Prova Econometria III com dicas

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P2 da Vera – EAE 327 – 28 de Junho de 2012
Um economista aplicou o teste CRADF às series de importação, PIB e taxa de câmbio e concluiu que elas são cointegradas de ordem (2,1) e que, portanto, o modelo está de acordo com a teoria econômica. Você concorda com essa conclusão? Por quê?
Dicas para resposta:
Precisa ser cointegrada da ordem (d,d) para que a combinação linear delas seja estacionária.
Por que os testes DF-GLS e MztGLS devem ser aplicados apenas aos modelos (2)/(2’) e (3)/(3’)? Descreva somente a etapa que os distingue do teste ADF.
Dicas para resposta:
DF-GLS e MztGLS devem ser aplicados apenas aos modelos (2)/(2’) e (3)/(3’), ou seja, com presença determinista, pois em um primeiro estágio ele estima esses termos e posteriormente… (não consegui terminar de copiar o resto da resposta do aluno que tirou 9,25 na prova)
Falar como estima Alpha e Beta.
Algo relacionado a uma quase diferença que aplica à variável
O que é um processo estocástico fracamente estacionário? Por que a hipótese de estacionariedade é necessária quando se trabalha com a metodologia de Box-Jenkins?
Dicas para resposta:
Média constante ao longo do tempo
Variância constante ao longo do tempo\
Auto correlação invariante no tempo (que é a mesma coisa que falar que as auto covariâncias podem variar entre as ordens, mas não no tempo)
Aqui é um conceito teórico! Não colocar as palavras erro, modelo ou amostra na sua resposta (ela zera)
A resposta está no capítulo 9 do manual de econometria. Isso de estacionariedade é para criar restrição de que todas as realizações estocásticas têm a mesma distribuição e essas mesmas características de estacionariedade para conseguirmos descobrir qual o processo gerador da série, dado que temos apenas uma realização por t.
Formule um exemplo de regressão que pode ser non sense (Yule) ou espúria (Granger e Newbold) entre duas séries de tempo econômicos. Explique por que a relação pode ser espúria.
Dicas para resposta:
Faz uma regressão com variáveis que fazem sentido econômico, mas que dá resultados bons porque ambas são processos integrados (portanto tem tendência estocástica)
Apresente de maneira sucinta duas formas de testar a presença de estrutura ARCH.
Dicas para resposta:
ARCHLM Resíduos2 contra os resíduos defasados
Jarque-Bera Para ver se tem normalidade. Se não tiver, tem que ver se é por causa da curtose.
Análise de auto correlação dos resíduos ao quadrado tem que ver se eles estão dentro do intervalo de confiança.
TODOS os testes são nos resíduos. Se falar qualquer outra variável está totalmente errado.
Suponha que o vetor Yt é descrito por um VAR(p). Por que é necessário ordenar as variáveis de Yt antes de calcular os valores da Função Impulso-Resposta?
Dicas para resposta:
FIR Impacto de um choque aleatório em uma variável e como isso reflete no resto do modelo.
A idéia é um choque com tudo mais constante, mas isso no modelo VAR é impossível, porque ele permite interação defasada (aaaacho que foi isso que a Fava disse). Por causa disso tem que usar a decomposição de Scholesky e você chega num sistema recursivo. E essa coisa recursivo faz a ordem importar (as equações ficam escalonadas).
O choque ortogonal é um choque não relacionado contemporaneamente
Qual é o conceito de causalidade de Granger? As sérias de tempo Xt e Yt não podem ser cointegradas de Y não Granger-causa X?
Dicas para resposta:
Previsão é diferente de estimação
Se tem cointegração, tem Granger
Se tem Granger, não necessariamente tem cointegração.
O VEC te diz isso.
É algo a ver com o alpha.
Qual a metodologia você considera mais adequada para a realização de previsão de series econômicas: Box-Jenkins ou modelo VAR? Por quê?
Dicas para resposta:
Não existe superioridade teórica entre as metodologias (se existisse, a gente só estudava uma). 
O importante era escolher uma, explicar porque e também saber quais as falhas de cada metodologia.
Ambas tem problemas em previsão de longo prazo.
Se todas as hipóteses nulas de um teste de traço aplicado ao vetor Xt que contém 3 variáveis econômicas forem rejeitadas, a que conclusão se chega? Justifique.
Dicas para resposta:
O teste do traço é para descobrir quantos autovalores diferentes de zero tem o modelo.
Se rejeita tudo, a matriz Alpha*Beta tem posto completo. Isso quer dizer que o modelo já é estacionário e não precisa aplicar uma correção para deixá-lo estacionário.
Por que se deve utilizar a versão multivariada do teste de Ljung-Box ao invés da versão univariada quando se trabalha com o modelo VAR?
Dicas para resposta:
LBuni vê auto correlação dos resíduos
LBmulti vê auto correlação de todos os resíduos (não entendi…)
VAR pode apresentar auto correlação contemporânea, mas não não contemporânea.