caderno atividades Contabilidade Avancada I 01

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Contabilidade Avançada I
Autoria: Juliana Leite Kirchner
Tema 01
Aspectos Contábeis Avançados 
Relacionados a Operações Complexas 
Envolvendo Ativos Financeiros
seç
ões
Tema 01
Aspectos Contábeis Avançados Relacionados 
a Operações Complexas Envolvendo Ativos 
Financeiros
Como citar este material:
KIRCHNER, Juliana Leite. Contabilidade Avançada 
I: Aspectos Contábeis Avançados Relacionados 
a Operações Complexas Envolvendo Ativos 
Financeiros. Caderno de Atividades. Valinhos: 
Anhanguera Educacional, 2014.
SeçõesSeções
Tema 01
Aspectos Contábeis Avançados Relacionados 
a Operações Complexas Envolvendo Ativos 
Financeiros
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Conteúdo
Nessa aula você estudará: 
•	 Classificação das contas no Balanço Patrimonial.
•	 Investimentos permanentes.
•	 Espécies de investimentos permanentes.
•	 Ativos financeiros.
•	 Formas de avaliação dos investimentos permanentes.
CONTEÚDOSEHABILIDADES
Introdução ao Estudo da Disciplina 
Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Avançada I, dos au-
tores José Hernandez Perez Junior e Luís Martins de Oliveira, editora Atlas, 2012.
Roteiro de Estudo:
Juliana Leite Kirchner Contabilidade Avançada I 
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Habilidades 
Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:
•	 Como é a classificação das contas no Balanço Patrimonial?
•	 Como se caracterizam os investimentos permanentes?
•	 Quais são os tipos de investimentos permanentes?
•	 O que são ativos financeiros? Como se caracterizam?
•	 Quais são as formas de avaliação dos investimentos permanentes?
CONTEÚDOSEHABILIDADES
LEITURAOBRIGATÓRIA
Aspectos Contábeis Avançados Relacionados a 
Operações Complexas Envolvendo Ativos Financeiros
A finalidade do Balanço Patrimonial é demonstrar a posição financeira e patrimonial 
de determinada empresa, em determinado período de tempo. A Lei das Sociedades por 
Ações – Lei n. 6.404/1976, com alterações da Lei n. 11.941/2009 – dispõe, no artigo 178, 
como devem ser classificadas contabilmente as contas no Balanço Patrimonial, dispondo 
que devem ser classificadas de modo a permitir o fácil conhecimento e a análise da situação 
financeira da companhia. Deste modo, as contas devem ser classificadas em conformidade 
aos elementos do patrimônio que se visa registrar. Elas podem ser agrupadas em três 
grupos: 
•	 Ativo: devem ser compreendidos os recursos, tanto bens quanto direitos, que uma 
entidade possui e que podem ser expressos em moeda e dos quais se esperam benefícios 
econômicos futuros. 
•	 Passivo: devem ser compreendidas as obrigações e exigibilidades que determinada 
empresa assume, demonstrando quantias que ela deve a terceiros. 
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LEITURAOBRIGATÓRIA
•	 Patrimônio Líquido: contém a diferença entre o valor do Ativo e o valor do Passivo de 
uma entidade, em determinado momento, representando o valor líquido de uma empresa. 
No entanto, para que o Balanço Patrimonial permita aos usuários uma análise e interpretação 
adequada acerca da situação patrimonial e financeira de uma entidade, as contas devem 
ser classificadas de forma ordenada dentro dos grupos, mediante subgrupos. 
Ressalta-se que o Pronunciamento Técnico n. 26, denominado “Apresentação das 
Demonstrações Contábeis”, que segue os Padrões Internacionais, dispõe que a ordem 
para a apresentação das contas no Balanço Patrimonial deve seguir o determinado pela 
legislação brasileira. Deste modo, as contas devem ser agrupadas da seguinte forma no 
Ativo: a classificação das contas deve ocorrer em ordem decrescente de grau de liquidez, 
e devem ser apresentadas, primeiramente, as contas passíveis de serem convertidas em 
disponibilidades. O Ativo deve ser segregado nos seguintes grupos: Ativo Circulante e 
Ativo Não Circulante (que se desmembra em Realizável a Longo Prazo, Investimentos, 
Imobilizado e Intangível).
Investimentos: o Grupo Ativo Não Circulante é formado pelos seguintes subgrupos: 
Realizável a Longo Prazo; Investimentos; Imobilizado e Intangível. O subgrupo Investimentos 
refere-se aos investimentos de caráter permanente, ou seja, devem ser compreendidos 
nesse subgrupo todos aqueles investimentos efetuados por uma empresa que se destinam 
a produzir benefícios futuros mediante sua permanência na empresa. 
Iudícibus et al. (2010, p. 151), ao tratar de Investimentos, discorre: “investimentos de caráter 
permanente, ou seja, destinados a produzir benefícios pela sua permanência na empresa, 
são classificados à parte no balanço patrimonial como INVESTIMENTOS. Esse subgrupo 
de Investimentos faz parte do Grupo ATIVO NÃO-CIRCULANTE (...)”.
O artigo 179 da Lei das Sociedades por Ações – Lei n. 6.404/1976 – estabelece, no inciso 
III, o que deve ser compreendido no subgrupo de Investimentos:
Artigo 179. As contas serão classificadas do seguinte modo:
[...] 
III - em investimentos: as participações permanentes em outras sociedades e 
os direitos de qualquer natureza, não classificáveis no ativo circulante, e que 
não se destinem à manutenção da atividade da companhia ou da empresa; 
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Conforme disposição expressa do dispositivo legal citado, devem ser inseridas na subconta 
Investimento:
•	 As participações permanentes em outras sociedades: destaca-se que as participações 
em outras sociedades devem ser de modo permanente, e não temporárias, e assim não 
devem destinar-se à venda nem devem fazer parte de operações descontinuadas.
•	 Outros investimentos permanentes: os direitos de qualquer natureza que não são 
classificáveis na conta Ativo Circulante e na conta Realizável a Longo Prazo e que não 
se destinam à manutenção da atividade da companhia ou da empresa.
Segundo Iudícibus et al. (2010, p. 152), também podem fazer parte da conta Investimento 
aqueles ativos que não apresentam, ainda, uma efetiva utilização na manutenção da 
atividade da empresa, mas que são mantidos para que futuramente venham a tê-la.
Caráter Permanente dos Investimentos: somente devem fazer parte do subgrupo 
Investimento do Grupo Ativo Não Circulante aqueles investimentos de caráter permanente, 
e não de caráter especulativo ou temporário. Devem ser considerados como permanentes 
todos àqueles investimentos que, pela permanência na empresa, destinam-se a produzir 
benefícios e ganhos futuros.
As participações permanentes em outras sociedades, como as participações societárias, 
devem ser consideradas Investimentos Permanentes, e não temporários, pois representam 
a intenção de permanência com caráter de extensão ou diversificação das atividades 
da empresa, e não devem destinar-se à venda nem devem fazer parte de operações 
descontinuadas. Elas são adquiridas pela empresa como ações de outras companhias ou 
quotas de outras empresas, e são vistas como Investimentos, pois objetivam obter ganhos 
futuros.
Espécies de Investimentos Permanentes 
Há três espécies de investimentos permanentes:
a) Participações Permanentes em outras Sociedades
As participações permanentes em outras empresas, como as participações societárias, 
caracterizam-se pelos investimentos realizados em outras sociedades, mediante a 
participação no capital social por intermédio de ações ou de quotas. Neste tipo de 
Investimento, as participações societárias são adquiridas pela empresa com o objetivo de 
LEITURAOBRIGATÓRIA
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obter ganhos futuros, mediante a intenção de permanência com caráter de extensão ou 
diversificação de suas atividades. Como exemplo de participações societárias há:
•	 Ações de outras companhias.
•	 Quotas de outras empresas.
As participações no capital de outras empresas poderão ocorrer em empresas coligadas, 
empresas controladas, empresas equiparadas a coligadas, bem como em outras empresas. 
Além disso, os investimentos em outras sociedades devem possuir a característicade 
permanência, e não temporários ou especulativos, o que implica dizer que as participações 
permanentes no capital de outras empresas devem possuir a característica de aplicação de 
capital. Segundo Osni Moura Ribeiro (2009, p. 47),
os investimentos que figuram no Ativo Não-Circulante, subgrupo Investimentos, 
correspondem àqueles efetuados pela empresa com intenção de fazer da 
aplicação uma extensão de sua atividade econômica, seja na mesma área em 
que atua, seja com o fim de diversificar suas atividades, ou simplesmente com 
a intenção de obter rendimentos, porém, sem o desejo de negociá-los a curto 
ou a longo prazo.
As participações permanentes em outras sociedades podem ocorrer sob duas formas: 
investimentos voluntários e participações em fundos de investimentos com incentivos fiscais.
Investimentos Voluntários
Normalmente, a aplicação de investimentos em outras sociedades, mais conhecida como 
participação societária, ocorre de forma voluntária, de modo a representar uma ampliação 
voluntária da atividade econômica da empresa mediante a participação societária. 
Esta extensão voluntária visa, na maioria das vezes, ao adquirir ações ou quotas como 
investimento, evitar que seja realizada a ampliação da atividade econômica na própria 
empresa investidora. Ela visa que seja realizada a constituição ou aquisição de outra 
empresa com o fim de diversificar e ampliar economicamente a atividade e dar continuidade 
na vida da empresa.
Deste modo, tais investimentos voluntários detêm a característica de serem permanentes, 
em decorrência de valores significativos que demonstram, pois se espera que apresentem 
rentabilidade futura e benefícios operacionais. 
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Portanto, os investimentos voluntários, por possuírem a característica de serem permanentes, 
devem ser classificados na Conta Ativo Não Circulante, no subgrupo Investimentos.
Esses investimentos voluntários em participações societárias, mediante a participação no 
capital social por intermédio de ações ou de quotas de capital, caracterizam as controladas, 
coligadas e equiparadas.
Investimentos com Incentivos Fiscais
Outra forma de investimento permanente são os investimentos em aplicações por meio de 
incentivos fiscais. Ocorre, normalmente, com as empresas tributadas com base no lucro real 
apurado trimestralmente ou anualmente, que efetivam aplicações por meio da destinação 
de parte do Imposto de Renda. 
Esses investimentos podem ser avaliados pelo Método da Equivalência Patrimonial, pelo 
Valor Justo ou pelo Método do Custo. Este item será estudado no Tema 2.
b) Propriedades para Investimentos
Muitas vezes, uma sociedade mantém terrenos ou imóveis visando alugá-los, realizar 
arrendamento operacional ou apenas para especulação, com o intuito de, futuramente, 
realizar uma venda a terceiros. Trata-se de investimentos em imóveis com a intenção de 
obter deles algum rendimento, mas que não têm qualquer relação com os rendimentos das 
atividades operacionais da empresa. Essas propriedades podem ser avaliadas pelo Valor 
Justo ou pelo Método de Custo.
b) Outros Investimentos Permanentes
Além dos investimentos já citados, há outros que não se caracterizam como participações 
em outras empresas nem como propriedades para investimentos, conforme dispõe o inciso 
III, do artigo 179, da Lei das Sociedades por Ações – Lei n. 6.404/1976. Esses investimentos 
caracterizam-se como os direitos de qualquer natureza que são desnecessários à manutenção 
das atividades da companhia. A separação em contas ocorre devido à natureza dos ativos, 
e deve incluir, nas contas, as respectivas estimativas para perdas.
Ativos Financeiros: quando uma empresa adquire a participação no capital social de 
outra empresa, mediante a compra de ações de outras companhias ou quotas de outras 
empresas, há a caracterização da participação societária. A participação permanente em 
outra sociedade, na forma de ações ou quotas de capital, denomina-se Ativo Financeiro. 
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Neste caso, há a caracterização de duas pessoas, quais sejam: a empresa investidora, que 
é a empresa que aplica os investimentos, e a empresa investida, que é a empresa na qual 
são inseridos os recursos.
Entre outras modificações, a Lei n. 11.638/2007 modificou os artigos 183 e 184 da Lei n. 
6.404/1976 e introduziu novos critérios contábeis, quais sejam:
•	 Avaliação a valor de mercado de instrumentos financeiros derivativos e de certos 
instrumentos financeiros ativos.
•	 Ajustes a valor presente de direitos e obrigações.
•	 Análise sobre a recuperação de ativos permanentes.
Para tanto, o artigo 183 da Lei n. 6.404/1976, inciso I, dispõe:
Artigo 183
Inciso I – as aplicações em instrumentos financeiros, inclusive derivativos e em 
direitos e títulos de créditos, classificados no ativo circulante ou no realizável 
a longo prazo:
a) Pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de 
aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda; e
b) Pelo valor de custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme 
disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, 
quando este for inferior, no caso das demais aplicações e os direitos e títulos 
de crédito.
A partir do disposto na referida Lei, pode-se verificar que os instrumentos financeiros 
comportam dois tipos:
a) Ativos financeiros ou também denominados aplicações financeiras ou, ainda, instrumentos 
financeiros ativos.
b) Derivativos.
Os ativos financeiros compreendem tanto as aplicações em renda fixa quanto as aplicações 
em renda variável e encontram-se divididos em três grupos de contas, dependendo se sua 
utilidade é para negociação, se estão disponíveis para venda ou se serão mantidos até o 
vencimento:
LEITURAOBRIGATÓRIA
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1. Aplicações a serem mantidas até a data de seus vencimentos, geralmente representadas 
por títulos de renda fixa.
2. Aplicações financeiras mantidas para negociação.
3. Aplicações financeiras disponíveis para venda.
As aplicações a serem mantidas até a data de seus vencimentos geralmente são 
representadas por títulos de renda fixa. Em conformidade a Hugo Rocha Braga e Marcelo 
Cavalcanti Almeida (2009, p. 113), “nesse caso, a companhia tem a intenção e os recursos 
financeiros necessários para manter esses ativos até a data de seus vencimentos”. Deste 
modo, tais ativos devem ser avaliados pelo valor do custo, acrescido dos respectivos 
rendimentos até a data do balanço, sendo deduzidos das perdas do valor recuperável, 
quando aplicável. Além disso, os rendimentos e as perdas do valor recuperável devem ser 
computados na demonstração do resultado.
Por sua vez, as aplicações financeiras mantidas para negociação apresentam fácil liquidez. 
Neste contexto, Hugo Rocha Braga e Marcelo Cavalcanti Almeida (2009, p. 113) afirmam 
que “o propósito da companhia é obter benefícios a curto prazo”. Deste modo, tais ativos 
devem ser avaliados pelo valor de custo acrescido dos respectivos rendimentos obtidos até 
a data do balanço e ajustados a valor de mercado, sendo que os rendimentos e o ajuste a 
valor de mercado devem ser computados no resultado do exercício.
E, por fim, as aplicações financeiras disponíveis para venda correspondem às aplicações 
financeiras que não foram classificadas nas duas categorias anteriores. Para tanto, tais 
aplicações financeiras devem ser avaliadas pelo seu valor de custo, sendo acrescido dos 
rendimentos até a data do balanço e ajustados a valor de mercado. Neste contexto, observa-
se que os rendimentos devem ser tratados como receita financeira na Demonstração 
do Resultado, enquanto o ajuste a valor de mercado deve ser registrado diretamente no 
Patrimônio Líquido, líquido dos efeitos tributários (Imposto de Renda e Contribuição Social). 
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Quer saber mais sobre o assunto?Então:
Sites
Acesse o site Portal de Contabilidade. Disponível em: <http://www.portaldecontabilidade.
com.br/>. Acesso em: 02 jan. 2014. 
Trata-se de um portal contábil e jurídico, de conteúdo didático acerca de diferentes assuntos 
que poderão ser úteis para complementar seu aprendizado.
Acesse o texto da Lei n. 6.404/1976, que dispõe sobre as Sociedades por Ações. Disponível 
em:
<http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6404consol.htm>. Acesso em: 02 jan. 2014. 
Mediante leitura fácil e didática, você terá acesso às principais disposições acerca da 
regulação da Sociedade por Ações, bem como acerca dos principais procedimentos da 
escrituração contábil.
Acesse o artigo Administração Financeira, de Flavia Marta. Disponível em: <http://www.
administradores.com.br/artigos/academico/administracao-financeira/91621/>. Acesso em: 
02 jan. 2014. 
Esse artigo aborda e descreve, de forma didática, os principais conceitos acerca da 
Administração Financeira, bem como explica a caracterização dos Ativos Financeiros no 
contexto dos investimentos.
Acesse o artigo do site Portal de Contabilidade Dicas para Elaboração do Balanço Patrimonial. 
Disponível em: <http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/balancopatrimonial.htm>. 
Acesso em: 02 jan. 2014. 
Esse artigo ampliará seus conhecimentos sobre a estruturação e a elaboração do Balanço 
Patrimonial.
LINKSIMPORTANTES
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Vídeos
Assista ao vídeo Balanço (Ativo Circulante) – o que é importante, de Thiago Martins Avila. 
Disponível em: <http://www.youtube.com/watch?v=wQ3ZJWuG4QQ>. Acesso em: 02 jan. 
2014. 
O vídeo trata de uma explicação didática acerca do Balanço Patrimonial, e, de forma mais 
específica, do Ativo Circulante, no qual o autor explica importantes indagações acerca do 
assunto.
LINKSIMPORTANTES
Instruções: 
Este é o momento de você finalmente exercitar seu aprendizado por meio 
da resolução das questões deste Caderno de Atividades. 
Lembre-se de que, para responder às questões, você precisará assistir 
às teleaulas, ler o Livro-Texto, refletir e pesquisar mais sobre os temas 
relativos a esta disciplina.
É de fundamental importância a realização dessas atividades, tendo em 
vista que elas permitem que você reflita e aprimore seus conhecimentos, 
bem como permitem a organização de seu aprendizado.
Leia cuidadosamente os enunciados e atente-se para o que está sendo 
pedido e para o modo de resolução de cada questão.
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AGORAÉASUAVEZ
Questão 1:
A finalidade do Balanço Patrimonial é de-
monstrar a posição financeira e patrimonial 
de determinada empresa, em determinado 
período de tempo. A Lei das Sociedades 
por Ações – Lei n. 6.404/1976, com alte-
rações da Lei n. 11.941/2009 – dispõe, no 
artigo 178, como devem ser classificadas 
contabilmente as contas no Balanço Patri-
monial, dispondo que devem ser classifi-
cadas de modo a permitir o fácil conheci-
mento e a análise da situação financeira da 
companhia. Deste modo, as contas devem 
ser classificadas em conformidade aos ele-
mentos do patrimônio que se visa registrar. 
Quais são os três grupos que compõem o 
Balanço Patrimonial? Apresente a caracte-
rização de cada grupo. 
Questão 2:
O Balanço Patrimonial caracteriza-se como 
uma das mais importantes Demonstrações 
Contábeis, tendo em vista que é por meio 
dele que se pode apurar e atestar a situa-
ção patrimonial e financeira, em determina-
do período, de uma entidade.
O Balanço Patrimonial é composto pelos 
seguintes grupos: Ativo, Passivo e Patrimô-
nio Líquido, sendo que na Conta do Ativo 
Circulante é possível encontrar o subgrupo 
Investimentos.
Neste contexto, considere as afirmativas a 
seguir:
I – O subgrupo Investimentos compreende 
os investimentos de caráter permanente 
que, devido à sua permanência na empre-
sa, destinam-se a produzir benefícios.
II – O subgrupo Investimentos compreen-
de tanto as participações permanentes em 
outras sociedades (como as participações 
societárias, que representam a intenção de 
permanência com intuito de extensão ou de 
diversificação das atividades empresariais) 
quanto outros investimentos permanentes.
III – Anteriormente, a Lei n. 6.404/1976 
exibia, em seu artigo 179, as contas per-
tencentes ao Ativo no Balanço Patrimonial, 
expondo que o Investimento pertencia ao 
subgrupo Ativo Permanente, conforme re-
dação dada pela Lei n. 11.638/2007, e, 
após, ao subgrupo Ativo Não Circulante, 
conforme redação incluída pela Medida 
Provisória n. 449/2008. No entanto, com as 
recentes alterações proporcionadas pela 
Lei n. 11.941/2009, o subgrupo Investimen-
to passou a fazer parte do Grupo Ativo Não 
Circulante.
IV - No Ativo, a classificação das contas 
deve ocorrer em ordem decrescente de 
grau de liquidez, devendo ser apresenta-
das, primeiramente, as contas passíveis 
de serem convertidas em disponibilidades. 
O Ativo deve ser segregado nos seguintes 
grupos: Ativo Circulante e Ativo Não Circu-
lante (que se desmembra em Realizável a 
Longo Prazo, Investimentos, Imobilizado e 
Intangível).
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V - O subgrupo Investimentos refere-se 
aos investimentos de caráter permanente, 
ou seja, devem ser compreendidos nesse 
subgrupo todos aqueles investimentos efe-
tuados por uma empresa e que se desti-
nam a produzir benefícios futuros mediante 
sua permanência na empresa. 
Acerca da validade ou falsidade das afir-
mativas apresentadas, assinale a alterna-
tiva correta:
a) V,F,F,V,V.
b) F,F,V,V,F.
c) V,V,V,V,V.
d) F,F,F,F,F.
e) V,V,V,F,F.
Questão 3: 
Em conformidade ao artigo 179 da Lei das 
Sociedades por Ações – Lei n. 6.404/76, 
o inciso III dispõe que devem ser compre-
endidos no subgrupo de Investimentos do 
Grupo Ativo Não Circulante aqueles inves-
timentos que:
a) Sejam de caráter especulativo.
b) Sejam de caráter temporário.
c) Sejam de caráter permanente.
d) Sejam sem intenção de permanência.
e) Não objetivam obter ganhos futuros.
Questão 4: 
A participação societária ocorre quando 
uma empresa adquire a participação no 
capital social de outra empresa, mediante 
ações de outras companhias ou quotas de 
outras empresas. Essa participação per-
manente em outra sociedade, na forma 
de ações ou quotas de capital, constitui-se 
como um:
a) Ativo Financeiro.
b) Ativo Circulante.
c) Ativo Fictício.
d) Ativo Imobilizado.
e) Ativo Intangível.
Questão 5: 
As participações societárias em empresas 
controladas ou coligadas, com intenção de 
permanência, tais como as ações ou quo-
tas de outras empresas, devem ser classi-
ficadas em qual grupo do Balanço Patrimo-
nial?
a) Ativo Não Circulante – Investimentos.
b) Ativo Circulante – Investimentos Tem-
porários.
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c) Ativo Circulante – Equivalentes de 
Caixa.
d) Ativo Não Circulante – Realizável a 
Longo Prazo – Investimentos Temporá-
rios.
e) Passivo Circulante.
Questão 6: 
Os ativos financeiros, também denomi-
nados aplicações financeiras ou, ainda, 
instrumentos financeiros ativos, compre-
endem tanto as aplicações em renda fixa 
quanto as aplicações em renda variável e 
encontram-se divididos em três grupos de 
contas. Cite quais são esse três tipos de 
contas.
Questão 7: 
Atualmente, é comum a aplicação de re-
cursos por uma empresa em outra, sendo 
denominada participação societária essa 
prática. O que é Ativo Financeiro?
Questão 8: 
Os investimentos em outras sociedades 
devem apresentar o caráter de permanên-
cia, e não de temporariedade ou especu-
lação, o que implica dizer que as partici-
pações permanentes no capital de outras 
empresas devem possuir a característica 
de aplicação de capital. 
Neste contexto, qual a intenção das em-
presas ao realizar investimentos em outras 
sociedades?
Questão 9: 
Normalmente, a aplicação de investimen-
tos em outras sociedades, maisconhecida 
como participação societária, ocorre de for-
ma voluntária, de modo a representar uma 
ampliação voluntária da atividade econô-
mica da empresa mediante a participação 
societária. Esta extensão voluntária visa, 
na maioria das vezes, ao adquirir ações ou 
quotas como investimento, evitar que seja 
realizada a ampliação da atividade econô-
mica na própria empresa investidora. Ela 
visa que seja realizada uma constituição 
ou aquisição de outra empresa com o fim 
de diversificar e ampliar economicamente a 
atividade e dar continuidade na vida da em-
presa. Cite dois exemplos de investimentos 
voluntários.
Questão 10: 
A participação societária caracteriza-se 
quando uma empresa adquire a participa-
ção no capital social de outra empresa, me-
diante ações de outras companhias ou quo-
tas de outras empresas. Os investimentos 
em participações no capital de outras so-
ciedades podem ser avaliados sob dois cri-
térios. Quais os critérios para a avaliação 
de participações societárias permanentes?
AGORAÉASUAVEZ
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Neste tema, você aprendeu que o Balanço Patrimonial caracteriza-se como uma das mais 
importantes Demonstrações Contábeis, tendo em vista que é por meio dele que se pode 
apurar e atestar a situação patrimonial e financeira, em determinado período, de uma 
entidade. O Balanço Patrimonial é composto pelos seguintes grupos: Ativo, Passivo e 
Patrimônio Liquido. 
Na Conta do Ativo Não Circulante, é possível encontrar o subgrupo Investimentos, que 
compreende os investimentos de caráter permanente que, devido à sua permanência 
na empresa, destinam-se a produzir benefícios. Compreende tanto as participações 
permanentes em outras sociedades, como as participações societárias, que representam 
a intenção de permanência com intuito de extensão ou de diversificação das atividades 
empresariais, quanto outros investimentos permanentes. Para tanto, somente devem fazer 
parte do subgrupo Investimento do Grupo Ativo Não Circulante aqueles investimentos de 
caráter permanente, e não de caráter especulativo ou temporário. Devem ser considerados 
permanentes todos aqueles investimentos que, pela permanência na empresa, destinam-se 
a produzir benefícios e ganhos futuros. 
As participações permanentes em outras sociedades, como as participações societárias, 
devem ser consideradas Investimentos Permanentes, e não temporários, pois representam 
a intenção de permanência com caráter de extensão ou diversificação das atividades 
da empresa, e não devem destinar-se à venda nem devem fazer parte de operações 
descontinuadas. Elas são adquiridas pela empresa, como ações de outras companhias ou 
quotas de outras empresas, e são vistas como Investimentos, pois objetivam obter ganhos 
futuros. 
Atualmente, é comum a aplicação de recursos por uma empresa em outra, sendo 
denominada participação societária essa prática. A participação societária ocorre quando 
uma empresa adquire a participação no capital social de outra empresa, mediante ações de 
outras companhias ou quotas de outras empresas. A empresa que aplica os investimentos 
é denominada investidora, enquanto a empresa na qual são inseridos os recursos é 
FINALIZANDO
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denominada investida. Para tanto, essa participação permanente em outra sociedade, na 
forma de ações ou quotas de capital, constitui-se como um Ativo Financeiro. No entanto, 
para que os investimentos em outras sociedades sejam considerados Ativo Financeiro e 
classificados no subgrupo Investimentos, devem ser caracterizados como aplicações de 
capital permanentes, e não de forma temporária ou especulativa, devendo a empresa 
detentora da participação em fundos de investimentos demonstrar a intenção de manter 
essa participação como permanente, e não de vendê-los.
Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar 
sua ATPS e verificar a etapa que deverá ser realizada. Bons estudos!
FINALIZANDO
REFERÊNCIAS
ALMEIDA, M. C. Contabilidade Avançada. São Paulo: Atlas, 2007.
BRASIL. Lei n. 6.404/1976. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02 
jan. de 2014.
_______. Lei n. 10.406/2002 (Novo Código Civil). Disponível em: <http://www.planalto.
gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.638/2007. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02 
jan. de 2014.
_______. Lei n. 11.491/2009. Disponível em: <http://www.planalto.gov.br>. Acesso em: 02 
jan. de 2014.
_______. Regulamento do Imposto de Renda - RIR/1999. <http://www.planalto.gov.br>. 
Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instruções Normativas da Receita Federal. Disponível em: <http://www.receita.
fazenda.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
_______. Instruções da Comissão de Valores Mobiliários – CVM. Disponíveis em: <http://
www.cvm.gov.br>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
20
_______. Pronunciamentos do Comitê de Pronunciamento Contábeis – CPC. Disponível 
em: <http://www.cpc.org.br/pronunciamentos>. Acesso em: 02 jan. de 2014.
DELFINO, Angelita. Avaliação de Investimentos pelo Método da Equivalência Patrimonial: 
um estudo comparativo da aplicação das normas brasileiras, norte-americanas e interna-
cionais. Disponível em: <http://www.unifin.com.br/Content/arquivos/20111006155419.pdf>. 
Acesso em: 02 jan. 2014.
FIPECAFI – FUNDAÇÃO INSTITUTO DE PESQUISAS CONTÁBEIS, ATUÁRIAS E FI-
NANCEIRAS. Manual de Contabilidade das sociedades por ações: aplicável também às 
demais sociedades. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2007.
_______. Suplemento do Manual de Contabilidade das Sociedades por Ações: aplicável 
também às demais sociedades. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2007. 
KIRCHNER, Juliana Leite et. al. Educação sem fronteiras, 7: Ciências Contábeis. Vali-
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MARION, J. C.; REIS, A. C. de R. (Coords.). Mudanças nas demonstrações contábeis. 
São Paulo: Saraiva, 2003.
MARION, José Carlos. Contabilidade Empresarial. 10. ed. São Paulo: Atlas, 2003.
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todas as sociedades - Fipecafi. São Paulo: Atlas, 2011.
NEVES, S.; VICECONTI, P. E. V. Contabilidade avançada e análise das demonstrações 
financeiras. 13. ed. São Paulo: Frase, 2004.
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testes com as respostas. 7. ed. São Paulo: Atlas, 2010.
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OLIVEIRA, Gustavo Pedro. Contabilidade Tributária. 2. ed. São Paulo: Saraiva, 2008.
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REFERÊNCIAS
21
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2006.
ZANETTE, M. et al. Educação sem fronteiras: Ciências Contábeis. Campo Grande: Uni-
derp Interativa, 2011.
REFERÊNCIAS
Ações: é a representação da menor parcela em que se divide o capital de uma Sociedade 
Anônima (SA). Os títulos são emitidos com a finalidade de captar recursos. Quem adquire 
uma ação torna-se sócio da empresa. São instrumentos patrimoniais (de capital), como 
ações ou quotas, da própria entidade, possuídos pela entidade ou outros membros do 
grupo consolidado.
Ativo: são todos os bens, direitos e valores a receber de uma entidade. As contas do ativo 
têm saldos devedores, à exceção das contas retificadoras (como depreciação acumulada e 
provisões para ajuste ao valor de mercado).
Ativo Circulante: dinheiro em caixa ou em bancos; bens, direitos e valores a receber 
no prazo máximo de um ano, ou seja, realizável a curto prazo, (duplicatas, estoques de 
mercadorias produzidas,entre outros); aplicações de recursos em despesas do exercício 
seguinte.
Ativo Financeiro: qualquer ativo que seja dinheiro, instrumento patrimonial de outra 
entidade, direito contratual de receber dinheiro ou outro ativo financeiro de outra entidade; 
ou contrato que será ou que poderá vir a ser liquidado pelos instrumentos patrimoniais 
(como ações) da própria entidade.
Ativo Não Circulante: estão incluídos neste grupo todos os bens de permanência duradoura, 
destinados ao funcionamento normal da sociedade e de seu empreendimento, assim como os 
direitos exercidos com essa finalidade. O Ativo Não Circulante será composto dos seguintes 
subgrupos: Ativo Realizável a Longo Prazo; Investimentos; Imobilizado; Intangível.
GLOSSÁRIO
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GABARITO
Questão 1
Resposta: Ativo: devem ser compreendidos os recursos, tanto bens quanto direitos, que 
uma entidade possui e que podem ser expressos em moeda e dos quais se esperam 
benefícios econômicos futuros. 
Passivo: devem ser compreendidas as obrigações e exigibilidades que determinada empresa 
assume, demonstrando quantias que ela deve a terceiros. 
Patrimônio Líquido: contém a diferença entre o valor do Ativo e o valor do Passivo de uma 
entidade, em determinado momento, representando o valor líquido de uma empresa. 
Questão 2
Resposta: C
GLOSSÁRIO
Balanço Patrimonial: é a demonstração contábil destinada a evidenciar, qualitativa e 
quantitativamente, em determinada data, a posição patrimonial e financeira da entidade. 
Demonstração que apresenta a relação de ativos, passivos e Patrimônio Líquido de uma 
entidade em data específica.
Contas Patrimoniais: representam os elementos ativos e passivos (bens, direitos, 
obrigações e situação líquida).
Participações societárias: é todo investimento permanente em outras sociedades; por 
isso, é classificado contabilmente em contas do grupo investimento do Ativo Permanente.
23
GLOSSÁRIO
Questão 3
Resposta: C. 
Justificativa: Somente devem fazer parte do subgrupo Investimento, do Grupo Ativo Não 
Circulante, aqueles investimentos de caráter permanente, e não de caráter especulativo ou 
temporário, e que objetivam obter ganhos futuros.
Questão 4
Resposta: A. 
Justificativa: Quando uma empresa adquire a participação no capital social de outra em-
presa, mediante a compra de ações de outras companhias ou quotas de outras empresas, 
há a caracterização da participação societária. A participação permanente em outra socie-
dade, na forma de ações ou quotas de capital, denomina-se Ativo Financeiro. Tais inves-
timentos detêm a característica de serem permanentes, em decorrência de valores signifi-
cativos que demonstram, pois se espera que apresentem rentabilidade futura e benefícios 
operacionais. Portanto, por possuírem a característica de serem permanentes, devem ser 
classificados na Conta Ativo Não Circulante, no subgrupo Investimentos.
Questão 5
Resposta: A
Questão 6
Resposta: Dependendo se sua utilidade é para negociação, se estão disponíveis para 
venda ou se serão mantidos até o vencimento:
a) Aplicações a serem mantidas até a data de seus vencimentos, geralmente representadas 
por títulos de renda fixa.
b) Aplicações financeiras mantidas para negociação.
c) Aplicações financeiras disponíveis para venda.
Questão 7
Resposta: A participação societária ocorre quando uma empresa adquire a participação no 
capital social de outra empresa, mediante ações de outras companhias ou quotas de outras 
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empresas. A empresa que aplica os investimentos é denominada investidora, enquanto a 
empresa na qual são inseridos os recursos é denominada investida. A empresa investidora 
é quem decidirá pela classificação dos investimentos em outras empresas, Ativo Circulante 
ou Não Circulante, subgrupos Realizável a Longo Prazo ou Investimentos. Essa participação 
permanente em outra sociedade, na forma de ações ou quotas de capital, constitui-se 
como Ativo Financeiro. No entanto, para que os investimentos em outras sociedades 
sejam considerados Ativo Financeiro e classificados no subgrupo Investimentos, devem 
caracterizar-se como aplicações de capital permanentes, e não de forma temporária ou 
especulativa, devendo a empresa detentora da participação em fundos de investimentos 
demonstrar a intenção de manter essa participação como permanente, e não de vendê-los.
Questão 8
Resposta: Os investimentos que figuram no Ativo Não Circulante, subgrupo Investimentos, 
correspondem àqueles efetuados pela empresa com intenção de fazer da aplicação uma 
extensão de sua atividade econômica, seja na mesma área em que atua, seja com o fim de 
diversificar suas atividades ou, simplesmente, com a intenção de obter rendimentos, porém, 
sem o desejo de negociá-los a curto ou a longo prazo.
Questão 9
Resposta: Empresas coligadas ou controladas nas quais são realizados investimentos 
voluntários, pois possuem a atividade de produção de matérias-primas que são fornecidas 
às sociedades investidoras.
Participações em coligadas, controlada ou em empresas controladas em conjunto que 
atuam em ramo econômico diferente da sociedade investidora, com o intuito de diversificar 
as atividades do grupo de empresas.
Questão 10
Resposta: Os critérios são:
- Método de Custo.
- Método de Equivalência Patrimonial.
GABARITO