GAB - AD1 analise das dem contabeis

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Fundação Centro de Ciências e Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro
Centro de Educação Superior a Distância do Estado do Rio de Janeiro
Avaliação a Distância – AD1
Período - 1ºBIM/2º SEM/2013
Disciplina: Análise das Demonstrações Contábeis
Professor: Roberto Martins
Com base nas Demonstrações Financeiras da empresa fictíca Petros do Brasil S.A., responda as questões solicitadas.
 Para realizar esta tarefa você deverá observar os procedimentos a serem adotados em cada etapa. São eles:
Etapa 1: Padronizar as demonstrações financeiras
No Balanço Patrimonial a conta “Duplicatas Descontadas” deverá permanecer no Passivo Circulante, em função da alteração ocorrida pela Lei 11.638/07.
As Despesas Antecipadas deverão ser acrescidas aos Direitos Realizáveis a cCurto Prazo.
Na DRE tanto o resultado das despesas financeiras e receitas financeiras, assim como o resutado de Outras Despesas e Outras Receitas Operacionais deverão ser apresentados pelos seus valores líquidos.
Você deverá preencher o modelo com os valores monetários com zero casas decimais.
Etapa 2: Aplicar a técnica de Análise Vertical
Apurar os valores com duas casas decimais.
Etapa 3: Aplicar a técnica de Análise Horizontal
Escolher o ano X1 como ano-base;
Apurar os valores com duas casas decimais.
.
Para responder s questão relativa à evolução real, você deve calcular a taxa de variação real, através dos seguintes passos:
a) deflacionar os valores das demonstrações contábeis para o ano X1.
b) calcular o fator de conversão e arredondá-lo com três casas decimais.
c) valores do Ativo Total deflacionado com zero casas decimais
d) calcular as taxas de variação real com zero casas decimais. 
A seguir são apresentadas as Demonstrações Financeiras da empresa, relativos aos exercícios de X1, X2 e X3.
BALANÇO PATRIMONIAL:
PETROS DO BRASIL S.A
 Em R$ MIL
	ATIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	ATIVO CIRCULANTE
 DISPONIBILIDADES
 Caixa e Bancos c/ Movimento
 Aplicações de Liquidez Imediata
 CRÉDITOS
 Clientes
 Financiamentos a Receber
 Financiamentos Condicionais
 Provisão para Crédito de Dificil Liquidação
 ICMS a Recuperar
 ESTOQUES
 OUTROS
 Despesas Antecipadas
ATIVO NÃO CIRCULANTE
 - REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
 CRÉDITOS DIVERSOS
 Financiamentos a Receber
 Financiamentos Condicionais
 Cobrança Judicial
 Provisão para Crédito de Liquidação Duvidosa
 Depósitos Judiciais
 Agência Nacional de Petróleo
 IR/CS Diferidos
 OUTROS
 Despesas Antecipadas 
 
 - INVESTIMENTOS
 Participação em Coligadas
 Participação em Controladas
 Outros Investimentos
 Participações em Outras Empresas
 Fundos de Investimentos – Incentivos Fiscais
 Empréstimos compulsórios
 - IMOBILIZADO
 Imóveis
 Veículos
 Móveis e utensílios 
 Depreciação Acumulada
 - IINTANGÍVEL
	1.617.552
58.108
50.409
7.699
1.067.727
777.197
211.930
3.482
(107.768)
182.886
423.270
68.447
68.447
1.105.385
440.760
387.589
58.649
99.771
169.433
(170.209)
89.537
16.430
123.978
53.171
53.171
119.034
76.790
0
42.244
11.577
30.640
27
545.591
327.355
129.570
109.116
(20.450)
0
	2.151.706
75.222
71.999
3.223
1.436.946
1.050.528
215.606
23.569
(55.689)
202.932
541.265
98.273
98.273
1.172.720
462.759
406.763
59.628
97.703
296.255
(297.044)
109.905
16.430
123.886
55.996
55.996
100.568
54.510
5
46.053
8.247
37.777
29
609.393
371.730
160.957
103.596
(26.890)
0
	2.270.530
69.568
65.568
4.000
1.574.306
1.131.060
328.968
28.183
(59.580)
145.675
541.661
84.995
84.995
1.428.983
572.949
521.543
141.432
123.682
335.665
(337.528)
106.695
14.455
137.142
51.406
51.406
110.594
48.078
0
62.516
14.711
47.774
31
745.440
469.528
194.732
111.170
(29.990)
0
	TOTAL DO ATIVO
	2.722.937
	3.324.426
	3.699.513
 
 
�
 
 Em R$ MIL
	PASSIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	CIRCULANTE
 Fornecedores
 Duplicatas Descontadas
 IMPOSTOS, TAXAS E CONTRIBUIÇÕES
 Contribuições Sociais
 Impostos e Taxas 
 DIVIDENDOS A PAGAR
 PROVISÕES
 Garantias Concedidas
 DÍVIDAS COMPESSOAS LIGADAS
 Operações com a Controladora
 OUTROS
 Plano de Pensão
 Outros Passivos Circulantes
NÃO CIRCULANTE
 Empréstimos e Financiamentos
 PROVISÕES
 Contingências
 Obrigações Plano de Saúde
 Obrigações Plano de Pensão
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
 Capital Social
 Reserva de Capital
 Reserva de Lucros
	1.212.651
389.295
100.000
94.957
26.773
68.184
0
33.175
33.175
488.019
488.019
107.205
57.355
49.850
237.168
0
237.168
88.005
149.163
0
1.273.118
1.185.076
36.859
51.183
	1.592.541
564.000
100.650
76.921
22.800
54.121
70.553
0
0
668.934
668.934
111.483
59.969
51.514
260.243
0
260.243
82.291
177.952
0
1.471.642
1.358.492
43.996
69.154
	1.640.857
500.267
140.345
87.760
28.159
59.601
88.847
0
0
705.062
705.062
118.576
25.465
93.111
502.393
0
502.393
96.067
207.738
198.588
1.556.263
812.107
53.993
690.163
	TOTAL DO PASSIVO
	2.722.937
	3.324.426
	3.699.513
�
2. Demonstrações dos Resultados dos Exercícios relativas aos exercícios de:
PETROS DO BRASIL S.A
 Em R$ MIL
	 DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	 RECEITA BRUTA DE VENDAS E/OU SERVIÇOS
(-) DEDUÇÕES DE RECEITA BRUTA (VENDAS)
 (-) Impostos incidentes sobre Vendas
 (-) Devoluções e Abatimentos sobre Vendas
 (=) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 
 (-) Custo dos Produtos Vendidos
 (=) RESULTADO BRUTO
 (-) DESPESAS OPERACIONAIS:
 . Com vendas
 . Gerais e Administrativas
 . Despesas Financeiras 
 . Receitas Financeiras
 . Outras Despesas Operacionais
 . Outras Receitas Operacionais
 (=) RESULTADO OPERACIONAL
 (+) Outras Receitas
 (-) Outras Despesas
 (=) RESULTADO ANTES DO IR e CONTRIBUIÇÕES
 (-) Provisão para IR e Contribuições
 (=) RESULTADO LIQUIDO DO EXERCICIO
	11.905.756
2.710.318
1.761.707
948.611
9.195.438
8.265.304
930.134
734.805
126.874
96.151
(129.202)
234.275
(45.055)
(87.714)
29.025
4.990
(63.679)
9.371
(73.050)
	15.459.312
3.226.036
2.064.663
1.161.373
12.233.276
11.152.935
1.080.341
501.973
131.673
93.810
(102.850)
95.310
(67.883)
428.308
8.369
6.287
430.390
151.472
278.918
	19.955.228
3.835.138
2.531.191
1.303.947
16.120.090
14.803.471
1.316.619
615.230
195.859
146.004
(129.174)
136.065
(65.781)
418.416
151.026
906
568.536
201.584
366.952
3. Outros dados:
	DISCRIMINAÇÃO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	IGP
	1,1120
	0,9824
	1,1076
�
Questão 1: Sanear (ajustar) os Balanços Patrimoniais e aplicar as técnicas de análise vertical e horizontal
PETROS DO BRASIL S.A
	
ATIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	
	VALOR
	AVAH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	
ATIVO CIRCULANTE:
	
	
	
	
Disponibilidades (1)
	
58.108
	
2,13
	
100,00
	
75.222
	
2,26
	
129,45
	
69.568
	
1,88
	
119,72
	
Direitos Realizáveis a CP (2)
	
1.136.174
	
41,73
	
100,00
	
1.535.219
	
46,18
	
135,12
	
1.659.301
	
44,85
	
146,04
	
Soma (3) = (1+2)
	
1.194.282
	
43,86
	
100,00
	
1.610.441
	
48,44
	
134,85
	
1.728.869
	
46,73
	
144,76
	
Estoques (4)
	
423.270
	
15,54
	
100,00
	
541.265
	
16,28
	
127,88
	
541.661
	
14,64
	
127,97
	
TOTAL DO AC (5) = (3 + 4)
	
1.617.552
	
59,40
	
100,00
	
2.151.706
	
64,72
	
133,02
	
2.270.530
	
61,37
	
140,37
	
ATIVO NÃO CIRCULANTE:
	
	
	
	
. Realizável a LP (6)
	
440.760
	
16,19
	
100,00
	
462.759
	
13,92
	
104,99
	
572.949
	
15,49
	
129,99
	
. Investimentos (7)
	
119.034
	
4,37
	
100,00
	
100.568
	
3,03
	
84,49
	
110.594
	
2,99
	
92,91
	
. Ativo Imobilizado (8)
	
545.591
	
20.04
	
100,00
	
609.393
	
18,33
	
111,69
	
745.440
	
20,15
	
136,63
	
. Ativo Intangível (9)
	
0
	
0
	
100,00
	
0
	
0
	
-
	
0
	
-
	
-
	
TOTAL ANC (10) = (6+7+8+9)
	
1.105.385
	
40.60
	
100,00
	
1.172.720
	
35,28
	
106,09
	
1.428.983
	
38,63
	
129,27
	
ATIVO TOTAL (11) = (5 +10)
	
2.722.937
	
100,00
	
100,00
	
3.324.426
	
100,00
	
122,09
	
3.699.513
	
100,00
	
135,86
	
PASSIVO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	
PASSIVO CIRCULANTE (1)
	
1.212.651
	
44,53
	
100,00
	
1.592.541
	
47,90
	
131,33
	
1.640.857
	
44,35
	
135,31
	
PASSIVO NÃO CIRCULANTE (2)
	
237.168
	
8,72
	
100,00
	
260.243
	
7,83
	
109,73
	
502.393
	
13,58
	
211,83
	
PASSIVO EXIGÍVEL (3) = (1 + 2)
	
1.449.819
	
53,24
	
100,00
	
1.852.784
	
55,73
	
127,79
	
2.143.250
	
57,93
	
147,83
	
PATRIMÔNIO LÍQUIDO (4)
	
1.273.118
	
46,76
	
100,00
	
1.471.642
	
44,27
	
115,59
	
1.556.263
	
42,07
	
122,24
	
PASSIVO TOTAL (5) = (3 + 4)
	
2.722.937
	
100,00
	
100,00
	
3.324.426
	
100,00
	
122,09
	
3.699.513
	
100,00
	
135,86
Questão 2: Sanear (ajustar) as Demonstrações dos Resultados dos Exercícios e aplicar as 
 técnicas de análise vertical e horizontal
PETROS DO BRASIL S.A.
	
DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	VALOR
	AV
	AH
	
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	R$ MIL
	%
	%
	
 ROB (1)
	
11.905.756
	
129,47
	
100,00
	
15.459.312
	
126,37
	
129,85
	
19.955.228
	
123,79
	
167,61
	
(-) Deduções de Vendas (2)
	
2.710.318
	
29,47
	
100,00
	
3.226.036
	
26,37
	
122,72
	
3.835.138
	
23,79
	
141,50
	
(=) ROL (3) = (1 – 2)
	
9.195.438
	
100,00
	
100,00
	
12.233.276
	
100,00
	
133,04
	
16.120.090
	
100,00
	
175,31
	
(-) CPV (4) 
	
8.265.304
	
89,88
	
100,00
	
11.152.935
	
91,17
	
134,94
	
14.803.471
	
91,83
	
179,10
	
(=) LB (5) = (3 – 4)
	
930.134
	
10,12
	
100,00
	
1.080.341
	
8,83
	
116,15
	
1.316.619
	
8,17
	
141,55
	
(-) DO (6) = (7 + 8 + 9 + 10)
	
1.017.848
	
11,07
	
100,00
	
652.033
	
5,33
	
64,06
	
898.203
	
5,57
	
88,25
	
. Vendas (7)
	
734.805
	
7,99
	
100,00
	
501.973
	
4,10
	
68,31
	
615.230
	
3,82
	
83,73
	
. Gerais e Administrativas (8)
	
126.874
	
1,38
	
100,00
	
131.673
	
1,08
	
103,78
	
195.859
	
1,21
	
154,37
	
. Financeiras Líquidas (9)
	
(33.051)
	
(0,36)
	
100,00
	
(9.040)
	
(0,07)
	
27,35
	
16.830
	
0,10
	
(50,92)
	
. ODO – ORO (10)
	
189.220
	
2,06
	
100,00
	
27.427
	
0,22
	
14,49
	
70.284
	
0,44
	
37,14
	
(=) LO (11) = (5 – 6)
	
(87.714)
	
(0,95)
	
100,00
	
428.308
	
3,50
	
(488,30)
	
418.416
	
2,60
	
(477,02)
	
(+) OR – OD (12)
	
24.035
	
0,26
	
100,00
	
2.082
	
0,02
	
8,66
	
150.120
	
0,93
	
624,59
	
(=) RESULTADO ANTES DO IR (13) = (11 + 12)
	
(63.679)
	
(0,69)
	
100,00
	
430.390
	
3,52
	
(675,87)
	
568.536
	
3,53
	
(892,82)
	
(-) PIR e Participações (14)
	
9.371
	
0,10
	
100,00
	
151.472
	
1,24
	
1.616,39
	
201.584
	
1,25
	
2.151,15
	
(=) LL (15) = (13 – 14)
	
(73.050)
	
(0,79)
	
100,00
	
278.918
	
2,28
	
(381,82)
	
366.952
	
2,28
	
(502,33)
OBS: 1) Despesas Financeiras = despesas financeiras + variação monetária passiva
 2) Receitas Financeiras = receitas financeiras + variação monetária ativa.
 3) Despesas Financeiras Líquidas = Despesas Financeiras – Receitas Financeiras.
 4) Quando as Receitas Financeiras forem superiores as Despesas Financeiras, o 
 Resultado será apresentado entre parênteses.
 5) Quando as Outras Receitas Operacionais forem superiores as Outras Despesas 
 Operacionais, o resultado será apresentado entre parênteses.
 6) Quando as Outras Despesas forem superiores as Outras Receitas , o resultado 
 será apresentado entre parênteses.
 Com base na análise Vertical/Horizontal PETROS DO BRASIL S.A responda as questões a seguir:
Questão 3
No ano X2, o crescimento da ROL foi superior ao aumento do CPV, em relação ao ano X1.
 ( ) certo ( x ) errado
 
A ROL cresceu 33,04 % (133,04 0% - 100%), enquanto o CPV cresceu 34,94 % (134,94 % - 100,00 % )
 
Questão 4
Diminuiu a participação das despesas financeiras líquidas ao longo do período analisado.
 ( X ) certo ( ) errado 
 
Em X1 a participação das Despesas Financeiras líquidas foi de (0,36%),e em X2 decresceu, passando para (0,07%). Como os valores apresentam-se negativos, isto significa que as receitas financeiras foram superiores as despesas financeiras. Nota-se que ocorreu um decréscimo da participação das despesas financeiras líquidas.
 Em X3, a participação das despesas financeiras líquidas foi de 0,10%, isto significa que neste exercício as despesas financeiras foram superiores as receitas financeiras.
Qualquer que fosse o resultado da participação das despesas financeiras líquidas em relação a ROL ,continuaria decrescendo, pois nos dois primeiros anos da série histórica as participações em números negativos mostravam que as receitas financeiras foram superiores as despesas financeiras. E no último ano, a empresa apresentou despesas financeiras superiores às receitas financeiras.
 
Questão 5
No período em análise, comparado com a ROL, o CPV:
 ( x ) apresenta ritmo crescente
 ( ) apresenta ritmo decrescente
 ( ) mantém-se constante
Em X1 a participação do CPV em relação a ROL foi de 89,88%, no ano X2 foi de 91,17% e em X3 de 91,83%.
Questão 6
Em que ano do período analisado as despesas com Vendas tiveram a maior participação em relação a ROL.
 ( x ) ano X1 ( ) ano X2 ( ) ano X3
 Em X1 a participação das despesas com Vendas em relação a ROL foi de 7,99%, contra 4,10% em X2 e 3,82% em X3.
Questão 7
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento real? Apurar os valores com zero casas decimais.
 36% 
Resposta comentada:
Para responder esta questão os valores do Ativo Total devem ser deflacionados ou inflacionados.
a) Valores deflacionados:IGP da demonstração mais antiga
Fator de conversão = 
 IGP do ano a ser corrigido
 Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X1 = 1,1120 / 0,9824 = 1,132
 Fator de conversão de 31/12/X3 para 31/12/X1 = 1,1120 / 1,1076 = 1,004
Deflacionando os valores do Ativo Total, teríamos:
	DISCRIMINADO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	Ativo Total (valores originais) (1) – R$ MIL
	2.722.937
	3.324.426
	3.699.513
	Fator de conversão (2)
	1,000
	1,132
	1,004
	Ativo Total (valores deflacionados) (1 x 2) – R$ MIL
	2.722.937
	3.763.250
	3.714.311
	AH - %
	100
	138
	136
Taxa de variação = Nº índice – 100%
Taxa de variação = 136% - 100%
Taxa de variação = 36%
�
b) Valores inflacionados
 IGP do último ano
Fator de conversão = 
 IGP do ano a ser corrigido
 Fator de conversão de 31/12/X1 para 31/12/X3 = 1,1076 / 1,1120 = 0,996
 Fator de conversão de 31/12/X2 para 31/12/X3 = 1,1076 / 0,9824 = 1,127
Inflacionando os valores do Ativo Total, teríamos:
	DISCRIMINADO
	31/12/X1
	31/12/X2
	31/12/X3
	Ativo Total (valores originais) (1) – R$ MIL
	2.722.937
	3.324.426
	3.699.513
	Fator de conversão (2)
	0,996
	1,127
	1,000
	Ativo Total (valores inflacionados) (1 x 2) – R$ MIL
	2.712.045
	3.746.628
	3.699.513
	AH - %
	100
	138
	136
Taxa de variação = Nº índice – 100%
Taxa de variação = 136% - 100%
Taxa de variação =36%
Deflacionando ou inflacionado os valores do Ativo Total, o resultado é o mesmo, ou seja, crescimento real de 36%. 
�
Questão 8
Comparando-se o Ativo Total do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o crescimento nominal? Apurar os valores com zero casas decimais.
 
 
 Taxa de variação = Nº índice – 100 %
 36 % Taxa de variação = 136% - 100 %
 Taxa de variação = 36 %
 
 
 
Questão 9
Comparando-se o Lucro Operacional do ano X3 em relação ao ano X1, de quanto foi o acréscimo nominal? Apurar os valores com zero casas decimais.
 
 Taxa de variação = Nº índice – 100%
 Acréscimo de 577% Taxa de variação = (- 477 % – 100 %
 Taxa de variação = (577 %)
 
Questão 10
Levando-se em conta os dados da DRE da PETROS DO BRASIL S.A, podemos afirmar que, em termos relativos, o Resultado Final do ano X3 (cresceu ou decresceu) em 602 % em relação ao ano X1. Apurar os valores com zero casas decimais.
Questão 11
Analisando o Ativo da PETROS DO BRASIL S.A nos anos X1, X2 e X3, qual foi o grupo que teve a maior evolução nominal se comparado ao ano X1?
( x ) Ativo Circulante ( ) Ativo Não Circulante 
Em todo o período analisado o AC teve crescimento superior ao ocorrido no ANC, conforme demonstrado a seguir:
AC => X2 em relação a X1 => crescimento de 33 % (133 % - 100 %) ou 33,02 (133.0 2% - 100,00 %)
ANC => X2 em relação a X1 => crescimento de 6 % (106 % - 10 %) ou 6,09 % (106,09 % - 100,00 %)
 
AC => X3 em relação a X1 => crescimento de 40 % (140 % - 100 %) ou 40,37 % (140,37% - 100,00%)
ANC => X3 em relação a X1 => crescimento de 29 % 9129 % - 100 %) ou 29,27% (129,27 % - 100,00 %)
 
Questão 12
Em que ano a PETROS DO BRASIL S.A apresentou maior dependência aos capitais de terceiros?
( ) ano X1 ( ) ano X2 ( x ) ano X3 
	DISCRIMINAÇÃO
	X1
	X2
	X3
	
	AV
	AV
	AV
	PASSIVO EXIGÍVEL
	53,24%
	55,73 %
	57,93 %
CRITÉRIO DE AVALIAÇÃO DA AD1
QUESTÃO 01 a 02: 5 pontos. Para cada valor preenchido corretamente será atribuído grau 0,017921147
QUESTÃO 03 a 12: 5 pontos. Para cada resposta certa será atribuído grau 0,5 ponto.