RESUMO PLANEJAMENTO FINANCEIRO E ORÇAMENTO.docx

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PROVAS
CRIS
Padoveze (2010) estabelece que o processo orçamentário compreende um conjunto de medidas estruturais… indique a única alternativa correta para o seguimento do plano orçamentário:
R: (A) O orçamento operacional, o orçamento de investimentos…
Os custos representam gastos aplicados na produção, ou seja diretamente na fábrica…. Dessa maneira os custos:
R:( C) de forma geral, dividem se em gerencial e financeiro
Welsh (1983 p. 20), define o orçamento como “(...) um plano administrativo …. Leia as alternativas a seguir:
I - o orçamento exprime… II o orçamento consiste…. III a expressão orçamento nao esta relacionada…
R: (B) somente as alternativas I e II estao corretas
Liquidez, rentabilidade e endividamento são a base … leia as alternativas a seguir: … identifique a unica alternativa correta:
R:(A) as duas afirmativas estao corretas
O custo indireto, como nao se pode identificar diretamente…..Considerando essa afirmação avalie… assinale a alternativa correta:
R:( B) II,III,IV
Fluxo de caixa é uma ferramenta que controla… considere essa afirmação e identifique a unica alternativa incorreta:
R:(B) A elaboração do fluxo de caixa nao se constitui…
Para seu funcionamento as empresas utilizam recursos materiais de renovação lenta...identifique a unica alternativa correta..
R:( B) o capital de giro é o ativo circulante que viabiliza…
Nas projeções financeiras confiaveis , em que se tem um controle financeiro eficiente...Assim com relaçao aos prazos… Responda a unica alternativa correta:
R:(E) todas as alternativas estao corretas
DISCURSIVAS
O orçamento de capital é um conjunto de tecnicas para avaliar projetos… tendo em vista a importancia do orçamento de capital, explique o que sao avaliados nessa ferramenta de gestao.
R: Orçamento de capital é um processo que envolve a seleção de projetos de investimento e a quantificação dos recursos a serem empregados e busca responder a questões como:
O projeto vai se pagar?
O projeto vai aumentar a riqueza dos acionistas ou vai diminuí-la?
Esta é a melhor alternativa de investimentos?
O orçamento de capital requer uma estimativa de fluxos de caixa livres que serão obtidos com o projeto de análise. As previsões de investimentos em ativos, de vendas, também de preços, de custos e despesas devem ser elaboradas da forma mais realista a acurada possível.
De qualquer modo, a incerteza em orçamentos de capital é elevada, pois envolve cenários econômicos e políticos de longo prazo.
O caixa de uma organização recebe demasiada atenção, pois constitui um atico de maior liquidez….Diante disso é imprescindível a realização do orçamento de caixa…. Considerando sua importancia, explique qual seu principal objetivo.
R: 		 	 	 		
			
				
					
 de liquidez imediata: dinheiro em caixa, saldos disponíveis em bancos e aplicações a curto prazo em Letras do Tesouro Nacional (por serem de liquidez imediata).
					
Os objetivos da previsão de caixa são: 1) assegurar a disponibilidade de fundos em qualquer situação para fazer frente ao pagamento das despesas correntes: 2) informar eventuais faltas de dinheiro com tempo suficiente para procurar as fontes de financiamento mais convenientes; 3) informar de futuros excessos de dinheiro para planejamento de aplicações com o máximo proveito possível.
					
O controle e previsão dos fluxos e do nível de caixa são essenciais à empresa, pois, é com dinheiro que se culmina o ciclo de transações comerciais, e qualquer transação em qualquer setor da empresa afetará diretamente o caixa em um maior ou menor tempo 
				
			
		
CRIS DP
Custo é o gasto ou seja o sacrifício financeiro que a entidade arca no momento.. Em termos de aquisição como é entendido
o custo na prestação de serviço.
R:( A)
Quando dizemos que concluída a definição da existencia da atividade…. O orçamento ajustado é um segundo orçamento...Assinale a única alternativa correta sobre orçamento que completa as lacunas anteriores..
(B) 
O fluxo de caixa é um instrumental da gestão que estabelece o controle que auxilia….Identifique a unica alternativa incorreta sobre as estratégias para administrar fluxo de caixa:
R:(D) decisões tomadas em finanças com intenção de diminuir...
Custeio por absorção apropria todos os custos à produção do período, portanto….analise as afirmações a seguir.. assinale a alternativa correta:
R:(D) apenas alternativas I,II e IV são verdadeiras
Gitman (1997) considera que os ativos de giro … as principais definições dos ciclos financeiros e operacionais são:
R:(C) somente as alternativas I e II estão corretas
AS análises de empresas são baseadas em comparações ...Leia as afirmações a seguir considerando...V ou F… Responda a única alternativa correta
R:(B ) V, V, V, F - ester=A
Martins (2003) ensina que custeio por absorção “consiste na apropriação… contudo podem ser subdivididos em três grandes tipos, são eles:
R:(B) Material direto, mão de obra direto e custos indiretos
Sendo de grande importância para a administração da continuidade da empresa, as variações dos índices…. Avalie a afirmativa a seguir … Responda a única alternativa correta… que se refere ao índice…
R:(B) índice de liquidez seca
DISCURSIVAS 
O administrador financeiro da empresa tem uma reunião com os sócios e necessita levar considerando 360 dias alguns dados tal como:
Ciclo financeiro:
Ciclo operacional:
ESTER
Os índices de liquidez avaliam, a capacidade de pagto da empresa frente… Responda a ÚNICA alternativa CORRETA:
D - índice de liquidez corrente
É por meio do orçamento que se estabelece um envolvimento adm... Leia as afirmativas a seguir. Identifique a UNICA CORRETA:
E - todas as afirmativas estao corretas.
Leia as afirmativas a seguir sobre orcamentos: Assinale a unica alternativa CORRETA, para as definicoes de orcamento…
E - nenhuma das alternativas esta correta.
Discursivas:
Existem varias formas de custeio, entretanto, para efeitos contabeis…. explique: por que utilizar metodos de custeio?
Métodos de custeio é a forma como as empresas agregam ao preço de venda seus custos de fabricação. O principal objetivo é a separação de custos variáveis e custos fixos e definir qual seu peso dentro do preço de venda do produto. 
A moderna teoria da departamentalizacao é o resultado… explique o que é departamentalizacao e qual seu objetivo em relacao ao custo indireto.
A departamentalização é resultado de um estudo feito pela administração da empresa, que leva em conta as várias especialidades e as diversas atividades ou funções. É a divisão do trabalho baseada na capacidade específica de cada pessoa ou grupo de pessoas. A departamentalização se destina a separar as atividades de uma empresa de acordo com a natureza de cada uma delas, procurando maior eficiência nas operações. Está apresentada em termos práticos no organograma, princípio para que possa haver a departamentalização. A contabilidade de custos utiliza-se dessa departamentalização para distribuir os custos indiretos de fabricação aos produtos elaborados pela entidade.
THAIS
Existem varios criterios de departamentalizacao… Considerando o tema departamentalizacao, classifique em V ou F:
Identifque a sequencia CORRETA:
C - VVFV
Um orcamento é o plano que engloba as operacoes de empresa….. Identifique a unica CORRETA:
C - A primeira incorreta e a segunda correta
Quando dizemos que concluida a definicao da existencia da atividade...Assinale a unica Correta sobre orçamentos que completa as lacunas anteriores:
B - base zero; baseado no ajuste levando em conta a inflacao
Discursivas:
O custeio baseado em atividade tem o pressuposto de que os recursos…. explique o que vem a ser Atividades nesse contexto.
Métodos de custeio é a forma como as empresas agregam ao preço de venda seus custos de fabricação. O principal objetivo é a separação de custos variáveis e custos fixos e definir qual seu peso dentro do preço de venda do produto. Métodos de custeio é a forma como as empresas agregam ao preço devenda seus custos de fabricação. O principal objetivo é a separação de custos variáveis e custos fixos e definir qual seu peso dentro do preço de venda do produto.
 A atividade descreve a maneira como uma empresa utiliza seu tempo e recursos para cumprir sua missão, objetivos e metas. O principal objetivo de uma atividade é o de converter recursos (mão-de-obra, materiais, tecnologia, informações, etc.) em produtos e serviços. 
 A atividade descreve a maneira como uma empresa utiliza seu tempo e recursos para cumprir sua missão, objetivos e metas. O principal objetivo de uma atividade é o de converter recursos (mão-de-obra, materiais, tecnologia, informações, etc.) em produtos e serviços.
 
A atividade hospitalar é bastante complexa… explique o metodo sistematica de custeio por absorcao.
O custeio por absorção, também chamado de custeio integral, é um método de custeio utilizado pelas empresas que considera todos os custos de produção, sejam eles diretos ou indiretos, fixos ou variáveis.
Além de considerar os custos diretamente relacionados aos produtos, como as matérias-primas, o custeio por absorção também faz o rateio de outros gastos com a produção – como o aluguel do imóvel onde os produtos são fabricados e a manutenção das máquinas, por exemplo. Isso permite estabelecer o custo unitário total dos produtos.
RENAN
Apresenta a fatia de capital de giro que a empresa possui…..ja estara comprometido. Dentro desse contexto, estamos nos referindo a qual indice?
CORRIGIR 
Em se tratando da expressao planejamento financeiro…. no processo de tomada de decisao. Identifique a unica CORRETA:
A - CORRIGIR 
Segundo o dicionario HOUAISS, estrategia significa….. eficiencia no volume de atividades operacionais. Identifique os componentes necessarios sobre a tematica descrita:
CORRIGIR 
Discursivas:
A receita liquida de vendas orçadas…. Demonstre a variacao entre o real e o vendido.
RESPONDER tem calculo
THUANNY
A gestao de custos possibilita o refinamento nas informacoes… afirma-se que a gestao de custos hospitalares tem como obejtivo:
B - CORRIGIR 
Empresas do segmento hospitalar devem ser divididas em parte….indique a forma de custeio…. gerenciamneto dos centros de custos.
C - CORRIGIR 
É necessario estabelecer um equilibrio financ entre liquidez, rentabilidade…. Identifique a CORRETA:
 CORRIGIR 
A moderna teoria da departamentalizacao é resultado da…… areas de custo. A partir dessa afirmativa….. qual objetivo dessa implantacao?				
A departamentalização dos custos é conseqüência da necessidade de refletir a estrutura organizacional das empresas. Dentro dos sistemas de custeio tradicionais, o sistema de custeio por absorção é o que melhor traduz essa necessidade. Isto se deve ao fato do sistema por absorção procurar fragmentar a empresa em inúmeras áreas funcionais, os chamados centros de custo. Há uma apropriação dos custos indiretos (fixos e variáveis) no custo dos produtos através de um mapa de rateio, proporcionalmente ao esforço de fabricação de cada um (Cooper & Kaplan, 1988). O mapa de rateio utilizado no sistema por absorção leva a uma contaminação dos custos das atividades produtivas pelos custos das atividades de suporte. 
	
Os objetivos da departamentalização são:
1- aproveitar a especialização, isto é, saber tirar partido da qualidade das pessoas;
2 – maximizar os recursos disponíveis. A estruturação de unidades constitutivas da organização ou sua reestruturação obedece aos vários recursos existentes;
3 – controlar. A departamentalização que não for bem conduzida poderá resultar em dificuldades à medida que não haja clara delimitação de responsabilidade. Por exemplo, um chefe de contabilidade não poderá ser o chefe da unidade de auditoria;
4 – coordenar. Quanto maior for a coordenação, mais serão integrados os esforços individuais durante a execução;
5 – descentralizar. Resulta dos procedimentos relacionados à delegação da responsabilidade e da autoridade;
6 – integrar ambiente e organização. Muitas turbulências internas têm como causa imediata as alterações advindas do ambiente. Assim, é conveniente uma análise que, além de incluir as variações internas, inclua também o meio ambiente onde a organização age; e
7 – reduzir conflitos. Há quem diga que uma organização em conflito é uma organização que pulsa, vive. A afirmação é correta à medida que entendemos os conflitos como a busca da eficiência e da eficácia.
 
QUESTIONÁRIOS
A administração financeira é a disciplina que trata dos assuntos relacionados às das finanças de empresas e organizações. Ela está diretamente ligada a três áreas: administração, economia e contabilidade. Administração: a administração, também chamada de gerenciamento ou gestão de empresas, é uma ciência humana fundamentada em um conjunto de normas e funções elaboradas para disciplinar elementos de produção. Economia: a economia, ou ciência econômica, consiste na produção, na distribuição e no consumo de bens e serviços. É também a ciência social que estuda a atividade econômica pelo desenvolvimento da teoria econômica e que tem na administração a sua aplicação. Contabilidade: é a ciência social que tem como objeto de estudo o patrimônio das entidades, seus fenômenos e suas variações, tanto no aspecto quantitativo, quanto no qualitativo, registrando os fatos e os atos de natureza econômico-financeira que o afetam e estudando suas consequências na dinâmica financeira. Portanto, nesse contexto, a correlação das três ciências podemos atribuir a:
R:Ambiente financeiro.
A aplicação do planejamento financeiro deve considerar o perfil do endividamento da empresa, de forma que os desembolsos ocorram simultaneamente com a capacidade de gerar caixa para a empresa. Sendo assim, a adequada administração dos fluxos de caixa pressupõe um equilíbrio para o negócio. A capacidade de geração de recursos de caixa contribui para uma menor dependência nos financiamentos ou investimentos em giro, reduzindo encargos financeiros, ou seja, custos.
Com base na estratégia do fluxo de caixa, considere (V) para verdadeiras e (F) para falsas:
( ) Negociações com fornecedores e outros credores visando a alongar os prazos de pagamento.
( ) Medidas mais eficientes de valores a receber, sem prejuízo de vendas futuras, objetivando reduzir o volume de clientes em atraso e inadimplentes.
( ) Concessão de descontos financeiros, sempre que economicamente justificados, na expectativa de redução dos prazos de recebimentos das vendas.
( ) Decisões tomadas na área financeira com intuito de aumentar os estoques e incrementar seu giro.
Identifique a sequência correta:
R:V – V – V – F
A empresa Céu Azul apresenta os seguintes dados representados. O senhor José Silva, administrador financeiro da empresa, tem uma reunião com os sócios da empresa e necessita levar alguns dados como: a) ciclo financeiro e b) ciclo operacional a partir dos dados a seguir, que consistem no formato de 360 dias: 
R: O CF é de 30 dias e o CO 90 dias.
Com a elaboração do fluxo de caixa, caracterizada de uma forma clara e objetiva para visualizar um planejamento financeiro, constitui-se em um instrumento essencial para que a empresa possa ter agilidade e segurança em suas atividades financeiras. Logo, o fluxo de caixa deverá refletir, de forma pontuada e com precisão, a situação econômica da empresa em termos financeiros. Analise as afirmativas quanto aos objetivos do fluxo de caixa: Leia com atenção:
I – Verificar se a empresa está trabalhando com aperto ou folga financeira.
II – Avaliar a capacidade da empresa em levantar financiamentos.
III – Avaliar os recebimentos de vendas a fim de cobrir os gastos.
IV – Avaliar o melhor momento para repor estoques.
Responda a única alternativa correta:
R:I, III e IV
Considere que uma determinada empresa apresenta os seguintes dados em dias, para seus prazos médios, distribuídos da seguinte forma: estoque – 20 dias; recebimento das vendas – 45 dias e pagamento de fornecedores – 25 dias.Com bases nessas informações, podem-se calcular os ciclos operacional e financeiro:
Identifique a única alternativa cortreta:
R: CO = 65 dias e CF = 40 dias.
Gitman (1997) considera que os “ativos de giro” são as concessões de financiamento ofertadas pela empresa. Já os “passivos de giro” são os financiamentos espontâneos (ou créditos voluntários) obtidos pela empresa pelos seus ciclos. Sendo o ciclo que compreende o período entre a data de entrada nos estoques de matérias-primas e/ou produtos acabados até a venda dos produtos e respectivos recebimentos dos clientes é definido como: Identifique a única alternativa correta:
R:Ciclo operacional.
Gitman (1997, p. 588) afirma: “O planejamento financeiro é um dos aspectos importantes para funcionamento e sustentação de uma empresa, pois fornece roteiros para dirigir, coordenar e controlar suas ações na consecução de seus objetivos”. Partindo dessa premissa, podemos dizer que:
Leia com atenção as expressões:
I - Os aspectos financeiros são obrigatórios para qualquer empresa, seja qual for seu segmento operacional.
II - Com a complexidade do mundo financeiro, as organizações precisam gerir suas finanças para entender as implicações de muitos dos tipos de contratos financeiros e avaliar os impactos sobre seus negócios.
Responda a única alternativa correta:
R:A primeira está correta e a segunda completa a primeira.
O ciclo financeiro ou de caixa compreende o período em que os recursos da empresa foram consumidos para pagamentos dos bens, das matérias-primas que entram nos estoques até o momento do recebimento pela venda dos estoques. O ciclo financeiro pode ser calculado pela seguinte expressão:
Identifique a única alternativa correta:
R:CO – PMPF
O planejamento estratégico é um documento organizacional que visa a nortear as atividades de uma empresa em busca dos seus ideais (lucro, sustentabilidade e reconhecimento) em certo horizonte temporal. Quando nos referimos ao horizonte temporal, na verdade, ele compreende?
R:Compreende o horizonte do planejamento a curto, médio e longo prazo
O relatório de fluxo de caixa, para se manter eficaz, é importante que tenha periodicidade, seja ele diário, semanal ou quinzenal ou, ainda, mensal; variando de acordo com as necessidades do negócio, desde que a projeção aconteça por um período ou tempo suficiente para planejar ações que devem ser elaboradas de forma intuitiva. Assim, entendemos por fluxo de caixa previsto como sendo:
R:A projeção dos fluxos das entradas e das saídas de caixa
A gestão de custos possibilita o refinamento nas informações, o que traz uma visão bastante abrangente para os gestores, podendo analisar alternativas de redução de gastos, evidenciar ineficiências, entre outras oportunidades de gerenciar o negócio. Assim, quanto aos objetivos para apuração dos custos hospitalares, podemos elencar:
Responda a única alternativa incorreta:
R:Estabelecer tabelas de procedimentos.
Em contabilidade de custos, centro de custo é a unidade mínima administrativa ou de negócio, representada por pessoas e máquinas, nas quais são realizadas atividades de administração, controle, atendimento correlatos aos produtos ou aos serviços. São conceituados como uma unidade mínima de acúmulo dos custos indiretos, ou seja, um centro de custo. Nesse contexto, podemos conceituar departamentalizar como sendo:
Identifique a unica alternativa correta:
R:Departamentalizar é criar unidade mínima administrativa.
O ABC, custeio baseado em atividades, entre outros, custeia produtos ou serviços, unidades de produção, unidades organizacionais e, dentro desse processo, também gera informações gerenciais para: Indique a única alternativa correta:
R:Aprimorar processos e avaliar desempenho das pessoas.
Os custos começaram a ser pensados a partir da Revolução Industrial, século XVIII, pois com ela surgiu a necessidade de controle dos estoques, uma vez que, com as máquinas, houve uma passagem da manufatura para a maquinofatura. No ambiente hospitalar, a necessidade em apurar custos nos serviços nasceu:
Leia as afirmações a seguir:
I - Na obrigação de se ter um conhecimento maior sobre as atividades da empresa.
II - Poder controlar seus procedimentos, sem correr o risco de não incluir todos os gastos no custo da atividade.
Responda a única alternativa correta:
R:A primeira está correta, mas a segunda está incorreta.
Os métodos de custeio são utilizados para a apuração e a apropriação dos custos aos produtos ou serviços e, ainda, ajuda a estabelecer os preços atribuíveis aos produtos. Existem várias formas de custeio, porém, para efeitos contábeis, somente o custeio por absorção é admissível, em que a principal distinção existente no uso do custeio por absorção é entre custos e despesas. Assim, são vantagens para o custeio de absorção:
Leia as expressões:
I - Os critérios de rateio são sempre arbitrários, portanto, justos.
II - Considera o total dos custos por produto.
III - Formação de custos para estoque.
IV - Permite a apuração dos custos por centros de custos.
Responda a única alternativa correta:
R:II, III e IV
Segundo Martins (2003, p. 37), o custeio por absorção “Consiste na apropriação de todos os custos de produção aos bens elaborados e só os de produção; todos os gastos relativos ao esforço são distribuídos para todos os produtos ou serviços feitos”.
Visto isso, identifique as definições a seguir em (V) verdadeiras ou (F) falsas:
( ) Investimento - gasto ativado em função de sua vida útil ou de perspectiva de benefícios atribuíveis a período(s) futuro(s).
( ) Custo - investimentos relativo a bem ou serviço utilizado na produção de outros bens ou serviços: são todos os gastos relativos à atividade operacional.
( ) Despesa - é o gasto consumido, seja na forma de bem ou serviço, para gerar a receita (realizar as vendas) e administrar a empresa. Representa gastos originários da obtenção de consumo de bens e utilização de serviços nas áreas administrativas, financeiras e comerciais.
( ) Perda - bem ou serviço consumidos de forma anormal e involuntária, ainda corresponde à redução do patrimônio sem nenhuma compensação ou contrapartida.
Identifique a alternativa correta:
R:V – F – V – V
Uma empresa do segmento hospitalar deve ser dividida em partes, em que seus gastos poderão ser acompanhados de forma mais pontual, que trará base para as informações sobre seus custos. Os gastos indiretos de fabricação ou os custos indiretos de fabricação correspondem aos demais gastos para a fabricação do produto. O que podemos entender como gastos:
Leia atentamente e responda a única alternativa correta:
I - Saída de dinheiro do caixa ou das contas bancárias das empresas, eles ocorrem em virtude do pagamento pela aquisição do bem ou serviço.
II - Consiste na renúncia de um ativo pela entidade com a finalidade de obtenção de um bem ou serviço.
III - É representada pela entrega ou promessa de entrega de bens ou direitos. É de suma importância não confundir gastos com desembolsos.
IV - São traduzidos pela compra de matéria-prima ou com mão de obra.
Responda a única alternativa correta:
R:II, III e IV
Uma vez classificados os custos, devemos identificá-los como diretos ou indiretos. Então, teremos como custos diretos, aquele que é facilmente identificável ao produto; já os indiretos necessitam de um critério para o rateio. Sendo assim, são considerados custos indiretos e necessitam de rateio:
Analise as contas a seguir:
( ) Salários e encargos da supervisão e da produção.
( ) Aluguel da área fabril/fábrica/produção.
( ) Salários e encargos do pessoal da produção.
( ) Depreciação das máquinas da fabricação.
Responda a única alternativa correta quanto à classificação
R: I, I, D, I
A expressão orçamento está relacionada à área de finanças e economia, deve retratar a quantidade de dinheiro estimada necessária para cobrir despesas, sejam estas de uma empresa, comunidade, ou família. Nesse contexto, o melhor conceito para orçamento é:
Identifique a única alternativa correta
R:O orçamento é um projetoelaborado em detalhes com o programa oficial de operações.
No contexto de orçamentos, podemos dizer que há uma linha tênue que diferencia os tipos de orçamento, cada qual com características próprias, que estão apontadas nas afirmativas a seguir.
Leia atentamente as expressões a seguir:
I - Estático: pouco comum, usado por grandes corporações, inflexível, não permite mudanças.
II - Flexível: pode ser ajustado a qualquer nível de atividade.
III - Ajustado: é como um segundo orçamento, modifica-se de acordo com os volumes projetados.
Responda a única alternativa correta:
R:II e III.
O departamento de serviços de entrega em domicílio de exames laboratoriais orçou para um determinado mês um gasto de R$ 23.000,00. Ele reembolsa seus entregadores com R$ 0,61 o quilômetro rodado. O gasto real foi de R$ 24.055,00. Um ponto relevante para essa diferença de desembolso de caixa pode estar em:
Responda a única alternativa correta:
R:O entregador não atendeu aos limites preestabelecidos.
O objetivo de um orçamento é reunir os elementos no sentido de atingir resultados, por meio de um processo interativo, que permita a participação de todos no processo de projeções e planejamento, canal de comunicação, tornando-se uma ferramenta de avaliação e controle, e uma fonte para tomada de decisão.
Sendo assim, um orçamento pode ser estruturado:
I - Orçamento de tendências é utilizado em grandes empresas, considerando dados presentes para as projeções futuras, consistem em forte tendência, de que possam se repetir.
II - Orçamento base zero é o oposto ao de tendências, pois rompe com o presente, repensando a empresa e questionando a estrutura.
Responda a única alternativa correta:
R:As duas estão incorretas.
O orçamento engloba as operações da empresa, obriga ao administrador a um exame prévio e detalhado para tomada de decisões importantes, além de exigir muito dos responsáveis, que têm como fator importante as peças contábeis, quais devem retratar a posição financeira da empresa. Dentre as observâncias da administração, podemos elencar:
Responda a única alternativa correta:
R:Constantes pesquisas no mercado e delegações de poderes.
 orçamento é o momento em que colocamos o quanto iremos desembolsar em determinado período de tempo, considerando todos os gastos necessários, então faremos um planejamento, para encontrar a melhor forma para alcançar esse objetivo, atentos aos prazos, é também uma consequência do plano estratégico, identificando os pontos de maior relevância. É nesse contexto que a adoção de um orçamento é indispensável para que a administração possa alcançar seus objetivos.
Acerca da informação anterior, os objetivos estão relacionados a metas:
Identifique a única alternativa correta:
I - Metas, visando a um melhor custeio para o negócio.
II - Metas, visando ao equilíbrio de caixa.
III - Metas, eficiência no volume de atividades operacionais.
IV - Metas, custo, volume e lucro operacional.
Responda a única alternativa correta:
R:II e III
Padoveze (2005) afirma que o processo orçamentário se dá em três fases: previsão, execução e controle; conforme sua base na estrutura organizacional e que está descrito no plano orçamentário. Acerca dessa informação, o processo orçamentário deve seguir etapas:
Leia as expressões e identifique as referidas etapas:
I - A missão e os objetivos da organização devem ser estabelecidos.
II - Devem-se estruturar as assunções ambientais, determinando o fator limitante, normalmente às vendas.
III - Elaborar o orçamento a partir da função restritiva do fator limitante descrito anteriormente.
IV - Elaborar os demais orçamentos, isolando-os com o fator limitante em consonância com os objetivos da organização.
Responda a única alternativa correta:
R: I, II e III
Permite à empresa sempre decorrer um horizonte de 12 meses ou mais, se for do plano orçamentário da empresa de operações futuras, exigindo da empresa fazer orçamentos mensais, o que sempre engloba o processo orçamentário no todo. Esse tipo de orçamento é chamado de: Identifique a única alternativa correta:
R:Corrigido.
Significa um planejamento financeiro. Esse orçamento é o primeiro, portanto, autônomo, não importando em outras peças orçamentárias da estrutura da organização. Contudo, os demais orçamentos só serão elaborados em função do orçamento dele, ou seja, depois de determinado a quantidade que será vendida naquele período, é que se começa a elaborar o restante dos orçamentos. Estamos nos referindo ao orçamento de:
Responda a única alternativa correta:
R:Vendas.
Um orçamento é útil para qualquer organização, independente do seu tamanho, pois cumpre os planos traçados pela administração, em que a gestão examina o futuro e consegue a alocação de recursos de maneira eficaz. Contudo essa poderosa ferramenta possui limitações.
Leia as expressões a seguir:
I - Os dados são baseados em informações sólidas.
II - São estimativas que devem ser monitoradas e adaptadas.
III - É mais focado em custos.
IV - Cria de valor para a empresa.
Responda a única alternativa correta:
R:I, II e III
A contabilidade, como sistema de informação, integra-se com o orçamento e fornece importantes informações para a finalização de todo o processo. Assim, ao que se refere às relações com o orçamento, podemos dizer:
Identifique a única alternativa incorreta:
R:A maior parte dos dados para a análise de desempenho é fornecido pelo Sistema Contábil.
A diferença que se constata com relação ao preço e à quantidade orçada para o real recebe o nome de:
Identifique a única alternativa correta:
R:A análise das variações ocorridas no orçamento.
A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras é a conclusão do processo orçamentário, cabendo ressaltar que se os resultados não estiverem de acordo com as expectativas inicialmente requeridas, eles deverão ser revistos.
Estamos nos referindo a: Identifique a única alternativa correta:
R:Peças contábeis.
Com base nas demonstrações contábeis, a tradicional “análise de balanço” está centrada na evolução da situação econômico-financeira da empresa, permitindo comparações para avaliar o seu desempenho.
Sendo assim, acerca do tripé da análise: Identifique a única alternativa correta:
R:Liquidez, rentabilidade e endividamento.
Em uma clínica médica, trabalham dois médicos, Dr. João e Dr. Antonio, que só efetuam consultas a R$ 350,00. Eles trabalham em dias alternados, considerando 8 horas diárias em um mês de 30 dias, e a média de permanência do paciente é de 0,30’ por consulta. Atualmente, conta com um quadro de colaboradores de duas pessoas, na recepção do consultório. Considerando essas informações e sabendo que cada uma delas recebe entre salário e benefícios o equivalente a R$ 1.100,00, qual valor dessa mão de obra incide em cada consulta?
Identifique a única alternativa correta:
R:R$ 4,58
O orçamento de custos indiretos de fabricação considera todos os custos de produção, além de matéria-prima e mão de obra diretas, relacionadas aos processos produtivos. Podemos dizer que estão associados a esse orçamento:
R:Mão de obra, matéria-prima e custos indiretos.
O orçamento de produção é aquele elaborado logo no início dos processos orçamentários. Para que ele seja efetuado, dependerá da elaboração de outro que:
Identifique a única alternativa correta:
R:Orçamento de quantidades vendidas.
O orçamento de vendas nada mais é que um plano futuro para a empresa em determinado período. Então, considere uma clínica médica onde trabalham dois médicos: Dr. João e Dr. Antonio, que só efetuam consultas com o preço de R$ 350,00. Eles trabalham em dias alternados, considerando 8 horas diárias em um mês de 30 dias, e a média de permanência do paciente de 0,30’ por consulta. Qual será o valor a ser orçado para um faturamento mensal?
Identifique a única alternativa correta
R:R$ 168.000,00
O índice a qual se atribui o volume de vendas a prazo de uma empresa no volume de capital circulante, na contabilidade, está classificado como disponível e ativo, que é diretamente proporcional.Considere que quanto maiores as vendas a prazo, maiores as necessidades de capital circulante, embora essa relação possa ser quebrada no caso de o aumento das vendas ser financiado, total ou parcialmente, por fornecedores: contudo, os números são expressos em volumes de vendas mensais, que serão necessárias para cobrir o total de recursos circulantes da empresa.
Responda a única alternativa correta:
R:Rotação do ativo circulante
É necessário estabelecer um equilíbrio financeiro entre liquidez, rentabilidade e endividamento para alcançar resultados. Sobre esse conceito, teremos: Julgue os itens a seguir em (V) verdadeiros ou (F) para falsos: ( ) Com base nas demonstrações financeiras, são calculados os índices de liquidez.
( ) Os índices de liquidez não se limitam a evidenciar se existe ou não capacidade de liquidar obrigações.
( ) Os índices de liquidez são quatro: corrente, seca, imediata e geral.
( ) Ao proceder com análise é importante avaliar também outras variáveis.
Identifique a sequência correta:
R:V F V V
INTERATIVIDADE
Ao nos referirmos a planejamento, basicamente, fazemos uma relação entre: objetivo, tempo e estratégia. Assim, esses elementos estão alicerçados em três ciências:
R:Administrativa, econômica e contabilidade
O planejamento está presente em toda parte da organização, embutida na cultura da empresa e retratada pelos seus gestores. Podemos dizer, ainda, que ela sofre influência cultural que existe na empresa pela estrutura organizacional. Os departamentos envolvidos no planejamento e nos orçamentos representam o “pulmão” da empresa, pois são capazes de promover o sucesso ou o fracasso financeiro da instituição.
Nesse contexto, o planejamento envolve:
R: Sistemas, tecnologia e pessoas.
O processo de planejamento financeiro é reconhecido como fator chave para a sobrevivência empresarial, pois envolve o todo da organização. É nesse contexto que podemos associar o planejamento a uma estratégia empresarial.
Leia atentamente as expressões abaixo:
I. O planejamento financeiro tem significado de expressar e seguir um plano de ação, buscando atingir os diversos níveis da organização.
II. Plano de ação é o planejamento de todas as ações com o objetivo de atingir um resultado desejado.
III. Uma estratégia de ação é importante para as entidades, pois acompanha de perto as atividades prioritárias, tendo em vista os resultados alcançados para um determinado período.
Identifique a única alternativa correta:
R:Somente II está correta.
Uma empresa deve ser capaz de se ajustar à realidade diária de forma rápida e eficiente. Como parte do mundo dos negócios, as flutuações são frequentes.
Assim, a ferramenta fluxo de caixa deve evidenciar:
R:Entradas e saídas de recursos
Existem muitas dificuldades em gerir custos na prestação de serviços. Um dos aspectos mais relevantes para essa afirmativa está na formação do custo padrão, uma vez que, hoje, os hospitais trabalham com pacotes de serviços. A partir dessa premissa, identifique a única alternativa correta:
R:Para garantir o caminho e se estabelecer no mercado, as empresas de serviços necessitam, obrigatoriamente, conhecer o custo de suas atividades.
Os custos começaram a ser pensados a partir da Revolução Industrial, século XVIII, pois com ela surgiu a necessidade de controle dos estoques, uma vez que, com as máquinas, houve uma passagem da manufatura para a maquinofatura. Já com relação aos serviços (identifique a única alternativa correta):
R:A gestão de custos possibilita o refinamento nas informações, o que traz uma visão bastante abrangente para os gestores, podendo analisar alternativas de redução de gastos, evidenciar ineficiências, entre outras oportunidades de gerenciar o negócio
Os relatórios gerenciais dão suporte à gestão e, consequentemente, à tomada de decisões, constituindo-se em uma grande ferramenta de trabalho que contém importantes informações sobre custos.
Leia atentamente as expressões abaixo:
I. O custo padrão é utilizado para fixar preços.
II. Margem de contribuição é exatamente a diferença entre entradas e saídas de recursos.
III. O ponto de equilíbrio é determinado pela divisão de custos fixos pela margem de contribuição.
Identifique a única alternativa correta:
R: I e III estão corretas.
Uma vantagem competitiva por meio de gestão de processos está relacionada à forma de apurar custos na organização, identificando atividades que não agregam valor.
Leia atentamente as afirmativas abaixo:
I. O custo ABC é um ponto funcional dentro da empresa.
II. Existem empresas que descobrem existir atividades sem custos relevantes.
III. As empresas não devem usar o método ABC associado aos seus processos.
Identifique a única alternativa correta:
R:I e II estão corretas.
	Em geral, as empresas, que não consideram o orçamento com a devida atenção que ele merece, correm alguns riscos. Quando interpretamos essa afirmação, estamos nos referindo (leia atentamente as expressões e responda a única alternativa correta):
I. O orçamento de mão de obra, pois a empresa corre o risco de não conseguir cumprir uma obrigação por falta de pessoal qualificado.
II. No orçamento de caixa deverá constar um plano, definições sobre aplicações financeiras ou outras fontes de investimentos, assim como alternativas de financiamentos para falta de recursos.
R:A primeira está incorreta e a segunda está correta
O orçamento de vendas é um plano futuro de vendas para a empresa em determinado período. Significa um planejamento financeiro. Esse orçamento é o primeiro, portanto, autônomo.
Identifique a única alternativa correta:
R:O orçamento de vendas é o apoio à continuidade do processo de realização de orçamentos.
	O orçamento é conhecido por colocar em prática benefícios dentro da empresa. A sequência de um plano orçamentário começa pela elaboração do orçamento de vendas, em que é necessário estar atento às tendências do mercado. Nesse contexto, avalie a única alternativa correta sobre a relação de eficiência dos orçamentos:
R:Plano estratégico.
O orçamento, para o qual é preterido, pode ser entendido como qualquer período de doze meses escolhido pela empresa. Porém esse período deve ser mantido para no futuro permitir comparações.
Nesse contexto, avalie a única alternativa correta sobre orçamentos:
R:Elaborar um orçamento não é somente uma tarefa matemática, é uma tarefa gerencial.
A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras é a conclusão do processo orçamentário. As peças contábeis, o balanço patrimonial e a demonstração do resultado do exercício, se os resultados não estiverem em acordo com as expectativas inicialmente requeridas, devem ser revistos.
Nesse contexto, avalie a única alternativa correta sobre a relação de eficiência dos orçamentos.
Identifique a única alternativa correta.
R: Ao analisar o conjunto das peças contábeis será possível saber a real situação da empresa
As demonstrações financeiras contêm dados necessários, expressos por relatórios do ano anterior e as previsões de vendas do ano seguinte. Essas previsões baseiam-se:
R:nos ajustes necessários para cobrir aumentos esperados nos custos diversos, tais como mão de obra, matéria-prima e gastos gerais de produção;
As peças contábeis, o balanço patrimonial e a demonstração do resultado do exercício concentram informações que permitem à administração fazer a análise pertinente à organização para a qual o orçamento foi idealizado e ressaltam os resultados que não estiverem de acordo com as expectativas inicialmente requeridas. Devem ser revistos(as):
I. as demonstrações financeiras que contêm dados necessários, expressos pelos relatórios do ano anterior e as previsões de vendas do ano seguinte;
II. essas previsões baseiam-se nos ajustes necessários para cobrir aumentos esperados nos custos diversos, tais como mão de obra, matéria-prima e gastos gerais de produção;
III. a produção das demonstrações contábeis ou financeiras é a conclusão do processo orçamentário.
Indique a alternativa correta.
R:I, II e III estão corretasProcesso decisório é o processo de escolher o caminho mais adequado à empresa em uma determinada circunstância. Uma organização precisa ser capaz de otimizar recursos e atividades, assim como criar um modelo competitivo que a permita superar os rivais. Considerando essa afirmativa, considere as expressões abaixo sobre a temática.
I. É fundamental compreender bem a área de negócios na qual a organização está inserida antes de tomar medidas que afetem seu desempenho interno e a sua imagem perante a sociedade.
II. A rentabilidade de uma empresa decorre de dois fatores: a parte que se deve ao setor ao qual a empresa se dedica e a que resulta do desempenho superior da organização.
III. Uma organização pode ser definida pelo conjunto de atividades que ela executa, com as quais ela cria um produto de valor para os compradores.
Identifique a alternativa correta.
R:I, II e III estão corretas
RESUMO
O ambiente competitivo das empresas, com a ascensão social trazida pela estabilidade econômica, faz com que esse mercado esteja aquecido. Nessa crescente, os clientes estão cada vez mais exigentes. Atender com eficiência e eficácia implica investimentos em tecnologia, estrutura; enfim, uma demanda de capital maior.
Quando uma organização conhece seus custos, tem uma maior facilidade em trabalhar com seus recursos, tomar decisões e projetar o futuro. Isso cabe em qualquer empresa, tanto as mercantis como as de serviços. Associado ao planejamento financeiro toma proporções relevantes que permeiam o caminho que a organização deseja seguir.
Um ponto importante a ser considerado nesse universo são as pessoas, que são peças fundamentais no controle e no contexto orçamentário, assim como os departamentos onde desenvolvem suas atividades. Nesse sentido, a qualidade das informações prestadas por elas é que fará do processo operacional um referencial de excelência.
A administração financeira, ao buscar maximizar a riqueza econômica dos acionistas, é perfeitamente coerente com os objetivos das empresas. Uma empresa deve ser lucrativa o suficiente para remunerar adequadamente o capital investido. Ao fazê-lo, a organização garante sua continuidade, eleva suas expectativas de crescimento, gera empregos e trabalhos sociais.
Organização 
“Empresa é um grupamento humano hierarquizado que põe em ação meios intelectuais, físicos e financeiros, para extrair, transformar, transportar e distribuir riquezas ou produzir serviços, conforme objetivos definidos por uma direção, individual ou de colegiado, fazendo intervir em diversos graus, motivação de benefício e de utilidade social.” (LAUZEL, Pierre. “El control de gestion: la contabilidade analítica y marginal.” Madrid: Iberico Europea de Ediciones, 1967. p. 29)
Recursos 
Humanos. Financeiros. Materiais. Tecnológicos. Informação.
A organização como sistema de informação
Sistema é um conjunto de partes coordenadas para realizar um conjunto de finalidades. Ainda um conjunto de elementos interdependentes, um todo organizado, ou partes que interagem formando um todo unitário e complexo.
Sistema – empresa
Premissas: a empresa deve ser vista como um todo harmônico e controlável; atividades integradas a fim de um único objetivo; interação com ambiente externo, não só com interno; levar em consideração “missão/visão” da empresa; eficácia empresarial – administrar de forma eficaz e eficiente.
Limitações: Custos. Capacidade. Tempo. Qualidade. 
Planejamento e controle 
 Planejamento – conjunto de intenções. Controle – ações que tornam possíveis essas intenções. Qualquer operação requer o mínimo de controle.
Planejamento/controle – é garantir que os processos ocorram de forma eficiente e eficaz. 
Visão do planejamento O planejamento visa a tornar a empresa mais eficaz. A melhor ideia é o menor caminho entre distância e resultado pretendido. Fazer a coisa certa com qualidade!
Visão – missão Pessoas onde chegar comprometimento respeito aos objetivos Informações: por que? ou como?
“A maioria das pessoas não planeja fracassar, fracassa por não planejar” (John L. Beckley) O simples fato de planejar, ou seja, prever ou se antever a situações faz a diferença entre o sucesso e o fracasso de uma organização.
Ambiente financeiro
Administração: gerenciamento ou gestão da empresa, é uma ciência humana, tem um formato regido por normas e funções elaboradas para disciplinar elementos de produção.
Economia: a economia ou ciência econômica é uma ciência social, consiste na produção, na distribuição e no consumo de bens e serviços; abrange as atividades econômicas, que são aplicadas na administração.
Contabilidade: também é uma ciência social que tem como objeto de estudo o patrimônio das entidades, registrando os fatos e medindo suas consequências na dinâmica financeira.
Plano de ação 
Por plano de ação, podemos entender como sendo o planejamento de todas as ações com o objetivo de atingir um resultado desejado, importante para as entidades, pois acompanha de perto as atividades prioritárias, tendo em vista os resultados esperados para um determinado período. Deve deixar claro passo a passo o que deverá ser feito, descrevendo a realização de cada ação, bem como onde será realizada.
No filme “Náufrago”, encontra-se uma referência à importância do planejamento. Para poder fugir de sua “prisão”, Chuck Noland precisou planejar com muita antecedência todas as etapas, gerenciando recursos escassos.
Plano de ação: Chiavenato, 2003
Visão do planejamento administrativo 
Determinar os futuros volumes de venda e produção
Determinar as ações que foram planejadas e executá-las por cada setor da empresa, levando propostas de vendas e de produção.
Determinar os recursos humanos necessários.
Elaborar um cronograma único para a execução do plano integral.
Processo 
O planejamento financeiro, como o próprio nome denota, é a preocupação com a parte financeira do negócio, a gestão do dinheiro, em que identificamos o ciclo financeiro e operacional, a administração do capital de giro, na qual se observam os investimentos e os financiamentos.
Acompanhar as contas e saber se há sobra ou falta de disponibilidades é uma tarefa das mais relevantes no contexto financeiro, a qual faz toda diferença, pois identifica situações em que decisões devem ser tomadas. Na prática, significa ter informações sólidas em tempo hábil da situação financeira, por exemplo, a fim de buscar recursos para cobrir compromissos, no caso de falta de disponibilidades ou, talvez, quando houver sobra de recursos, fazer investimentos. 
Acompanhar as contas e saber se há sobra ou falta de disponibilidades é uma tarefa das mais relevantes no contexto financeiro, a qual faz toda diferença, pois identifica situações em que decisões devem ser tomadas. Na prática, significa ter informações sólidas em tempo hábil da situação financeira, por exemplo, a fim de buscar recursos para cobrir compromissos, no caso de falta de disponibilidades ou, talvez, quando houver sobra de recursos, fazer investimentos. 
Equilíbrio financeiro
Fluxo de caixa: ferramenta gerencial Com a elaboração do fluxo de caixa, caracterizada de uma forma clara e objetiva para visualizar um planejamento financeiro, constitui-se um instrumento essencial para que a empresa possa ter agilidade e segurança em suas atividades financeiras. Logo, o fluxo de caixa deverá refletir de forma pontuada e com precisão a situação econômica da empresa, em termos financeiros. 
Objetivos do fluxo de caixa
verificar se a empresa esta trabalhando com aperto ou folga financeira; verificar se os recursos financeiros sao suficientes para tocar o negocio; avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos; planejar melhores politicas de prazos de pagamentos e recebimentos; avaliar se o recebimento de vendas é suficiente para cobrir os gastos do periodo; avaliar o momento mais favoravel para promoções de vendas para fazer caixa; avaliar o melhor momento para efetuar as reposições de estoque.
O relatório de fluxo de caixa, para se manter eficaz, é importanteque tenha periodicidade, seja diário, semanal, quinzenal ou mensal; de acordo com as necessidades do negócio, desde que a projeção aconteça por um período ou tempo suficiente para planejar ações que devem ser elaboradas de forma intuitiva. Padoveze (2010) menciona que a administração diária do fluxo de caixa pode ser elemento vital para o setor financeiro e sua responsabilidade.
Elementos base do fluxo de caixa
Estratégias para administração de fluxo de caixa
Negociações com fornecedores e outros credores visando a alongar os prazos de pagamento ; Medidas mais eficientes de valores a receber, sem prejuízo de vendas futuras, objetivando reduzir o volume de clientes em atraso e inadimplentes; Concessão de descontos financeiros, sempre que economicamente justificados, na expectativa de redução dos prazos de recebimentos das vendas; Decisões tomadas na área financeira com intuito de diminuir os estoques e incrementar seu giro;
Capital de giro são recursos que as empresas mantêm em caixa para atender suas necessidades operacionais imediatas. Capital de giro abrange as contas dos ativos e dos passivos circulantes. O capital de giro recebe esse nome devido à sua volatilidade e circulação entre as contas do ativo circulante, por isso ele é conhecido também como capital circulante. 
Podemos entender por capital de giro como sendo um conjunto de valores necessários para a empresa fazer seus negócios. Assim, a palavra giro sugere exatamente o que significa, ou seja, um volume de numerários que possibilita o giro imediato dos negócios, ou ainda podemos dizer que se trata da movimentação dos ativos da empresa. 
Assaf Neto (2009) Identifica as necessidades de recursos da empresa que ocorrem desde o momento do pagamento aos fornecedores até o efetivo recebimento das vendas realizadas. Gitman (2006) Para ele, o ciclo de conversão de caixa (ou ciclo financeiro) representa o intervalo de tempo (em dias), em que os recursos da empresa ficam aplicados. Entendemos fazer sentido ativos suficientes para cobrir os passivos.
Fatores que reduzem o capital de giro: a) Compras à vista. b) Retiradas em excesso. c) Distribuição de lucros. d) Imobilizações em excesso. e) Níveis elevados de estoques. f) Prazos de vendas muito longos. g) Ineficiência do sistema de cobranças. 
Fatores que aumentam o capital de giro: a) Lucratividade. b) Vendas à vista. c) Cobrança eficiente. d) Vendas de imobilizações. e) Redução dos estoques. f) Maior rotação dos estoques. g) Aumento dos prazos de compras/redução dos prazos de recebimentos. h) Aumento do capital de giro com recursos próprios.
Assaf Neto e Silva (1995, p. 24) “[...] O conceito de equilíbrio financeiro de uma empresa é verificado quando suas obrigações financeiras se encontram lastreadas em ativos com prazos de conversão em caixa similares aos dos passivos. Em outras palavras, o equilíbrio financeiro exige vinculação entre a liquidez dos ativos e os desembolsos demandados pelos passivos.”
A necessidade de capital de giro é verificada pelo ciclo de caixa da empresa. Quando o ciclo de caixa é longo, a necessidade de capital de giro é maior e vice-versa. Assim, a redução do ciclo de caixa, significa receber mais cedo e pagar mais tarde. 
Contas cíclicas: NCG 
Tendo em vista que o capital de giro representa o saldo correspondente à diferença entre os saldos das contas do ativo e do passivo circulantes, e a necessidade de capital de giro à diferença entre os saldos das contas cíclicas do ativo e passivo circulantes, ocorre uma diferença conceitual entre as duas definições que será exposta a seguir, como a necessidade de capital de giro deixa de fora os saldos das contas não cíclicas.
Contas cíclicas: são aquelas que estão sempre girando dentro da empresa. Para melhorar o entendimento, ao invés de falarmos ativos e passivos cíclicos, falaremos em ativos e passivos de giro, conforme colocado abaixo. Ativos de giro: clientes; estoques; despesas antecipadas; adiantamento a fornecedores. Passivos de giro: fornecedores; obrigações sociais; obrigações fiscais. Os “ativos de giro” são as concessões de financiamento emprestado pela empresa. Já os “passivos de giro” são os financiamentos espontâneos (ou créditos voluntários) recebidos pela empresa. 
Necessidade de capital de giro NCG significa a diferença entre o ativo circulante operacional e o passivo circulante operacional. Hoji (2001) define a necessidade líquida de capital de giro como sendo a diferença entre o Ativo Circulante Operacional (ACO) e o Passivo Circulante Operacional (PCO). 
Fórmulas NCG = ativo cíclico – passivo cíclico NCG = (ativo circulante – ativo financeiro) – (passivo circulante – passivo financeiro) NCG = (AC – AF) – (PC – PF) NCG = (AC – PC) – (AF – PF)
O ciclo operacional: Compreende o período entre a data de entrada nos estoques de matérias-primas e/ou produtos acabados até a venda dos produtos e respectivos recebimentos dos clientes.
O ciclo financeiro: Considera o tempo entre o pagamento aos fornecedores e o recebimento das vendas. 
O ciclo econômico: Compreende o período em que se verificam as compras destinadas ao estoque e o momento que foram baixados os estoques dos produtos vendidos. 
Custeio baseado em atividades (ABC). 
Definição Custos são medidas monetárias dos sacrifícios financeiros com os quais uma organização, uma pessoa ou um governo tem de arcar a fim de atingir seus objetivos, sendo considerados a utilização de um produto ou serviço qualquer, utilizados na obtenção de outros bens ou serviços.
Terminologia básica 
Investimento Gasto ativado em função de sua vida útil ou de perspectiva de benefícios atribuíveis a período(s) futuro(s). Custo Gasto relativo a bem ou serviço utilizado na produção de outros bens ou serviços: são todos os gastos relativos à atividade operacional. O custo é também um gasto, só que reconhecido como custo no momento da utilização dos fatores de produção (bens e serviços), para a fabricação de um produto ou execução de um serviço.
Despesa É o gasto consumido, seja na forma de bem ou serviço, para gerar a receita (realizar as vendas) e administrar a empresa. Representa gastos originários da obtenção de consumo de bens e utilização de serviços nas áreas administrativas, financeiras e comerciais. Perda Bem ou serviço consumidos de forma anormal e involuntária, ainda corresponde à redução do patrimônio sem nenhuma compensação ou contrapartida.
Desperdício Gastos incorridos no processo produtivo ou de geração de receitas e que possam ser eliminados sem prejuízo da qualidade ou da quantidade de bens, serviços ou receitas geradas.
Objetivos do custo hospitalar
Comparação – evolução de custos; Informação para tomada de decisão; Estabelecer tabelas de preços; Orçamento, metas e equipamentos; Reduzir gastos, evitando desperdícios;
Formas de apurar custos absorção; variável; por atividades.
Os custos integram o valor do produto ou serviços e, tomando por base esses custos, os gestores e/ou o departamento responsável, considerando ainda outras despesas assim como a expectativa de ganho, atribuem o preço de venda do produto ou serviço que será ofertado ao mercado consumidor.
Centros de custos 
Centros de custos são, portanto, onde se tratam os custos indiretos alocados por critérios preestabelecidos e, depois, repassados aos produtos por unidade. 
Eles podem ser produtivos e se referem aos departamentos, serviços ou unidades que produzem diretamente os produtos ou serviços à organização, ou seja, eles correspondem à atividade fim do negócio e podem ser auxiliares ou de apoio, dando suporte aos centros produtivos, contudo não geram receitas diretas. 
Administrativos: relacionam-se à administração geral, são responsáveis por trabalhos de supervisão, controle de informação e dão suporte aos centros auxiliares e produtivos.
Método de custeio baseado em atividades O ABC aloca os custos aos produtos com base nas atividades realizadas pela empresa, pois é uma forma de acompanhar custos de uma empresa ou departamento das atividadesrealizadas e verificar como estão relacionadas com a geração de receitas e consumo dos recursos. 
A metodologia ABC permite identificar na realização dos serviços ou produtos quais as atividades são envolvidas e, consequentemente, quais atividades consomem os recursos.
Função O custeio ABC descreve de que forma uma empresa emprega seus recursos para atingir determinados objetivos, ou como gerencia atividades para conquistar e sustentar uma vantagem competitiva. 
O primeiro passo para gerenciar atividades é entender os recursos, o equilíbrio entre o fornecimento de recursos, a disposição da empresa e a demanda deles exigidos pelas atividades (MARTINS, 2008).
O ABC avalia o valor que cada atividade agrega para o negócio ou departamento. 
Nesse aspecto, o custeio baseado em atividade (ABC) é um método que, de forma rigorosa e realista, busca mensurar as atividades desenvolvidas nas organizações, sejam elas de serviço, comércio ou indústria; identificando os custos indiretos de responsabilidade de cada atividade.
O método de custeio baseado em atividades prima por levantar e mensurar o custo das atividades e, para tal procedimento, é imprescindível conhecer muito bem as atividades necessárias para a elaboração do produto ou realização do serviço. 
Custo padrão (ideal) Podemos entender como custo padrão o planejamento do custo do produto, que é basicamente a multiplicação entre a quantidade-padrão e o valor padrão, considerado uma importante ferramenta gerencial e é utilizado por muitas empresas, trata-se da comparação entre um padrão já estabelecido e o real, que significa a variação. 
Iudícibus (1998, p. 190) conceitua custo padrão: “como um sistema de custeamento de produtos e tem filosofia de controle das operações da empresa.” 
Custo padrão mensura tanto monetariamente, quanto quantitativamente, o custo; objetivando uma meta a ser alcançada, considerando o posicionamento gerencial que sua apuração fornece para avaliação de desempenho. 
Principais custos Diretos salários, encargos e benefícios; materiais e medicamentos; gêneros alimentícios; materiais de limpeza; depreciação, entre outros. Indiretos energia elétrica, água e telefone; seguros; manutenção; impostos e taxas; entre outros.
Cálculo Variação de preço: Qr x (Pr – Pp) = Qr x Pr – Qr x Pp Variação de quantidade: Pp x (Qr – Qp) = Qr x Pp – Qp x Pp
Pr = Preço real (mão de obra, matéria-prima e outros gastos).
 Pp = Preço padrão determinado. 
Qr = Quantidade real (mão de obra, matéria-prima e outros gastos).
 Qp = Quantidade padrão determinada.
Custo / adm = custo da diária x tempo de permanência médica = custo padrão
Custo padrão Desenvolvido nas unidades hospitalares, permite evidenciar os impactos das variações nos procedimentos, facilitando as negociações, bem como favorecendo as decisões estratégicas da empresa, contribuindo para a qualidade dos serviços e da gestão hospitalar. 
Custo – volume – lucro Custo: parcela de gasto atribuída ao produto direta/ indiretamente. Volume: quantidade demandada para produção. Lucro: resultado das receitas menos custos e despesas.
Os principais indicadores na análise de custo, volume e lucro são: Margem de contribuição e ponto de equilíbrio.
Margem de contribuição É a relação entre o valor monetário que sobra do preço de venda ou prestação de serviço, considerando o que fica retido a título de cobrir os custos variáveis, esse valor, então, deverá ser capaz de reembolsar os custos fixos e auferir lucro. A margem de contribuição monetária também pode ser expressa em percentual.
Fórmula básica da margem de contribuição 
Preço de Venda 
 (-) Custos Variáveis
 (-) Despesas Variáveis 
 = Margem de Contribuição
 MC$ = PV – (CV + DV) MC% = MC / PV
Ponto de equilíbrio É o ponto de lucro que se iguala a zero. A avaliação de resultados em função da análise dos custos identifica qual o nível de produção ou serviços capaz de gerar receitas necessárias e suficientes para cobrir os custos totais.
Decisões
Vendas • As alterações no processo de vendas de produtos ou serviços, em vista do comportamento do mercado 
Políticas • As políticas de vendas em relação a lançamentos de produtos ou serviços 
Produção • A definição da capacidade máxima e mínima de produção ou da prestação de serviços 
Preço • Formação do preço de venda de produtos ou serviços 
Resultado • O número de unidades vendidas ou procedimentos executados para se obter um determinado lucro
Conceitos e objetivos do orçamento.
Planejamento x orçamento Orçamento: é o momento em que colocamos o quanto iremos desembolsar em determinado período. Planejamento: é a forma para alcançar esse objetivo, com vistas aos prazos. 
Plano orçamentário Um plano orçamentário evidencia a organização, colocando em “cheque” os processos, que, muitas vezes, evidenciam também um eminente aprendizado, em que os erros vão se tornando claros e possibilitando as correções, perfazendo um processo contínuo de melhorias. 
Orçamento Definição: Consiste em um projeto elaborado em detalhes com o programa oficial de operações, com base em uma eficiência. A expressão orçamento está relacionada à área de finanças e economia, deve retratar a quantidade de dinheiro estimada necessária para cobrir despesas. 
Projeções orçamentárias (T & D) O que ou como se espera que caminhem os negócios da instituição, usualmente, em um prazo mínimo de um ano, proporcionando uma visão bem aproximada da situação futura.
Estrutura do orçamento Tendências: Onde são utilizados dados passados para as projeções futuras, consistem em forte tendência de que o passado possa se repetir. Base zero: Este seria o contraponto ao de tendências, pois rompe com o passado, repensando a empresa e questionando a estrutura.
Vantagens e limitações Vantagens: Acompanhar os desvios que ocorrem, analisando-os, implementando ações para corrigi-los. Obriga o administrador a um exame prévio e detalhado para tomada de decisões importantes, além de exigir dos responsáveis constantes pesquisas no mercado, estimulando a delegações de poderes. Limitações: Os dados são baseados em informações sólidas, entretanto, são estimativas que devem ser monitoradas e adaptadas, ou são mais focados em custos e não na criação de valor para a empresa. 
Observação As projeções orçamentárias estão relacionadas aos valores monetários dentro de um determinado período de tempo, podendo também se referir a um serviço ou atividade específica, estabelecendo, de forma pontuada, o que ou como se espera que caminhem os negócios da instituição, usualmente, em um prazo mínimo de um ano, proporcionando uma visão bem aproximada da situação futura. 
Sequência de um plano orçamentário a) A missão e os objetivos da organização devem ser estabelecidos. b) Devem-se estruturar as assunções ambientais, determinando o fator limitante, normalmente, às vendas. c) Elaborar o orçamento a partir da função restritiva do fator limitante descrito anteriormente. d) Elaborar os demais orçamentos, coordenando-os com o fator limitante em consonância com os objetivos da organização. e) Sintetizar o orçamento-mestre à luz dos objetivos estabelecidos pela organização. f) Após a sintetização do orçamento-mestre, deve-se revê-lo de acordo com os objetivos da organização. g) Caso seja aceito o orçamento-mestre, devem-se monitorar os resultados reais, confrontando-os com os resultados orçados para que se possam reportar possíveis variações. h) Após reportadas as variações, devem-se tomar as ações corretivas de modo a eliminar as variações e/ou revisar os orçamentos-mestre ou subsidiários para acomodar as variações.
Segundo os autores Welsh (1989) e Lunkes (2003): “O orçamento é um instrumento que pode ser resumido como um plano de ação detalhado, de alta relevância para acionistas, presidentes, diretores e gerentes de área específicas.” 
O orçamento de vendas é um plano futuro de vendas para a empresa em um determinado período. Significa um planejamento financeiro. Esse orçamento é o primeiro, portanto autônomo, não importandoem outras peças orçamentárias da estrutura da organização. 
Ele serve de apoio e, se mal elaborado, a continuidade do processo de realização de orçamentos tende a ser eliminada. Orçamento de vendas.
Atenção Considere que o orçamento de vendas tem a função primordial de especificar as receitas, bem como servir de base para a elaboração dos demais planos, em que cada vez mais o uso de tecnologia pode ajudar na elaboração com mais rapidez e segurança. 
Para tanto é importante considerar aspectos históricos da empresa, considerando: * volumes e valores de vendas; * clientes; * regionalidade; * aspectos externos à organização, como comportamento da concorrência e dos clientes. As vendas de anos anteriores são comumente utilizadas como ponto de partida na preparação da previsão de vendas
O orçamento de vendas deve responder as seguintes indagações: O que e quanto vender? Seja no caso de produtos ou serviços, em que se vendem procedimentos, é certo que, de qualquer forma, tanto um como o outro necessitam de pessoas trabalhando em equipe e de equipamentos disponíveis. 
A primeira e mais importante etapa do processo orçamentário é o planejamento de vendas que visa a estabelecer metas de vendas, orientar a aplicação de esforços para alcançá-las e, depois, comparar as vendas reais para verificar se o esforço de vendas foi adequado ou não. O plano de vendas é o alicerce do planejamento periódico em uma empresa, todo o processo orçamentário começa nessa etapa. As principais etapas do processo orçamentário são as seguintes: 
1. Planejamento de vendas. 2. Planejamento da produção. 3. Planejamento da utilização e das compras de matéria-prima. 4. Planejamento do custo de mão de obra direta. 5. Planejamento de despesas e custos indiretos de produção. 6. Preparação e utilização de orçamentos de despesas. 7. Planejamento e controle – fluxo de caixa. 8. Orçamento de capital – investimentos. 9. Projeção – demonstração de resultados e balanço patrimonial.
Orçamento de vendas. Exemplo: empresa “Bola Boa”.
A empresa Bola Boa projetou para o 1o trimestre do ano suas vendas, que foram: R$ 15,00 por unidade, considerando a venda de 9.000 unidades. Visto isso, as vendas efetivas ficaram em 8.500 unidades a R$ 17,00. Considerando a variação, podemos considerar que o resultado foi favorável para a empresa ou não?
A empresa Bola Boa projetou para o 1o trimestre do ano suas vendas, que foram: R$ 15,00 por unidade, considerando a venda de 9.000 unidades. Visto isso, as vendas efetivas ficaram em 8.500 unidades a R$ 17,00. Considerando a variação, podemos considerar que o resultado foi favorável para a empresa ou não? 1. Momento orçado: R$ 15,00 x 9.000 unidades = R$ 135.000,00 2. Momento realizado: R$ 17,00 x 8.500 unidades = R$ 144.500,00 3. Variação: R$ 15,00 x 500 unidades = R$ 7.500,00
1. Momento orçado: R$ 15,00 x 9.000 unidades = R$ 135.000,00 2. Momento realizado: R$ 17,00 x 8.500 unidades = R$ 144.500,00 3. Variação: R$ 15,00 x 500 unidades = R$ 7.500,00 Preço: R$ 9.500,00 – favorável Volume: 500 unidades – desfavorável 
Vendas Produção Na etapa operacional, engloba a parte administrativa, comercial e de produção; devendo constar os orçamentos de vendas e de produção, compreendendo: os custos de matéria-prima; mão de obra e os indiretos.
O orçamento de matéria-prima é a parte do plano em que são especificadas as quantidades de matéria-prima a serem utilizadas. Nesse ponto, teremos o dimensionamento dos custos para a fabricação das unidades de produção, portanto, é elaborado a partir das necessidades de material informadas pela área de fabricação. Orçamento de matéria-prima. Atende plano de produção e estoques.
O orçamento de matéria-prima tem dois objetivos básicos Controle: os custos de matéria-prima são custos diretos, devendo, por isso, considerar-se no orçamento os custos e as atividades por unidades produtivas. Custeio de produção: os custos de matéria-prima são custos de fabricação, devendo ser identificados nos custos dos produtos acabados por tipo de produto. 
As matérias-primas podem ser diretas ou indiretas, de qualquer forma, são partes integrantes do custo final do produto. 
São requisitos do processo Determinação das quantidades de matérias-primas exigidas para o atendimento da fabricação e fornecimento das informações à área de compras. Estabelecimento das políticas de estocagem de matériasprimas. Elaboração do programa de suprimentos, além de informações sobre qualidade, desperdício, entre outros. Determinação do custo estimado das matérias-primas necessárias à fabricação, incluindo o plano de investimento e informações à área financeira.
O custo de matéria-prima deve incluir por exemplo: preço de fatura; descontos; frete; despesas associadas à entrega dos bens.
Orçamento de mão de obra Orçamento de mão de obra é o planejamento e o controle de mão de obra necessária à produção, ou seja, a mão de obra envolvida diretamente na produção.
O processo orçamentário – MDO Número de empregados exigidos (processo produtivo). Custo unitário de fabricação de cada produto. Necessidades de fluxos de caixa. Controle do trabalho realizado.
São parâmetros para esse orçamento Número real de horas trabalhadas. Número padrão de horas. Número de horas correspondente à produção efetivamente realizada
Custos indiretos de fabricação Custos controláveis: São os custos cujos valores podem ser influenciados. O gestor pode autorizá-los. Exemplos: material indireto, mão de obra indireta, energia (parte variável) e manutenção (parte variável). Custos não controláveis: São os custos sobre os quais o gestor e o empregado não têm gestão. Se gestor e empregado não têm poder para autorizá-los, não podem ser responsabilizados pelo monitoramento e controle. Exemplos: depreciação, aluguel da fábrica, energia elétrica (parte fixa) e manutenção (parte fixa).
Orçamento de despesas Esse orçamento merece destaque por ser uma das peças acessórias importantes que irá compor o sistema financeiro e orçamento da empresa. O orçamento de despesas é exatamente a projeção de todos os itens que apoiam o operacional da empresa, em termos de vendas e produção no período orçado. 
Orçamento de capital É um conjunto de técnicas para avaliar projetos que envolvam a operacionalidade da empresa, avalia investimentos a longo prazO
Orçamento de caixa O caixa de uma organização recebe demasiada atenção, pois constitui um ativo de maior liquidez, é composto propriamente por valores que serão utilizados para o pagamento de despesas e obrigações adquiridas anteriormente ou para recebimentos relacionados à atividade operacional da empresa. 
Conclusão orçamentária
A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras é a conclusão do processo orçamentário. Peças contábeis Balanço patrimonial. Demonstração do resultado do exercício. 
Análise de balanço Liquidez. Rentabilidade. Endividamento.
Demonstração do resultado dos exercícios
 Receita bruta (vendas/ serviços) 
(-) Devoluções e abatimentos. 
 (-) Impostos. 
Receita líquida 
(-) Custo de produtos ou serviços vendidos. 
(-) Outros custos. 
(=) Lucro bruto. 
Despesas operacionais Administrativas. Com pessoal. Vendas.
Margem líquida de vendas Demonstra a quantidades de reais “de lucro” contido nas vendas. A tendência desejável deve ser crescente. Margem Líquida das Vendas = Lucro Líquido/ Vendas.
Lucratividade das vendas Demonstra valores monetários de lucro operacional embutido em cada real de vendas. Um índice de lucratividade ascendente é de tendência desejável. Lucratividade das Vendas = Lucro Operacional/ Vendas.
Retorno do investimento Indica a proporção do patrimônio líquido que a empresa auferiu em forma de lucro. Maximizar o valor das ações é a principal tarefa da administração financeira para o dono das ações, ou seja, os acionistas. Retorno do Investimento = Lucro Líquido/ Patrimônio Líquido.
Retorno do investimento total Indica a parte proporcional de reais que empresa agregou em valor monetário ao seupatrimônio total. Por esta análise também conseguimos determinar o espaço de tempo (anos ou meses) que a empresa levará para recuperar o investimento no ativo. Retorno do Investimento Total = Lucro Líquido/ Ativo Total.
Análise da margem de segurança 
A análise da margem de segurança é um indicador que nos dá a percentagem do volume de atividade efetivamente praticada para além do ponto crítico. Para que possamos calcular a margem de segurança temos que conhecer bem o comportamento das vendas, seja em valor ou em quantidade. 
Fórmulas para calcular a margem de segurança: 
MS = [(Qr – Q*) / Q*] x 100 
MS = [(Vr – V*) / V*] x 100
 MS = [(M – CF) / CF] x 100, em que: 
Qr – quantidade realizada 
Q* – quantidade no ponto crítico das vendas 
Vr – valor realizado 
V*- valor no ponto crítico das vendas 
M – margem global CF – custos fixos
Estes índices revelam o grau de endividamento da empresa. A análise desse indicador por diversos exercícios mostra a política de obtenção de recursos da empresa. Isto é, se a empresa vem financiando o seu Ativo com Recursos Próprios (Patrimônio Liquido) ou de Terceiros (Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo) e em que proporção
Um método bastante simples e eficaz é a projeção por percentuais, calculada tanto para as receitas quanto para os custos das despesas. O orçamento tem como projeção inicial a previsão de vendas, podendo ser calculado imediatamente ao custo do produto vendido. 
Rotação Esta análise associa o lucro operacional com o investimento da empresa. O ROI significa saber o retorno sobre o investimento e demonstra qual é a taxa de retorno da empresa para seus financiadores. Quanto maior o ROI, maior o retorno obtido. 
Retorno sobre o Investimento = (Lucro Operacional/ Investimento) x 100
As empresas devem estabelecer algumas referências internas para a elaboração dos demonstrativos financeiros. Alguns exemplos básicos e bastante pertinentes são valores de referência, como caixa mínimo, aplicações a curto prazo, níveis de estoque, rentabilidade, entre outros, em que devem ser seguidos obrigatoriamente os valores desejados.
Decisões Identificação, análise, estruturação e coordenação de missões, propósitos, objetivos, desafios, metas, estratégias, políticas, programas, projetos e atividades, bem como expectativas, crenças, comportamentos e atitudes, a fim de se alcançar, de modo eficiente, eficaz e efetivo, o máximo de desenvolvimento possível, como a melhor concentração de esforços e recursos para a empresa.
Análise do processo decisório 1. Um contexto a ser realizado. 2. Enumeração de alternativas viáveis. 3. Análise de cada alternativa. 4. Comparação das alternativas. 5. Escolha da melhor alternativa.
Conceitos importantes Uma empresa deve estabelecer algumas referências internas para a elaboração dos demonstrativos financeiros, alguns exemplos básicos e bastante pertinentes, de acordo com a atividade econômica. 
Valores de referência para a elaboração de demonstrativos financeiros, como caixa mínimo, aplicações a curto prazo, níveis de estoque, rentabilidade, entre outros, em que devem ser seguidos obrigatoriamente os valores desejados
Valores de referência Em outras palavras, sempre que a administração estabelecer limites como critério de aceitabilidade, estes necessariamente serão incluídos. Como via de regra, o limite máximo é extraído do valor pré-estipulado, que pode ser idêntico, seja por ser um percentual deste, o valor de referência, direta ou indiretamente. 
Políticas Preços. Prazos. Estoques. Fornecedores. Clientes. Enfim. 
A técnica de projeção que uma organização usa para gerar as informações necessárias na peça orçamentária orienta a direção da empresa no processo de tomada de decisão. É por essa importante ferramenta que os gestores podem visualizar as medidas que devem ser executadas, bem como as expectativas a respeito do futuro da empresa.
Projeção de demonstrações O orçamento empresarial se faz necessário para que a empresa possa visualizar antecipadamente as atividades que devem ser desenvolvidas no período projetado, bem como o caminho que será percorrido por ela.
Conclusão A projeção das demonstrações contábeis ou financeiras é a conclusão do processo orçamentário. As peças contábeis Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado do Exercício, se os resultados não estiverem de acordo com as expectativas inicialmente requeridas, deverão ser revistas. Assim, observe a conclusão do processo orçamentário. Este contém dados necessários, expressos por meio dos relatórios do ano anterior e as previsões de vendas do ano seguinte. 
Estas previsões baseiam-se nos ajustes necessários para cobrir aumentos esperados nos custos diversos, tais como mão de obra, matéria-prima e gastos gerais de produção. 
A empresa deve estabelecer algumas referências internas para a elaboração dos demonstrativos financeiros, alguns exemplos básicos e bastante pertinentes são valores de referencia, como: caixa mínimo; aplicações a curto prazo; níveis de estoque. Deverão seguir obrigatoriamente os valores desejados. A partir destes dados pode-se obter preços de custos, principalmente no ambiente hospitalar, incluindo os custos e despesas.