Trabalho TIM atualizado

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ANÁLISE COMPLETA - TIM
	Balanço Patrimonial	DRE	DFC
	*OBS: R$ mil	*OBS: R$ mil
	DESCRIÇÃO	2012	AV	AH	AH (base)	2013	AV	AH	2014	AV	AH	AH (base)	2015	AV	AH	AH (base)	Descrição	2012	AV	2013	AV	AH	2014	AV	AH	AH (base)	2015	AV	AH	AH (base)	Descrição	2013	2014	2015	1T16
	Total do ativo	26,108,977	100.00%	-	-	28,072,632	100.00%	7.52%	32,489,192	100.00%	15.73%	24.44%	35,556,387	100.00%	9.44%	36.18%	Receita Bruta Total	* 27,755,813	29,771,095	29,008,947	25,771,500	EBIT	2,536,281	2,482,540	3,251,440	211,400
	Circulante	9,967,717	38.18%	-	-	10,747,353	38.28%	7.82%	11,180,951	34.41%	4.03%	12.17%	12,040,246	33.86%	7.69%	20.79%	Receita Bruta de Serviços	24,350,086	25,174,556	24,537,626	23,124,634
	Caixa, Bancos e Aplicações Financeiras	4,429,780	16.97%	-	-	5,287,642	18.84%	19.37%	5,232,992	16.11%	-1.03%	18.13%	6,100,403	17.16%	16.58%	37.71%	Receita Bruta de Serviços Móveis	22,879,828	24,102,769	23,636,466	22,121,450	Depreciação e amortização	2,767,871	3,052,579	3,361,971	909,582
	Aplicações Financeiras	0	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	0	0.00%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	599,414	1.69%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	Assinatura e Utilização	11,086,671	11,419,147	11,011,478	9,767,553	Adições ao ativo permanente	-3,560,907	-6,850,897	-4,764,239	-710,234
	Contas a Receber	3,650,871	13.98%	-	-	3,513,029	12.51%	-3.78%	3,537,417	10.89%	0.69%	-3.11%	2,858,089	8.04%	-19.20%	-21.71%	Value Added Services - VAS	4,404,832	5,353,653	6,616,020	7,741,751	Variações nos ativos e passivos operacionais	-514,767	75,034	-2,155,945	-2,162,387
	Estoques	269,145	1.03%	-	-	296,829	1.06%	10.29%	264,033	0.81%	-11.05%	-1.90%	141,720	0.40%	-46.32%	-47.34%	Longa Distânica	3,217,921	3,332,965	3,094,139	2,710,730	Imposto de renda e contribuição social pagos	-319,765	-222,450	-222,450	-40,656
	Impostos e contribuições indiretos a recuperar	906,101	3.47%	-	-	915,122	3.26%	1.00%	1,287,046	3.96%	40.64%	42.04%	924,624	2.60%	-28.16%	2.04%	Interconexão	3,969,138	3,760,751	2,630,661	1,581,834	Outras movimentações	529,988	534,268	-604,440	136,324
	Impostos e contribuições diretos a recuperar	331,225	1.27%	-	-	375,267	1.34%	13.30%	362,114	1.11%	-3.50%	9.33%	329,722	0.93%	-8.95%	-0.45%	Outras Receitas Móveis	201,264	236,254	284,168	319,581
	Despesas antecipadas	180,371	0.69%	-	-	206,354	0.74%	14.41%	266,264	0.82%	29.03%	47.62%	210,056	0.59%	-21.11%	16.46%	Receita Bruta de Serviços Fixo	1,469,795	1,047,884	810,265	1,003,185	Fluxo de Caixa Operacional	1,438,701	-928,926	-1,133,663	-1,655,971
	Operações com Derivativos	104,712	0.40%	-	-	11,969	0.04%	-88.57%	47,541	0.15%	297.20%	-54.60%	608,915	1.71%	1180.82%	481.51%	Receita Bruta de Mercadorias	3,405,726	4,596,539	4,471,320	2,646,866
	Leasing	0	0.00%	-	-	0	0.00%	ERROR:#DIV/0!	1,525	0.00%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	1,969	0.01%	29.11%	ERROR:#DIV/0!	Impostos e Descontos	* (8,991,865)	-9,745,467	-9,506,830	-8,629,235	Caixa na venda de ativos	-	-	2,498,421	-
	Outros ativos	94,702	0.36%	-	-	141,140	0.50%	49.04%	182,018	0.56%	28.96%	92.20%	265,334	0.75%	45.77%	180.18%	Impostos e descontos s/ serviços	(7,930,128)	-8,369,159	-8,208,669	-7,737,407	Outras atividades de investimento	263,858	506,632	89,365	193,034
	Não Circulante	16,141,260	61.82%	-	-	17,325,280	61.72%	7.34%	21,308,241	65.59%	22.99%	32.01%	23,516,141	66.14%	10.36%	45.69%	Impostos e descontos s/ venda de mercadoria	(1,061,738)	-1,376,308	-1,298,162	-891,828
	Realizável a longo prazo	* 2,563,727	9.82%	-	-	2,681,857	9.55%	4.61%	3,070,678	9.45%	14.50%	19.77%	2,889,601	8.13%	-5.90%	12.71%	Receita Líquida Total	* 18,763,947	20,025,629	19,502,116	100%	17,142,265	Fluxo de caixa de atividades de investimento	263,858	506,632	2,587,786	193,034
	Aplicações Financeiras	0	0.00%	-	-	28,681	0.10%	ERROR:#DIV/0!	41,149	0.13%	43.47%	ERROR:#DIV/0!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	Receita Líquida Total (Normalizada)	19,965,200	100.00%	19,502,116	100.00%	-2.32%	17,142,265	100.00%	-12.10%
	Contas a Receber	61,305	0.23%	-	-	35,959	0.13%	-41.34%	29,886	0.09%	-16.89%	-51.25%	24,861	0.07%	-16.81%	-59.45%	Receita Líquida de Serviços	16,419,958	16,805,397	84.17%	16,328,958	83.73%	-2.84%	15,387,227	89.76%	-5.77%	Dividendos pagos	-734,907	-835,897	-360,446	-29
	Impostos indiretos a recuperar	215,261	0.82%	-	-	536,757	1.91%	149.35%	574,490	1.77%	7.03%	166.88%	817,676	2.30%	42.33%	279.85%	Receita Líquida de Serviços Móveis	16,148,411	80.88%	15,750,130	80.76%	-2.47%	14,726,779	85.91%	-6.50%	Juros pagos	-230,238	-456,076	-456,076	-146,739
	Impostos diretos a recuperar	21,658	0.08%	-	-	156,899	0.56%	624.44%	162,859	0.50%	3.80%	651.96%	170,520	0.48%	4.70%	687.33%	Assinatura e Utilização	6,300,089	31.56%	6,149,613	31.53%	-2.39%	5,595,440	32.64%	-9.01%	Outras movimentações em atividades de financiamento	120,448	1,659,617	229,810	-652,358
	Imposto de renda e contribuição social diferidos	1,252,018	4.80%	-	-	858,276	3.06%	-31.45%	537,096	1.65%	-37.42%	-57.10%	14,526	0.04%	-97.30%	-98.84%	Serviços de Valor Agregado (SVA)	3,794,868	19.01%	4,738,754	24.30%	24.87%	5,529,515	32.26%	16.69%
	Depositos judiciais	821,312	3.15%	-	-	720,261	2.57%	-12.30%	986,017	3.03%	36.90%	20.05%	1,106,041	3.11%	12.17%	34.67%	Dos quais Serviços Móveis Inovativos	2,349,203	11.77%	3,469,933	17.79%	47.71%	4,682,903	27.32%	34.96%	Fluxo de caixa de atividades de financiamento	-844,697	367,644	-586,712	-799,126
	Despesas antecipadas	94,038	0.36%	-	-	96,906	0.35%	3.05%	70,587	0.22%	-27.16%	-24.94%	55,234	0.16%	-21.75%	-41.26%	Longa Distânica	2,260,212	11.32%	2,098,284	10.76%	-7.16%	1,814,065	10.58%	-13.55%
	Operações com Derivativos	84,095	0.32%	-	-	234,894	0.84%	179.32%	463,157	1.43%	97.18%	450.75%	490,659	1.38%	5.94%	483.46%	Interconexão	3,614,142	18.10%	2,530,487	12.98%	-29.98%	1,521,917	8.88%	-39.86%	Aumento (redução) em caixa e equivalentes de caixa	857,862	-54,650	867,411	-2,262,063
	Leasing	0	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	193,511	0.60%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	197,966	0.56%	2.30%	ERROR:#DIV/0!	Outras Receitas Móveis	179,100	0.90%	232,991	1.19%	30.09%	265,842	1.55%	14.10%
	Outros ativos	14,040	0.05%	-	-	13,224	0.05%	-5.81%	11,926	0.04%	-9.82%	-15.06%	12,117	0.03%	1.60%	-13.70%	Receita Líquida de Serviços (Normalizada)	16,744,969	83.87%	16,328,958	83.73%	-2.48%	15,387,227	89.76%	-5.77%	Fluxo de Caixa Operacional Normalizado	1,767,007	751,993	-741,537	-1,625,936
	Permanente	13,555,699	51.92%	-	-	14,643,422	52.16%	8.02%	18,237,563	56.13%	24.54%	34.54%	20,626,540	58.01%	13.10%	52.16%	Receita Líquida de Produtos	2,343,989	3,220,232	16.13%	3,173,159	16.27%	-1.46%	1,755,038	10.24%	-44.69%
	Investimentos	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	Custos da Operação	* (13,753,914)	-14,721,476	-73.74%	-13,966,997	-71.62%	-5.13%	-10,528,854	-61.42%	-24.62%	Aumento (redução) em caixa e equivalentes de caixa Normalizado	1,186,169	1,626,269	-1,238,884	-2,232,028
	Imobilizado	7,566,510	28.98%	-	-	8,207,242	29.24%	8.47%	8,914,929	27.44%	8.62%	17.82%	10,667,347	30.00%	19.66%	40.98%	Pessoal	(729,032)	-831,876	-4.17%	-962,875	-4.94%	15.75%	 	-1,043,852	-6.09%	8.41%
	Intangível	5,989,189	22.94%	-	-	6,436,181	22.93%	7.46%	9,322,634	28.69%	44.85%	55.66%	9,959,193	28.01%	6.83%	66.29%	Comercialização	(3,842,934)	-3,942,772	-19.75%	-3,997,676	-20.50%	1.39%	-3,742,720	-21.83%	-6.38%
	Total do Passivo 	12,276,107	47.02%	-	-	13,850,697	49.34%	12.83%	17,537,178	53.98%	26.62%	42.86%	18,979,065	53.38%	8.22%	54.60%	Rede e Interconexão	(5,352,395)	-5,312,301	-26.61%	-4,317,732	-22.14%	-18.72%	-3,823,481	-22.30%	-11.45%
	Circulante	7,375,222	28.25%	-	-	8,561,717	30.50%	16.09%	9,639,324	29.67%	12.59%	30.70%	9,166,864	25.78%	-4.90%	24.29%	Gerais e Administrativas	(551,393)	-624,725	-3.13%	-670,078	-3.44%	7.26%	-610,974	-3.56%	-8.82%
	Empréstimos e financiamentos	951,013	3.64%	-	-	966,658	3.44%	1.65%	1,281,554	3.94%	32.58%	34.76%	2,326,186	6.54%	81.51%	144.60%	Custo dos Mercadorias Vendidas	(2,604,978)	-3,350,841	-16.78%	-3,340,449	-17.13%	-0.31%	-1,856,668	-10.83%	-44.42%
	Operações com Derivativos	42,061	0.16%	-	-	44,418	0.16%	5.60%
67,044	0.21%	50.94%	59.40%	109,512	0.31%	63.34%	160.36%	Provisão para Devedores Duvidosos	(250,972)	-240,051	-1.20%	-248,576	-1.27%	3.55%	-230,357	-1.34%	-7.33%
	Leasing	0.00%	-	-	9,557	0.03%	ERROR:#DIV/0!	3,642	0.01%	-61.89%	ERROR:#DIV/0!	38,592	0.11%	959.64%	ERROR:#DIV/0!	Outras Despesas Operacionais	(422,211)	-418,910	-2.10%	-429,611	-2.20%	2.55%	779,198	4.55%	-281.37%
	Fornecedores	4,293,121	16.44%	-	-	5,201,972	18.53%	21.17%	5,355,736	16.48%	2.96%	24.75%	3,734,555	10.50%	-30.27%	-13.01%	Custos da Operação (Normalizado)	-14,727,802	-73.77%	-13,966,997	-71.62%	-5.17%	-11,739,834	-68.48%	-15.95%
	Obrigações trabalhistas	133,283	0.51%	-	-	170,556	0.61%	27.97%	208,629	0.64%	22.32%	56.53%	199,373	0.56%	-4.44%	49.59%	EBITDA	* 5,010,033	5,304,153	26.57%	5,535,120	28.38%	4.35%	6,613,411	38.58%	19.48%
	Impostos indiretos a recolher	635,061	2.43%	-	-	580,625	2.07%	-8.57%	645,896	1.99%	11.24%	1.71%	501,768	1.41%	-22.31%	-20.99%	Margem EBITDA	26.7%	26.50%	0.00%	28.40%	0.00%	7.17%	38.60%	0.00%	35.92%
	Impostos diretos a recolher	204,917	0.78%	-	-	115,103	0.41%	-43.83%	162,311	0.50%	41.01%	-20.79%	213,880	0.60%	31.77%	4.37%	EBITDA (Normalizado)	* 5,052,163	5,334,807	26.72%	5,535,120	28.38%	3.75%	5,402,431	31.52%	-2.40%
	Dividendos e JSCP a pagar	373,241	1.43%	-	-	396,879	1.41%	6.33%	421,002	1.30%	6.08%	12.80%	524,779	1.48%	24.65%	40.60%	Margem EBITDA (Normalizada)	26.9%	26.70%	0.00%	28.40%	0.00%	6.37%	31.50%	0.00%	10.92%
	Autorizações a pagar	369,583	1.42%	-	-	77,216	0.28%	-79.11%	493,169	1.52%	538.69%	33.44%	467,687	1.32%	-5.17%	26.54%	Depreciação e Amortização	* (2,688,588)	-2,767,871	-13.86%	-3,052,579	-15.65%	10.29%	-3,361,971	-19.61%	10.14%
	Receita Diferida	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	990,399	3.05%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	1,043,239	2.93%	5.34%	ERROR:#DIV/0!	Depreciação	(1,458,563)	-1,502,498	-7.53%	-1,672,857	-8.58%	11.34%	-1,851,261	-10.80%	10.66%
	Outros passivos	372,942	1.43%	-	-	998,733	3.56%	167.80%	9,944	0.03%	-99.00%	-97.33%	7,292	0.02%	-26.67%	-98.04%	Amortização	(1,230,025)	-1,265,374	-6.34%	-1,379,722	-7.07%	9.04%	-1,510,710	-8.81%	9.49%
	Não Circulante	4,900,885	18.77%	-	-	5,288,980	18.84%	7.92%	7,897,853	24.31%	49.33%	61.15%	9,812,201	27.60%	24.24%	100.21%	EBIT	* 2,321,445	2,536,281	12.70%	2,482,541	12.73%	-2.12%	3,251,440	18.97%	30.97%
	Empréstimos e financiamentos	3,439,082	13.17%	-	-	3,779,998	13.47%	9.91%	5,472,865	16.85%	44.78%	59.14%	5,600,250	15.75%	2.33%	62.84%	Margem EBIT	12.4%	12.70%	0.00%	12.70%	0.00%	0.00%	19.00%	0.00%	49.61%
	Operações com Derivativos	36,144	0.14%	-	-	0.00%	-100.00%	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	Resultado Financeiro Líquido	* (167,965)	-290,548	-1.46%	-280,642	-1.44%	-3.41%	-250,406	-1.46%	-10.77%
	Leasing	0.00%	-	-	313,113	1.12%	ERROR:#DIV/0!	326,027	1.00%	4.12%	ERROR:#DIV/0!	1,579,914	4.44%	384.60%	ERROR:#DIV/0!	Despesas financeiras	(428,116)	-749,700	-3.76%	-997,294	-5.11%	33.03%	-1,115,524	-6.51%	11.86%
	Autorizações a pagar	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	879,012	2.71%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	690,285	1.94%	-21.47%	ERROR:#DIV/0!	Variações cambiais, líquidas	(43,883)	-4,410	-0.02%	2,104	0.01%	-147.71%	2,410	0.01%	14.54%
	Impostos indiretos a recolher	246,180	0.94%	-	-	86	0.00%	-99.97%	94	0.00%	9.30%	-99.96%	103	0.00%	9.57%	-99.96%	Receitas financeiras	304,034	463,562	2.32%	714,547	3.66%	54.14%	862,708	5.03%	20.73%
	Impostos diretos a recolher	175,892	0.67%	-	-	226,668	0.81%	28.87%	229,027	0.70%	1.04%	30.21%	243,151	0.68%	6.17%	38.24%	Lucro Antes dos Impostos	* 2,153,480	2,245,733	11.25%	2,201,899	11.29%	-1.95%	3,001,034	17.51%	36.29%
	Imposto de renda e contribuição social diferidos	196,806	0.75%	-	-	131,325	0.47%	-33.27%	129,205	0.40%	-1.61%	-34.35%	120,730	0.34%	-6.56%	-38.66%	Imposto de Renda e Contribuição Social	(704,592)	-672,775	-3.37%	-652,796	-3.35%	-2.97%	-915,591	-5.34%	40.26%
	Provisão para contingências	311,287	1.19%	-	-	372,075	1.33%	19.53%	406,509	1.25%	9.25%	30.59%	415,611	1.17%	2.24%	33.51%	Lucro Líquido	* 1,448,888	1,572,958	7.88%	1,549,102	7.94%	-1.52%	2,085,443	12.17%	34.62%
	Plano de pensão e outros benefícios	4,486	0.02%	-	-	0.00%	-100.00%	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	0.00%	0.00%	ERROR:#DIV/0!	0.00%	ERROR:#DIV/0!
	Passivo atuarial	0.00%	-	-	1,084	0.00%	ERROR:#DIV/0!	645	0.00%	-40.50%	ERROR:#DIV/0!	1,275	0.00%	97.67%	ERROR:#DIV/0!	Lucro Líquido (Normalizado)	* 1,500,143	1,593,190	7.98%	1,549,102	7.94%	-2.77%	1,246,603	7.27%	-19.53%
	Obrigações decorrentes descontinuidade ativos	0.00%	-	-	299,813	1.07%	ERROR:#DIV/0!	286,275	0.88%	-4.52%	ERROR:#DIV/0!	31,609	0.09%	-88.96%	ERROR:#DIV/0!
	Provisão para futura desmobilização de ativos	298,808	1.14%	-	-	0.00%	-100.00%	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!
	Receita Diferida	0.00%	-	-	0.00%	ERROR:#DIV/0!	137,585	0.42%	ERROR:#DIV/0!	ERROR:#DIV/0!	1,098,689	3.09%	698.55%	ERROR:#DIV/0!
	Outros Passivos	192,200	0.74%	-	-	164,818	0.59%	-14.25%	30,610	0.09%	-81.43%	-84.07%	30,585	0.09%	-0.08%	-84.09%
	Patrimônio Líquido	13,832,870	52.98%	-	-	14,221,936	50.66%	2.81%	14,952,014	46.02%	5.13%	8.09%	16,577,323	46.62%	10.87%	19.84%
	Capital social	9,839,770	37.69%	-	-	9,839,770	35.05%	0.00%	9,866,298	30.37%	0.27%	0.27%	9,866,298	27.75%	0.00%	0.27%
	Reservas de capital	387,000	1.48%	-	-	1,217,640	4.34%	214.64%	1,344,470	4.14%	10.42%	247.41%	1,442,097	4.06%	7.26%	272.63%
	Reservas especiais	-	ERROR:#VALUE!	-	-	0.00%	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!
	Reservas de lucros	3,609,469	13.82%	-	-	3,540,599	12.61%	-1.91%	4,114,635	12.66%	16.21%	14.00%	5,628,018	15.83%	36.78%	55.92%
	Prejuizos acumulados	-	ERROR:#VALUE!	-	-	-372,704	-1.33%	ERROR:#VALUE!	-370,020	-1.14%	-0.72%	ERROR:#VALUE!	-355,722	-1.00%	-3.86%	ERROR:#VALUE!
	Ações em Tesouraria	-3,369	-0.01%	-	-	-3,369	-0.01%	0.00%	-3,369	-0.01%	0.00%	0.00%	-3,369	-0.01%	0.00%	0.00%
	Lucro (prejuizo) do exercício	-	ERROR:#VALUE!	-	-	0.00%	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	-	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!	ERROR:#VALUE!
	Total Passivo + PL	26,108,977	100.00%	28,072,633	100.00%	7.52%	32,489,192	100.00%	15.73%	24.44%	35,556,387	100.00%	9.44%	36.18%
	Análises das demonstrações contábeis
	Indicadores de liquidez	Estrutura de capital e endividamento
	2012	2013	2014	2015	2012	2013	2014	2015
	Liquidez Geral	1.02	0.97	0.81	0.79	Participação de Capitais de Terceiros	0.89	0.97	1.17	1.14
	Liquidez Corrente	1.35	1.26	1.16	1.31	Endividamento de Curto Prazo	60%	62%	55%	48%
	Liquidez Seca	1.29	1.20	1.10	1.28	Endividamento de Longo Prazo	40%	38%	45%	52%
	Liquidez Imediata	0.60	0.62	0.54	0.67	Endividamento Geral	47.02%	49.34%	53.98%	53.38%
	Imobilização do PL	1.17	1.22	1.43	1.42
	Capital Circulante Líquido	2,592,495	2,185,636	1,541,627	2,873,382	Imob. de Recursos Não Correntes	0.86	0.89	0.93	0.89
	Capital de Giro Próprio	-2,308,390	-3,103,344	-6,356,227	-6,938,818
	 Lucratividade e rentabilidade	Índices de Gestão
	2012	2013	2014	2015	2012	2013	2014	2015
	Margem Líquida	7.72%	7.85%	7.94%	12.17%	PM Renovação dos Estoques	7.04	7.26	6.81	4.85
	Giro do Ativo	0.76	0.74	0.64	0.50	PM Recebimento das Vendas	71.2	63.8	65.9	60.54
	Retorno Sobre Ativo (ROA)	5.85%	5.81%	5.12%	6.13%	PM Pagamento de Compras	594.2	554.3	582.9	775.2
	Compras	2,600,952	3,378,525	3,307,653	1,734,355
	Retorno Sobre PL (ROE)	10.82%	11.21%	10.62%	13.23%	Ciclo Operacional (dias)	78.3	71.06	72.66	65.39
	Ciclo de Caixa (dias)	-515.9	-483.2	-510.3	-709.8
	Margem Operacional	26.70%	26.49%	28.38%	38.58%
	Giro do Ativo Operacional	0.76	0.74	0.64	0.50
	Retorno Operacional	20.22%	19.58%	18.28%	19.44%
Plan1