Apostila Orçamento 2018

Prévia do material em texto

U N I V E R S I D A D E S A L G A D O D E O L I V E I R A 
P R Ó – R E I T O R I A A C A D Ê M I C A 
C U R S O D E A D M I N I S T R A Ç Ã O 
 
 
 
 
 
 
 
 
O R Ç A M E N T O 
 
 
 
C A D E R N O D E E X E R C Í C I O S 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
J u i z d e F o r a 
2 0 1 8 
2 
 
 
S U M Á R I O 
 
 
1 Análise Vertical e Horizontal ....................................................................................................................... 03 
Exercício 01 ........................................................................................................................................................... 03 
Exercício 02 ........................................................................................................................................................... 04 
2 Projeção de Fluxo de Caixa .......................................................................................................................... 06 
Exercício 03 ........................................................................................................................................................... 06 
Exercício 04 ........................................................................................................................................................... 08 
Exercício 05 ........................................................................................................................................................... 10 
Exercício 06 ........................................................................................................................................................... 12 
3 Projeção de DRE e BP .................................................................................................................................. 14 
Exercício 07 ........................................................................................................................................................... 14 
Exercício 08 ........................................................................................................................................................... 18 
4 Projeção Orçamentária ............................................................................................................................... 22 
Exercício 09: Maternidade São Lucas Ltda. ........................................................................................................... 22 
Exercício 10: Mobiliadora Menezes Ltda. ............................................................................................................. 32 
Referências Bibliográficas ............................................................................................................................. 40 
 
 
3 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0011:: AANNÁÁLLIISSEE VVEERRTTIICCAALL EE HHOORRIIZZOONNTTAALL 
 
1. A empresa USIMINAS S/A atua no setor de siderurgia no Brasil. De acordo com os DRE’s da empresa abaixo, pede-se: 
Valores em Milhões de Reais (R$) 
Demonstração do Resultado 
31/12/2013 
AV AH 
31/12/2015 
AV AH Valor 
Nominal 
Valor 
Real 
Valor 
Nominal 
(=) RECEITA DE VENDAS 12.829,47 100% 10.185,57 
(-) Custo dos bens e serviços vendidos 11.353,66 100% 10.013,02 
(=) RESULTADO BRUTO 1.475,80 100% 172,55 
(-) Despesas Operacionais 774,92 100% 3.801,76 
 Despesas com Vendas 336,44 100% 258,14 
 Despesas Gerais e Administrativas 567,98 100% 440,12 
 Outras Receitas Operacionais 614,75 100% 383,42 
 Outras Despesas Operacionais 666,45 100% 3.582,50 
 Resultado da Equivalência Patrimonial 181,20 100% 95,58 
(=) RESULTADO ANTES DOS JUROS E NÃO 
OPERACIONAL 700,88 100% 3.629,21 
(+) Receitas Financeiras 401,53 100% 337,29 
(-) Despesas Financeiras 1.296,74 100% 1.582,98 
(=) RESULTADO ANTES IR/CSSL E DEDUÇÕES (194,33) 100% (4.874,90) 
(+ ou -) Provisão para IR e CSLL 211,12 100% 1.189,92 
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 16,79 100% (3.684,98) 
Fonte: Bovespa 
 
a) A atualização monetária de acordo com os índices abaixo: 
 
ANO IPCA (%) 
2012 5,83% 
2013 5,91% 
2014 6,41% 
2015 10,67% 
Fonte: IBGE 
 
b) Faça as análises horizontal e vertical; 
c) Extraia pelo menos três comentários relevantes acerca da situação patrimonial da empresa.
4 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0022:: AANNÁÁLLIISSEE VVEERRTTIICCAALL EE HHOORRIIZZOONNTTAALL 
 
1. A empresa BRFOODS S/A atua no setor de alimentos no Brasil. De acordo com os DRE’S abaixo, pede-se: 
Valores em Milhões de Reais (R$) 
Demonstração do Resultado 31/12/2012 Valor Real av ah 31/12/2013 av ah 
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 28.517,40 100 30.521,20 
(-) Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos 22.063,60 100 22.953,10 
(=) Resultado Bruto 6.453,80 100 7.568,10 
(-) Despesas/Receitas Operacionais 5.064,90 100 5.608,50 
Despesas com Vendas 4.317,30 100 4.624,30 
Despesas Gerais e Administrativas 388,90 100 462,10 
Outras Receitas Operacionais 201,60 100 113,40 
Outras Despesas Operacionais 582,70 100 648,80 
 Resultado de Equivalência Patrimonial 22,40 100 13,30 
 (=) Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos 
Tributos 1.388,90 100 1.959,60 
(+ ou - ) Resultado Financeiro (570,60) 100 (747,50) 
(=) Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 818,30 100 1.212,10 
(+ ou -) Imposto de Renda e Contribuição Social 
sobre o Lucro 2,40 100 (145,30) 
(=) Resultado Líquido das Operações Continuadas 820,70 100 1.066,80 
Fonte: Bovespa 
a) A atualização monetária de acordo com os índices abaixo: 
ANO IPCA (%) 
2012 5,83% 
2013 5,91% 
2014 6,41% 
2015 10,67% 
Fonte: IBGE 
b) Faça as análises horizontal e vertical; 
c) Extraia pelo menos três comentários relevantes acerca da situação patrimonial da empresa.
4 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO CC:: AANNÁÁLLIISSEE VVEERRTTIICCAALL EE HHOORRIIZZOONNTTAALL 
 
2. A empresa AMBEV S/A atua no setor de bebidas no Brasil. De acordo com os DRE’S abaixo, pede-se: 
 
Demonstração do Resultado 
31/12/2013 
AV AH 
31/12/2014 
AV AH Valor 
Nominal Valor Real 
Valor 
Nominal 
Valor 
Real 
Receita de Venda de Bens e/ou Serviços 34.791,40 100% 38.079,80 
Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos 11.397,80 100% 12.814,60 
Resultado Bruto 23.393,60 100% 25.265,20 
Despesas/Receitas Operacionais 8.018,50 100% 9.421,20 
Resultado Antes do Resultado Financeiro e 
dos Tributos 15.375,10 100% 15.844,00 
Resultado Financeiro 1.563,40 100% 1.475,40 
Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 13.811,70 100% 14.368,60 
IR e Contribuição Social sobre o Lucro (2.457,60) 100% (2.006,60) 
Lucro/Prejuízo Consolidado do Período 11.354,10 100% 12.362,00 
Fonte: Bovespa 
a) A atualização monetária de acordo com os índices abaixo: 
ANO IPCA (%) 
2012 5,83% 
2013 5,91% 
2014 6,41% 
2015 10,67% 
Fonte: IBGE 
b) Faça as análises horizontal e vertical; 
c) Extraia pelo menos três comentários relevantes acerca da situação patrimonial da empresa.
6 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0033:: OO FFLLUUXXOO DDEE CCAAIIXXAA PPRROOJJEETTAADDOO 
 
1. A empresa “Jota” S/A, em fase de projeção de seus recursos de caixa para o primeiro trimestre de 20X2, levantou as 
seguintes estimativas:Mês Vendas Líquidas Estimadas 
Set./X1 R$ 230.000,00 
Out./X1 R$ 250.000,00 
Nov./X1 R$ 260.800,00 
Dez./X1 R$ 265.000,00 
Jan./X2 R$ 244.000,00 
Fev./X2 R$ 221.000,00 
Mar./X2 R$ 208.100,00 
 
 30% das vendas são recebidas à vista; 25% em 30 dias; 30% em 60 dias e 15% em 90 dias; 
 o saldo de caixa existente, em 31.12.X1, atinge R$ 50.600,00; 
 as compras necessárias são normalmente pagas da seguinte forma: 25% à vista; 25% em 30 dias; 50% em 60 dias; 
 Valores Realizados e Previstos das Compras 
Mês Valor (R$) 
Set./X1 90.000,00 
Out./X1 88.000,00 
Nov./X1 94.000,00 
Dez./X1 97.000,00 
Jan./X2 49.000,00 
Fev./X2 71.000,00 
Mar./X2 55.000,00 
 
 em janeiro está prevista a amortização de um financiamento no valor de R$ 50.000,00; 
 aporte de capital dos sócios previsto para o início de fevereiro no valor de R$ 27.800,00; 
 em março está previsto o recebimento de R$ 26.000,00 referente a venda de sucata; 
 no final de fevereiro a empresa deverá liquidar uma nota promissória no montante de R$ 47.200,00; e 
 as despesas operacionais desembolsáveis mensais estão previstas, para cada um dos meses do trimestre de 
planejamento, em R$ 45.000,00. 
 
Pede-se: 
 
a) Efetuar a projeção mensal de caixa para o 1º trimestre de 20X2. 
 
7 
 
 
Resolução: 
 Jan Fev Mar 
Saldo Inicial 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Saldo Final 385.940,00 
 
 
8 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0044:: OO FFLLUUXXOO DDEE CCAAIIXXAA PPRROOJJEETTAADDOO 
 
1. Uma empresa, em fase de projeção de seus recursos de caixa para o primeiro trimestre de 20X2, levantou as seguintes 
estimativas: 
 
Mês Vendas Líquidas Estimadas 
Set./X1: R$ 16.000,00 
Out./X1: R$ 15.500,00 
Nov./X1: R$ 15.000,00 
Dez./X1: R$ 16.500,00 
Jan./X2: R$ 14.000,00 
Fev./X2: R$ 12.500,00 
Mar./X2: R$ 10.000,00 
 
 20% das vendas são recebidas à vista; 25% em 30 dias e 55% em 60 dias; 
 o saldo de caixa existente, em 31.12.X1, atinge R$ 7.900,00; 
 as compras necessárias são normalmente pagas da seguinte forma: 50% à vista e o restante em 30 dias; 
 Valores Realizados e Previstos das Compras: 
Mês Valor (R$) 
Set/X1: 8.000,00 
Out/X1: 9.000,00 
Nov/X1: 8.000,00 
Dez./X1: 6.000,00 
Jan./X2: 9.000,00 
Fev./X2: 5.000,00 
Mar./X2: 3.000,00 
 
 em março está prevista a integralização de uma subscrição de capital no valor de R$ 26.000,00; 
 no final de janeiro a empresa deverá liquidar uma dívida bancária no montante de R$ 9.500,00; 
 as despesas operacionais desembolsáveis mensais estão previstas, para cada um dos meses do trimestre de 
planejamento, em R$ 6.000,00; 
 no início de março a empresa tem programado pagamento de dividendos no valor de R$ 6.300,00. 
 
Pede-se: 
a) efetuar a projeção mensal de caixa para o 1º trimestre de 20X2. 
 
 
 
 
9 
 
Resolução: 
 Jan Fev Mar 
Saldo Inicial 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Saldo Final 24.675,00 
 
 
 
10 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0055:: OO FFLLUUXXOO DDEE CCAAIIXXAA PPRROOJJEETTAADDOO 
1. Uma empresa, em fase de projeção de seus recursos de caixa para o primeiro trimestre de 20X2, levantou as seguintes 
estimativas: 
 Valores em Reais (R$) 
 Vendas Líquidas Estimadas Valores Previstos das Compras 
Set./X1: 16.000,00 
Out./X1: 15.500,00 
Nov./X1: 15.000,00 
Dez./X1: 16.500,00 
Jan./X2: 14.000,00 
Fev./X2: 12.500,00 
Mar./X2: 10.000,00 
Set./X1: 8.000,00 
Out./X1: 9.000,00 
Nov./X1: 8.000,00 
Dez./X1: 6.000,00 
Jan./X2: 7.000,00 
Fev./X2: 5.000,00 
Mar./X2: 3.000,00 
 
 20% das vendas são recebidas a vista; 25% em 30 dias, 20% em 60 dias e o restante em 90 dias; 
 o saldo de caixa existente, em 31.12.X1 atinge R$ 15.900,00; 
 as compras necessárias são normalmente pagas da seguinte forma: 20% a vista, 25% em 30 dias, 15% em 60 dias e o 
restante em 90 dias; 
 em janeiro está prevista a integralização de uma subscrição de capital no valor de R$ 36.000,00; 
 no final de janeiro a empresa deverá adquirir máquinas e equipamentos no montante de R$ 16.500,00 à vista; 
 as Despesas de Depreciação totalizarão R$ 100.000,00 ao final do 1º trimestre; 
 as despesas operacionais desembolsáveis mensais estão previstas, para cada um dos meses do trimestre de 
planejamento, em R$ 5.000,00; 
 no início de fevereiro a empresa tem programado distribuição de dividendos no valor de R$ 8.500,00. 
 
Pede-se: 
a) efetuar a projeção mensal de caixa para o 1º trimestre de 20X2. 
b) Apresente as possíveis causas de uma insuficiência crônica de caixa. 
c) Apresente pelo menos três medidas alternativas que o gestor poderia tomar, caso verifique um fluxo de caixa 
negativo. 
 
11 
 
Resolução: 
 JAN FEV MAR 
A) SALDO INICIAL 
B) ENTRADAS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
C) SAÍDAS 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SALDO FINAL (A +B - C) 35.650,00 
 
 
 
 
12 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0066:: OO FFLLUUXXOO DDEE CCAAIIXXAA PPRROOJJEETTAADDOO 
 
1. Uma empresa, em fase de projeção de seus recursos de caixa para o primeiro trimestre do ano de 20X2, levantou as 
seguintes estimativas: 
 Valores em Reais (R$) 
Vendas Líquidas Estimadas Valores Previstos das Compras 
Set/X1: R$ 26.100,00 
Out/X1: R$ 25.400,00 
Nov/X1: R$ 25.100,00 
Dez/X1: R$ 26.300,00 
Jan/X2: R$ 24.200,00 
Fev/X2: R$ 22.500,00 
Mar/X2 R$ 21.300,00 
Set/X1: 17.000,00 
Out/X1: 18.000,00 
Nov/X1: 18.800,00 
Dez/X1: 16.500,00 
Jan/X2: 17.900,00 
Fev/X2: 14.900,00 
Mar/X2: 17.700,00 
 10% das vendas são recebidas a vista; 20% em 30 dias, 30% em 60 dias e o restante em 90 dias; 
 o saldo de caixa existente, em 31.12.X1, atinge R$ 35.700,00; 
 as compras necessárias são normalmente pagas da seguinte forma: 40% a vista, 30% em 30 dias, 20% em 60 dias e o 
restante em 90 dias; 
 em janeiro está previsto um aporte de capital dos sócios no valor de R$ 56.000,00; 
 no final de janeiro a empresa deverá adquirir veículos no montante de R$ 86.900,00; 
 as despesas operacionais desembolsáveis mensais estão previstas, para cada um dos meses do trimestre de 
planejamento, em R$ 7.200,00. 
 no início de fevereiro a empresa tem programado distribuição de lucros no valor de R$ 12.500,00; 
 as Despesas de Depreciação atingirão R$ 100.000,00 ao final do 1º Trimestre de 20X2. 
 
Pede-se: 
a) Efetuar a projeção mensal de caixa para o 1º trimestre de 20X2. 
b) Apresente pelos menos três limitações do Sistema Orçamentário. 
 
 
 
 
 
 
 
13 
 
Resolução: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Saldo Final (5.460,00) 
 
 
 
 
14 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0077:: PPRROOJJEEÇÇÃÃOO DDEE DDRREE EE BBPP 
1. A empresa “LLX S/A” dedica-se ao comércio de artigos de Cama,Mesa e Banho. Com base nas Tabelas do Orçamento 
projetado para o exercício de 20X2 da página seguinte e nas informações complementares abaixo, projete o DRE e o 
Balanço Patrimonial da empresa para o mesmo exercício. 
BALANÇO PATRIMONIAL – 20X1 
Ativo (R$) Passivo (R$) 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
Caixa 48.871,88 Salários a Pagar 82.313,12 
Aplicações Financeiras 81.128,12 Encargos Sociais a Recolher 58.200,00 
Duplicatas a Receber 120.000,00 Impostos a Recolher 179.486,88 
Estoques 150.000,00 Fornecedores 200.000,00 
 Empréstimos Bancários 60.000,00 
Ativo Não Circulante Patrimônio Líquido 
Imobilizado Capital Social 300.000,00 
Equipamentos 1.000.000,00 Reserva de Lucros 20.000,00 
Depreciação Acumulada (500.000,00) 
Total: 900.000,00 Total: 900.000,00 
Informações Complementares: 
a) Impostos sobre o Lucro: 30%; 
b) Prazo médio de recebimento: 30 dias; 
c) Prazo médio de pagamento a fornecedores: 30 dias; 
d) As despesas administrativas e comerciais são pagas no mesmo mês que ocorrem; 
e) Saldo em Aplicações financeiras em 31.12.20X2: R$ 32.112,00; 
f) Os Empréstimos bancários serão amortizados em R$ 30.000,00 até o final do exercício; 
g) Distribuição de 40% dos lucros aos sócios; 
h) Aporte de capital dos sócios no valor de R$ 100.000,00; 
i) Empréstimo aos sócios no valor de R$ 50.000,00; 
j) Contratação de Financiamento junto ao BNDES no valor de R$ 234.280,44; e 
k) Aquisição de Equipamentos no valor de R$ 100.000,00 com pagamento previsto em cinco parcelas iguais a partir de 
Junho / 20X3. 
 
Obs.: todas as movimentações de caixa já estão devidamente registradas no Fluxo de Caixa projetado. 
 
15 
 
BALANÇO PATRIMONIAL PROJETADO – 20X2 
Ativo (R$) Passivo (R$) 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
Caixa Salários a Pagar 
Aplicações Financeiras Encargos Sociais a Recolher 
Duplicatas a Receber Impostos a Recolher 
Estoques Fornecedores 
 Empréstimos Bancários 
 
 Passivo Não Circulante 
Ativo Não Circulante Financiamento de Equipamentos 
Imobilizado Financiamento BNDES 
Equipamentos Patrimônio Líquido 
 Depreciação Acumulada Capital Social 
 Reserva de Lucros 
 
 
Total: 
 
1.240.900,66 
 
 Total: 
 
1.240.900,66 
 
Demonstrativo de Resultado do Exercício Projetado 
FATURAMENTO 
IMPOSTOS 
FAT LÍQUIDO 
CMV 
LUCRO BRUTO 
DESPESAS OPERACIONAIS 
DESP COM 
DESP PESSOAL 
ENCARGOS 
DESP DEPRECIAÇÃO 
RESULTADO OPERACIONAL 
DESP FIN 
RESULTADO ANTES DO IR 
IR 
Resultado do Exercício 
18 
 
T abela 01 - ORÇAM E NT O DE V E NDAS
P RODUT O JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
A 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 31.000 
B 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.300 3.300 3.300 3.300 3.300 3.300 37.800 
T OT AL 5.000 5.000 5.000 5.000 5.000 6.000 6.300 6.300 6.300 6.300 6.300 6.300 68.800 
A 100 B 110
T abela 02 - ORÇAM E NT O DO CUS T O DAS M E RCADORIAS V E NDIDAS
JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
CMV 265.000,00 265.000,00 265.000,00 265.000,00 265.000,00 315.000,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 3.629.000,00 
T OT AL 265.000,00 265.000,00 265.000,00 265.000,00 265.000,00 315.000,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 331.500,00 3.629.000,00 
T abela 03 - ORÇAM E NT O DE RE CE IT AS
P RODUT O JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
A 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 200.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 300.000,00 3.100.000,00 
B 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00 330.000,00 363.000,00 363.000,00 363.000,00 363.000,00 363.000,00 363.000,00 4.158.000,00 
T OT AL 530.000,00 530.000,00 530.000,00 530.000,00 530.000,00 630.000,00 663.000,00 663.000,00 663.000,00 663.000,00 663.000,00 663.000,00 7.258.000,00 
T abela 04 - ORÇAM E NT O DE IM P OS T OS S OB FAT URAM E NT O
IM P OS T OS JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Impostos Gerais 106.000,00 106.000,00 106.000,00 106.000,00 106.000,00 126.000,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 1.451.600,00 
T OT AL 106.000,00 106.000,00 106.000,00 106.000,00 106.000,00 126.000,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 132.600,00 1.451.600,00 
T abela 05 - ORÇAM E NT O DE P E S S OAL
FUNCIONÁRIO S JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Depto W 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 414.000,00 
Depto Z 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 486.000,00 
T OT AL 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 900.000,00 
T abela 06 - ORÇAM E NT O DE E NCARGO S S OCIAIS
E ncargos S ociais JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Depto W 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 207.000,00 
Depto Z 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 243.000,00 
T OT AL 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 450.000,00 
T abela 07 - ORÇAM E NT O DE DE S P E S AS ADM INIS T RAT IV AS E COM E RCIAIS
E ncargos S ociais JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Material de Consumo 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 250.800,00 
Serviços de Terceiros 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 9.720,00 9.720,00 9.720,00 9.720,009.720,00 9.720,00 106.920,00 
Viagens 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 99.000,00 
Outras Despesas 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 38.280,00 
T OT AL 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 495.000,00 
T abela 08 - ORÇAM E NT O DE DE S P E S AS FINANCE IRAS
JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Juros 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.563,00 2.819,30 3.101,23 3.411,35 3.752,49 4.127,74 33.755,11 
T OT AL 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.330,00 2.563,00 2.819,30 3.101,23 3.411,35 3.752,49 4.127,74 33.755,11 
T abela 09 - ORÇAM E NT O DE E S T OQUE S
JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z
Saldo Inicial 150.000,00 135.000,00 120.900,00 107.714,25 95.457,17 84.143,35 73.787,54 64.404,69 56.009,91 48.618,49 42.245,90 36.907,79 
Entradas 195.000,00 196.950,00 198.919,50 200.908,70 202.917,78 204.946,96 206.996,43 209.066,39 211.157,06 213.268,63 215.401,31 217.555,33 
Saídas 210.000,00 211.050,00 212.105,25 213.165,78 214.231,61 215.302,76 216.379,28 217.461,17 218.548,48 219.641,22 220.739,43 221.843,12 
S aldo Final 135.000,00 120.900,00 107.714,25 95.457,17 84.143,35 73.787,54 64.404,69 56.009,91 48.618,49 42.245,90 36.907,79 32.619,99 
T abela 10 - ORÇAM E NT O DE DE P RE CIAÇÃO
JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z T OT AL
Desp. de Depreciação 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 310.680,00 
T OT AL 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 310.680,00 
T abela 11 - ORÇAM E NT O DE CAIX A
JAN FE V M AR ABR M AI JUN JUL AG O S E T OUT NOV DE Z
Saldo Inicial 48.871,88 37.041,88 24.161,88 10.226,63 21.730,85 5.669,25 53.536,49 102.044,21 149.213,74 195.014,03 239.411,45 282.369,54 
Entradas 503.500,00 503.500,00 503.500,00 530.000,00 503.500,00 598.500,00 629.850,00 629.850,00 629.850,00 629.850,00 629.850,00 629.850,00 
Saídas 515.330,00 516.380,00 517.435,25 518.495,78 519.561,61 550.632,76 581.342,28 582.680,47 584.049,71 585.452,57 586.891,92 738.370,86 
S aldo Final 37.041,88 24.161,88 10.226,63 21.730,85 5.669,25 53.536,49 102.044,21 149.213,74 195.014,03 239.411,45 28 2 .36 9 ,54 173 .8 48 ,6 7 
 Quantidades
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
 
19 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0088:: PPRROOJJEEÇÇÃÃOO DDEE DDRREE EE BBPP 
 
1. A empresa POLO S/A dedica-se ao comércio de artigos de papelaria. Com base nas Tabelas do Orçamento projetado 
para 20X2 na página a seguir e nas informações complementares abaixo, projete o DRE e o Balanço Patrimonial da 
empresa para o mesmo exercício. 
 
Balanço Patrimonial da empresa POLO S/A em 31/12/20X1 
Ativo (R$) Passivo (R$) 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
Caixa e Bancos 165.000,00 Salários a Pagar 116.400,00 
Aplicações Financeiras 188.331,88 Encargos Sociais a Rec. 58.200,00 
Duplicatas a Receber 479.375,00 Impostos a Recolher 209.486,88 
Estoques 125.000,00 Fornecedores 316.400,00 
 Financiamentos 100.000,00 
 
 
Ativo Não Circulante Patrimônio Líquido 
Equipamentos 1.500.000,00 Capital Social 500.000,00 
Depreciação Acumulada (700.000,00) Reservas de Lucros 457.220,00 
 
TOTAL 1.757.706,88 TOTAL 1.757.706,88 
Informações complementares: 
 
a) Impostos sobre o Lucro (IR + Contribuição Social): 31%; 
b) Prazo médio de recebimento: 60 dias; 
c) Prazo médio de pagamento a fornecedores: 30 dias; 
d) As Despesas Administrativas e Comerciais são pagas à vista; 
e) Empréstimo concedido aos sócios R$ 500.000,00; 
f) Saldo de Aplicações Financeiras projetado para 31/12/20X2: R$ 31.917,04; 
g) Distribuição de 35% dos lucros aos sócios; 
h) Contratação de Financiamento junto ao BNDES no valor de R$ 374.566,50; 
i) Aquisição de máquinas e Equipamentos no período de 20X2 no valor de R$ 500.000,00 à vista. 
 
Obs.: todas as movimentações de caixa já estão devidamente registradas no Fluxo de Caixa projetado.
20 
 
T abela 01 - ORÇAMENTO DE VENDAS
PRODUT O JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
A 1.750,00 1.750,00 1.750,00 1.750,00 1.750,00 1.750,00 1.925,00 1.925,00 1.925,00 1.925,00 1.925,00 1.925,00 22.050,00 
B 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.150,00 2.365,00 2.365,00 2.365,00 2.365,00 2.365,00 2.365,00 27.090,00 
T OTAL 3.900,00 3.900,00 3.900,00 3.900,00 3.900,00 3.900,00 4.290,00 4.290,00 4.290,00 4.290,00 4.290,00 4.290,00 49.140,00 
A 120 B 130
T abela 02 - ORÇAMENTO DO CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
CMV 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 1.850.310,00 
T OTAL 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 1.850.310,00 
T abela 03 - ORÇAMENTO DE RECEIT AS
PRODUT O JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
A 210.000,00 210.000,00 210.000,00 210.000,00 210.000,00 210.000,00 231.000,00 231.000,00 231.000,00 231.000,00 231.000,00 231.000,002.646.000,00 
B 279.500,00 279.500,00 279.500,00 279.500,00 279.500,00 279.500,00 307.450,00 307.450,00 307.450,00 307.450,00 307.450,00 307.450,00 3.521.700,00 
T OTAL 489.500,00 489.500,00 489.500,00 489.500,00 489.500,00 489.500,00 538.450,00 538.450,00 538.450,00 538.450,00 538.450,00 538.450,00 6.167.700,00 
T abela 04 - ORÇAMENTO DE IMPOST OS SOB FAT URAMENT O
IMPOST OS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Impostos Gerais 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 1.418.571,00 
T OTAL 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 112.585,00 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 123.843,50 1.418.571,00 
T abela 05 - ORÇAMENTO DE PESSOAL
FUNCIONÁRIOS JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Depto W 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 32.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 37.000,00 414.000,00 
Depto Z 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 39.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 42.000,00 486.000,00 
T OTAL 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 71.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 79.000,00 900.000,00 
T abela 06 - ORÇAMENTO DE ENCARGOS SOCIAIS
Encargos Sociais JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Depto W 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 16.000,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 18.500,00 207.000,00 
Depto Z 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 19.500,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 21.000,00 243.000,00 
T OTAL 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 35.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 39.500,00 450.000,00 
T abela 07 - ORÇAMENTO DE DESPESAS ADMINISTRATIVAS E COMERCIAIS
Encargos Sociais JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Material de Consumo 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 19.000,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 22.800,00 250.800,00 
Serviços de Terceiros 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 8.100,00 9.720,00 9.720,00 9.720,00 9.720,00 9.720,00 9.720,00 106.920,00 
Viagens 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 7.500,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 9.000,00 99.000,00 
Outras Despesas 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 2.900,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 3.480,00 38.280,00 
T OTAL 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 37.500,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 45.000,00 495.000,00 
T abela 08 - ORÇAMENTO DE DESPESAS FINANCEIRAS
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Juros 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 26.100,00 
T OTAL 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 2.175,00 26.100,00 
T abela 09 - ORÇAMENTO DE EST OQUES
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Saldo Inicial 125.000,00 110.000,00 95.900,00 82.714,25 70.457,17 59.143,35 48.787,54 39.404,69 31.009,91 23.618,49 17.245,90 11.907,79 
Entradas 195.000,00 196.950,00 198.919,50 200.908,70 202.917,78 204.946,96 206.996,43 209.066,39 211.157,06 213.268,63 215.401,31 217.555,33 
Saídas 210.000,00 211.050,00 212.105,25 213.165,78 214.231,61 215.302,76 216.379,28 217.461,17 218.548,48 219.641,22 220.739,43 221.843,12 
Saldo Final 110.000,00 95.900,00 82.714,25 70.457,17 59.143,35 48.787,54 39.404,69 31.009,91 23.618,49 17.245,90 11.907,79 7.619,99 
T abela 10 - ORÇAMENTO DE DEPRECIAÇÃO
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ TOT AL
Desp. de Depreciação 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 310.680,00 
T OTAL 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 25.890,00 310.680,00 
T abela 11 - ORÇAMENTO DE CAIXA
JAN FEV MAR ABR MAI JUN JUL AGO SET OUT NOV DEZ
Saldo Inicial 165.000,00 94.868,75 83.477,50 72.086,25 60.695,00 49.303,75 37.912,50 23.932,25 35.392,30 27.286,05 19.179,80 11.073,55 
Entradas 88.110,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 146.850,00 155.661,00 181.101,30 161.535,00 161.535,00 161.535,00 161.535,00 
Saídas 158.241,25 158.241,25 158.241,25 158.241,25 158.241,25 158.241,25 169.641,25 169.641,25 169.641,25 169.641,25 169.641,25 169.641,25 
Saldo Final 94.868,75 83.477,50 72.086,25 60.695,00 49.303,75 37.912,50 23.932,25 35.392,30 27.286,05 19.179,80 11.073,55 2.967,30 
 Quantidades
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
Valores em Reais (R$)
22 
 
BALANÇO PATRIMONIAL PROJETADO – 20X2 
Ativo (R$) Passivo (R$) 
Ativo Circulante Passivo Circulante 
Caixa e Bancos Salários a Pagar 
Aplicações FinanceirasEncargos Sociais a Recolher 
Duplicatas a Receber Impostos a Recolher 
Estoques Fornecedores 
 Financiamentos 
 
 
 Passivo Não Circulante 
Ativo Não Circulante 
Imobilizado Patrimônio Líquido 
Equipamentos Capital Social 
Depreciação Acumulada Reserva de Lucros 
 
Total: 
 
 
 2.608.724,33 
 
 
Total: 
 
 
 2.608.724,33 
 
 
Demonstrativo de Resultado do Exercício de 20X2 Projetado: 
FATURAMENTO BRUTO 
IMPOSTOS 
FAT LÍQUIDO 
CMV 
LUCRO BRUTO 
DESPESAS OPERACIONAIS 
DESP COM 
DESP PESSOAL 
ENCARGOS 
DESP DEPRECIAÇÃO 
RESULTADO OPERACIONAL 
DESP FIN 
RESULTADO ANTES DO IR 
IR 
Resultado do Exercício 
 
 
 
23 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 0099:: MMAATTEERRNNIIDDAADDEE SSÃÃOO LLUUCCAASS LLTTDDAA.. 
 
A Maternidade São Lucas Ltda. está preparando seu orçamento para o primeiro trimestre de 20X2. As informações 
da maternidade de fontes internas e externas foram utilizadas na preparação do orçamento das receitas de produção 
médica. 
 
1. Estimativas das receitas de produção médica tiveram como fonte as receitas dos procedimentos médicos realizados pela 
maternidade nos últimos três anos; 
 
2. As estimativas dos volumes físicos da produção médica tiveram como fonte o volume físico dos procedimentos médicos 
realizados nos últimos três anos pela maternidade e expectativas correntes do corpo técnico da maternidade (médicos, 
enfermeiros, bioquímicos, farmacêuticos, auxiliares etc.); 
 
3. As estimativas dos volumes físicos das taxas, diárias, medicamentos, materiais médicos tiveram como fonte o volume 
físico dos procedimentos previstos e os consumos de material médico e medicamentos, a especificação do procedimento 
médico elaborada pelo corpo médico, auxiliado por farmacêuticos, bioquímicos, enfermeiros etc. 
 
a) O número previsto de partos para o primeiro trimestre de 20X2: 
 
 Janeiro Fevereiro Março Total 
Parto Normal 16 10 26 52 
Parto Cesariana 82 54 94 230 
Total 98 64 120 282 
 
b) Os preços cobrados pela maternidade para cada parto corresponde às diárias na enfermaria, em apartamentos, 
berçário, materiais médicos, medicamentos, taxa da sala de cirurgia, etc.. 
 
 Parto Normal = R$ 310,00 
 Parto Cesariana = R$ 850,00 
 
c) Os custos dos materiais médicos por paciente são: 
 
 Parto Normal = R$ 84,00 
 Parto Cesariana = R$ 98,00 
 
d) Os custos dos medicamentos utilizados por paciente são: 
 
 Parto Normal = R$ 50,00 
 Parto Cesariana = R$ 96,00 
 
24 
 
e) Os custos das salas cirúrgicas compreendem as depreciações dos equipamentos instrumentais e das salas cirúrgicas. 
 Janeiro Fevereiro Março Total 
Depreciação dos equipamentos 
instrumentais 
1.489,60 972,80 1.824,00 4.286,40 
Depreciação das salas cirúrgicas 2.430,40 1.587,20 2.976,00 6.993,60 
Custo Mensal 3.920,00 2.560,00 4.800,00 11.280,00 
Número de Pacientes 98 64 120 282 
Taxa por Paciente R$ 40,00 R$ 40,00 R$ 40,00 R$ 40,00 
 
f) Os custos indiretos hospitalares são baseados nas informações acumuladas pela contabilidade hospitalar nos últimos 03 
anos. 
 Janeiro Fevereiro Março Total 
Água, energia, telefone, seguros, manutenção, 
impostos, aluguel 
 8.168,00 8.168,00 8.168,00 24.504,00 
Gêneros alimentícios, materiais de limpeza, 
lavanderia, expediente etc. 
 4.800,00 4.800,00 4.800,00 14.400,00 
Salários, encargos e benefícios 6.200,00 6.200,00 6.200,00 18.600,00 
Depreciação de Imóveis 2.000,00 2.000,00 2.000,00 6.000,00 
Total (R$) 21.168,00 21.168,00 21.168,00 63.504,00 
 
g) A maternidade mantêm seu programa de modernização e deverá adquirir novos equipamentos no primeiro trimestre de 
20X2, cujos investimentos mensais correspondem a: 
 Investimentos 
Janeiro R$ 14.000,00 
Fevereiro R$ 16.000,00 
Março R$ 30.000,00 
 
h) O Programa de Combate à Infecção Hospitalar compreende gastos com treinamentos, materiais e serviços e para o 
primeiro trimestre estão previstos: 
 Gastos 
Janeiro R$ 3.500,00 
Fevereiro R$ 3.500,00 
Março R$ 3.500,00 
 
 
 
 
 
 
25 
 
i) O balanço de 31 de dezembro de 20X1 mostra o seguinte: 
 
 
 
 
Maternidade São Lucas Ltda. 
Balanço Patrimonial 
31 de dezembro de 20X1 
 
Ativo 
ATIVO CIRCULANTE 
DISPONIBILIDADES 
 Caixa e Bancos ................................................ R$ 36.000,00 
VALORES REALIZÁVEIS NO EXERCÍCIO SEGUINTE 
 Contas a Receber ................ R$ 35.000,00 
 Materiais Médicos ................. R$ 10.000,00 
 Medicamentos ................. R$ 13.000,00 R$ 58.000,00 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
INSTALAÇÕES E EQUIPAMENTOS 
 Instalações.......... R$ 1.200.000,00 
 Equipamentos ............................ R$ 800.000,00 R$ 2.000.000,00 
 
 
TOTAL DO ATIVO 
 
 
R$ 
 
 
2.094.000,00 
 
Passivo 
PASSIVO CIRCULANTE 
Fornecedores - Materiais Médicos R$ 7.000,00 
Fornecedores - Medicamentos R$ 8.000,00 
Fornecedores – Gêneros Alimentícios R$ 2.700,00 
Salários a Pagar R$ 6.300,00 R$ 24.000,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
 
 
 
 
 
 
 
 Capital Social ............................... R$ R$ 2.070.000,00 
 
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
R$ 
 
2.094.000,00 
 
26 
 
Resolução: 
 
1. ORÇAMENTO DE RECEITA 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março TOTAL 
 
Parto Normal 
 
3.100,00 
 
 
Parto Cesariana 
 
45.900,00 
 
 
Total (R$) 
 
49.000,00 
 
 211.620,00 
 
 
2. ORÇAMENTO DO CONSUMO DE MATERIAIS MÉDICOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março 
 
Parto Normal 
 
840,00 
 
 
Parto Cesariana 
 
5.292,00 
 
 
Total (R$) 
 
6.132,00 
 
Obs. Os materiais médicos são comprados no mês em que são consumidos e pagos à vista (50%) e com 30 dias de prazo 
(50%). 
 
 
3. ORÇAMENTO DO CONSUMO DE MEDICAMENTOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março 
 
Parto Normal 
 
500,00 
 
 
Parto Cesariana 
 
5.184,00 
 
 
Total (R$) 
 
5.684,00 
 
Obs. Os medicamentos são comprados no mês em que são consumidos e pagos à vista (50%) e com 30 dias de prazo (50%). 
 
 
 
 
4. ORÇAMENTO DE CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS 
PARTO NORMAL 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março TOTAL 
 
Materiais Médicos 
 
840,00 
 
 
Medicamentos 
 
500,00 
 
 
Sala de Cirurgia 
 
400,00 
 
 
Total (R$) 
 
1.740,00 
 
 
27 
 
5. ORÇAMENTO DE CUSTOS DOS SERVIÇOS PRESTADOS 
PARTO CESARIANA 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março TOTAL 
 
Materiais Médicos 
 
5.292,00 
 
 
Medicamentos 
 
5.184,00 
 
 
Sala de Cirurgia 
 
2.160,00 
 
 
Total (R$) 
 
12.636,00 
 
53.820,00 
 
 
 
6. ORÇAMENTO DE CUSTO DOS SERVIÇOS PRESTADOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março TOTAL 
 
Parto Normal 
 
1.740,00 
 
 
Parto Cesariana 
 
12.636,00 
 
 
Total (R$) 
 
14.376,00 
 
62.868,00 
 
 
 
 
 
7. ORÇAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março TOTAL 
 
Custos Indiretos 
 
 
21.168,00 
 
 
Programa de Combate à Infecção 
Hospitalar 
 
 
3.500,00Total (R$) 
 
 
24.668,00 
 
74.004,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
28 
 
 
 
 
 
8. ORÇAMENTO DE RECEBIMENTOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
FATURAMENTO DE 
 
Janeiro 
 
Fevereiro 
 
Março 
Abril/ 
 A RECEBER 
 
Dezembro 
 
 
Janeiro 
 
 
Fevereiro 
 
29.400,00 
 
 
Março 
 
35.184,00 
 
 
Total (R$) 
 
64.584,00 
 
52.776,00 
 
Obs.: 
1. Os serviços prestados pela maternidade são recebidos à vista (40%) e com 30 dias de prazo (60%); 
2. Incluir nos Recebimentos de Janeiro o Saldo de Contas a Receber do Balanço de 31.12.20X1. 
 
 
 
 
9. ORÇAMENTO DE SALDO DE CONTAS A RECEBER 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
 
 Janeiro Fevereiro 
Março 
 
Saldo de Contas a Receber (R$) 
 
 
52.776,00 
 
 
 
10. ORÇAMENTO DE PAGAMENTOS DE MATERIAIS MÉDICOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
COMPRAS DE 
 
Janeiro 
 
Fevereiro 
 
Março 
Abril/ 
A PAGAR 
 
Dezembro - R$ 14.000,00 
 
 
Janeiro - R$ 9.380,00 
 
4.690,00 
 
 
Fevereiro - R$ 6.132,00 
 
3.066,00 
 
 
Março - R$ 11.396,00 
 
 
Total (R$) 
 
7.756,00 
 
5.698,00 
Obs.: 
1. Os materiais médicos são comprados no mês em que são consumidos e pagos à vista (50%) e com 30 dias de prazo (50%); 
2. Incluir no pagamento de Janeiro o Saldo de Contas a Pagar do Balanço de 31.12.20X1. 
 
29 
 
11. ORÇAMENTO DE PAGAMENTOS DE MEDICAMENTOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
COMPRAS DE 
 
Janeiro 
 Fevereiro Março Abril/ 
A PAGAR 
 
Dezembro - R$ 16.000,00 
 
 
Janeiro - R$ 8.672,00 
 
4.336,00 
 
 
Fevereiro - R$ 5.684,00 
 
2.842,00 
 
 
Março - R$ 10.324,00 
 
 
Total (R$) 
 
7.178,00 
 
5.162,00 
Obs.: 
1. Os Medicamentos são comprados no mês em que são consumidos e pagos à vista (50%) e com 30 dias de prazo (50%); 
2. Incluir no pagamento de Janeiro o Saldo de Contas a Pagar do Balanço de 31.12.20X1. 
 
 
12. ORÇAMENTO DE PAGAMENTOS DOS CUSTOS INDIRETOS HOSPITALARES 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
 
 
Janeiro 
 
Fevereiro 
 
Março 
Abril/ 
A PAGAR 
Água, energia, telefone, seguros, manutenção, 
impostos e aluguel. 
 
8.168,00 
 
Gêneros alimentícios, materiais de limpeza, 
lavanderia, expediente etc. 
 
4.800,00 
 
 
Salários, encargos e benefícios. 
 
6.200,00 
 
 
Total (R$) 
 
19.168,00 
 
11.000,00 
Obs.: 
 1. Água, energia, telefone...... aluguel são pagos no mês em que ocorrem; 
 2. Gêneros alimentícios, materiais de limpeza .....etc. são comprados no próprio mês em que são consumidos e são pagos 
com 30 dias de prazo; 
 3. Salários, encargos e benefícios são pagos no mês seguinte; 
 4. Incluir no pagamento de Janeiro o Saldo de Contas a Pagar do Balanço de 31.12.20X1. 
 
13. ORÇAMENTO DE PAGAMENTOS DOS GASTOS COM O 
PROGRAMA DE COMBATE À INFECÇÃO HOSPITALAR 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
 
 
Janeiro 
 Fevereiro Março Abril/ 
A PAGAR 
 
Treinamentos, Materiais e Serviços. 
 
3.500,00 
 
 
Total (R$) 
 
3.500,00 
 
3.500,00 
 
Obs.: 
1. Os gastos com o Programa de Combate à Infecção Hospitalar são pagos 30 dias após ocorrerem. 
 
 
 
 
 
30 
 
14. DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS 
 
Para os meses de Janeiro a Março 
Receita R$ 
Custo dos Serviços Prestados R$ 
Lucro Bruto R$ 
Despesas Operacionais R$ 
Lucro Operacional R$ 74.748,00 
Imposto de Renda (30%) R$ 
Lucro Líquido R$ 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
15. ORÇAMENTO DE SALDO DE CONTAS A PAGAR 
Para os meses de Janeiro a Março 
 
 
 
Janeiro 
 
Fevereiro 
 
Março 
 
Materiais Médicos 
 
3.066,00 
 
 
Medicamentos 
 
2.842,00 
 
Custos Indiretos - Água, energia, telefone, etc. 
- 
 
Custos Indiretos - Gêneros Alimentícios, materiais de 
limpeza, etc. 
 
4.800,00 
 
Custos Indiretos-Salários, encargos e benefícios. 
6.200,00 
 
Programa de Combate à Infecção Hospitalar. 
3.500,00 
 
 
Saldo de Contas a Pagar (R$) 
 
20.408,00 
 
25.360,00 
 
31 
 
16. FLUXO DE CAIXA 
 
 Para os meses de Janeiro a Março 
 Janeiro Fevereiro Março 
 
 
Saldo Inicial 
 
 
Recebimentos 
 
 
Disponibilidades 
 
 
Pagto de Materiais Médicos 
 
 
Pagto de Medicamentos 
 
 
Pagto de Custos Indiretos 
 
 
Pagto Programa de Infecção 
 
 
Pagto Investimentos 
 
 
Total de Pagamentos 
 
 
SALDO FINAL DE CAIXA (R$) 
 
51.612,00 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
32 
 
17. Balanço Patrimonial Projetado 
 
Maternidade São Lucas Ltda. 
Balanço Patrimonial 
31 de março de 20X2 
 
ATIVO 
 
ATIVO CIRCULANTE 
DISPONIBILIDADES 
Caixa e Bancos ................................................ R$ 
VALORES REALIZÁVEIS NO EXERCÍCIO SEGUINTE 
Contas a Receber ................ R$ 
Materiais Médicos................. R$ 
Medicamentos R$ R$ 75.776,00 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
INSTALAÇÕES E EQUIPAMENTOS 
Instalações .......... R$ 
Equipamentos...................... R$ R$ 
 
TOTAL DO ATIVO 
 
R$ 
 
2.170.108,00 
 
 PASSIVO 
 
 PASSIVO CIRCULANTE 
Fornecedores - Materiais Médicos R$ 
Fornecedores - Medicamentos R$ 
Fornecedores - Gêneros Alimentícios R$ 
Salários a Pagar R$ 
Programa de Combate a Infecção R$ 
Imposto de Renda a Pagar R$ R$ 47.784,40 
 
 Patrimônio Líquido 
 
 
 
 
Capital Social ............................... R$ 2.070.000,00 
 
 
R$ 
 
 
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO R$ 2.170.108,00 
 
33 
 
EEXXEERRCCÍÍCCIIOO 1100:: MMOOBBIILLIIAADDOORRAA MMEENNEEZZEESS LLTTDDAA.. 
 
A Mobiliadora Menezes Ltda. está preparando o orçamento de sua loja em Petrópolis - RJ para o último 
quadrimestre do ano de 20X1. 
As vendas projetadas para os meses de julho / X1 a janeiro / X2 são apresentadas abaixo juntamente com as demais 
informações relevantes da empresa. 
 
a) As vendas recentes e previstas para os meses de julho a janeiro são as seguintes: 
 
Mês Vendas 
Julho R$ 500.000,00 
Agosto R$ 600.000,00 
Setembro R$ 800.000,00 
Outubro R$ 800.000,00 
Novembro R$ 1.000.000,00 
Dezembro R$ 1.250.000,00 
Janeiro R$ 800.000,00 
 
a.1) As vendas à vista correspondem a 40%. As vendas à prazo são recebidas em 30 dias (30% das vendas) e em 60 dias (30% 
das vendas). 
 
b) A margem bruta da empresa é de 40% sobre as vendas. 
 
c) As despesas operacionais da empresa são: 
- Salário fixo do pessoal: R$ 32.000,00/mês; 
- Comissão: 5% das vendas; 
- Aluguel da loja: R$ 5.000,00/mês; 
- Outras despesas: 6% das vendas. 
 
c.1) O pagamento das despesas operacionais ocorre da seguinte forma: 
- Salário fixo e comissões: pagos no mês seguinte; 
- Aluguel: pago no próprio mês; 
- Outras despesas:50% pagar no próprio mês e 50% pagar no mês seguinte. 
 
d) As compras mensais de mercadorias são feitas de acordo com as necessidades de vendas para o mês seguinte. A 
empresa normalmente realiza compras em um mês num volume financeiro equivalente a 60% de suas vendas (Faturamento) 
do mês seguinte. 
 
d.1) As mercadorias são pagas com 30 dias (50% das compras) e 60 dias prazo (50% das compras). 
 
e) A empresa mantém um estoque mínimo de segurança de R$ 600.000,00. 
 
f) A empresa adquirirá em setembro, um terreno por R$ 600.000,00 na cidade vizinha, para construção de uma nova filial. 
O terreno será pago nas seguintes condições: 
 
Mês Parcela 
Setembro R$ 150.000,00 
Outubro R$ 150.000,00 
Novembro R$ 150.000,00 
Dezembro R$ 150.000,00 
g) Ao final do exercício, a empresa fará a retenção de 100% do lucro líquido apurado; 
 
34 
 
h) O balanço de 31 de agosto de 20X1 mostra o seguinte: 
 
 
Mobilizadora Menezes Ltda. 
Balanço Patrimonial 
31 de agosto de 20X1 
 
 
Ativo 
 
ATIVO CIRCULANTE 
Disponibilidades 
 Caixa e Bancos ................................................ R$ 100.000,00 
Valores realizáveis no exercício seguinte 
 Contas a Receber ................ R$ 510.000,00 
 Estoque ................. R$ 1.080.000,00 R$ 1.590.000,00 
 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
IMOBILIZADO 
 Prédio e Equipamentos .......... R$ 10.000.000,00 
 Terreno ............................ R$ - R$ 10.000.000,00 
 
TOTAL DO ATIVO ...................................... 
 
R$ 
 
11.690.000,00 
 
Passivo 
 
PASSIVO CIRCULANTE 
 Fornecedores R$ 660.000,00 
 Despesas a Pagar .................. R$ 80.000,00 
 Imposto de Renda a Pagar ..... R$ - R$ 740.000,00 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 Capital Social ............................... R$ 10.950.000,00 
 
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
R$ 
 
11.690.000,00 
 
 
 
 
35 
 
 
Resolução: 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Obs.: a) Receitas de Vendas – CMV = Lucro Bruto 
 b) Lucro Bruto = 40% das Vendas 
 
 
3. ORÇAMENTO DE DESPESAS OPERACIONAIS 
 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 Setembro Outubro Novembro Dezembro TOTAL (R$) 
Salário fixo 
Comissão s/ Vendas 
Aluguel 
Outras Despesas 
TOTAL 571.500,00 
 
1. ORÇAMENTO DE VENDAS 
 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 
Setembro Outubro Novembro Dezembro TOTAL (R$) 
Vendas 
 
3.850.000,00 
2. ORÇAMENTO DE CUSTO DA MERCADORIA VENDIDA (CMV) 
 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 
Setembro Outubro Novembro Dezembro TOTAL (R$) 
CMV 
 
2.310.000,00 
 
36 
 
 
 
 
 
4. ORÇAMENTO DE PAGAMENTO DAS DESPESAS OPERACIONAIS 
 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 Setembro Outubro Novembro Dezembro TOTAL (R$) 
Salário fixo 128.000,00 
Comissão s/ Vendas 160.000,00 
Aluguel 20.000,00 
Outras Despesas 18+24 = 42 211.500,00 
TOTAL 519.500,00 
 
 
5. ORÇAMENTO DE COMPRA DE MERCADORIAS 
 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 
Setembro Outubro Novembro Dezembro TOTAL (R$) 
Compras 60% x Out = 480.000,00 
 
2.310.000,00 
 
 
 
6. ORÇAMENTO DE PAGAMENTO DE MERCADORIAS 
 
Para os meses de Setembro a Fevereiro 
Compras de... Valores a pagar em... 
Mês Valor (R$) Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro* Fevereiro* 
Junho 300.000,00 
Julho 360.000,00 180.000,00 
Agosto 240.000,00 240.000,00 
Setembro 
Outubro 
Novembro 
Dezembro 
TOTAL PAGO (R$) 420.000,00 480.000,00 540.000,00 675.000,00 615.000,00 240.000,00 
 
Obs.: ( * ) Saldo de Fornecedores no final de 20X1 = R$ 375.000,00 + R$ 240.000,00 + R$ 240.000,00 
 
 
37 
 
 
 
 
7. ORÇAMENTO DE RECEBIMENTO DE VENDAS 
 
Para os meses de Setembro a Fevereiro 
Vendas de... Valor a receber em... 
Mês Valor (R$) Setembro Outubro Novembro Dezembro Janeiro* Fevereiro* 
Junho - 
Julho 500.000,00 150.000,00 
Agosto 600.000,00 180.000,00 
Setembro 800.000,00 320.000,00 
Outubro 800.000,00 
Novembro 1.000.000,00 
Dezembro 1.250.000,00 
TOTAL RECEBIDO (R$) 650.000,00 740.000,00 880.000,00 1.040.000,00 675.000,00 375.000,00 
Obs: (*) Saldo de Contas a Receber no final de 20X1 = R$ 675.000,00 + R$ 375.000,00 
 
 
8. SALDO DE CONTAS A RECEBER 
Para os meses de Julho a Dezembro 
 Julho Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 
Saldo de Contas a receber no 
final do mês de... 
 
 
TOTAL (R$) 300.000,00 510.000,00 660.000,00 720.000,00 840.000,00 1.050.000,00 
Obs: Quadro 7: Saldo de Contas a Receber no final de 20X1 = R$ 1.050.000,00 
 
9. ORÇAMENTO DE SALDO DE CONTAS A PAGAR – 
MERCADORIAS E DESPESAS CORRENTES 
 
Para os meses de Agosto a Dezembro 
 
Saldo de Valores a pagar em ... 
Agosto Setembro Outubro Novembro Dezembro 
Fornecedores / 
Mercadorias 
 
 
Sub -Total 1 855.000,00 
Despesas: 
Salário 
Comissão 
Outras Despesas 
Sub -Total 2 132.000,00 
TOTAL (R$) 987.000,00 
 
38 
 
10. FLUXO DE CAIXA 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 Setembro Outubro Novembro Dezembro 
Saldo Inicial 100.000,00 
Recebimentos 650.000,00 
Disponibilidades 
 750.000,00 
 
Pagto de despesas 109.000,00 
Pagto de mercadorias 420.000,00 
Pagto de terreno 150.000,00 
Total de Pagamentos 
 679.000,00 
 
Saldo Final de Caixa (R$) 
 
71.000,00 56.000,00 115.000,00 175.500,00 
 
11. DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 Vendas R$ 
(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV) R$ 
(=) Lucro Bruto R$ 
(-) Despesas Operacionais R$ 
(=) Lucro Operacional R$ 
(-) Imposto de Renda (30%) R$ 
(=) Lucro Líquido R$ 677.950,00 
 
 
 
 
12. ORÇAMENTO DE ESTOQUE FINAL 
Para os meses de Setembro a Dezembro 
 Estoque Final (ago 20X1) R$ 
(+) Compras de Mercadorias R$ 
(-) Custo da Mercadoria Vendida (CMV) R$ 
(=) Estoque Final R$ 1.080.000,00 
 
 
39 
 
13. BALANÇO PATRIMONIAL 
 
 
Mobilizadora Menezes Ltda. 
Balanço Patrimonial 
31 de dezembro de 20X1 
 
 
Ativo 
 
ATIVO CIRCULANTE 
Disponibilidades 
 Caixa e Bancos ................................................ R$ 
Valores realizáveis no exercício seguinte 
 Contas a Receber ................ R$ 
 Estoque ......................... R$ R$ 
 
ATIVO NÃO CIRCULANTE 
Imobilizado 
 Prédio e Equipamentos .......... R$ 
 Terreno ................................... R$ R$ 
 
 
 
TOTAL DO ATIVO 
 
 
 
R$ 12.905.500,00 
 
 
 
 
 
Passivo 
 
PASSIVO CIRULANTE 
 Fornecedores ......................... R$ 
 Despesas a Pagar .................. R$ 
 Imposto de Renda a Pagar ..... R$ R$ 
 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
 
 
 
 
 Capital Social ........................... R$ 
Reserva de Lucros .................. R$ 
 
 
 
TOTAL DO PASSIVO + PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
R$ 
 
 
 
R$ 12.905.500,00 
 
 
40 
 
REFERÊNCIAS BIBLIOGRÁFICAS 
 
 
LUNKES, Rogério J. Manual de orçamento. 2. ed. São Paulo: Atlas, 2007. 
MOREIRA, Mateus Carlos. Orçamento Empresarial Manual de Elaboração. São Paulo, Atlas, 2005. 
PADOVESE, Clóvis Luís. Planejamento Orçamentário. São Paulo, Pioneira Thomson Learning, 2005. 
SÁ, Carlos Alexandre; MORAES, Mateus Rabello. O Orçamento Estratégico: uma visão empresarial. São Paulo, Qualitymark, 
2005. 
SANVICENTE, Antônio Z. Orçamento na administração de empresa. São Paulo, Atlas, 2005. 
WELSCH, Glenn A. OrçamentoEmpresarial. São Paulo, Atlas, 1996.