Aula 4_Cap5_Concentração Industrial

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Refere-se ao estudo das caracteríscticas que identificam 
ou determinam uma estrutura de mercado: concentração 
industrial (Cap. 5), diferenciação de produtos (Cap. 6), 
barreiras estruturais à entrada (Cap. 7), mudanças 
tecnológicas (Cap. 8) 
Parte II – Análise Estrutural dos 
Mercados 
Capítulo 5 - Concentração Industrial 
5.1 Introdução 
 As medidas de concentração pretendem captar de que forma agentes 
econômicos apresentam um comportamento dominante em 
determinado mercado. 
 
 Para verificar qual é a participação de uma firma (empresa) em um 
mercado, os diferentes indicadores de concentração industrial 
consideram, por exemplo, a participação de cada empresa no total das 
vendas do setor. 
 
 As medidas de concentração industrial são úteis para indicar 
preliminarmente os setores para os quais se espera que o poder de 
mercado seja significativo. 
5.2 Medidas de Concentração 
 As medidas de concentração (ou índices de concentração) pretendem 
fornecer uma indicação da concorrência existente em um 
determinado mercado. 
 
 Quanto maior for o valor do índice de concentração industrial, menor 
é o grau de concorrência entre as empresas de um determinado 
mercado e mais concentrado estará o poder de mercado de uma ou 
poucas empresas. 
 
 O poder de mercado está relacionado à capacidade de uma 
empresa controlar o preço de venda de um produto. Mas alta 
concentração não garante que poder de mercado será exercido. 
5.2 Medidas de Concentração 
 Quanto maior a concentração em um mercado, maior é a habilidade 
em reduzir a competição e coordenar preços. O aumento da 
concentração industrial facilita a colusão entre as firmas vendedoras. 
 
 Medidas de concentração parciais ou positivas: não usam os dados da 
totalidade das empresas em operação na indústria em estudo. 
 Exemplo: 𝐶𝑅 𝑘 (Concentration Ratio ou razão de concentração). 
 
 Medidas de concentração sumárias: requerem dados de todas as 
empresas de um mercado. 
 Exemplo: índice de concentração de Hirschman-Herfindahl (HH ou 
HHI) 
5.2.3 Razões de Concentração 
 A razão de concentração de ordem k é um índice (parcial ou positivo) 
que fornece a parcela de mercado das k maiores empresas da indústria 
(k = 1, 2, ..., n). Assim, 
𝐶𝑅 𝑘 = 𝑠𝑖
𝑘
𝑖=1
 
em que 𝑠𝑖 é a participação da i-ésima maior firma. 
 
 Quanto maior o valor do índice, maior é o poder de mercado exercido 
pelas k maiores empresas. 
 CR(4) = participação das 4 maiores firmas (empresas) neste mercado; 
 CR(8) = participação da 8 maiores firmas (empresas) neste mercado. 
5.2.3 Razões de Concentração 
 
 Qual variável usar para mensurar a concentração de mercado 
usando o índice Razão de Concentração? 
 
 Participação da empresa nas vendas totais de uma indústria, 
produção física em relação à produção total de uma indústria, 
capacidade produtiva instalada, emprego, valor adicionado. 
Aplicações empíricas 
 
1) Análise da estrutura de mercado do segmento de massas alimentícias 
e de biscoitos no Brasil. A razão de concentração [CR(4) e CR(8)] foi 
calculada utilizando-se o faturamento das maiores empresas em cada 
segmento, para os anos de 1995 a 2001. 
 
 Fonte: FERREIRA JÚNIOR, Sílvio. Ajustamentos na 
agroindústria de segundo processamento de trigo no 
Brasil, de 1995 a 2001. 80 p. Dissertação (Mestrado em Economia 
Aplicada) – Universidade Federal de Viçosa, Viçosa, 2003. 
Análise da estrutura de mercado do segmento de massas 
alimentícias e de biscoitos no Brasil 
Período 
Massas alimentícias Biscoitos e bolachas 
CR(4) CR(8) CR(4) CR(8) 
1995 0,2156 0,3264 0,2733 0,3358 
1996 0,2201 0,3465 0,2366 0,3009 
1997 0,2062 0,3316 0,2351 0,2925 
1998 0,2243 0,3314 0,2370 0,3029 
1999 0,2249 0,3314 0,3246 0,3898 
2000 0,2643 0,3868 0,3334 0,4062 
2001 0,3569 0,4852 0,3677 0,4554 
TGC 7,27% a. a. 5,16% a. a. 7,02% a. a. 6,64% a. a. 
Fonte: Ferreira Júnior (2003). 
Aplicações empíricas 
 
2) Análise da concentração de mercado na distribuição de etanol 
combustível. A razão de concentração [CR(4) e CR(10)] foi calculada 
utilizando-se a participação das distribuidoras nas vendas nacionais de 
álcool etílico hidratado, de 2000 a 2009. 
 
 Fonte: BEIRAL, Paula Rúbia Simões; MORAES, Márcia Azanha 
Ferraz Dias de.; BACCHI, Mirian Rumenos Piedade. Concentração e 
poder de mercado na distribuição de etanol combustível: análise sob 
a ótica da nova organização industrial empírica. Revista Economia 
Aplicada, v. 17, n. 2, 2013, p. 251-274. 
Análise da concentração de mercado no segmento de 
distribuição de álcool etílico hidratado no Brasil 
Fonte: BEIRAL; MORAES; BACCHI (2013). 
Exercício de fixação 
 Calcule as razões de concentração CR(4), CR(8) e CR(10) para as usinas de 
açúcar da região Centro-Sul na safra 2000/2001 
Unidade Produção de açúcar (mil toneladas) 
1 Da Barra 341,24 
2 São Martinho 416,64 
3 Santa Elisa 375,52 
4 São João 222,5 
5 Barra Grande 176,21 
6 São José 207,73 
7 Bonfim 245,01 
8 Santa Cruz 153,35 
9 Costa Pinto 227,04 
10 Iracema 151,92 
Total Região Centro-Sul 12.635,94 
Exercício de fixação – Como calcular o CR(k)? 
Passo 1 – Ordenar as empresas de forma decrescente (iniciar pela 
empresa que apresentou a maior produção na safra 2000/2001); 
 
Passo 2 – Calcular o CR(k): 
𝐶𝑅 𝑘 = 𝑠𝑖
𝑘
𝑖=1
 
em que 𝑠𝑖 é a participação da i-ésima maior firma. 
 
 
Exercício de fixação - Resultados 
Unidade Produção de 
açúcar (mil t) 
Participação de cada empresa no total 
produzido pelo setor 
2 São Martinho 416,64 =(416,64/12.635,94)*100= 3,2972% 
3 Santa Elisa 375,52 =(375,52/12.635,94)*100= 2,9718% 
1 Da Barra 341,24 =(341,24/12.635,94)*100= 2,7005% 
7 Bonfim 245,01 =(245,01/12.635,94)*100= 1,9389% 
9 Costa Pinto 227,04 =(227,04/12.635,94)*100= 1,7967% 
4 São João 222,5 =(222,5/12.635,94)*100= 1,7608% 
6 São José 207,73 =(207,73/12.635,94)*100= 1,6439% 
5 Barra Grande 176,21 =(176,21/12.635,94)*100= 1,3945% 
8 Santa Cruz 153,35 =(153,35/12.635,94)*100= 1,2136% 
10 Iracema 151,92 =(151,92/12.635,94)*100= 1,2022% 
Total Região 
Centro-Sul 
12.635,94 
CR(4) = 3,2972+2,9718+2,7005+1,9389 = 10,9084 
CR(8) = 10,9084 +1,7967+1,7608+1,6439+1,3945 = 17,5043 
CR(10) = 17,5043+1,2136+1,2022 =19,9201 
Deficiências da medida de concentração de 
mercados CR(k) 
1) O CR(k) não capta as desigualdades. Por exemplo, o CR(4) é o 
mesmo para as quatro firmas, independentemente se cada uma delas 
tiver participação igual a 25% ou se uma tiver partiipação de 70% e 
as outras 3 tiverem 10% do mercado cada uma. 
* O desempenho em cada um destes casos pode ser bastante 
diferente. 
2) Fusões ou transferências de mercado que ocorram com estas 
empresas não alteram o valor do índice se a participação da nova 
empresa estiver abaixo da k-ésima posição. 
 
5.2.4 Índice de Hirschman-Herfindahl (HH) 
 
 Trata-se do índice definido por: 
𝐻𝐻 = 𝑠𝑖
2
𝑛
𝑖=1
 
em que 𝑠𝑖 é a participação de cada firma no mercado. 
 Esta fórmula pode ser reescrita como 𝐻𝐻 = 𝑠𝑖(𝑠𝑖)
𝑛
𝑖=1 , o que 
evidencia a estrutura de pesos implícita no índice HH. 
 Elevar cada parcela de mercado ao quadrado implica atribuir um 
peso maior às empresas relativamente maiores. 
 Quanto maior for HH, mais elevada será a concentração e, 
portanto, menor a concorrência entre os produtores. 
5.2.4 Índice de Hirschman-Herfindahl (HH) 

1
𝑛
≤ 𝐻𝐻 ≤ 1 
 Se 𝐻𝐻 =
1
𝑛
, então o mercado é concorrencial; 
 Se 𝐻𝐻 = 1, então o mercado é monopolístico. 
 Monopólio: 𝑛 = 1 ⇒ 𝐻𝐻= 1 
 n firmas iguais ou com a mesma participação de mercado: 
𝐻𝐻 =
1
𝑛
 
 HH tende a zero para a competição perfeita: 𝑛 → ∞ . 
5.2.4.2 Uso normativo: regulação e defesa 
da concorrência 
 Merger Guidelines (EUA), desde 1980 tem usado o HH em substituição ao 
CR(k). 
 
 As agências antitruste trabalham com índices HH calculados a partir de 
participações de mercado medidas com base em 100. Nesse caso, o 
índice pode potencialmente variar entre 0 e 10.000. 
 
 Três são as faixas propostas no Mergers Guidelines para balizar as análises 
preliminares de processos de fusões, considerando-se os valores 
potenciais do índice após a fusão entre duas empresas: 
 
 1. 0 ≤ HH < 1000: não existe preocupação quanto à 
competição na indústria, caso a fusão se concretize; 
 
 2. 1000 ≤ HH ≤ 1800: existe preocupação quanto à 
competição se o aumento do índice for igual a 100 pontos, com 
relação ao índice pré-fusão; 
 
 3. HH > 1800: existe preocupação quanto à competição se o 
aumento do índice for maior ou igual a 50 pontos, com relação 
à situação inicial (pré-fusão). 
 
Exemplo: Uso do HH para avaliação de 
fusões nos EUA 
 Considera-se uma indústria composta de quatro empresas com as 
participações de mercado (percentuais) de 40, 30, 20 e 10, 
respectivamente: 
HH pré-fusão = 402 + 302 + 202 + 102 = 1600 + 900 +
400 + 100 = 3000 
 A terceira e a quarta empresa resolvem fundir-se (abrem processo 
de fusão na agência reguladora): 
HH pós-fusão = 402 + 302 + 302 = 1600 + 900 + 900 =
3400 
 𝐻𝐻𝑝ó𝑠 −𝐻𝐻𝑝𝑟é = 3400 − 3000 = 400 >
50  𝑜 𝑟𝑒𝑔𝑢𝑙𝑎𝑑𝑜𝑟 𝑡𝑒𝑟á 𝑠𝑖𝑛𝑎𝑙 𝑑𝑒 𝑎𝑙𝑒𝑟𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑎 𝑡𝑎𝑙 𝑓𝑢𝑠ã𝑜. 
Exercício de fixação 
 Calcule as razões de concentração CR(2) e CR(4) e o índice de Herfindahl-
Hirschman (HH) das vendas de tratores de rodas (em unidades) por 
empresa em 2009 
Empresa/Marca 
comercial 
Vendas de tratores (em 
unidades) 
Parcela de mercado de cada 
empresa/marca 
1 AGCO-Massey 
Ferguson 
13.960 30,88% 
2 CNH-New 
Holland 
10.808 23,90% 
3 AGCO-Valtra 9.623 21,28% 
4 John Deere 6.681 14,77% 
5 Yanmar 1.625 3,59% 
6 Agrale 2.108 4,66% 
7 CNH-Case 401 0,88% 
Total 45.206 100 
Exercício de fixação – Como calcular o CR(k)? 
Passo 1 – Ordenar as empresas de forma decrescente (iniciar pela 
empresa que apresentou a maior participação em vendas em 2009); 
Passo 2 – Calcular o CR(2) = 30,88 + 23,90 = 54,78 
Passo 3 – Calcular o CR(4) = 54,78 + 21,28 + 14,77 = 90,83 
Passo 4 – Interpretar: 
 As duas maiores empresas do setor de tratores de rodas no Brasil 
detiveram 54,78% das vendas do setor em 2009. Quando 
considera-se as quatro maiores empresas, estas detiveram 90,8% 
deste mercado em 2009. O setor de tratores pode ser 
caracterizado como de estrutura oligopolizada. 
 
Exercício de fixação – Como calcular o HH? 
Passo 1 – Ordenar as empresas de forma decrescente (iniciar pela 
empresa que apresentou a maior participação em vendas em 2009); 
Passo 2 – Calcular o 𝐻𝐻 = 0,30882 + 0, 2392 + 0,21282 +
0, 14772 + 0,04662 + 0,03592 + 0,00882 = 0,095 +
0,0571 + 0,0452 + 0,0218 + 0,002171 + 0,00128 +
0,00007744 = 0,2226 
Passo 3 – Interpretar: 
 O setor de tratores pode ser caracterizado como oligopolizado. 
Distancia-se do monopólio (ocorre quando HH = 1), e também da 
concorrência perfeita (HH = 0).