Ativo 1,4 Margem Bruta 40% Margem Líquida 15% Pede-se: comente o desempenho da Plásticos Guanhanhã em relação ao setor a que pertence. Considere aceitável uma variação de 10% para mais ou para menos entre os indicadores da Guanhanhã com os indicadores do setor.
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