2. Demonstracoes Financeiras

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02 – Demonstrações Financeiras
As demonstrações financeiras são regularmente apuradas pelas empresas financeiras (bancos) e não financeiras (indústria, comércio e serviços). 
Neste item 2, vamos analisar basicamente o balanço patrimonial - BP e a demonstração do resultado do exercício – DRE. Essas duas demonstrações são fundamentais para as análises que faremos nos próximos itens. 
Todo o processo de análise exige um certo nível de conhecimento das demonstrações e as conclusões sobre o desempenho da empresa são extraídas dessas demonstrações. 
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 Definição
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02 – Demonstrações Financeiras
A nova estrutura do Balanço Patrimonial, previsto pela Lei 11638/07, ver Assaf Neto, p. 54:
Classificação de ativo e passivo em circulante e não circulante;
Extinção do grupo ativo permanente;
Extinção de receitas e despesas não operacionais;
Criação do subgrupo ativo intangível no ativo não circulante;
Criação da conta ajustes de avaliação patrimonial no PL;
Vedada a prática de reavaliação de ativos de forma espontânea;
Saldo da conta lucros acumulados deve ter destinação específica.
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 Nova Estrutura
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02 – Demonstrações Financeiras
O artigo 176 da Lei 6404/76 (Lei das SAs) que define as demonstrações financeiras a serem publicadas, foi reescrito pela Lei 11638/07, os itens I, II e III foram mantidos:
 I – balanço patrimonial
 II – demonstração dos lucros ou prejuízos acumulados;
 III – demonstração do resultado do exercício; 
 IV – demonstração das origens e aplicações de recursos foi substituída pela demonstração dos fluxos de caixa;
 V – foi incluída a demonstração do valor adicionado (se companhia aberta).
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 O que Publicar
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02 – Demonstrações Financeiras
Avaliação de ativos e passivos (Assaf Neto, p. 55):
Contas a receber (circulante): valores dos títulos a receber líquidos de estimativas de não recebimento (perdas);
Aplicações em instrumentos financeiros: pelo valor econômico (valor justo) ou pelo valor do principal atualizado dos juros e outros rendimentos previstos para a operação;
Estoques -custo de compra ou de fabricação: deduzir do valor calculado estimativas de eventuais perdas caso o preço de mercado dos estoques seja inferior;
Ativo imobilizado - custo de aquisição líquido da depreciação, amortização e exaustão. Ao final de cada exercício social, a empresa deve aplicar o teste de responsabilidade dos ativos (impairment);
Participações relevantes em coligadas e controladas: método de equivalência patrimonial;
Ativos realizáveis e passivos: de maneira geral, todos os ativos realizáveis e passivos, notadamente os de longo prazo, devem ser avaliados a valor presente pela taxa de juros de mercado.
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 Como avaliar
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02 – Demonstrações Financeiras
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Balanço Patrimonial
ATIVO
PASSIVO
ATIVOCIRCULANTE
PASSIVO CIRCULANTE
ATIVONÃO CIRCULANTE
PASSIVO NÃO CIRCULANTE
Realizável a Longo Prazo
Exigível a Longo Prazo
Permanente
Investimentos
Resultados de Exercícios Futuros
Imobilizado
PATRIMÔNIOLÍQUIDO
Intangível
Capital
Diferido
Reservas
ATIVO TOTAL
PASSIVO TOTAL MAIS
PATRIMÔNIO LÍQUIDO
A estrutura do balanço patrimonial, conforme deliberação CVM 488 de 03/10/2005, que aprovou Pronunciamento do Ibracon NPC 27. (Ibracon = Instituto dos Auditores Independentes do Brasil e NPC = Norma e Procedimento de Contabilidade).
Diferido: ver item “c”, artigo 178, Lei 11638/07.
Até 2008 existia o subgrupo Diferido , formado por despesas pré-operacionais e gastos de reestruturação. Foi extinto pela MP 449/08 e Lei 11941/09.
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No ativo circulante são registrados os valores das contas com alta rotação, valores com vencimentos até o final do exercício seguinte ao do encerramento do balanço.
Disponível
Aplicações financeiras
Valores a receber: a curto prazo, menos duplicatas descontadas e menos provisão para devedores duvidosos – PDD. Essa nomenclatura deveria ser provisão para crédito de liquidação duvidosa – PCLD.
Estoques
Despesas antecipadas.
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Ativo Circulante
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02 – Demonstrações Financeiras
Neste grupo estão os itens de baixa liquidez, lenta transformação em dinheiro.
Realizável a longo prazo: duplicatas a receber a longo prazo e créditos diversos como títulos e valores mobiliários, adiantamento ou empréstimo para coligadas ou controladas (mesmo vencíveis a curto prazo) e outros créditos. Os valores são registrados a valores de mercado (valor presente). 
Investimentos: incentivos fiscais, participações acionárias em empresas coligadas ou controladas e outros investimentos, terrenos, obras de arte e outros ativos com fins especulativos (não destinados a atividades operacionais específicas da empresa).
Os investimentos podem ser avaliados pelos métodos: custo, valor justo e equivalência patrimonial, este para empresas coligadas e controladas e aqueles para os demais investimentos.
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Ativo não Circulante
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Imobilizado: estão registrados os bens tangíveis e direitos que se destinam ao funcionamento normal da empresa. Esses ativos sofrem deterioração física ou tecnológica. Exemplos de imobilizado: prédios e terrenos, máquinas e equipamentos, veículos e mobiliário. Do valor total é descontada a depreciação ou exaustão.
Periodicamente a empresa deverá fazer o teste de impairment, no mínimo anualmente, que consiste em avaliar a recuperabilidade de seus ativos. É o teste de redução ao valor recuperável. Para ajustar o valor contábil ao de sua realização (ou valor de mercado), um ajuste para perdas deve ser feito, caso o valor de realização seja inferior ao valor contábil. (Metodologia de avaliação de recuperação, ver NBC TG 01).
O leasing financeiro deve ser contabilizado como imobilizado. O leasing operacional será lançado como despesa quando do pagamento da contraprestação. 
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Ativo não Circulante
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Intangível: esse grupo foi a novidade na estrutura do balanço patrimonial, conforme nova legislação societária. Representa bens de propriedade industrial ou comercial, o que lhes confere valor e não a propriedade física dos mesmos. São bens incorpóreos que servem para a manutenção da empresa. Exemplos: direitos autorais, marcas e patentes e fundo de comércio (ou goodwill), gastos com desenvolvimento de novos produtos, ágios, benfeitorias em imóveis de terceiros.
O intangível é avaliado pelo seu valor líquido, os valores são baixados por amortização. 
Diferido: extinto pela MP 449/08, era formado por despesas pré-operacionais e gastos de reestruturação que contribuíam para aumento do resultado de mais de um exercício social.
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Ativo não Circulante
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No circulante estão relacionadas as obrigações a curto prazo, cujos vencimentos ocorrerão até o final do exercício social seguinte. Principais contas:
Fornecedores
Salários e ordenados a pagar
INSS, FGTS, PIS
IR, IPI, ICMS
Dividendos a pagar
Empréstimos e financiamentos bancários
Adiantamentos para futura entrega de mercadorias
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Passivo Circulante
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No não circulante são classificadas as obrigações cujos vencimentos ocorrerão após o término do exercício seguinte. Estão as seguintes contas:
Empréstimos e financiamentos bancários
Debêntures
Fornecedores de equipamentos de grande porte (à medida que as obrigações se aproximam dos seus vencimentos são transferidas para o circulante).
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Passivo Não Circulante
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Avaliação dos passivos:
Obrigações com encargos financeiros explícitos serão reconhecidas pelo valor atualizado até a data do balanço;
Obrigações em moeda estrangeira serão convertidas para moeda nacional pelo câmbio da data do balanço;
Obrigações do circulante com encargos financeiros serão reconhecidas a valor presente;
Demais obrigações do circulante serão ajustadas sempre que os efeitos produzidos sejam relevantes.
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Passivo Não Circulante12
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Patrimônio líquido:
 - Capital social
 - Reservas de capital
 - Ajustes de avaliação patrimonial
 - Reservas de lucros
 - Reserva legal
 - Reservas estatutárias
 - Reservas para contingências
 - Reservas para planos de investimentos
 - Reservas de lucros a realizar
 - Prejuízos acumulados
 - Ações em tesouraria.
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Patrimônio Líquido
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- Capital social: capital integralizado e lucros retidos utilizados para aumento de capital
 - Reservas de capital: lucros retidos, ajuste patrimonial de certos ativos
 - Ajustes de avaliação patrimonial: criada pela Lei 11638/07, registra variações de contas ativas e passivas pela avaliação a preços de mercado. Os valores permanecem nessa conta enquanto não transitarem no resultado do exercício
 - Reservas de lucros: lucros retidos com finalidades específicas. O montante não poderá ser superior ao capital social, excluídas as reservas para contingências e de lucros a realizar
 - Reserva legal: para manter a integridade do capital social da empresa. Retém 5% do lucro líquido, até completar 20% do capital social. Poderá evitar novas reservas quando a reserva legal mais reservas de capital excederem 30% do capital social.
 
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Patrimônio Líquido
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 - Reservas estatutárias: a legislação prevê a possibilidade da criação de novas reservas, cuja finalidade deverá ser especificada. Exemplo: reserva para aumento de capital, reserva para garantia de pagamento de dividendos.
 - Reservas para contingências: a assembleia geral poderá alocar parte do lucro líquido para essas reservas, com finalidade para compensar, no futuro, uma provável perda ou um prejuízo previsto. Poderia ser a PDD, já considerada no ativo.
 - Reservas para planos de investimentos: a assembleia geral aprova o montante a ser retido para programas de investimentos (reservas para expansão). 
 - Reservas de lucros a realizar: lucros ainda não realizados e sua realização não está prevista para o próximo exercício, implica em reter a parte do dividendo obrigatório.
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Patrimônio Líquido
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 - Prejuízos acumulados: saldo credor terá destinação específica, Lei 11638/07. Esta conta registrará somente saldo de prejuízos.
 - Ações em tesouraria: representa o montante das ações adquiridas da própria empresa e reduz o patrimônio líquido.
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Patrimônio Líquido
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RECEITAS
(-) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
(=) LUCRO BRUTO
(-) Despesascom vendas
(-) Despesas administrativas
(-) Despesas gerais
(±) Outras despesas e receitas operacionais
(+) Resultados de empresas investidas - Equivalência patrimonial
(=) RESULTADO ANTES DAS RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS
(±) Despesas e receitas financeiras
(=) RESULTADO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE LUCRO
(-) Despesa com tributos sobre lucro
(=) RESULTADO LÍQUIDODAS OPERAÇÕES CONTINUADAS
Valor líquido dos seguintes itens:
(i) Resultado líquido após tributos das operaçõesdescontinuadas
(ii)
(=) RESULTADOLÍQUIDO DO PERÍODO
CPC 26, item 82. (CPC = Comitê de Pronunciamentos Contábeis).
 Demonstração do Resultado do Exercício - DRE
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 Demonstração do Resultado do Exercício - DRE
Estrutura da demonstração do resultado de acordo com a Lei das SA. Assaf Neto, p. 77.
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1) Utilizando-se das contas relacionadas abaixo, pede-se elaborar o balanço patrimonial segundo a estrutura enunciada pela legislação em vigor.
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 Exercício
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 Fontes
Assaf Neto, p. 57 e 76, 131.
Iudícibus et al, cap 1
Iudícibus, p. 26.
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