Caso I House Planilha Alunos Planejamento Financeiro

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Plan1
	Período:	1	* 2.00	3	4	5	Fluxo de Caixa do Ano 3
	Receita	* 34,450,000.00	* 42,750,000	Entradas	* 42,250,000.00
	Quantidade	* 110,000,000	* 130,000.00	* 150,000	Receita de Vendas	* 42,750,000.00
	Preço	250	* 265.00	285	(-) Contas a receber do ano 2 que serão recebidas no ano 3	* 2,500,000.00
	G	(-) Contas a recebr do ano 3	-3,000,000.00
	(-) CMV	* 13,200,000	-18,200,000.00	-23,250,000
	(=) Lucro Bruto	* 14,300,000	* 16,250,000.00	* 19,500,000.00	Saída	-38,306,400.00
	Margem Bruta	CMV	-23,250,000.00
	(-) Despesas Operacionais	* 6,590,000	-7,690,000.00	-9,040,000.00	Despesas Administrativas	-2,400,000.00
	(-) Despesa de Depreciação	* 790,000	-1,290,000.00	-1,840,000	Despesas de Marketing	-3,300,000.00
	Equipamentos Existentes	* 750,000	* 750,000.00	* 1,250,000	Imposto de Renda	-3,556,400.00
	Imóveis	* 40,000	* 40,000.00	* 40,000	Capex	-6,000,000.00
	Novos Equipamentos	* 500,000.00	* 550,000	(-) Contas a Pagar no ano 1 que devo pagar no ano 2	-1,300,000.00
	(-) Despesa de Amortização	-1,500,000	-1,500,000.00	-1,500,000	(+) Contas a pagar do ano 3	* 1,500,000.00
	(-) Despesa Administrativa	-1,800,000	-2,100,000.00	-2,400,000
	(-)Despesa de Marketing	-2,500,000	-2,800,000.00	-3,300,000	(=) Fluxo de Caixa do ano 1	* 3,943,600.00
	(=) LAJIR	* 7,710,000	* 8,560,000.00	* 10,460,000.00
	Margem Operacional
	(-) IR	* 2,290,000	-2,910,400.00	-3,556,400
	(=) Lucro Líquido	* 5,088,600	* 5,649,600.00	* 6,903,600.00
	Margem Líquida
	(+) Depreciacao e Amortização	* 2,290,000	-2,790,000.00	* 3,340,000
	(-) CAPEX	-5,000,000	-5,500,000.00	-6,000,000
	(-) Investimento Capital de Giro	-	-200,000.00
	(=) Fluxo de Caixa Livre	* 2,378,600	* 2,739,600.00	* 45,450,000
	g (tx de Crescimento Nominal)
	Perpetuidade (Custo de Capital = 20%a.a.)
	Fluxo de Caixa Livre + Perpetuidade
	VALOR ECONOMICO
Fluxos de Caixa
	Fluxo de Caixa do Ano 2
	Entradas	* 33,950,000.00
	Receita de Vendas	* 34,450,000.00
	(-) Contas a receber do ano 1 que serão recebidas no ano 2	* 2,000,000.00
	(-) Contas a recebr do ano 2	-2,500,000.00
	Saída	-31,210,400.00
	CMV	-18,200,000.00
	Despesas Administrativas	-2,100,000.00
	Despesas de Marketing	-2,800,000.00
	Imposto de Renda	-2,910,400.00
	Capex	-5,500,000.00
	(-) Contas a Pagar no ano 1 que devo pagar no ano 2	-1,000,000.00
	(+) Contas a pagar do ano 2	* 1,300,000.00
	(=) Fluxo de Caixa do ano 1	* 2,739,600.00
	Fluxo de Caixa do Ano 3
	Entradas	* 42,250,000.00
	Receita de Vendas	* 42,750,000.00
	(-) Contas a receber do ano 2 que serão recebidas no ano 3	* 2,500,000.00
	(-) Contas a recebr do ano 3	-3,000,000.00
	Saída	-38,306,400.00
	CMV	-23,250,000.00
	Despesas Administrativas	-2,400,000.00
	Despesas de Marketing	-3,300,000.00
	Imposto de Renda	-3,556,400.00
	Capex	-6,000,000.00
	(-) Contas a Pagar no ano 1 que devo pagar no ano 2	-1,300,000.00
	(+) Contas a pagar do ano 3	* 1,500,000.00
	(=) Fluxo de Caixa do ano 1	* 3,943,600.00