Aula 2 Mercado Financeiro - Sistema Financeiro Nacional

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MERCADO FINANCEIRO
Aula nº 02: Sistema Financeiro Nacional
Professor Paulo Adenes
Mestre em Ciências Contábeis
Conteúdo Programático desta aula:
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional;
Subsistema Normativo;
Subsistema de Intermediação;
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional:
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Criação: Lei 4.595/64
Objetivo: Expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. 
Integrantes: 
Ministro da Fazenda (Presidente);
Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão;
Presidente do Banco Central do Brasil. 
Principais Funções:
Adaptar o volume dos meios de pagamento às reais necessidades da economia; 
Regular o valor interno e externo da moeda e o equilíbrio do balanço de pagamentos; 
Orientar a aplicação dos recursos das instituições financeiras e propiciar o aperfeiçoamento das instituições e dos instrumentos financeiros.
Conselho Monetário Nacional:
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Criação: Decreto-Lei nº 73/66
Objetivo: Fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados. 
Integrantes: 
Ministro da Fazenda (Presidente);
Representantes dos Ministérios da Justiça e da Previdência Social; do Banco Central do Brasil e da Comissão de Valores Mobiliários;
Superintendente da Superintendência de Seguros Privados;
Principais Funções:
regular a constituição, organização, funcionamento e fiscalização dos que exercem atividades subordinadas ao SNSP, bem como a aplicação das penalidades previstas;
fixar as características gerais dos contratos de seguro, previdência privada aberta, capitalização e resseguro e estabelecer as diretrizes gerais das operações de resseguro
Conselho Nacional de Seguros Privados:
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Criação: Lei nº 12.154/09
Objetivo: Regular o regime de previdência complementar operado pelas 	entidades fechadas de previdência complementar
Integrantes: 
Ministro da Previdência Social(Presidente);
Representantes da Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc), da Secretaria de Políticas de Previdência Complementar (SPPC), da Casa Civil da Presidência da República, dos Ministérios da Fazenda e do Planejamento, Orçamento e Gestão;
Representantes das entidades fechadas de previdência complementar, dos patrocinadores e instituidores de planos de benefícios das entidades fechadas de previdência complementar e dos participantes e assistidos de planos de benefícios das referidas entidades.
 
Conselho Nacional de Previdência Complementar :
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Criado pela Lei 4.595/64
É o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos:
zelar pela adequada liquidez da economia;
manter as reservas internacionais em nível adequado;
estimular a formação de poupança;
zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro.
Banco Central do Brasil:
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Criado pela Lei 4.595/64
É o principal executor das orientações do Conselho Monetário Nacional e responsável por garantir o poder de compra da moeda nacional, tendo por objetivos:
zelar pela adequada liquidez da economia;
manter as reservas internacionais em nível adequado;
estimular a formação de poupança;
zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeiçoamento do sistema financeiro.
Banco Central do Brasil:
Mercado Financeiro
Sistema Financeiro Nacional - AULA nº 02
Principais atribuições;
emitir papel-moeda e moeda metálica;
executar os serviços do meio circulante;
receber recolhimentos compulsórios e voluntários das instituições financeiras e bancárias;
realizar operações de redesconto e empréstimo às instituições financeiras;
regular a execução dos serviços de compensação de cheques e outros papéis;
efetuar operações de compra e venda de títulos públicos federais;
exercer o controle de crédito;
exercer a fiscalização das instituições financeiras;
Banco Central do Brasil
Mercado Financeiro
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Principais atribuições;
autorizar o funcionamento das instituições financeiras;
estabelecer as condições para o exercício de quaisquer cargos de direção nas instituições financeiras;
vigiar a interferência de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais; e
controlar o fluxo de capitais estrangeiros no país.
Banco Central do Brasil
Mercado Financeiro
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Criada pela Lei 6.385/76
É responsável por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país
Principais atribuições;
assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balcão; 
proteger os titulares de valores mobiliários; 
evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado;
assegurar o acesso do público a informações sobre valores mobiliários negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; 
Comissão de Valores Mobiliários
Mercado Financeiro
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Principais atribuições;
assegurar a observância de práticas comerciais equitativas no mercado de valores mobiliários; 
estimular a formação de poupança e sua 
 aplicação em valores mobiliários;
promover a expansão e o funcionamento 
 eficiente e regular do mercado de ações 
 e estimular as aplicações permanentes 
 em ações do capital social das companhias 
 abertas.
Comissão de Valores Mobiliários
Mercado Financeiro
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Instituições que atuam na intermediação financeira e tem como função operacionalizar a transferência de recursos entre fornecedores de fundos e os tomadores de recursos, a partir das regras, diretrizes e parâmetros definidos pelo subsistema normativo. 
Subsistema Operativo (ou de Intermediação)
Principais Instituições:
Bancos Múltiplos com carteira comercial; Bancos Comerciais; Caixa Econômica Federal; e Cooperativas de Crédito;
Agências de Fomento e Associações de Poupança e Empréstimo;
Bancos de Câmbio, Bancos de Investimento e de Desenvolvimento (inclusive BNDES)
Companhias Hipotecárias;
Sociedades Crédito, Financiamento e Investimento, Sociedades de Crédito Imobiliário.
Mercado Financeiro
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Subsistema Operativo (ou de Intermediação)
Outras Instituições:
Administradoras de Consórcio;
Sociedades de arrendamento mercantil;
Sociedades corretoras de câmbio;
Sociedades corretoras de títulos e valores mobiliários; e
Sociedades distribuidoras de títulos e valores mobiliários.
Mercado Financeiro
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Conteúdo visto na aula de hoje!
Estrutura do Sistema Financeiro Nacional;
Subsistema Normativo;
Subsistema de Intermediação;
Mercado Financeiro
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Plan1
	Orgãos normativos	Entidades supervisoras	Operadores
	Conselho Monetário Nacional -CMN	Banco Central do Brasil - Bacen	Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista	Demais instituições financeiras	Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros
	Bancos de Câmbio
	Comissão de Valores Mobiliários - CVM	Bolsas de mercadorias e futuros	Bolsas de valores
	Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP	Superintendência de Seguros Privados - Susep	Resseguradores	Sociedades seguradoras	Sociedades de capitalização	Entidades abertas de previdência complementar
	Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC	Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC	Entidades fechadas de previdência complementar
	(fundos de pensão)
Plan2
	Orgãos
normativos	Entidades
supervisoras	Operadores
	CMN	Bacen	Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista	Demais instituições
financeiras	Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros
	Bancos de Câmbio
	CVM	Bolsas de mercadorias e futuros	Bolsas de valores
	CNSP	Susep	Resseguradores	Sociedades seguradoras	Sociedades de capitalização	Entidades abertas de previdência complementar
	CNPC	PREVIC	Entidades fechadas de previdência complementar
(fundos de pensão)
Plan1
	Orgãos normativos	Entidades supervisoras	Operadores
	Conselho Monetário Nacional -CMN	Banco Central do Brasil - Bacen	Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista	Demais instituições financeiras	Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros
	Bancos de Câmbio
	Comissão de Valores Mobiliários - CVM	Bolsas de mercadorias e futuros	Bolsas de valores
	Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP	Superintendência de Seguros Privados - Susep	Resseguradores	Sociedades seguradoras	Sociedades de capitalização	Entidades abertas de previdência complementar
	Conselho Nacional de Previdência Complementar - CNPC	Superintendência Nacional de Previdência Complementar - PREVIC	Entidades fechadas de previdência complementar
	(fundos de pensão)
Plan3
	Demais instituições financeiras	Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros
	Bancos de Câmbio
	Bolsas de valores
	Sociedades seguradoras	Sociedades de capitalização	Entidades abertas de previdência complementar
	CMN	Conselho Monetário Nacional	Bacen	Banco Central do Brasil
	CVM	Comissão de Valores Mobiliários
	CNSP	Conselho Nacional de Seguros Privados	Susep	Superintendência de Seguros Privados 
	CNPC	Conselho Nacional de Previdência Complementar	PREVIC	Superintendência Nacional de Previdência Complementar
Plan2
	Orgãos
normativos	Entidades
supervisoras	Operadores
	CMN	Bacen	Instituições financeiras captadoras de depósitos à vista	Demais instituições financeiras	Outros intermediários financeiros e administradores de recursos de terceiros
	Bancos de Câmbio
	CVM	Bolsas de mercadorias e futuros	Bolsas de valores
	CNSP	Susep	Resseguradores	Sociedades seguradoras	Sociedades de capitalização	Entidades abertas de previdência complementar
	CNPC	PREVIC	Entidades fechadas de previdência complementar
(fundos de pensão)