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APOL 1 Questão 1/5 - Cálculo Aplicado Segundo Castanheira e Serenato (2008, p. 21) “o regime de capitalização é que determina a forma de se acumularem os juros. Caso o juro incida somente sobre o capital inicial, trata-se de simples”. Analise as proposições relacionadas aos juros simples e marque (V) Verdadeira e (F) Falsa em seguida marque a sequência correta. O capital de R$ 800,00 foi aplicado durante 4 meses, a uma taxa de juros simples de 2% a.m. É correto afirmar que: ( ) O aplicador recebeu o montante de R$ 864,00. ( ) O cálculo só poderá ser efetuado pela fórmula do Juro. ( ) O cálculo só poderá ser efetuado pelo juro do Montante. ( ) Devemos dividir a taxa de 2% por cem, para aplicar a fórmula. Nota: 20.0 A F – V – F – V B V – F – F – V Você acertou! J = C.i.n J = 800 . 0,02 . 4 J = 64,00 M = 800 + 64 = 864,00 Cálculo pelo Montante M = C (1+i.n) M = 800 (1+ 0,02 . 4) M = 800 (1 + 0,08) M = 800. 1,008 M = 864,00 Os cálculos podem ser efetuados por uma das duas fórmulas. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R.D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p.35 exercício 41. C V – F – V – F D F – V – F – F E V – V – V – V Questão 2/5 - Projeto Econômico Financeiro A estrutura do projeto envolve diversos aspectos que facilitam interpretar se o retorno sobre o investimento estará de acordo com os objetivos propostos. Com base nos conceitos de Estrutura de projetos, analise as afirmativas abaixo indicando as corretas: I- O estudo de mercado está relacionado aos aspectos econômicos do projeto, sendo responsável por fornecer elementos que determinarão muitas características do projeto. II- Os aspectos administrativos, jurídicos e legais, ambientais e contábeis não se enquadram na estrutura do projeto por não apresentar situações relevantes ao projeto. III- Aspectos financeiros são pouco relevantes em projetos uma vez que os números não podem ser estimados ou previstos para fornecer subsídios ao processo decisório. IV- O ciclo de vida do projeto envolve a fase de início ou inspiração, o planejamento, a execução, o monitoramento e controle, e vai até a fase de encerramento. Nota: 20.0 A I e IV apenas. Você acertou! A) I e IV apenas. A questão II está errada, pois os aspectos administrativos, jurídicos e legais, ambientais e contábeis se enquadram na estrutura do projeto e apresentam situações relevantes ao projeto (Macedo e Corbari, 2014 p. 48 e 49). A questão III está errada, pois os aspectos financeiros são importantes para a tomada de decisão, dando entendimento sobre como devem ser conduzidos os investimentos (Macedo e Corbari, 2014 p. 47 e 48) B II e IV apenas. C III e IV apenas. D II e III apenas. E I e II apenas. Questão 3/5 - Cálculo Aplicado Uma empresa pretende saldar um título de R$ 3.900,00 três meses antes do seu vencimento. Sabendo-se que a taxa de juros simples corrente é de 24% ao ano, qual o desconto comercial que vai obter e que valor ela deve pagar? Nota: 20.0 A 234,00 Você acertou! Dc= M . i . n Dc= 3900 . (0,24/12) . 3 Dc= 234,00 B 324,00 C 432,00 D 423,00 E 243,00 Questão 4/5 - Projeto Econômico Financeiro Um investidor interessado em aplicar R$ 100.000,00 está buscando projetos que possam apresentar rentabilidade confiável em longo prazo. Começou a analisar diversas propostas que lhe foram encaminhadas, para identificar quais as melhores opções. Uma de suas maiores preocupações é que o projeto apresente baixo risco. Com os conceitos sobre projetos, indique qual das alternativas abaixo melhor define a fase do ciclo de vida do projeto onde é feito o delineamento de tudo aquilo que se pretende fazer com o projeto. Nota: 20.0 A Inspiração. B Planejamento. Você acertou! Alternativa “b”. é na fase do planejamento que ocorre o delineamento de tudo o que se pretende fazer com o projeto. Nele são detalhadas as informações do cronograma, dependências de atividades, alocação de recursos, etc. (Macedo e Corbari, 2014 p. 40). C Execução. D Monitoramento. E Encerramento. Questão 5/5 - Cálculo Aplicado Analise a questão e marque a resposta correta. Uma pessoa aplicou a importância de R$ 3.000,00 numa instituição financeira que remunera seus depósitos a uma taxa de juro simples de 4,5% ao trimestre, no regime de juro simples. Podemos afirmar que o montante que poderá ser retirado no final do quinto trimestre é de: Nota: 20.0 A R$ 3.125,00 B R$ 3.675,00 Você acertou! M = C. (1 + i. n) M = 3000. ( 1 + 0,045 . 5 ) M = 3.675,00 CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R.D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p.33, exercício 22. C R$ 3.875,00 D R$ 3.755,00 E R$ 4.255,00 APOL 2 Questão 1/5 - Cálculo Aplicado As taxas de juros são índices fundamentais no estudo da matemática financeira. Os rendimentos financeiros são responsáveis pela correção de capitais investidos perante uma determinada taxa de juros. Analise as proposições e marque a correta. Sobre o estudo das taxas realizado na disciplina, é correto afirmar que: Nota: 20.0 A Na taxa nominal o juro costuma ser capitalizado mais de uma vez no período. Você acertou! A afirmativa que responde corretamente a questão é: Na taxa nominal o juro costuma ser capitalizado mais de uma vez no período. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R. D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p. 71. B Na taxa aparente – considera-se a inflação do período. C Na taxa real - não se considera os efeitos inflacionários do período. D Na taxa nominal o juro é capitalizado apenas uma vez no período. E Na taxa efetiva o prazo a que se refere uma taxa não coincide com aquele de formação e incorporação do juro ao capital. Questão 2/5 - Projeto Econômico Financeiro Na análise de projetos deve-se levar em conta diversos elementos para verificar a viabilidade dos mesmos. Os números são elementos fundamentais para a tomada de decisão, pois com eles vamos poder realizar mais comparações. A maioria das técnicas de análise permite que os projetos sejam colocados num mesmo plano para interpretação comparativa dos resultados propostos. Nos projetos deve-se estabelecer os objetivos de rendimento, que pode ser diferente, em cada opção analisada, dependendo das características de risco e incerteza dos projetos. Assinale a alternativa que corresponde à expectativa mínima de ganho dos investidores sobre um determinado capital investido: Nota: 20.0 A Taxa Efetiva de Retorno B Poupança C Taxa Mínima de Atratividade Você acertou! Alternativa “c”. A Taxa Mínima de Atratividade (TMA), corresponde à expectativa mínima de ganho sobre o capital investido. Aula 2, Tema 01 – Investimentos financeiros D Risco do Negócio E Taxa da SELIC Questão 3/5 - Projeto Econômico Financeiro Uma das técnicas utilizadas para a análise de projetos determina o tempo de retorno de um determinado investimento. É muito útil para determinar a viabilidade do projeto e em quanto tempo o mesmo passará a ser rentável, tendo pago o investimento e iniciando a geração de resultados positivos. Na análise de diferentes projetos, o que apresentar o menor tempo de retorno será o mais adequado para a realização do investimento. Considerando o descrito no enunciado da questão, a ferramenta de análise de projetos citada é: Nota: 20.0 A Taxa Interna de Retorno. B Payback. Você acertou! Resposta: Alternativa “b”. O Payback corresponde à análise do tempo de retorno do investimento. Aula 2 – Tema 5 – Técnicas de Avaliaçãode Investimento. C Taxa Mínima de Atratividade. D Análise de Cenários. E Valor Presente Líquido. Questão 4/5 - Cálculo Aplicado Foram aplicados R$ 2.800,00 durante quatro trimestres a uma taxa de 10% ao trimestre, no regime de juro composto. Calcule o montante obtido. Considere os seguintes dados no cálculo: 1,14 = 1,4641 Nota: 20.0 A 3.333,33 B 3.600,00 C 4099,48 Você acertou! M = C . (1 + i)n M = 2800 . (1 + 0,1)4 M = 2800 . 1,4641 M = 4099,48 D 4.145,88 E 4,340,00 Questão 5/5 - Cálculo Aplicado Uma empresa emitiu uma duplicata de R$ 8.000,00 com vencimento em 3 de novembro. No dia 16 de agosto, descontou o título num banco que cobra 2% a.m. de taxa de desconto bancário. Determine o valor desse desconto. Observação: o desconto bancário segue os critérios dos juros pela regra dos banqueiros. Nota: 20.0 A 210,00 B 250,50 C 325,00 D 410,00 E 421,33 Você acertou! M = 8.000,00 i = 2% a.m. = 0,02 a.m n = 79 dias (15 + 30 + 31 + 3) Dc = ? Como a taxa está expressa ao mês e o tempo em dias, devemos estabelecer a homogeneidade entre as variáveis. Vamos então dividir a taxa por 30e transformá-las em dias. Dc = M . i . n Dc = 8.000,00 .0,02 . 79 / 30 Dc = 421,33 APOL 3 Questão 1/5 - Cálculo Aplicado A sucessão de depósitos ou de pagamentos, em épocas diferentes, destinadas a formar um capital ou a pagar uma dívida é denominada renda. As rendas são classificadas de acordo com quatro parâmetros: prazos, valor, forma e periodicidade. Quanto aos prazos, elas podem ser? Assinale a alternativa correta. Nota: 20.0 A Temporárias e perpétuas Você acertou! Temporárias: têm duração limitada (por exemplo, prestações de uma geladeira) e perpétuas: têm duração ilimitada (por exemplo, aluguel, condomínio, aposentadoria). B Constantes e variáveis C Imediatos e deferidos D Postecipados e antecipados E Periódicas e não periódicas Questão 2/5 - Projeto Econômico Financeiro O planejamento corresponde a uma projeção, onde são estabelecidas corretamente as metas ou objetivos do projeto e do orçamento. Leia as afirmativas a seguir, relacionadas ao planejamento, e indique as que são corretas: I – Quanto maior o nível de detalhes no planejamento, maior será o direcionamento a estas metas e os riscos poderão ser interpretados e desviados. II- No planejamento identificamos as oportunidades que envolve a definição do cenário do projeto. As ameaças não são relacionadas no planejamento. III- O planejamento gera um plano de ação, que, quando seguido resultará no objetivo do projeto. IV- Com base no planejamento será realizada a execução, que precisa de organização e direção, para que possa conduzir ao cumprimento das metas. Estão corretas as afirmativas: Nota: 20.0 A I e II apenas B I, II e III apenas C I e III apenas D I, III e IV apenas Você acertou! Justificativa da resposta: D) I, III e IV apenas. A questão II está errada, pois as ameaças que envolvem o cenário do projeto devem ser identificadas no planejamento. Aula 3, Tema 02 – Objetivo do orçamento. E II, III e IV apenas Questão 3/5 - Cálculo Aplicado Responda assinalando a alternativa correta. Renda diferida é aquela em que: Nota: 20.0 A há uma entrada. B as prestações são necessariamente diferentes. C há uma carência. Você acertou! Renda diferida é aquela em que existe uma carência, ou seja, a primeira parcela é dada um longo tempo após a compra. D o prazo entre diferentes sucessivas prestações é necessariamente diferente. E os valores das prestações serão iguais iniciando no período zero. Questão 4/5 - Cálculo Aplicado Responda assinalando a alternativa correta. Renda imediata é: Nota: 20.0 A uma renda em que necessariamente há uma entrada. B uma renda em que as prestações são sempre iguais. C uma renda em que o primeiro pagamento ocorre no primeiro período. Você acertou! A renda imediata é aquela em que o primeiro pagamento ou recebimento ocorre no primeiro período. Pode ser antecipada (primeiro pagamento no ato da compra, ou seja, no início do primeiro período) ou postecipada (primeiro pagamento no final do primeiro período). D uma renda em que não existe um prazo de carência. E uma renda em que os valores das prestações serão iguais iniciando em um período posterior. Questão 5/5 - Projeto Econômico Financeiro A etapa financeira é decorrente da elaboração das demais etapas orçamentárias. Ela busca as informações dos demais orçamentos, para ordenar e compor os demonstrativos contábeis projetados que demonstram de forma monetária os elementos do projeto. Diversas variáveis financeiras influenciam na composição das etapas do orçamento, dentre elas preço de venda, gastos, despesas, custos, investimentos, perdas e desperdícios. Analise o conceito apresentado a seguir e marque a alternativa correta na sequência. “Estão ligados a problemas de gestão, por meio de ineficiência no uso dos recursos, mau aproveitamento dos recursos disponíveis, desperdício de material, dentre outras situações”. O conceito apresentado refere-se a: Nota: 20.0 A Custos B Despesas C Perdas D Desperdícios Você acertou! Justificativa da resposta: Alternativa “D”. O conceito apresentado refere-se a desperdícios, conforme a Aula 2 – Tema 4 – Etapa Financeira E Gastos APOL 4 Questão 1/5 - Cálculo Aplicado Segundo Castanheira e Serenato (2008 p. 108) citado por Castanheira e Macedo (2010. P. 122) é a taxa de juro composto (taxa de desconto) que anula o seu valor presente (valor atual), sendo necessário observar o valor algébrico das suas parcelas dentro do seguinte critério. Analise o problema e marque a resposta correta. Um equipamento encontra-se à venda por R$ 6.000,00. Estima-se que ela proporcionará um fluxo anual de receitas no valor de R$ 800,00 por um período de 3 anos. Sabendo que a taxa de juros é de 6% a.a, e que as somas dos fluxos de caixa do período somam R$ 2.138,40 é correto afirmar que: Nota: 20.0 A O VPL calculado é positivo portanto, a empresa não deve adquirir o equipamento. B O VPL calculado é negativo, portanto, a empresa não deve adquirir o equipamento. Você acertou! Como já foi dado o cálculo dos fluxos de caixa basta apenas fazer VPL = – 6.000,00 + 2.138,40 VPL = – 3.861,60 Comentário: o VPL é negativo, portanto o investimento deve ser rejeitado. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R. D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p. 126. C O VPL calculado é nulo, portanto, a empresa deve adquirir o equipamento. D O VPL calculado é nulo, portanto, a empresa terá um bom lucro com o equipamento. E O VPL calculado é negativo, portanto, a empresa deve adquirir o equipamento. Questão 2/5 - Cálculo Aplicado Responda assinalando a alternativa correta. Uma Taxa Interna de Retorno – TIR é: Nota: 20.0 A uma taxa de juros compostos que anula o valor futuro. B uma taxa de juros compostos que anula o valor presente. Você acertou! A TIR é uma taxa de juros compostos que anula o valor presente, sendo uma operação de crédito em que a financeira e o comprador apresentam fluxos de caixa iguais e opostos. C uma operação de crédito em que a financeira e o comprador apresentam fluxos de caixa diferentes. D uma taxa de juros simples que anula o valor futuro. E uma taxa de juros simples utilizado para o cálculo do VPL. Questão 3/5 - Cálculo Aplicado Segundo Castanheira e Serenato (2008 p. 108) citado por Castanheira e Macedo (2010. P. 122) é a taxa de juro composto (taxade desconto) que anula o seu valor presente (valor atual), sendo necessário observar o valor algébrico das suas parcelas dentro do seguinte critério. Analise o problema e marque a resposta correta. Dado abaixo, o Fluxo de Caixa anuais para um determinado projeto em que o custo de capital da empresa é de 14% a.a, sabendo que os fluxos de caixa a valor presente somam no período o total de R$ 8.233,33. Podemos afirmar que: Nota: 20.0 A O VPL será de R$ 5.766,70 portanto, o projeto deve ser rejeitado. B O VPL será de R$ 8.233.33 portanto, o projeto deve ser aceito. C O VPL será de R$ – 5.766,70 portanto, o projeto deve ser rejeitado. Você acertou! Como já foi dado o cálculo dos fluxos de caixa basta apenas fazer VPL = – 14.000 + 8.233,33 VPL = – 5.766,70 Comentário: o VPL é negativo, portanto o investimento deve ser rejeitado. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R. D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p. 126 D O VPL será de R$ – 8.233.33 portanto, o projeto deve ser aceito. E O VPL será de R$ 10.000,00, portanto, o projeto deve ser rejeitado. Questão 4/5 - Projeto Econômico Financeiro O orçamento de financiamento é parte integrando do Orçamento Geral e engloba as fontes de recursos ou fundos para o projeto, aos gastos para manutenção destes recursos, e os pagamentos previstos para a devolução dos valores. Analise os itens a seguir relacionados e indique quais estão relacionadas com o orçamento de financiamento: I – Novos financiamentos ou fontes de fundos. II - Despesas financeiras, como as bancárias. III - Despesas administrativas e de vendas. IV - Mensuração da mão-de-obra da produção. V – Receitas decorrentes da aplicação do excedente de caixa. Estão corretas as afirmativas: Nota: 20.0 A I e II apenas. B I, II e III apenas. C I, II e V apenas Você acertou! Justificativa da resposta: C) I, II e V apenas. A afirmativa II está errada, pois é associado ao orçamento de Despesas. A afirmativa III está errada, pois relaciona-se ao orçamento de Produção. Aula 4, Tema 04 – Orçamento de Investimento e Financiamento. D I, III e V apenas E II, III e IV apenas Questão 5/5 - Projeto Econômico Financeiro O Plano orçamentário apresenta a previsão de resultados de um projeto, indicando como estão ordenados os esforços para que os objetivos sejam atendidos. O Plano orçamentário envolve fases que estão ligadas ao PDCA. Assinale as afirmativas a seguir e identifique as que se relacionam com as fases do orçamento, descritas pelos autores Macedo e Corbari (2012). I – O estabelecimento de metas específicas. II – A execução de planos para atingir as metas. III – A comparação de planos com projetos anteriores. IV – Comparação periódica dos resultados efetivos com as metas. Estão corretas as afirmativas: Nota: 20.0 A I e II apenas B I, II e III apenas C I e III apenas D I, II, III e IV apenas E I, II e IV apenas Você acertou! Justificativa da resposta: Alternativa “e”. A alternativa III é incorreta, pois não corresponde a uma das fases do orçamento descritas pelos autores. Aula 4, Tema 1. APOL 5 Questão 1/5 - Cálculo Aplicado Segundo Castanheira e Serenato (2008 p. 108) citado por Castanheira e Macedo (2010. P. 122) é a taxa de juro composto (taxa de desconto) que anula o seu valor presente (valor atual), sendo necessário observar o valor algébrico das suas parcelas dentro do seguinte critério. Analise o problema e marque a resposta correta. Um equipamento encontra-se à venda por R$ 6.000,00. Estima-se que ela proporcionará um fluxo anual de receitas no valor de R$ 800,00 por um período de 3 anos. Sabendo que a taxa de juros é de 6% a.a, e que as somas dos fluxos de caixa do período somam R$ 2.138,40 é correto afirmar que: Nota: 20.0 A O VPL calculado é positivo portanto, a empresa não deve adquirir o equipamento. B O VPL calculado é negativo, portanto, a empresa não deve adquirir o equipamento. Você acertou! Como já foi dado o cálculo dos fluxos de caixa basta apenas fazer VPL = – 6.000,00 + 2.138,40 VPL = – 3.861,60 Comentário: o VPL é negativo, portanto o investimento deve ser rejeitado. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R. D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p. 126. C O VPL calculado é nulo, portanto, a empresa deve adquirir o equipamento. D O VPL calculado é nulo, portanto, a empresa terá um bom lucro com o equipamento. E O VPL calculado é negativo, portanto, a empresa deve adquirir o equipamento. Questão 2/5 - Cálculo Aplicado Responda assinalando a alternativa correta. Uma Taxa Interna de Retorno – TIR é: Nota: 20.0 A uma taxa de juros compostos que anula o valor futuro. B uma taxa de juros compostos que anula o valor presente. Você acertou! A TIR é uma taxa de juros compostos que anula o valor presente, sendo uma operação de crédito em que a financeira e o comprador apresentam fluxos de caixa iguais e opostos. C uma operação de crédito em que a financeira e o comprador apresentam fluxos de caixa diferentes. D uma taxa de juros simples que anula o valor futuro. E uma taxa de juros simples utilizado para o cálculo do VPL. Questão 3/5 - Cálculo Aplicado Segundo Castanheira e Serenato (2008 p. 108) citado por Castanheira e Macedo (2010. P. 122) é a taxa de juro composto (taxa de desconto) que anula o seu valor presente (valor atual), sendo necessário observar o valor algébrico das suas parcelas dentro do seguinte critério. Analise o problema e marque a resposta correta. Dado abaixo, o Fluxo de Caixa anuais para um determinado projeto em que o custo de capital da empresa é de 14% a.a, sabendo que os fluxos de caixa a valor presente somam no período o total de R$ 8.233,33. Podemos afirmar que: Nota: 20.0 A O VPL será de R$ 5.766,70 portanto, o projeto deve ser rejeitado. B O VPL será de R$ 8.233.33 portanto, o projeto deve ser aceito. C O VPL será de ( - R$ 5.766,70) portanto, o projeto deve ser rejeitado. Você acertou! Como já foi dado o cálculo dos fluxos de caixa basta apenas fazer VPL = – 14.000 + 8.233,33 VPL = – 5.766,70 Comentário: o VPL é negativo, portanto o investimento deve ser rejeitado. CASTANHEIRA, N. P.; MACEDO, L. R. D; MATEMÁTICA FINANCEIRA APLICADA. 3° Ed. Curitiba: Intersaberes, 2010, p. 126 D O VPL será de (- R$ 8.233.33) portanto, o projeto deve ser aceito. E O VPL será de R$ 10.000,00, portanto, o projeto deve ser rejeitado. Questão 4/5 - Projeto Econômico Financeiro O orçamento de financiamento é parte integrando do Orçamento Geral e engloba as fontes de recursos ou fundos para o projeto, aos gastos para manutenção destes recursos, e os pagamentos previstos para a devolução dos valores. Analise os itens a seguir relacionados e indique quais estão relacionadas com o orçamento de financiamento: I – Novos financiamentos ou fontes de fundos. II - Despesas financeiras, como as bancárias. III - Despesas administrativas e de vendas. IV - Mensuração da mão-de-obra da produção. V – Receitas decorrentes da aplicação do excedente de caixa. Estão corretas as afirmativas: Nota: 20.0 A I e II apenas. B I, II e III apenas. C I, II e V apenas Você acertou! Justificativa da resposta: C) I, II e V apenas. A afirmativa II está errada, pois é associado ao orçamento de Despesas. A afirmativa III está errada, pois relaciona-se ao orçamento de Produção. Aula 4, Tema 04 – Orçamento de Investimento e Financiamento. D I, III e V apenas E II, III e IV apenas Questão5/5 - Projeto Econômico Financeiro O Plano orçamentário apresenta a previsão de resultados de um projeto, indicando como estão ordenados os esforços para que os objetivos sejam atendidos. O Plano orçamentário envolve fases que estão ligadas ao PDCA. Assinale as afirmativas a seguir e identifique as que se relacionam com as fases do orçamento, descritas pelos autores Macedo e Corbari (2012). I – O estabelecimento de metas específicas. II – A execução de planos para atingir as metas. III – A comparação de planos com projetos anteriores. IV – Comparação periódica dos resultados efetivos com as metas. Estão corretas as afirmativas: Nota: 20.0 A I e II apenas B I, II e III apenas C I e III apenas D I, II, III e IV apenas E I, II e IV apenas Você acertou! Justificativa da resposta: Alternativa “e”. A alternativa III é incorreta, pois não corresponde a uma das fases do orçamento descritas pelos autores. Aula 4, Tema 1. DISCURSIVA - CÁLCULO APLICADO Questão 1/5 - Cálculo Aplicado Uma loja vende um produto por R$9.000,00 à vista; se for a prazo, o valor fica em R$ 12.000,00, dos quais R$3.000,00 de entrada e o restante em um pagamento único após 5 meses. Qual é a taxa de juros simples da operação? Demonstre o cálculo. J = M – C -> J = 12.000 – 9.000 -> J = 3.000 J = C . i . n -> 3000 = 6000 . i . 5 -> 3000 / 30000 -> i = 0,1 a.m. -> i = 10% a.m. Resposta: VP = R$9000,00 VF = R$12000,00 n = 5 i = ? VF = VP.(1+i.n) 12000 = 9000.(1+i.5) 12000 = 9000 + 45000i 12000 - 9000 = 45000i 3000 = 45000i i = 3.000/45.000 = 0,0666 i% = 6,666% a.m. i% = 6,666% x 5 = 33,33% após 5 meses Questão 2/5 - Cálculo Aplicado Determinada mercadoria tem seu preço á vista fixado em R$1.000,00, mas pode ser adquirida da seguinte forma: entrada correspondente a 20% do preço à vista e mais um pagamento no valor de R$ 880,00 para 60 dias após a compra. Calcule a taxa mensal de juros simples cobrada pela loja na venda a prazo. M = C (1 . i.n) 880,00 = 800,00 (1 + 2i) 880,00 / 800,00 = (1 2i) 1,1 – 1 = 2i i= 0,1 / 2 i= 0,05 = 5% a.m. Resposta: Valor à vista = 20% de R$1000 = 0,2 x 1000 = R$200 Valor à prazo = R$1000 - R$200 = R$800 VP = R$800,00 VF = R$880,00 n = 60 dias = 2 meses I = ? VF = VP.(1+i.n) 880 = 800.(1+i.2) 880 = 800 + 1600i 880 - 800 = 1600i i = 80/1600 = 0,05 i% = 5% a.m. Questão 3/5 - Cálculo Aplicado Capitalização composta significa que os juros produzidos num período são acrescidos ao valor do capital que os produziu, passando os dois, capital e juros, a render juros no período seguinte (CASTANHEIRA, 2008). O valor de um televisor, à vista, R$ 2.000,00. A loja propõe ao comprador que leve o aparelho sem entrada e o pague de uma só vez, daqui a 2 meses, a uma taxa de juro composto de 3% ao mês. Qual será o valor pago pelo televisor? Demonstre o cálculo, considerando que: 1,032 = 1,0609 M = C . (1 + i )n M = 2000 . ( 1 + 0,03 )2 M = 2000 . 1,0609 M = 2.121,80 Resposta: VP = R$2000,00 VF = ? n = 2 i = 3% a.m. VF = VP.(1+i)n VF = 2000.(1+3%)² VF = 2000.(1+0,03)² VF = 2000.(1,03)² VF = 2000.1,0609 VF = R$2121,80 O valor pago pelo televisor será R$2121,80 Questão 4/5 - Cálculo Aplicado Taxa de Retorno ou Taxa interna de um Fluxo de Caixa, é segundo Castanheira e Serenato (2008,p.108), a taxa de desconto) que anula o seu valor presente (valor atual), sendo necessário observar o valor algébrico de suas parcelas dentro dos seguintes critérios: a) os recebimentos (ou depósitos) terão sinal positivo e b) os pagamentos terão sinal negativo. “Em uma operação de crédito, verificamos que as partes contratantes, a financeira e o comprador, apresentam fluxos de caixa iguais e opostos”. Castanheira e Serenato (2008,p.108) O fluxo de caixa projetado de uma campanha é o seguinte: um desembolso inicial de R$ 2.000,00 mais duas prestações mensais de R$ 500,00. O retorno esperado do investimento em função do aumento do fluxo de clientes é de R$ 1.500,00 mensais durante 3 meses, a contar da data 1. Considerando o custo de capital de 10% a.m. demonstre pela fórmula estudada, o cálculo do VPL do Projeto. Considere que: 1,11 = 1,1 1,12 = 1,21 1,13 = 1,331 VPL = -2000 + 1000 / (1,1)1 + 1000 / (1,1)2 + 1500 / (1,1)3 VPL = -2000 + 1000 / 1,1 + 1000 / 1,21 + 1500 / 1,331 VPL = - 2000 + 909,09 + 826,44 + 1126,97 VPL = - 2000 + 2.862,51 VPL = + 862,49 Resposta: VPL = M1/(1+i)¹ + M2/(1+i)² + M3/(1+i)³ - C VPL = 1000/1,1 + 1000/1,21 + 1500/1,331 - 2000 VPL = 909,0909 + 826,4462 + 1126,9722 - 2000 VPL = 862,5093 VPL = ? R$862,51 Questão 5/5 - Cálculo Aplicado Um título foi resgatado 2 meses antes do seu vencimento, por desconto comercial composto, a uma taxa de desconto igual a 10% ao mês. Como o valor atual foi de R$ 10.000,00, qual era o valor nominal do título? Demonstre o cálculo, considerando que: (1 - 0,1)2 = 0,81 Vc= M . (1 – i)n 10.000 = M . (1 – 0,1)2 10.000 = M . (0,9)2 10.000 = M . 0,81 M = 10000 / 0,81 M = 12.345,68 Resposta: VAC = VN.(1-i)n 10000 = VN.(1-0,1)² 10000 = VN.0,81 VN = 10000/0,81 = 12345,6790 VN = ? R$12345,68 O valor nominal do título era de? R$12345,68 DISCURSIVA - PROJETO ECONÔMICO FINANCEIRO Questão 1/5 - Projeto Econômico Financeiro Com base nas fórmulas abaixo, explique a diferença entre os indicadores de Liquidez Geral e Corrente: O índice de liquidez geral considera os recursos de curto e longo prazo da empresa, ou seja, ele avalia a capacidade de pagamento da empresa considerando a situação de longo prazo. O índice de liquidez corrente avalia a capacidade de pagamento da empresa considerando a situação de curto prazo, os recursos de curto prazo da empresa. Resposta: - O Índice de Liquidez Geral (ILG) demonstra a capacidade de pagamento das obrigações de curto e longo prazo, com os ativos de curto e longo prazo. Podemos perceber que estamos somando os elementos de curto e longo prazo do ativo (Ativo Circulante e Realizável ao longo prazo), para compará-los com os elementos do passivo (Passivo Circulante e Passivo Não Circulante). Não é considerado o PL (Patrimônio Líquido) com as contas do passivo, uma vez que estes valores compõe o capital próprio, e a liquidez representa a capacidade de pagar dívidas com terceiros. - O Índice de Liquidez Corrente (ILC) demonstra a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo ,com os recursos também de curto prazo. Os recursos de curto prazo são representados pelo Ativo Circulante, e são comparados com as dívidas de curto prazo (Passivo Circulante). Questão 2/5 - Projeto Econômico Financeiro Com base nas fórmulas abaixo, explique a diferença entre os indicadores de Liquidez Seca e Liquidez Imediata: O índice de liquidez seca avalia a capacidade de pagamento da empresa considerando a situação de curto prazo, mas, sem considerar os itens pertencentes ao estoque. O índice de liquidez imediata avalia a capacidade de pagamento da empresa considerando a situação de curto prazo, mas somente dos itens pertencentes ao caixa, bancos e aplicações financeiras. É o índice que mostra o quanto se tem em caixa para o pagamento das dívidas. Resposta: - O Índice de Liquidez Seca (ILS) demonstra a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo,com os recursos também de curto prazo, porém, descontando os estoques. Tem o cálculo muito parecido com a Liquidez Corrente, no entanto a conta estoques (do Balanço Patrimonial) é descontada, uma vez que nem sempre os estoques são conversíveis em dinheiro no curto prazo, embora sejam alocados desta forma nos demonstrativos. - O Índice de Liquidez Imediata (ILI) demonstra a capacidade de pagamento das obrigações de curto prazo, somente com os recursos disponíveis (caixa, saldos bancários e aplicações financeiras), ou seja, apenasas contas que possuem liquidez imediata para quitar as obrigações. Questão 3/5 - Projeto Econômico Financeiro O orçamento de caixa projetado permite entender as entradas e saídas de recursos da organização. Com base nos conhecimentos sobre o caixa projetado, explique a importância de entender as sobras de caixa, a insuficiência de caixa, e como devem ser otimizados os recursos: Nota: 0.0 O entendimento das sobras de caixa, a insuficiência de caixa e a otimização dos recursos, expostos no orçamento de caixa projetado, permite a antecipação de possíveis problemas de falta de recursos, e quais fontes de recursos podem ser utilizadas para suprir essa falta de caixa. Também permite conhecer as sobras de caixa e como podem ser aplicadas, o que possibilita a ampliação do resultado final do projeto, gerando receitas financeiras ou ainda sendo utilizado para os pagamentos dos empréstimos obtidos, diminuindo a incidência de despesas financeiras. Resposta: Questão 4/5 - Projeto Econômico Financeiro Os indicadores de endividamento representam a estrutura de financiamento e origem dos recursos do projeto. Com base na fórmula apresentada, explique o que é demonstrado pelo Grau de Endividamento: O grau de endividamento demonstra o volume de recursos de terceiros para cada real próprio investido no projeto. Ou seja, evidencia quanto é o capital investido por terceiros em relação ao capital próprio disponibilizado pelos sócios. Resposta: O Grau de Endividamento (GE) é demonstrado pelo resultado obtido da soma do Passivo Circulante e do Passivo Não Circulante (obrigações com terceiros) dividido pelo capital próprio (Patrimônio Líquido), conforme a fórmula acima. Quanto maior o resultado desta conta, maior a dependência do projeto ou organização de capital de terceiros, portanto, maior o risco apresentado. Questão 5/5 - Projeto Econômico Financeiro Para a análise e decisão sobre investimentos, o investidor precisa de um conjunto de informações que seja imparcial e demonstre uma previsão de resultados para o projeto. O orçamento Geral representa a síntese de todos os orçamentos elaborados com o planejamento do projeto. Descreva qual é a importância do Plano Operacional para a formação do Orçamento Geral Nota: 0.0 O orçamento operacional ou plano operacional é composto pelos elementos que envolvem o orçamento de vendas, o orçamento de produção, o orçamento de estoque e de custos do produto vendido, e o orçamento das despesas administrativas e de vendas. O Plano operacional é muito importante para o Orçamento Geral, pois detalha as diversas particularidades do negócio da empresa, definindo produtos, meios de produção, vendas, despesas, etc., que servem de subsidio para a elaboração do Orçamento Geral. Resposta:
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