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Unidade I MATEMÁTICA FINANCEIRAMATEMÁTICA FINANCEIRA Prof. Luiz Felix Matemática financeira A Matemática Financeira estuda o comportamento do dinheiro ao longo do tempo. Do ponto de vista matemático, um determinado valor a qualquer época é chamado de Capital. Juros Juros são a remuneração de um capital aplicado a uma taxa estipulada previamente durante um determinado prazo. A incidência de juros é resultado de vários fatores, dentre os quais podemos destacar: Inflação: redução do poder aquisitivo da moeda num determinado espaço de tempo. Ri j bid Risco: os juros recebidos representam garantia contra possíveis riscos do investimento. A soma do Capital com os Juros é chamada de Montante. Abreviaturas Taxa de juros A taxa de juros, simbolizada pela letra i, pode se apresentar na forma percentual (exemplo: 11%) ou na forma unitária (exemplo: 0,11). Taxa Transformação TaxaTaxa Percentual Transformação Taxa Unitária 40% a.m. 40 100 0,40 a.m. 4% a.a. 4 0,04 a.a. 100 24,5% a.d. 24,5 100 0,245 a.d. Taxas de juros - Exercícios Passe para a forma unitária os seguintes valores: 0,5% a.a. Æ 0,005 a.a. 2% a.s. Æ 0,02 a.s. 17 5% a d Æ 0 175 a d 17,5% a.d. Æ 0,175 a.d. Passe para a forma percentual os seguintes valores: 0,003 a.b. Æ 0,3% a.b. 0,04 a.m. Æ 4% a.m.0,0 a % a 0,18 a.d. Æ 18% a.d. Taxas de juros - Exercícios Um gerente de um banco emprestou R$ 5.000,00 pelo prazo de 50 dias. Ao assinar o contrato, o devedor se comprometeu a devolver R$ 5.250,00. a) Qual o juro? Montante = Capital + Juro ou M = C + J 5250 = 5000 + J Î 5250 – 5000 = J J = 250 b) Qual a taxa unitária de juro? i = J i = 250 i = 0,05 em 50 dias P 5000 c) Qual a taxa percentual de juro? i = 0,05 x 100 = 5% em 50 dias Taxas de juros - Exercícios Um bolo é vendido por R$ 35,00 a) Se seu preço fosse acrescido de 15%, quanto o bolo passaria a custar? Preço = 35 + 15 . 35 = 35 + 0,15 . 35 100100 Preço = 35 + 5,25 = R$ 40,25 b) Se fosse anunciado um desconto de 30% sobre o preço original do bolo, quanto o bolo passaria a custar? Preço = 35 – 30 . 35 = 35 – 0,3 . 35 100 Preço = 35 – 10,5 = R$ 24,50 Juros simples Juros de cada período incide sobre o capital inicial aplicado - Juros não rendem juros Crescimento linear ou em Progressão Aritmética Poucas são as operações financeiras e comerciais Juros simples Juros simples – Taxas proporcionais Importante: O prazo da capitalização e a taxa de juros devem estar expressos, necessariamente, na mesma unidade de tempo Exemplos: 36% a.a. = 36/12 = 3% ao mês 36% a.a. = 36/6 = 6% ao bimestre 36% a.a. = 36/4 = 9% ao trimestre 36% a.a. = 36/2 = 18% ao semestre Juros simples – Exercícios taxas proporcionais Qual a taxa mensal proporcional a 8% ao bimestre? Resposta: 8/2 = 4% ao mês Qual a taxa mensal proporcional a 3% ao trimestre? Resposta: 3/3 = 1% ao mês Qual a taxa mensal proporcional a 24% ao semestre? Resposta: 24/6 = 4% ao mês Interatividade Em juros simples, qual a taxa anual proporcional a 2% ao mês? a) 0,16% ao ano b) 0,5% ao ano c) 6% ao anoc) 6% ao ano d) 12% ao ano e) 24% ao ano Juros simples - fórmulas J = C . i . n Onde: J = juros C = capital i = taxa de juros n = número de períodos M = C + J ou M = C.(1 + i.n) Onde: M = montante Juros simples - exemplo Uma pessoa aplicou R$ 3.000,00 à taxa de 2% ao mês durante 5 meses. Quanto receberá de juro e qual será o montante ao fim dessa aplicação? C = 3000 i = 2% a.m. n = 5 meses J = ? M = ? J = C.i.n M = C + J J = 3000 . 2 . 5 M = 3000 + 30000 J = 30000 M = 33000 J = R$ 30.000,00 M = R$ 33.000,00 Resolução incorreta Juros simples - exemplo Uma pessoa aplicou R$ 3.000,00 à taxa de 2% ao mês durante 5 meses. Quanto receberá de juro e qual será o montante ao fim dessa aplicação? C = 3000 i = 2% a.m. n = 5 meses J = ? M = ? J = C.i.n M = C + J J = 3000 . 0,02 . 5 M = 3000 + 300 J = 300 M = 3300 J = R$ 300,00 M = R$ 3.300,00 Juros simples - exemplo Um investidor aplicou R$ 15.000,00 à taxa de 30% ao ano. Qual será o juro obtido ao fim de 80 dias, sob regime de juro simples? C = 15000 n = 80 dias i = 30% a.a. J = ? J = C.i.n J = 15000 . 0,3 . 80 J = 360000 J = R$ 360.000,00 Resolução incorreta Juros simples - exemplo Um investidor aplicou R$ 15.000,00 à taxa de 30% ao ano. Qual será o juro obtido ao fim de 80 dias, sob regime de juro simples? C = 15000 n = 80 dias i = 30% a.a. = 2,5% a.m. = 0,0833% a.d. J = ? J = C.i.n J = 15000 . 0,0000833 . 80 J = 999,6 J = R$ 999,60 Juros simples - exemplo Calcule o capital que deve se empregar à taxa de 6% a.m., a juro simples, para obter R$ 6.000,00 de juro em 4 meses. C = ? i = 6% a.m. J = 6000 n = 4 meses J = C.i.nJ C.i.n 6000 = C . 0,06 . 4 6000 = C . 0,24 C = 6000 = 25000 0,240, C = R$ 25.000,00 Juro exato e juro comercial Juro Exato: Utiliza o calendário do ano civil com 365 dias. Juro Comercial: Admite o mês com 30 dias e o ano com 360 dias. Exemplo: 30% ao ano (a.a.) equivalem, peloExemplo: 30% ao ano (a.a.) equivalem, pelo critério de juros simples, à taxa diária de: a) Juro Exato: 30% = 0,08219% ao dia 365 dias b) Juro Comercial: 30% = 0,08333% ao dia 360 dias Fluxo de caixa Linha Horizontal é a escala do tempo O ponto 0 indica o ponto inicial Demais pontos representam outros períodos de tempo (datas) 0 1 2 3 4 5 6 7 Entradas de Caixa ( + ) Saídas de Caixa ( - ) tempo Interatividade Calcular os juros simples de uma aplicação de R$ 1.200,00 a uma taxa de 13% a.t. por quatro meses e quinze dias. a) R$ 150,00 b) R$ 23.400,00b) R$ 23.400,00 c) R$ 702,00 d) R$ 70.200,00 e) R$ 234,00 Juros compostos Juros de cada período incide sobre o capital do início do período (saldo) - Juros rendem juros Crescimento exponencial ou em Progressão Geométrica É o mais comum no sistema financeiro Juros compostos Suponha que R$100,00 são empregados a uma taxa de 10% a.a. Teremos: Juros compostos - Taxas equivalentes Importante: O prazo da capitalização e a taxa de juros devem estar expressos, necessariamente, na mesma unidade de tempo Æ iq = (1 + i)q – 1q Å iq = (1 + i)1/q – 1 q = número de períodos de capitalização Lembrete: q√ 1+ i – 1 = (1 + i)1/q – 1 Sugestão: Calculadora com x^y Juros compostos – exercícios Taxas equivalentes Em juros compostos, qual a taxa anual equivalente a 7,45% a.t. ? Trimestre Æ Anual iq = (1 + i)q – 1 1 trimestre Æ 4 trimestres i = (1 + 0 0745)4 1iq = (1 + 0,0745)4 – 1 iq = (1,0745)4 – 1 iq = 1,3330 – 1 iq = 0,3330 i = 33 30% a aiq = 33,30% a.a. Juros compostos – exercícios Taxas equivalentes Em juros compostos, qual a taxa anual equivalente a 1,8% a.m. ? Mês Æ Anual iq = (1 + i)q – 1 1 mês Æ 12 meses i = (1 + 0 018)12 1iq = (1 + 0,018)12 – 1 iq = (1,018)12 – 1 iq = 1,2387 – 1 iq = 0,2387 i = 23 87% a aiq = 23,87% a.a. Juros compostos – exercícios Taxas equivalentes Em juros compostos, qual a taxa para 23 dias equivalente a 0,14% a.d. ? Dia Æ Dias iq = (1 + i)q – 1 1 dia Æ 23 dias i = (1 + 0 0014)23 1iq = (1 + 0,0014)23 – 1 iq = (1,0014)23 – 1 iq = 1,0327 – 1 iq = 0,0327 i = 3 27% para 23 diasiq = 3,27%para 23 dias Juros compostos – exercícios Taxas equivalentes Em juros compostos, qual a taxa semestral equivalente a 34% a.a. ? Semestral Å Anual iq = (1 + i)1/q – 1 2 semestres Å 1 ano i = (1 + 0 34) 1/2 1iq = (1 + 0,34) 1/2 – 1 iq = (1,34) 1/2 – 1 iq = 1,1576 – 1 iq = 0,1576 i = 15 76% a miq = 15,76% a.m. Juros compostos – exercícios Taxas equivalentes Em juros compostos, qual a taxa mensal equivalente a 21% a.t. ? Mensal Å Trimestral iq = (1 + i)1/q – 1 3 meses Å 1 trimestre i = (1 + 0 21) 1/3 1iq = (1 + 0,21) 1/3 – 1 iq = (1,21) 1/3 – 1 iq = 1,0656 – 1 iq = 0,0656 i = 6 56% a tiq = 6,56% a.t. Interatividade Em juros compostos, qual a taxa mensal equivalente a 50% a.s. ? a) 10,39% a.m. b) 5,50% a.m. c) 7% a mc) 7% a.m. d) 4,43% a.m e) 15% a.m. Juros compostos - Fórmula M = C.(1 + i)n Onde: M = montante C = capital i = taxa de juros n = número de períodos Juros compostos - Exemplo Um capital de R$ 6.000,00 foi aplicado a juros compostos durante 3 meses, à taxa de 2% a.m. Qual o montante e qual o total de juros efetuados? C = 6000 i = 2% a.m. n = 3 meses M = C.(1 + i)n M = 6000.(1+0,02)3 M = 6000.(1,02)3 = 6000.3,06 = 18360 M = R$ 18.360,00 Resolução incorreta Juros compostos - Exemplo Um capital de R$ 6.000,00 foi aplicado a juros compostos durante 3 meses, à taxa de 2% a.m. Qual o montante e qual o total de juros efetuados? C = 6000 i = 2% a.m. n = 3 meses M = C.(1 + i)n M = 6000.(1+0,02)3 M = 6000.(1,02)3 = 6000.1,0612 = 6367,20 M = C + J 6367,20 = 6000 + J J = 6367,20 – 6000 = 367,20 O montante foi de R$ 6.367,20 e o juros de R$ 367,20 Juros compostos - Exemplo Qual o capital que, aplicado a juros compostos à taxa de 2,5% a.m., produz um montante de R$ 3.500,00 após um ano? M = 3.500 i = 2,5% a.m. n = 12 meses M = C.(1 + i)n 3500 = C.(1+0,025)12 3500 = C.(1,025)12 3500 = C.1,3449 C = 3500 = 2.602,42 1,3449 O capital foi de R$ 2.602,42 Desconto simples racional ou “por dentro” Assume os conceitos e as relações básicas de juros simples Dr é o valor do desconto Vr é o valor descontado racional (ou valor atual)valor atual) N é o valor nominal (ou valor de reagate ou montante) Dr = N – Vr N = Vr.(1 + i.n) Desconto simples racional ou “por dentro” Seja um título de valor de R$ 3.500,00 vencível em um ano, que está sendo liquidado 2 meses antes de seu vencimento. Sendo 48% a.a. a taxa nominal de juros corrente, pede-se l l d t l d t dcalcular o desconto e o valor descontado Dr(valor do desconto) Vr(valor descontado) i = 48% a.a = 4% a.m N valor nominal =3500 N = Vr.(1 + i.n) Dr = N – Vr 3500 = V (1 + 0 04 2) D = 3500 3240 743500 = Vr.(1 + 0,04.2) Dr = 3500 – 3240,74 3500 = Vr.(1 + 0,08) Dr = 259,26 3500 = Vr.(1,08) Vr= 3500 / 1,08 = 3240,74 Desconto bancário ou comercial ou “por fora” A modalidade de “desconto por fora” é amplamente adotada pelo mercado em operações de crédito bancário e comercial em curto prazo DF é o valor do desconto VF é o valor descontado “por fora” N é o valor nominal d é a taxa de desconto “por fora” n é o prazo definido DF = N – VF VF = N.(1 – d.n) Desconto bancário ou comercial ou “por fora” Qual o valor do desconto bancário de uma duplicata de R$ 100,00 descontado 60 dias antes do vencimento, a taxa de desconto de 0,2% a.d.? d = 0,2% a.d. n = 60 dias N = 100 DF = ? VF = N.(1 – d.n) DF = N – VF VF = 100.(1 – 0,002 . 60) VF = 100.(1 – 0,12) VF = 100 . 0,88 = 88 DF = 100 – 88 DF = 12 DF = R$ 12,00 Interatividade Qual o valor de resgate de uma aplicação de R$ 4.000,00 pelo prazo de 4 meses à taxa de juros compostos de 1,5% ao mês? a) R$ 4.140,00 b) R$ 5.065,90b) R$ 5.065,90 c) R$ 16.240,00 d) R$ 4.245,45 e) R$ 5.040,65 ATÉ A PRÓXIMA!
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