4a mini avaliacao SOLUCAO

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4ª Mini Avaliação: Desconto Comercial e Racional (Com resolução)
Sua empresa possui uma duplicata no valor nominal de R$ 15.000 a vencer em 1 mês e você precisa de recursos financeiros na data presente. Suas opções são: descontar a duplicata à taxa de 22% a.a. ou contratar um empréstimo bancário por 1 mês à taxa efetiva de 16% a.a. (capitalização mensal). Qual seria a melhor decisão a ser tomada? 
Valor Nominal (N) = 15.000
Taxa de desconto comercial (icom) = 22% a.a.
Período (n) = 1 mês = 1/12 ano
Taxa de desconto racional (irac) = ?
VP = (1 – icom*n)*N = (1 – 0,22*[1/12])*15000 
VP = 14.725
Cálculo da irac na HP 12c:
15000		[CHS] [FV]
14725		[PV]
12		[1/x] [n]
[i] 		irac = 24,8623% a.a.
R: A melhor decisão seria contratar um empréstimo bancário.
Em 8 de abril de 2012 uma U.S. T. Bill com vencimento em 08/09/2012 foi vendida a 99,75, qual seria a taxa e desconto do título?
VP = 99,75
VF = 100,00
D = 0,25
i = ? (a.a.)
Cálculo do número de dias corridos na HP 12c: 
[g] [D.MY]
8,042012 [ENTER]
8,092012 [g] [DYS] n = 153 dias corridos = 153/360 ano
D = VF*n*i
0,25 = 100*(153/360)*i i = 0,5882% a.a.
Você adquiriu uma LTN em 24/04/2015 a 12,64% TOA de prazo 1469 dias úteis, vencimento em 04/01/2021. Em 5 de maio de 2015 você vendeu a LTN a 12,95% TOA, sendo que o prazo a decorrer até o vencimento é 1422 dias úteis. Responda: 
Faça a representação do fluxo de caixa da sua operação; 
Qual é o preço da LTN na curva do papel em 5/5/2015? 
Qual é a sua rentabilidade em taxa TOA? 
Preço de compra (Pcompra) = ? 
Preço de venda (Pvenda) = ?
Cálculo do Preço de compra na HP 12c:
	1000		[CHS] [FV]
	1469		[ENTER]
	252		[] [n]
	12,64		[i]
	[PV]		Pcompra = 499,65
Cálculo do Preço de venda na HP 12c:
	1000		[CHS] [FV]
	1422		[ENTER]
	252		[] [n]
	12,95		[i]
	[PV]		Pvenda = 503,00
0
47
n (dias úteis)
499,65
503,00
Preço na curva do papel (Pcurva) = ?
Para o cálculo do preço na curva do papel i = 12,64% TOA (taxa da LTN na data de compra)
Na HP 12c: 
	1000		[CHS] [PV]
	1422		[ENTER]
	252		[] [n]
	12,64		[i]
	[PV]		Pcurva = 510,86
	
rentabilidade da operação (irent) = ? (expressa em TOA)
n = 1469 – 1422 = 47 dias úteis
irent = (PcompraPvenda)252/n - 1
irent = (503,00499,65)252/47 – 1 irent = 3,6526% TOA