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Análise das Demonstrações Financeiras 1- Considere as seguintes afirmativas com relação ao processo de tomada de decisão: I - A partir da análise dos demonstrativos contábeis formalmente apurados pelas organizações, conforme as diferentes expectativas de seus usuários extraem-se informações sobre a posição passada, presente e futura de um empreendimento. II - A preocupação do analista centra-se nas demonstrações contábeis da sociedade, das quais são obtidas conclusões a respeito de sua situação econômico-financeira, que determinam ou influenciam suas decisões. III - A lógica da análise desenvolve-se por meio de técnicas oriundas de diferentes áreas de conhecimento, sofrendo, periodicamente, um processo natural de aprimoramento e sofisticação. Está(ão) correta(as) a(s) afirmativa(s): ( ) II, apenas ( ) I e III, apenas (X) I, II e III ( ) I, apenas ( ) II e III, apenas 2- A principal finalidade da análise por quociente é: ( ) Verificar a participação percentual de cada elemento, no total da demonstração financeira. ( ) verificar a participação de cada conta no valor a que pertença a conta. ( ) verificar a evolução, ano por ano, dos componentes das demonstrações financeiras. ( ) estabelecer indicadores das participações dos grupos de contas no total da demonstração financeira. (X) estabelecer indicadores de situações específicas referrentes aos aspectos econômico e financeiro de uma empresa. 3- Uma empresa apresenta Índices de Liquidez Imediata de dois anos: 20X8 = 1,12 e 20X9 = 1,06. Assim, analisando o índice do ano de 20x8 com 20x9, podemos concluir que: ( ) A capacidade de gerar lucros diminuiu em 20x9. ( ) A capacidade de pagar no longo prazo piorou em 20x9. ( ) A capacidade de pagar no curto prazo melhorou em 20x9. (X) A capacidade de pagar no curto prazo piorou em 20x9. ( ) A capacidade de gerar lucros aumentou em 20x9. 4- Podem ser classificadas em de capital aberto e de capital fechado. As de capital aberto têm seus valores mobiliários negociados de forma pública (ações, debêntures, bônus de subscrição, partes beneficiárias e outros direitos negociados), em bolsa de valores regular à disposição dos interessados: (X) Sociedades Anônimas ( ) Sociedade por Quotas Limitadas ( ) Sociedades por Quotas Ilimitadas ( ) Holdings ( ) Sociedades Filantrópicas 5- Constituem categorias de índices de análise financeira: ( ) valor de mercado, fluxo de caixa e liquidez; ( ) liquidez, concorrência e atividade; (X) liquidez, endividamento e valor de mercado. ( ) caixa, endividamento, rentabilidade; ( ) atividade, rentabilidade, preço; 6- Determinada empresa apresenta os seguintes saldos em seus balanços patrimonais consecutivos: 31/12/2009: ATIVO OPERACIONAL: $ 83.300 ATIVO TOTAL:$ 209.000 31/12/2010: ATIVO OPERACIONAL: $ 102.000 ATIVO TOTAL: $ 261.000 De acordo com as informações acima, faça a análise vertical do ativo operacional da empresa e avalie se houve evolução ou regressão de seu saldo. Gabarito: em 2009: 68.500 / 209.000 = 33%, em 2010: 102.000 / 261.000 = 39%. Houve uma evolução de ativo operacional. 7- Considerando os dados operacionais de uma empresa, descritos abaixo, calcule o grau de alavancagem operacional e analise o resultado obtido. Q = 10.000 unidades PREÇO = $ 10 CUSTO VARIÁVEL UNITÁRIO = $ 4 CUSTO FIXO = $ 21.000 Gabarito: GAO = MC/LO = (10.000 X 6)/39.000 = 1,53. Significa que o lucro da empresa cresce 1,53 a mais que suas vendas. 8- Quanto maior o ciclo financeiro da empresa, teremos : ( ) Maior a necessidade de ativo imobilizado (X) Maior a necessidade de capital de giro. ( ) Maior necessidade de realizável de longo prazo ( ) Menos necessidade de recursos de curto prazo. ( ) Menor a necessidade de capital de giro. 9- Na fórmula DuPont, o produto de dois índices resulta na taxa de retorno sobre o ativo total. Esses índices são: ( ) Margem de lucro bruta e giro do ativo total ( ) Margem de lucro liquida e giro do estoque (X) Margem de lucro liquida e giro do ativo total ( ) Margem de lucro bruta e giro do estoque ( ) Margem de lucro operacional e giro do ativo total 10- Para uma gestão eficiente e eficaz, a empresa precisa de sistemas e subsistemas de informações e análise das demonstrações contábeis. Assim responda: Quais são os objetivos do Subsistema de Análise Financeira e de Balanços? Resposta: Demonstrar a situação financeira da empresa, identificando sua capacidade de liquidez e de endividamento. Gabarito: a)Permitir uma análise de tendência de todos os indicadores; b) Permitir uma visão geral da empresa, para uma avaliação de sua solidez, capacidade de pagamento, liquidez financeira e adequação da rentabilidade; c)Permitir uma visão do potencial da empresa, em termos de fluxo futuro de lucros e caixa; d) Permitir uma avaliação constante do valor da empresa, para acompanhamento de sua imagem no mercado financeiro e de investimentos. 11- Descreva sucintamente a principal diferença entre Capital de Giro e Capital de Giro Líquido. Gabarito: O Capital de Giro é representado pelo Ativo Circulante e o Capital de Giro Líquido é a diferença entre o Ativo Circulante e o Passivo Circulante. 12- As informações geradas pela contabilidade servirão de base para diversas decisões e, para tanto, devem ter quatro características: ( ) personalidade, tempestividade, compreensibilidade, comparabilidade (X) Confiabilidade, tempestividade, compreensibilidade, comparabilidade ( ) Confiabilidade, tempestividade, compreensibilidade, personalidade ( ) Confiabilidade, tempestividade, personalidade, comparabilidade. ( ) Confiabilidade, personalidade, compreensibilidade, comparabilidade. 13- Qual o demonstrativo financeiro que possui como característica quantificar a riqueza que determinada empresa produziu, ou seja, quais foram os fatores de produção adicionados e de que forma foram distribuídos e retidos pela empresa? (X) Demonstração do Valor Adicionado (DVA) ( ) Balanço Patrimonial (BP) ( ) Demonstração de Mutações do Patrimônio Líquido (DMPL) ( ) Demonstração de Resultado do Exercício (DRE) ( ) Demonstração de Fluxo de Caixa (DFC) 14- Débitos não Cobráveis: feitos por diretores, cotistas da empresa ou grupo sem certeza de realização, deve ser reclassificados como: ( ) Deduções do Realizável de longo prazo ( ) Adicionado no passivo não circulante ( ) Adicionado no passivo circulante. ( ) Adicionado no ativo circulante (X) Deduções do PL 15- Um dos índices mais utilizados como medidas de endividamento são: ( ) Índice de atividade (X) Índice de endividamento geral ( ) Índice de liquidez ( ) Índice de retorno ( ) Índice de rentabilidade 16- Com base nos dados abaixo, podemos afirmar que a margem operacional da empresa foi de: CMV=$ 70, despesas operacionais= $50, receita operacional liquida $150. ( ) 5,0% ( ) 33,3% ( ) 53,3% ( ) 46,7% (X) 20,0% 17- Existem três índices de prazos médios que podem ser encontrados através das Demonstrações Financeiras. O Prazo Médio de Recebimento de Vendas (PMRV) indica: (X) Prazo médio em dias praticado com Clientes ( ) Prazo médio em dias de Produção ( ) Prazo médio em dias em que os Produtos/Mercadorias ficam parados no Estoque. ( ) Prazo médio em dias para Investimento ( ) Prazo médio em dias obtido com Fornecedores 18- Na análise das demonstrações financeiras os processos mais usados são: ( ) horizontal, por comparação e vertical ( ) horizontal, médias móveis e por quocientes ( ) por quociente, horizontal e por projeção ( ) vertical, por comparação e por diferença (X) Vertical, horizontal e por quocientes 19- Uma pequena indústria que está produzindo e vendendo 200 unidades mensais do produto X1 e apresentou os dados a seguir. Preço de Venda = 2.700,00 por unidade Custos e despesas variáveis = 1.700,00 por unidade Custos edespesas fixos = 150.000,00 por mês Caso a empresa aumente suas vendas em 20 unidades, mantendo os demais dados, considerando as informações apresentadas, podemos afirmar que: ( ) O grau de alavancagem operacional será de 5; ( ) O grau de alavancagem operacional aumentará em 10%; ( ) O grau de alavancagem operacional será reduzido em 10%; ( ) O grau de alavancagem operacional será de 6; (X) O grau de alavancagem operacional será de 4
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