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Aula 1
A ______________ É o órgão responsável pelo controle e fiscalização dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
SPC
CMN
CVM
X SUSEP
BNDES
A estrutura do sistema financeiro nacional é composta por:
Órgãos Normativos ; Entidades de operadoras ; Entidades receptiva
Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades credora
Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades recebedoras
X Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
Órgãos operativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Classificamos como:
Órgão regulativo
Órgão supervisor
Órgão Operativo
X Órgão Normativo
Órgão deliberativo
O Órgão constituído pelo Ministro de Estado da Fazenda (Presidente), pelo Ministro de Estado do Planejamento e Orçamento e pelo Presidente do Banco Central do Brasil (Bacen), é conhecido como:
Bacen
BCB
X CMN – Conselho Monetário Nacional
BNDES
CNM
A importância da intermediação financeira para a economia pode ser melhor definida como sendo:
O empréstimo de dinheiro para os consumidores poderem comprar mais e com isso aumentar o PIB Produto Interno Bruto.
X O aumento do nível de investimentos e uma maior geração de renda futura porque permite que os agentes financeiros emprestem os recursos captados junto aos agentes econômicos superavitários para aqueles agentes econômicos deficitários e que necessitam investir.
A injeção de capital na economia de forma a que todos os agentes econômicos possam obter lucros exorbitantes, em especial as instituições financeiras.
O aumento dos lucros das instituições financeiras, que se revertem em dividendos para seus acionistas.
A captação do dinheiro excedente na economia para aumentar os lucros dos bancos.
No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como poupador?
	X aquele que não consome toda a sua renda
	aquele que não consome toda a sua despesa
	aquele que não consome todo o seu faturamento
	aquele que consome toda a sua despesa
	aquele que consome toda a sua renda
Aula 2
O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia:
	Mercado de Crédito
	Mercado de Capitais
X Mercado Monetário
	Mercado Cambial
	Mercado de Derivativos
Os mercados financeiros se traduzem como o mecanismo ou ambiente através do qual se produz um intercâmbio de ativos financeiros e se determinam seus preços. O mercado que se encontra estruturado, visando o controle da liquidez monetária da economia é denominado:
	Mercado Futuro
	Mercado Cambial
	Mercado de Opções
	Mercado de Capitais
 X Mercado Monetário
Entende-se por "Operações de Mercado Aberto", especificamente:
	Atividade do Banco Central em gerir o sistema de compensação de papéis.
	Concessão de empréstimos, por parte dos bancos comerciais, empresas e consumidores;
 Venda de ações, em bolsa, pelas empresas ao público em geral;
	Concessão de empréstimos, pelo Banco Central, a bancos comerciais;
 X Atividade do Banco Central na compra ou venda de obrigações do governo;
O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro, dentre as quais NÃO se inclui o:
	Mercado de Crédito
X Mercado de Opções
	Mercado Cambial
	Mercado de Capitais
	Mercado Monetário
O Mercado Financeiro é responsável por transferir as poupanças dos agentes superavitários para os agentes deficitários de uma economia. Considerando os mercados de dinheiro, são estabelecidas quatro subdivisões para o mercado financeiro. Dentre elas, uma representa um mercado estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia, que é representado pelo:
	Mercado de Capitais
	Mercado de Crédito
	Mercado Primário
	Mercado Cambial
 X Mercado Monetário
A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado de Dinheiro?
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
 X NO MERCADO CAMBIAL
	NO MERCADO MONETÁRIO
	NO MERCADO DE CRÉDITO
	NO MERCADO DE CAPITAIS
Aula 3
Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	 	 
X Risco de Mercado
Risco de crédito
Risco Legal
Risco operacional
Risco de base
2.O spread bancário é a diferença entre :
A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros
X A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco
A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco
A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic
A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI
3. Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	 
Risco Soberano
X Risco de crédito
Risco de Mercado
Risco de Cãmbio
Risco da Variação da Taxa de Juros
4.Compreende-se por risco legal :
Conhecimento da legislação pertinente ao mercado
Interpretação adequada da legislação atualizada
Padronização jurídica na elaboração de contratos
Ausência de advogados na instituição financeira
X Ausência de conhecimento de legislação atualizada
5. Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de crédito:
Risco do país que deriva de aspectos econômicos e políticos.
Transações de instrumentos de crédito nos mercados futuros e de opções.
Risco legal que envolve o compromisso das partes com o contrato e a legislação do país.
Carteira de crédito com baixa diversificação.
X Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk).
6. Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de :
Mercado
Crédito
Operacional
X Liquidez
Legal
Aula 4
As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. A alternativa que expõe corretamente algumas das características de um CDB (Certificado de depósito Bancário) é:
	Escriturais, improrrogáveis e inegociáveis.
	Intransferíveis, nominativos e inegociáveis.
 X Escriturais, nominativos e negociáveis.
	Transferíveis, prorrogáveis e negociáveis.
	Escriturais, nominativos e inegociáveis.
As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros, tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. Sobre os Certificados de Depósito Bancário (CDB), analise os seguintes textos: I-	No caso em que o investidor queira buscar uma proteção contra a alta de juros ou indexador inflacionário a melhor opção é o CDB com rentabilidade prefixada indexada a um percentual do CDI diário ou outro indexador como a TR ou o IGP-M mais uma taxa fixa. PORQUE II-	Para investidores que acreditam na tendência de queda da taxade juros o CDB com taxa pós-fixada é a aplicação mais indicada. Sobre as afirmativas I e II pode-se afirmar que:
	Ambas as alternativas são verdadeiras, mas a II não justifica a I.
	Ambas as alternativas são verdadeiras e a II justifica a I.
 X Ambas as alternativas são falsas.
	Apenas a afirmativa II é falsa.
	Apenas a afirmativa I é falsa.
Quando investe em um RDB - Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
 X Permite a negociação por meio de transferência por endosso.
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
	Tem a garantia do banco emissor.
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como:
 X Hot Money
	CDB (Certificado de Depósito Bancário)
 CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro)
	RDB (Recibo de Depósito Bancário)
	Commercial Papers
Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias , qual a alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital ? Assinale a alternativa correta:
	15,0%
	22,5%
	10,0%
	17,5%
X 20,0%
Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.
	As afirmações I e II estão corretas.
	As afirmações I e III estão corretas.
 X Somente a afirmação II está correta.
	Somente a afirmação I está correta.
	As afirmações II e III estão corretas.
Aula 5
No Mercado Primário as Ações, são caracterizadas como títulos de renda :
	semi-variável, emitidos por industrias e bancos
	fixa, emitidos por sociedades anônimas
 X variável, emitidos por sociedades anônimas
	variável, emitidos por industrias e bancos
	fixa, emitidos por industrias, bancos e corretoras
Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados (bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO:
 X Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por garantia de disclosure, como Companhias fechadas.
	Divulgação de informações, sendo obrigadas a prestá-las ao mercado, ao grande público, às bolsas de valores ou entidades de balcão organizado e à própria CVM.
	São sociedades anônimas e o seu capital é dividido em ações.
	Propicia acesso acionário: a negociação nas bolsas de valores significa que uma parcela de seu capital tem sua propriedade disponível à negociação.
	São fiscalizadas pela CVM que tem papel normatizador e fiscalizador, visando estimular o mercado de capitais e proteger os investidores.
A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento?
	Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros
	Emitir Letras de Câmbio (renda fixa)
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior
X Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações
Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
	Estão registradas na CMN
	Estão registradas na COPOM
	Estão registradas na SUSEP
 X São registradas na CVM
	Estão registradas na SPC
Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em títulos privados, É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo;
	TAXA EFETIVA
	TAXA SELIC META
 X TAXA DI
	TAXA SELIC
	TAXA DE INFLAÇÃO
Como uma ação é um título de propriedade de uma empresa, ela assegura direitos e proventos aos acionistas. Qual das alternativas NÃO INCLUI SOMENTE direitos e proventos assegurados aos acionistas:
	Direitos de subscrição e Split.
	Inplit e Juros sobre o capital próprio.
	Dividendos e Agrupamento.
X Bonificação e Preferência de recebimentos em caso de falência.
	Venda de direitos de subscrição e Desdobramento.
Aula 6
É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC (10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas	
	IBOVESPA
 X 	IGP-M
	PIB
	INCC
	IPCA
2. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição, ele busca no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar as suas ações. No Brasil, de acordo com o SFN, em relação ao seu organograma, as Bolsas de Valores são supervisionadas e se ligam, diretamente a(o):	
	Conselho Monetário Nacional
	Banco Nacional de Desenvolvimento
	Caixa Econômica Federal
 Certo	Comissão de Valores Mobiliários
	Banco Central do Brasil
3. A função da Bolsa de Valores de São Paulo que proporciona as condições necessárias para que as Corretoras de Valores possam intermediar as negociações de forma segura, rápida e transparente é denominada:	
 	X Centro de Liquidez
	Ambiente seguro e transparente.
	Formação de preços.
	Missão educativa.
	Meio de ligação .
4. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer de sua posição ele busca, no mercado secundário, um outro investidor que dele deseje comprar suas ações. Sobre Mercado Secundário pode-se afirmar que: I- a transferência dos títulos entre investidores pode se dar por intermédio das Bolsas de Valores; II- a atuação no mercado de balcão organizado pode ser realizada por Sociedades Corretoras, autorizadas a funcionar pela CVM e pelo Banco Central; III- a Bolsa de Valores é o ambiente onde é realizada a compra e a venda das ações das empresas de capital aberto.	
	Somente II está correta.
	Somente II e III estão corretas.
 X I, II e III estão corretas.
	Somente I está correta.
	Somente I e II estão corretas.
5. Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca no mercado secundário , por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa ocorrer :	
	Mercado futuro.
	Bolsa de Mercadoria e Futuros.
	Mercado interfinanceiro.
	Sistema de Pagamentos Brasileiro
 	X Bolsa de valores.
6. No mercado financeiro as corretoras estão sujeitas às normas do Conselho Monetário Nacional, Banco Central e supervisão da Comissão de Valores Mobiliários. Elas podem executar os seguintes serviços, à EXCEÇÃO de:	
	Operar open market.
	Administrar carteira de clientes e fundos mútuos.
	Relacionar-se com o investidor.
 X Realizar operações de redesconto com os bancos comerciais.
	Comprare vender por conta de terceiros.
Aula 7
Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no sistema SELIC.
 SELIC META
	TAXA LIQUIDA
 X SELIC OVER
	TAXA MÉDIA
	TAXA BRUTA
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Especificamente, o risco que pode ser relacionado com as características do próprio título e não afeta demais ativos de uma carteira, é conhecido como:
	Risco Econômico
	Risco Sistemático
 X Risco Intrínseco
 Risco Conjuntural
	Risco Financeiro
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Nesse sentido, o risco que é a medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se façam comparações com índices de mercado é, usualmente, denominado:
	Risco Sistemático
	Risco de Mercado Relativo
 X Risco de Mercado Absoluto
	Risco Financeiro
	Risco Diversificável
No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de risco e desvio padrão.
	o desvio padrão define-se como a raiz quadrada da variância.
	fornece um resultado que usa as mesmas unidades de medida que seus dados originais.
 X quanto menor a dispersão, maior o risco.
	o cálculo do desvio padrão se define de forma que seja um número não negativo.
	o desvio padrão é a medida mais comum de dispersão estatística aplicada em risco.
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Assinale qual alternativa descreve o risco diversificável:
	É o risco que afeta ao sistema como um todo, recaindo sobre a maioria dos ativos.
	É o risco determinado por eventos de natureza política, econômica e social.
 X É o risco que pode ser total ou parcialmente diluído pela diversificação de uma carteira.
	É denominado risco sistemático ou conjuntural.
	É formado a partir da combinação dos riscos sistemático e não sistemático.
O risco pode ser entendido pela capacidade de se mensurar o estado de incerteza de uma decisão, mediante o conhecimento das probabilidades associadas à ocorrência de determinados resultados ou valores. Acerca das características dos mercados eficientes, é possível afirmar que:
 	X Os ativos são divisíveis e negociáveis sem restrições.
	O mercado é constituído de investidores irracionais.
	Existe racionamento de capital.
	Um participante de forma isolada tem capacidade de influenciar os preços nas negociações.
	As expectativas dos investidores são heterogêneas.
Aula 8
Os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras diversificadas de títulos e valores mobiliários. Os fundos são condomínios voluntários porque seus proprietários participam dele por livre e espontânea vontade, visando atender interesses individuais de investimento. Dentre as entidades que trabalham para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam, NÃO SE INCLUI O:
	Distribuidor
	Custodiante
	Gestor
 X Cotista
	Auditor
Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional:
	Banco de investimento.
 	X Companhias seguradoras.
	Gestoras de recursos.
	Investidor estrangeiro.
	Corretoras de títulos e valores mobiliários.
No mercado Financeiro, segundo Assaf, "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no mercado financeiro é conhecido como Investidor Institucional". De acordo coma natureza e o objetivo do investidor, os fundos sofrem diferentes classificações. Para o investidor que deseja participar do processo de desestatização, é recomendado investir em:
 	X Fundos de Privatização
	Fundos "off shore"
	Fundos de Previdência
	"Commercial Papers"
	Debêntures
Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que trabalham com esta estratégia?
 	X Fundos ativos.
	Fundos exclusivos.
	Fundos de hedge.
	Fundos passivos.
	Fundos curto prazo.
 Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de:
	Sociedades de Capitalização
	Fundos de Pensão
	Clubes de Investimento
 	X Associações de Classe
	Entidades de Previdência Privada Abertas
 Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas entidades:
 X Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor.
	Administrador , contador, operador , corretor, distribuidor.
	Auditor, contador, gestor, administrador, distribuidor.
	Gestor, auditor, administrador, operador, custodiante.
	Gestor, corretor, custodiante, distribuidor, administrador.
Aula 9
1.SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO INDICE.	
	INDICE DE EFICIENCIA
	IBRX-50
	INDICE SHARP
X IBOVESPA
	PIBB
2. Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação.	
	SELIC OVER
	TJLP
	TAXA EFETIVA
	TAXA MÉDIA E PONDERADA DE CAPITAL
	X SELIC META
3. Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, commodities etc.	
	As afirmações I e II estão corretas.
	Somente a afirmação I está correta.
	As afirmações II e III estão corretas.
	Somente a afirmação II está correta.
	As afirmações I e III estão corretas.
4. A análise que consiste em calcular parâmetros ou índices financeiros de determinada empresa, tais como lucro por ação, valor patrimonial, preço valor patrimonial, preço sobre lucro, valor de mercado da empresa/lucro antes de taxas, impostos e depreciação, dividend yield, é denominada:	
	Análise Operacional
	Análise Técnica
	Análise Econômica-Financeira
	Análise de Múltiplos Financeiros
	Análise de Fluxo de Caixa
5. Os analistas fundamentalistas desenvolvem suas metodologias de avaliação que visam apurar um preço para a ação que será comparado ao preço de mercado e influenciará a tomada de decisão dos agentes /investidores. Este preço é denominado de:	
	Preço de venda.
	Preço de compra.
	Preço mínimo.
	Preço máximo.
	X Preço justo.
6. Basicamente são adotados dois critérios de análise para investimento em ações. Quais são eles?	
	Análise Vertical e Análise HorizontalX Análise Técnica e Análise Fundamentalista
	Análise Operacional e Análise Técnica .
	Análise do Fluxo de Caixa Descontado e Análise Operacional
	Análise da Liquidez e Análise da Rentabilidade
Aula 10
1. Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se refere o texto:	
	Mercado Futuro
	Mercado de Opções
	Mercado de Swap
	Mercado à Vista
	Mercado a Termo
2. Quais são os tipos de mercados derivativos:	
	a termo, futuro, transações, e de alterações de pagamento
	a termo, de credito, negócios de e especulação
	a termo, negócios , intervenção, e de swap
	X a termo, futuro, de opções e de swap
	a termo, de futuro ,negócios e de compensação
3. Uma aposta mal sucedida feita em uma determinada ação na bolsa de valores é exemplo de:	
	X Risco de mercado
	Risco Soberano.
	Risco de crédito
	Risco operacional
	Risco de liquidez.
4. As operações no mercado de Opções, I ) Os preços das ações são formados em pregão pela dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel.II) envolvem negociações de direitos de compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido.III) operacionalizando os sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral.IV) ocorre a compra ou venda, em mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixadoV) tendo liquidação em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. Está correta:	
	A afirmativa V
	A afirmativa III
	X A afirmativa II
	A afirmativa IV
	A afirmativa I
5. A margem de garantia é conhecida como:	
	X um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes
	um dos elementos fundamentais da força de trabalho das obrigações dos participantes apenas
	um dos elementos da dinâmica de financeiros para ampliar o grau de desenvolvimento
	um dos elementos fundamentais de incentivar as atividades de produção
	um dos elementos fundamentais da dinâmica do mercado e obrigações de longo prazo para não determinar ao mercado interno
6. Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma carteira teórica de ações que busca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas na Bovespa, com base no critério de ......	
	governança corporativa
	capitalização de mercado
	empresas mais representativas na industria
	empresas mais importantes no mercado
	X liquidez e volume financeiro.
Simulado 1
1- Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto prazo.
 X Sociedades anônimas
	Pequenas empresas
	Limitada
	Micro empresa
	Operacionais
2- Os Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras, são componentes de qual sistema?
XSistema financeiro nacional
	Sistema de pagamentos bancários
	Sistema financeiro de habitação
	Sistema popular de finanças
	Sistema popular de financiamento
 3- O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez monetária da economia:
	Mercado Cambial
 	X Mercado Monetário
	Mercado de Capitais
	Mercado de Derivativos
	Mercado de Crédito
 4- O mercado financeiro é segmentado em diversos mercados específicos, dentre eles o que se encontra estruturado visando ao controle da liquidez monetária da economia. Nele, os papéis são negociados tendo como parâmetro de referência a taxa de juros, que é sua mais importante moeda para transação. Esse mercado, especificamente, é conhecido como:
	Mercado Futuro
X Mercado Monetário
	Mercado de Crédito
	Mercado Cambial
	Mercado de Capitais
 5- Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de:
	Risco operacional
	Risco de base
	Risco de crédito
	Risco Legal
X Risco de Mercado
 6- Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
	Risco de Cãmbio
 	Risco de crédito
	X Risco de Mercado
	Risco Soberano
	Risco da Variação da Taxa de Juros
7- O CDB - Certificado de Depósito Bancário é um título de renda fixa emitido por bancos comerciais, bancos múltiplos e bancos de investimento para financiar operações de crédito (empréstimos). Dentre as características relacionadas marque a única opção FALSA sobre o CDB.
	O banco pode recomprar o CDB emitido mas não é obrigado a fazê-lo. Existem bancos que dão a garantia de recompra.
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	Pagam para os investidores juros pré-fixados ou pós-fixados, de acordo com o que for contratado.
 	X Podem ter seu vencimento prorrogado se houver um aditivo ao contrato.
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
 8- Quando contrata um RDB Recibo de Depósito Bancário, o aplicador faz um contrato com a instituição financeira. Não há emissão de título de crédito. Marque a única opção FALSA sobre o RDB.
	Tem a garantia do FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite máximo vigente.
	Tem incidência de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos.
	Podem ser tanto Pré-Fixados como Pós-Fixados.
 	X Permite aditivos, como antecipação do vencimento, por se tratar de um contrato e não de um título de crédito como é o CDB.
	Tem a garantia do banco emissor.
 9- A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai (Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão prevém investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-forte e no recrutamento, seleção e treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento?
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos brasileiros
	Contratar empréstimos de longo prazo junto a bancos do exterior
	Emitir Letras de Câmbio (renda fixa)
	Contratar empréstimos de longo prazo junto ao BNDES
 	X Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações
10- Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
	Estão registradas na CMN
	Estão registradas na SPC
	Estão registradas na COPOM
	Estão registradas na SUSEP
X São registradas na CVM
Simulado 2
1- A Superintendência de Seguros Privados - SUSEP é o órgão responsável pelo _______________ dos mercados de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro.
 Certo	Controle e fiscalização
	Controle e orientação
	Controle e normatização
	Controle e direção
	Controle e operação
 2- No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos como tomador?
 X Aquele que busca recursos de poupadores
	Aquele que leva recursos de poupadores
 	Aquele que busca investimentos de poupadores
	Aquele que leva fornecedores e clientes
	Aquele que leva investimentos de poupadores
 3- Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço,realizando algumas atividades relevantes como:
	pagamentos de funcionários, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc.
	pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc.
	pagamentos de duplicatas transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas de transportes, aluguel de cofres, etc.
 pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de carros, etc.
 X pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças diversos de impostos e tarifas publicas, aluguel de cofres, etc.
4- O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de Dinheiro?
	No MERCADO MONETÁRIO
	NO MERCADO DE CAPITAIS
	NO MERCADO CAMBIAL
 X NO MERCADO DE CRÉDITO
	NO MERCADO DE DERIVATIVOS
5- Compreende-se por risco legal :
	Ausência de advogados na instituição financeira
	Padronização jurídica na elaboração de contratos
	Conhecimento da legislação pertinente ao mercado
 	X Ausência de conhecimento de legislação atualizada
	Interpretação adequada da legislação atualizada
 6- O spread bancário é a diferença entre :
 	X A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco
	A variação da rentabilidade da Bolsa e dos juros
	A variação da rentabilidade da Bolsa e da Taxa Selic
	A taxa paga no mercado interbancário e o custo da captação do dinheiro para o banco
	A variação entre Taxa Selic e a Taxa DI
 7- São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora Indique a afirmativa CORRETA:
 	X Hotmoney
	Recibos de Depósitos Bancarios
	Certificados de Depósitos Bancarios
	Certificado de Depositos Interfinanceiros
	Coldmoney
 8- Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única opção correta: I - As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia.
	As afirmações II e III estão corretas.
	As afirmações I e II estão corretas.
	As afirmações I e III estão corretas.
 X Somente a afirmação II está correta.
	Somente a afirmação I está correta.
 Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo de caixa descontado denomina-se:
	Valor Patrimonial
X Valor intrínseco
	Valor de Mercado
 	Valor de liquidação
	Valor de subscrição
 Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa.
	A afirmativa I é verdadeira e a II é falsa.
	Ambas as afirmativas são falsas.
 	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira.
	As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda NÃO justifica a primeira.
	A afirmativa II é verdadeira e a I é falsa.
Simulado 3
1- A estrutura do sistema financeiro nacional é composta por:
	Órgãos operativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
	Órgãos Normativos ; Entidades de operadoras ; Entidades receptiva
 X Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades Operadoras
	Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades credora
	Órgãos Normativos ; Entidades de supervisoras ; Entidades recebedoras
 2- Os bancos comerciais são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de _________________. Executam operações de crédito de curto prazo.
	Micro empresa
	Limitada
	Operacionais
 X Sociedades anônimas
	Pequenas empresas
 3- A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da aplicação da poupança :
	das empresas publicas
	das grandes Industrias
	das Pessoas Fisicas
	das empresas privadas
 X dos agentes econômicos
 4- Compreendemos que a moeda será considerada como:
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar aquisições de bens e serviços
	Um meio de pagamento legalmente utilizado e possui apenas uma moeda a ser transacionada no mercado internacional
	Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar operações com cartões inteligentes
 X Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços
	Um meio de pagamento utilizado que faz apenas transações no mercado primário
 5- Considerando-se os vários tipos de riscos que envolvem uma instituição, assinale abaixo qual o tipo de risco associado a prováveis perdas quando um dos contratantes de uma operação não consegue honrar seu compromisso:
 X Risco de crédito
	Risco de Mercado
	Risco de Cãmbio
	Risco da Variação da Taxa de Juros
	Risco Soberano
6- O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O:
	Risco de Liquidez
	X Risco Específico
	Risco de Câmbio
	Risco de Crédito
	Risco Soberano
7 - Entendemos como "parte da renda não consumida"
	Conta corrente
	Títulos
	X Poupança
	Aplicação
	Investimento
 8- As instituições financeiras utilizam diversos tipos de produtos financeiros tanto para realizarem a captação de recursos quanto para fazerem a aplicação dos mesmos. As operações de curtíssimo prazo (um dia), visando atender às necessidades imediatas de caixa das empresas são conhecidas como:
	Commercial Papers
 X Hot Money
	RDB (Recibo de Depósito Bancário)
	CDI (Certificado de Depósito Interfinanceiro)
	CDB (Certificado de Depósito Bancário)
9- Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital ( Cias. Abertas) ?
 X São registradas na CVM
	Estão registradas na SPC
	Estão registradas na COPOM
	Estão registradas na CMN
	Estão registradas na SUSEP
 10- No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são:
	As Sociedades Limitadas
	Os Mercados de Balcão
	As Bolsas de Valores
 X As empresas
	Os Investidores