Prova ADM financeira 3

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ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
	
	Simulado: GST0434_SM_ V.2 
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	Aluno(a): 
	Matrícula: 
	Desempenho: 6,0 de 8,0
	Data: 28/09/2013 20:56:48 (Finalizada)
	
	 1a Questão (Ref.: 200023271527)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	De acordo com o modelo CAPM :
I - Quando o Beta é 1 (um), temos o retorno do ativo igual ao retorno de mercado.
II - Quando o Beta é nulo, temos o risco de um ativo igual ao retorno de um ativo livre de risco.
III - O Beta pode ser negativo.
 
Estão corretos os itens : 
 
		
	 
	I, II e III
	
	I e III
	
	I e II
	
	Nenhum dos itens
	
	II e III
	
	
	 2a Questão (Ref.: 200023275146)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Uma carteira é composta de 20% da ação A, 40% da ação B e o restante, da ação C. Os retornos de A, B e C são de, respectivamente, 25%, 10% e 15%. Qual será o retorno médio da carteira?
		
	
	20%
	
	16%
	 
	12%
	 
	15%
	
	18%
	
	
	 3a Questão (Ref.: 200023231825)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Um(a) ________________________ é um instrumento de dívida de longo prazo que rende ao investidor uma taxa específica de juros periódicos durante um período predeterminado. Assinale a alternativa que completa adequadamente o trecho apresentado.
		
	 
	obrigação privada
	
	retorno esperado
	
	rendimento corrente
	
	taxa de juros predeterminada
	
	taxa contratada de juros
	
	
	 4a Questão (Ref.: 200023262821)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A empresa Alfa selecionou cinco projetos objetivando atender às suas necessidades de aumento da capacidade de produção. Os dados resumidos, relativos a cada um desses projetos, estão na seguinte tabela:
	PROJETO
	RETORNO ESPERADO (%)
	DESVIO-PADRÃO DO RETORNO (%)
	V
	20.0
	6.0
	X
	10.0
	4.0
	W
	20.0
	7.0
	Y
	16.0
	5.0
	Z
	30.0
	11.0
Considerando o risco relativo (Risco/Retorno Esperado), o mais recomendável é o projeto:
		
	 
	V
	
	X
	
	Z
	
	W
	
	Y
	
	
	 5a Questão (Ref.: 200023261919)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	Quando o Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________.
		
	
	igual ao retorno do ativo livre de risco
	
	menor que o retorno de mercado
	
	maior que o retorno de mercado
	 
	igual ao retorno de mercado
	
	menor que o ativo livre de risco
	
	
	 6a Questão (Ref.: 200023261929)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	_________________________ é a taxa que se espera obter em um investimento, dados pelas médias das probabilidades de resultados possíveis.
		
	
	Risco de um ativo
	 
	Retorno de um ativo
	
	Risco Sistêmico
	
	Retorno do Beta
	
	Risco diversificável
	
	
	 7a Questão (Ref.: 200023275147)
	Pontos: 1,0  / 1,0
	A Empresa Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é de 8% e o retorno sobra a carteira de ativos de mercado é 12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Provão 2000 - Administração).
		
	
	10%
	 
	16%
	
	14%
	
	12%
	
	8%
	
	
	 8a Questão (Ref.: 200023231839)
	Pontos: 0,0  / 1,0
	Segundo essa teoria, a forma da curva de taxas de juros reflete a posição dos investidores com relação aos níveis futuros dessas taxas de inflação e das taxas de juros. A essa teoria chamamos:
		
	 
	Teoria da segmentação de mercado.
	
	Teoria da preferência por liquidez.
	
	Teoria da estrutura temporal.
	 
	Teoria das expectativas.
	
	Teoria da taxa inflacionária.
	
	
	 9a Questão (Ref.: 200023271530)
	
	Qual o conceito do prêmio de risco de mercado?
		
	
Sua Resposta:
	
Compare com a sua resposta: É a diferença entre o retorno de mercado e o retorno do ativo livre de risco.
	
	
	 10a Questão (Ref.: 200023271753)
	
	Para tomar uma decisão, os dirigentes da Construtora Naval da Guanabara fizeram uma avaliação de alternativas X e Y, a qual indicou que as probabilidades de ocorrência de resultados pessimistas mais prováveis são, respectivamente, 20%, 50% e 30%, conforme apresentado no quadro abaixo:
Retorno Esperado        X     Y
Pessimista                   6%   8%
Mais Provável          12%  12%
Otimista                    14%  16%
A empresa deseja comparar as alternativas somente na base de seus retornos esperados. Calcule os retornos esperados de X e Y (Provão 2000 - Administração).
		
	
Sua Resposta:
	
Compare com a sua resposta: X = 11,4% e Y = 12,4%