aula_6

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AULA 6 – ORÇAMENTO DE CAIXA – AJUSTES ANTES DE INICIAR OS QUADROS ORÇAMENTÁRIOS
ORÇAMENTO EMPRESARIAL 
Prof. Nylvandir LIBERATO
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
AULA 6 – ORÇAMENTO DE CAIXA – AJUSTES ANTES DE NOS QUADROS ORÇAMENTÁRIOS
Prof. Nylvandir LIBERATO
Orçamento de:
Vendas;
De Produção;
De Matérias Primas;
De MOD;
De CIF;
De Despesas Administrativas;
De Caixa
De Investimentos
 
 
Principais Quadros Orçamentários
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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Antes de se iniciar a elaboração dos quadros, devemos observar aspectos muito relevantes para as premissas:
Definição dos modelos de planilhas de acordo com hábitos culturais da empresa;
Construção dos cenários de acordo com o momento econômico da empresa e do país;
Conhecimento da Legislação Tributária e de eventuais alterações;
Cálculos e parâmetros universais.
 
 
Informações Preliminares e Critérios Gerais
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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Como regra geral, o critério mais adotado é desprezar as unidades de centavos e em caso de arredondamentos, ou caso se opte por manter a casa dos centavos, devemos arredondar os valores iguais ou superiores a “5” para cima e os inferiores para baixo.
Exemplos: 
R$ 35,63 = R$ 36,00 
R$ 48,66666 = R$ 48,67
 
 
 
ARREDONDAMENTO DE VALORES
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Os valores utilizados num intervalo de distribuição devem ser respeitados e para fins de arredondamento, utilizar o mesmo critério adotado para valores (= / > 5 para cima e < 5 para baixo. 
Observe que os totais sempre deverão corresponder ao valor inicialmente distribuido.
Exemplo: a) 1.350 unidades x 26,55% = 358; b) 1350 x 18,92% = 255; c) 1.350 x 54,53% = 736.
Neste caso, devemos acrescer o período “c” em mais “1” para que a soma seja de 1.350. 
 
 
DISTRIBUIÇÃO DE VALORES
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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Projeta os saldo de Sobras e Faltas de caixa futuros. 
Estruturação - A partir da Receita Operacional de Vendas. Concebida em 3 quadros orçamentários, a saber:
Previsão de Recebimentos - Todos os Recebimentos a partir das vendas e inclui as entradas de recursos de todas as origens como empréstimos recebidos ou devoluções de compras;
 
 
Orçamento de Caixa ou Cash-Flow
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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Previsão de Pagamentos - Todos os pagamentos a partir do CMV/CPV. Incluirá todos os desembolsos do período. Fornecedores, salários, aplicações financeiras, distribuições de lucros etc.
Orçamento de Caixa ou Cash-Flow ou Fluxo de Caixa- Resumo de recebimentos e pagamentos do período.
Orçamento de Caixa ou Cash-Flow
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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Fluxo Líquido de Caixa: Diferença entre o total de Recebimentos e Pagamentos do Período, também conhecido como “Net de Caixa”;
Saldo Inicial ou Anterior de Caixa: Saldo que inicia o fluxo;
Saldo Final de Caixa: Resultado da soma do Fluxo Líquido com o Saldo Inicial de Caixa. Demonstra o valor real disponível de recursos;
Saldo Mínimo de Caixa: – Reserva financeira para gastos emergenciais. Deve ser fixado em função de demandas mínimas indispensáveis de recursos.
Sobras ou Faltas de Caixa – Resultado final (virtual) do Fluxo.
Orçamento de Caixa ou Cash-Flow
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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ORÇAMENTO DE CAIXA-MODELO
DESCRIÇÃO
%
REALIZADO
ORÇADO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
Previsão de Recebimentos
VENDAS
 
 
 
 
 
Recebimento Efetivo:
Ex.
 
 
À Vista
20%
 
 
 
Em 30 dias
40%
 
 
 
Em 60 dias
40%
 
 
 
Resgate de Aplicação
0%
 
 
 
Total dos Recebimentos Previstos
 
 
 
Previsão de Pagamentos
CUSTO DAS VENDAS
 
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Pagamento Efetivo:
Ex
 
 
 
À Vista
40%
 
 
 
Em 30 dias
40%
 
 
 
Em 60 dias
20%
 
 
 
Impostos s/ Vendas Mês Anterior
15%
 
 
 
Financiamentos
 
 
 
Total dos Pagamentos Previstos
 
 
 
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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ORÇAMENTO DE CAIXA-MODELO
DESCRIÇÃO
%
REALIZADO
ORÇADO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
Previsão de Recebimentos
VENDAS
 
 
 
 
 
Total dos Recebimentos Previstos
 
 
 
Previsão de Pagamentos
CUSTO DAS VENDAS
 
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
Total dos Pagamentos Previstos
 
 
 
CASH-FLOW
Total dos Recebimentos Previstos
 
 
 
(-)Total dos Pagamentos Previstos
 
 
 
(=) Fluxo Liquido de Caixa
 
 
 
(+) Saldo Inicial ou Anterior de Caixa
Vr. Informado
 
 
(=) Saldo Final de Caixa
 
 
 
(-) Saldo Mínimo de Caixa
Vr. Fixo
Vr. Fixo
Vr. Fixo
(=) Sobras/Superavit de Caixa
 
 
 
OU
 
 
 
(+) Faltas/Déficit de Caixa
 
 
 
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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O projeto da Indústria Start Up apresentava os seguintes dados financeiros: 
 
As vendas de março e abril foram de $ 400.000 e $ 450.000 enquanto são previstas, para o período de maio a julho, vendas de $ 600.000, $ 500.000 e $ 350.000 respectivamente.
Historicamente as vendas são recebidas em 20% a vista, 40% em 30 dias e 40% em 60 dias
São previstos para o mês de junho, outros recebimentos no valor de $ 20.000;
 
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 1
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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O custo dos produtos representa 70% das vendas, sendo pagos em 40% a vista, 40% em 30 dias e 20% em 60 dias;
Mensalmente são pagos impostos da ordem de 15%, calculados sobre as vendas do mês anterior;
A empresa paga salários fixos de $ 40.000 acrescidos de comissões de 2% calculados sobre as vendas do mês anterior;
São pagos mensalmente $ 6 mil de financiamentos;
 Considerando que a diretoria fixou o saldo mínimo de caixa de $ 8.000 e que em 1º de maio existia $ 2.000 em caixa, elabore o orçamento de caixa para o período de maio a julho.
 
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 1
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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ORÇAMENTO DE CAIXA - RECEBIMENTOS
DESCRIÇÃO
%
REALIZADO
ORÇADO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
Previsão de Recebimentos
VENDAS
400.000,00
450.000,00
600.000,00
500.000,00
350.000,00
Recebimento Efetivo:
 
 
À Vista
20%
80.000,00
90.000,00
120.000,00
100.000,00
70.000,00
Em 30 dias
40%
0,00
160.000,00
180.000,00
240.000,00
200.000,00
Em 60 dias
40%
0,00
0,00
160.000,00
180.000,00
240.000,00
Outros Recebimentos
0%
0,00
0,00
0,00
20.000,00
0,00
Total dos Recebimentos Previstos
80.000,00
250.000,00
460.000,00
540.000,00
510.000,00
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
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ORÇAMENTO DE CAIXA - RECEBIMENTOS
DESCRIÇÃO
%
REALIZADO
ORÇADO
MARÇO
ABRIL
MAIO
JUNHO
JULHO
Previsão de Recebimentos
VENDAS
400.000,00
450.000,00
600.000,00
500.000,00
350.000,00
Recebimento Efetivo:
 
 
À Vista
20%
80.000,00
90.000,00
120.000,00
100.000,00
70.000,00
Em 30 dias
40%
0,00
160.000,00
180.000,00
240.000,00
200.000,00
Em 60 dias
40%
0,00
0,00
160.000,00
180.000,00
240.000,00
Outros Recebimentos
0%
0,00
0,00
0,00
20.000,00
0,00
Total dos Recebimentos Previstos
80.000,00250.000,00
460.000,00
540.000,00
510.000,00
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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ORÇAMENTO DE CAIXA – Previsão de Pagamentos
CUSTO DAS VENDAS
70%
280.000,00
315.000,00
420.000,00
350.000,00
245.000,00
Pagamento Efetivo:
 
 
 
À Vista
40%
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
98.000,00
Em 30 dias
40%
0,00
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
Em 60 dias
20%
0,00
0,00
56.000,00
63.000,00
84.000,00
Impostos s/ Vendas Mês Anterior
15%
0,00
60.000,00
67.500,00
90.000,00
75.000,00
Salários Fixos
2%
40.000,00
48.000,00
49.000,00
52.000,00
50.000,00
Financiamentos
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
Total dos Pagamentos Previstos
158.000,00
352.000,00
472.500,00
519.000,00
453.000,00
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
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ORÇAMENTO DE CAIXA – Previsão de Pagamentos
CUSTO DAS VENDAS
70%
280.000,00
315.000,00
420.000,00
350.000,00
245.000,00
Pagamento Efetivo:
 
 
 
À Vista
40%
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
98.000,00
Em 30 dias
40%
0,00
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
Em 60 dias
20%
0,00
0,00
56.000,00
63.000,00
84.000,00
Impostos s/ Vendas Mês Anterior
15%
0,00
60.000,00
67.500,00
90.000,00
75.000,00
Salários Fixos
2%
40.000,00
48.000,00
49.000,00
52.000,00
50.000,00
Financiamentos
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
Total dos Pagamentos Previstos
158.000,00
352.000,00
472.500,00
519.000,00
453.000,00
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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ORÇAMENTO DE CAIXA – Previsão de Pagamentos
CUSTO DAS VENDAS
70%
280.000,00
315.000,00
420.000,00
350.000,00
245.000,00
Pagamento Efetivo:
 
 
 
À Vista
40%
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
98.000,00
Em 30 dias
40%
0,00
112.000,00
126.000,00
168.000,00
140.000,00
Em 60 dias
20%
0,00
0,00
56.000,00
63.000,00
84.000,00
Impostos s/ Vendas Mês Anterior
15%
0,00
60.000,00
67.500,00
90.000,00
75.000,00
Salários Fixos
2%
40.000,00
48.000,00
49.000,00
52.000,00
50.000,00
Financiamentos
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
6.000,00
Total dos Pagamentos Previstos
158.000,00
352.000,00
472.500,00
519.000,00
453.000,00
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
AULA 6 – ORÇAMENTO DE CAIXA – AJUSTES ANTES DE NOS QUADROS ORÇAMENTÁRIOS
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ORÇAMENTO DE CAIXA – CASH-FLOW
Total dos Recebimentos Previstos
460.000,00
540.000,00
510.000,00
(-)Total dos Pagamentos Previstos
472.500,00
519.000,00
453.000,00
(=) Fluxo Liquido de Caixa
-12.500,00
21.000,00
57.000,00
(+) Saldo Inicial ou Anterior de Caixa
2.000,00
-10.500,00
10.500,00
(=) Saldo Final de Caixa
-10.500,00
10.500,00
67.500,00
(-) Saldo Mínimo de Caixa
8.000,00
8.000,00
8.000,00
(=) Sobras/Superavit de Caixa
0,00
2.500,00
59.500,00
OU
 
 
 
(+) Faltas/Déficit de Caixa
18.500,00
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
AULA 6 – ORÇAMENTO DE CAIXA – AJUSTES ANTES DE NOS QUADROS ORÇAMENTÁRIOS
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ORÇAMENTO DE CAIXA – CASH-FLOW
Total dos Recebimentos Previstos
460.000,00
540.000,00
510.000,00
(-)Total dos Pagamentos Previstos
472.500,00
519.000,00
453.000,00
(=) Fluxo Liquido de Caixa
-12.500,00
21.000,00
57.000,00
(+) Saldo Inicial ou Anterior de Caixa
2.000,00
-10.500,00
10.500,00
(=) Saldo Final de Caixa
-10.500,00
10.500,00
67.500,00
(-) Saldo Mínimo de Caixa
8.000,00
8.000,00
8.000,00
(=) Sobras/Superavit de Caixa
0,00
2.500,00
59.500,00
OU
 
 
 
(+) Faltas/Déficit de Caixa
18.500,00
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
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ORÇAMENTO DE CAIXA – CASH-FLOW
Total dos Recebimentos Previstos
460.000,00
540.000,00
510.000,00
(-)Total dos Pagamentos Previstos
472.500,00
519.000,00
453.000,00
(=) Fluxo Liquido de Caixa
-12.500,00
21.000,00
57.000,00
(+) Saldo Inicial ou Anterior de Caixa
2.000,00
-10.500,00
10.500,00
(=) Saldo Final de Caixa
-10.500,00
10.500,00
67.500,00
(-) Saldo Mínimo de Caixa
8.000,00
8.000,00
8.000,00
(=) Sobras/Superavit de Caixa
0,00
2.500,00
59.500,00
OU
 
 
 
(+) Faltas/Déficit de Caixa
18.500,00
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 1 - Solução
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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O projeto da Fabrica do Mundo Novo apresentava os seguintes dados financeiros:
As vendas de Janeiro e Fevereiro foram de $ 560.000 e $ 450.500 respectivamente, sendo previstas vendas de $ 430.700, $ 360.400 e de $ 310.800 nos meses de Março, Abril e Maio, respectivamente;
Historicamente, as vendas são recebidas em 30% a vista, 45% em 30 dias e o restante em 60 dias;
São previstos recebimentos de vendas atrasadas, em Abril, de $ 45.000;
 
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 2
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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O Custo dos Produtos representa 65% das vendas e é pago da seguinte forma: 45% a vista, 40% em 30 dias e o restante em 60 dias;
São pagos salários fixos de $ 30.000 e comissões de 2% sobre as vendas do mês anterior;
São pagos 32% de encargos sociais sobre todos os rendimentos de salários do mês anterior;
São pagos impostos de 10% calculados sobre as vendas do mês anterior;
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 2
ORÇAMENTO EMPRESARIAL
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São gastos mensalmente aluguéis e leasing de $ 20.000;
O saldo mínimo de caixa estipulado pela diretoria é de $ 5.000 enquanto existia no caixa em 1° de Março, $ 1.500.
Considerando os dados apresentados elabore o Orçamento de Caixa para o período de Março à Maio.
 
 
Orçamento de Caixa – Exercício 2
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Fim da aula 6
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