Reservas de lucro

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24/04/2014 
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 PARTICIPAÇÃO NOS 
RESULTADOS, LUCRO LÍQUIDO, 
RESERVAS, DIVIDENDOS. 
 
 
Leandro Lima Resende 
 
 
Universidade Federal de Alfenas 
 
Instituto de Ciências Sociais Aplicadas 
Reservas 
Reserva caracteriza-se como um fato positivo, 
já que compõem o capital próprio, ao contrário 
das provisões que aumentam o capital de 
terceiros ou diminuem os ativos. 
Valores que se originam de lucros não distribuídos 
aos proprietários (Reservas de Lucros); ou valores 
recebidos dos sócios ou de terceiros que não 
representam aumento de capital ainda não formal 
e juridicamente incorporado a ele (Capital Social) 
(Reservas de Capital). 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
São contas de reservas constituídas 
pela apropriação de lucros da 
companhia, como previsto como 
previsto pelo § 4º do art. 182 da lei 
6.404/76. 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido 
Reservas de Lucro 
 
Reserva legal 
 
Reservas estatutárias 
 
Reservas para contingências 
 
Reservas de lucros a realizar 
 
Reservas de lucros para expansão 
 
Reservas de incentivos fiscais 
 
Reserva especial para dividendo obrigatório não distribuído 
Reservas de Lucro 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Do lucro líquido do exercício, 5% serão 
aplicados, antes de qualquer outra 
destinação, na constituição da reserva 
legal, que não excederá 20% do capital 
social. 
Reserva legal 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
A companhia poderá deixar de constituir a 
reserva legal no exercício em que o saldo 
dessa reserva, acrescido do montante das 
reservas de capital, exceder 30% do capital 
social. 
Reserva legal 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
A utilização da reserva legal está restrita à 
compensação de prejuízos e ao aumento do 
capital social. 
 
Pode ser feita a qualquer momento. 
Reserva legal 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
Capital Social $800 Capital Social $800 
Saldo Inicial da Reserva 
Legal 
0 x 20% (limite) $160 
Lucro Líquido do 
Exercício 
$1.000 Constituição da Reserva 
Legal 
40 
(-) Prej. Acumulados $ (200) 
=Lucro Líquido $800 
Reserva Legal = 800 x 5% = 40 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva Legal 
Lucros Acumulados 
40 
 
 
 
Reserva Legal 
 40 
 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Reversão da Reserva Legal para abater prejuízo 
Lucros Acumulados 
 40 
 
 
 
Reserva Legal 
40 
 
 
 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Reversão da Reserva Legal para aumentar capital 
Capital Social 
 40 
 
 
 
Reserva Legal 
40 
 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
Reserva Legal que excede a 20% do capital social 
Capital Social $800 Capital Social $800 
Saldo Inicial da Reserva 
Legal 
$140 x 20% (limite) $160 
Lucro Líquido do 
Exercício 
$1.000 Constituição da Reserva 
Legal 
160-140 = 20 
(-) Prej. Acumulados $ (200) 
=Lucro Líquido $800 
Reserva Legal = 800 x 5% = 40 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva Legal 
Lucros Acumulados 
20 
 
 
 
Reserva Legal 
 140 (S.I) 
 20 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Capital Social $900 Capital Social $900 
Reserva de Capital $160 x 30% (limite) $270 
Saldo Inicial da Reserva 
Legal 
$80 
Lucro Líquido do 
Exercício 
$1.200 Constituição da Reserva 
Legal 
270 – (160+80) = 30 
(-) Prej. Acumulados $ (200) 
=Lucro Líquido $1000 
Reserva Legal = 1000 x 5% = 50 
Exemplo 
 
Reserva Legal que excede a 30% do capital social 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva Legal 
Lucros Acumulados 
30 
 
 
 
Reserva Legal 
 80 (S.I) 
 30 
 
 
Reserva de Capital 
160 (S.I) 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Constituídas por determinação do estatuto 
da companhia, como destinação de uma 
parcela dos lucros da companhia. 
Reservas estatutárias 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
 É preciso estabelecer no estatuto: 
 
Definir sua finalidade de modo preciso e 
completo; 
 
Fixar critérios para determinar a parcela anual do 
lucro líquido a ser utilizada; 
 
Estabelecer seu limite máximo. 
Reservas estatutárias 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
Lucro líquido do Exercício $1.000 
(-) Prej. Acumulados $ (200) 
Lucro Líquido $800 
(-) Reserva Legal (40) 
Reserva estatutária $760 x 10% = 76 
Estatuto da companhia definiu a criação da reserva estatutária, com base no 
lucro líquido do exercício a uma alíquota de 10%, abatendo-se de sua base de 
cálculo a reserva legal. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva Estatutária 
Lucros Acumulados 
76 
 
 
 
Reserva Estatutária 
 76 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Reserva para contingência 
A assembléia-geral poderá, por proposta dos órgãos da administração, destinar 
parte do lucro líquido à formação de reserva com a finalidade de compensar, em 
exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda julgada provável, 
cujo valor possa ser estimado. 
 
 § 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da perda 
prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem, a constituição 
da reserva. 
 § 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir as 
razões que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva para 
Contingências e seu reflexo nos dividendos 
 
Lucro Líquido do Exercício 
Reserva para Contingências 
Base de cálculo dividendo 
Constituição Reversão 
1° Ano 1.000 300 700 
2° Ano 400 300 700 
3° Ano 1.000 300 700 
4° Ano 400 300 700 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva para Contingências 
Lucros Acumulados 
300 
 
Reserva para Contingências 
 300 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
Reversão da Reserva para Contingências (perda 
de $400 nos estoques) 
Lucros Acumulados 
 300 2 
 
Reserva para Contingências 
300 2 
Estoques 
 400 1 
 
Perdas c/ Estoque 
 400 1 
 
1- Pela perda2- Pela reversão da reserva 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Reservas de lucros a realizar 
De constituição optativa. Busca evidenciar e retirar da base de 
cálculo de dividendos obrigatórios parcela de lucros não 
realizados financeiramente, como resultado positivo de 
equivalência patrimonial, ganho com operações a se 
realizarem após o exercício (vendas a longo prazo). Só pode 
ser revertida para pagamento de dividendos obrigatórios, 
adicionando-se a esses e não à sua base. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Reservas de lucros a realizar 
(+) Lucro líquido do exercício 
(-) Ganhos com equivalência patrimonial 
(-) Lucro nas vendas a longo prazo 
(-) Ganhos com ajustes de avaliação patrimonial de longo prazo 
(=) Parcela realizada do lucro líquido do exercício 
(+) Lucro líquido do exercício 
(-) Prejuízos acumulados 
(-) Reserva legal (constituída) 
(-) Reserva para contingências (constituída) 
(=) Lucro líquido ajustado antes da reserva de Lucros a Realizar 
(X) 50% (estatuto omisso) 
(=) Dividendo obrigatório antes da reserva de Lucros a realizar 
(+) Dividendo obrigatório antes da reserva de Lucros a Realizar 
(-) Parcela realizada do lucro líquido do exercício 
(=) Valor da constituição da Reserva de Lucros a Realizar 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Reservas de incentivos fiscais 
 A assembléia geral poderá, por proposta dos órgãos de 
administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a 
parcela do lucro líquido decorrente de doações ou 
subvenções governamentais para investimentos, que poderá 
ser excluída da base de cálculo do dividendo obrigatório. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva de Incentivos Fiscais 
Lucros Acumulados 
1.600 
 
Reserva de Incentivos Fiscais 
 1.600 
Reserva de $ 1.600 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Reservas de lucros para expansão 
 
Optativa e não interfere no pagamento de 
dividendos obrigatórios. Deve ser aprovada em 
assembléia geral e tem duração de 5 exercícios. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
 
O orçamento, submetido pelos órgãos da administração com a justificação da 
retenção de lucros proposta, deverá compreender todas as fontes de recursos 
e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a duração de até 5 
(cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por prazo maior, de projeto de 
investimento. 
 
§ 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assembléia-geral ordinária que 
deliberar sobre o balanço do exercício e revisado anualmente, quando tiver 
duração superior a um exercício social. 
Reservas de lucros para expansão 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição da Reserva de Lucros p/ Expansão 
Lucros Acumulados 
2000 
 
Reserva de Lucros p/ 
Expansão 
 2000 
Reserva de $ 2.000 para expansão 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
 
Quando a companhia apurar dividendos obrigatórios e não 
possuir condições financeiras de pagá-los, deverá 
constituir essa reserva. Não havendo prejuízos futuros que 
a absorva, esses dividendos são pagos quando houver 
situação financeira que permita. 
Reservas especial para dividendo 
obrigatório não distribuído 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de Capital 
São constituídas de valores recebidos pela 
companhia e que não transitam pelo Resultado como 
receitas, por se referirem a valores destinados a 
reforço de seu capital, sem ter como contrapartidas 
qualquer esforço da empresa em termos de entrega 
de bens ou de prestação de serviços. 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido 
Reservas de Capital 
 
Ágio na emissão de ações 
 
Alienação de partes beneficiárias 
 
Alienação de bônus de subscrição 
Reservas de Capital 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 Na conta Capital Social, as ações devem figurar 
somente por seu valor nominal. 
 
O excedente (diferença que os acionistas pagam 
e o valor nominal) é registrada na conta de 
Reserva de Capital. 
Reserva de ágio na emissão de ações 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 Ex: Uma Companhia tem ações ao valor nominal de $ 1,00 
e faz um aumento de Capital de $ 50.000,00 ao preço de $ 
1,30 cada uma. 
Reserva de ágio na emissão de ações 
Capital (50.000.000 de ações a $ 1,00) $ 50.000.000 
Reserva de Capital - Ágio na Emissão de Ações (50.000.000 
de ações a $ 0,30) 
$ 15.000.000 
Total recebido pela Companhia $ 65.000.000 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de lucro 
Exemplo 
 
 Constituição de Ágio na Emissão de Ações 
Capital 
 50.000.000 
 
 
 
Reserva de Capital - Ágio na 
Emissão de Ações 
 15.000.000 
 
 
Bancos 
65.000.000 
 
 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 Partes beneficiárias são títulos negociáveis, sem valor 
nominal e estranhos ao capital social, criados a qualquer 
tempo pela sociedade por ação. As partes beneficiárias 
conferirão aos seus titulares direito de crédito eventual 
contra a companhia, consistente na participação nos lucros 
anuais – no máximo 10%. 
(Lei 6.404/76, art. 46, caput, e §1º). 
Reserva alienação de partes beneficiárias 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 Obtenção de recursos financeiros; 
Aquisição de bens de acionistas; 
Dação em pagamento de débitos com terceiros; 
Complementação de remuneração de executivos 
estatutários. 
Reserva alienação de partes beneficiárias 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
Registro contábil da subscrição de partes beneficiárias que visam a obtenção 
de recursos financeiros no valor de $ 420. 
Reserva alienação de partes beneficiárias 
Banco/Caixa 
420 
 
 
 
Reserva de Capital – Alienação de 
Partes Beneficiárias 
 420 
 
 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
O estatuto fixará o prazo de duração das partes 
beneficiárias e, sempre que estipular o resgate, deverá 
criar reserva para esse fim. 
(Lei 6.404/76, art. 48). 
Reserva alienação de partes beneficiárias 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 Tempo de duração dos títulos: 10 anos 
Valor de resgate dos títulos: $ 1.000 
Remuneração média de partes beneficiárias no último triênio: $ 100 
 
Baseada nesses dados, a reserva para resgate de partes beneficiárias 
será constituída no valor de $ 100 anuais. 
Reserva alienação de partes beneficiárias 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
Bônus de subscrição são títulos de crédito 
emitidos no limite do capital social autorizado no 
estatuto e dão aos titulares o direito de subscrever 
ações da companhia. 
Reserva de alienação de bônus de 
subscrição 
 
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Propostapara avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
Reserva de alienação de bônus de 
subscrição 
 
Banco/Caixa 
21.000 
 
Reserva de Capital – Alienação de 
Bônus de Subscrição 
 21.000 
A empresa emite 21.000 bônus de subscrição a $1,00 cada. 
Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
Reserva de alienação de bônus de 
subscrição 
 
Capital Social 
 42.000 
 
Reserva de Capital – Alienação 
de Bônus de Subscrição 
21.000 
1 ano depois lança ações com valor nominal de $ 2,00 
Banco 
21.000 
 
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Proposta para avaliação do capital 
intelectual desenvolvido Reservas de capital 
 
Absorver prejuízos; 
Resgate, reembolso ou compra de ações; 
Resgate de partes beneficiárias; 
Incorporação ao capital; 
Pagamento de dividendo cumulativo e ações 
preferenciais. 
Destinação das reservas de capital