MERCADO DE CAPITAIS (AVALIAÇOES 1 ao 5 ).

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Disciplina: CCJ0072 - MERCADO DE CAPITAIS 
	201301493686
	 
	Ref.: 201302271058
		
	
	 1a Questão
	
	
	
	
	Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo as práticas de manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de Capitais?
		
	
	Relatividade dos Contratos
	
	Solidez
	 
	Proteção aos Investidores
	
	Impedimentos de Conflitos de Interesses
	
	Eficiência
	
	 
	Ref.: 201302271051
		
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
		
	 
	Uma Corretora
	
	Um Banco Múltiplo
	
	Uma Financeira
	
	Um Banco de Crédito
	
	Uma Instituição bancária
	
	 
	Ref.: 201301717024
		
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às Companhias. Estão corretos:
		
	
	I e II
	
	II e III
	
	I e III
	
	I e IV
	 
	Somente a II.
	
	 
	Ref.: 201301717021
		
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento das..."
		
	
	CVM
	 
	Corretoras
	
	Distribuidoras
	
	Sociedades Anônimas
	
	Bolsas De Valores
	
	 
	Ref.: 201301680226
		
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Você é um investidor em valores mobiliários. Mas você só consegue negociar no recinto da Bolsa de Valores por intermédio de qual Instituição?
		
	
	Banco Múltiplo.
	
	Distribuidora
	 
	Corretora.
	
	Sociedade Anônima
	
	Banco Comercial
	
	 
	Ref.: 201301680222
		
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Qual a Instituição criada em 1945 que realizava as funções do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional antes do advento da Lei de Reforma Bancária e da Lei de Mercado de Capitais?
		
	
	Bancos de Investimento
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	 
	Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC).
	 
	Banco do Brasil
	
	Corretora de Fundos.
	
	 
	Ref.: 201301680234
		
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos Investidores?
		
	 
	Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
	
	Regular as Sociedades Anônimas.
	
	Primazia na criação e manutençãodas Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas.
	
	Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
	
	Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
	
Explicação:
O comando da questão pergunta quais seriam os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais quanto à proteção aos investidores. A única alternativa que atende corretamente é a que diz:
Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
As demais alternativas não atendem  ao enunciado da questão.
A alternativa que trata da primazia na criação e manutenção das Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas não está diretamente relacionada à proteção aos investidores, embora seja importante para o mercado de capitais como um todo.
A alternativa que traz a primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais se refere a que o mercado funcione com eficiência na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
Não se pode obrigar as sociedades anônimas a divulgarem cotações de valores mobiliários.
A regulação do mercado de capitais vai além da regulação das sociedades anônimas.
	
	 
	Ref.: 201301717023
		
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Para termos segurança nas aplicações no Mercado de Capitais, observamos que o mesmo é pautado em quatro objetivos. Qual o objetivo, que prima por fazer com que o mercado funcione com eficiência, quer seja na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores? Assinale a alternativa correta:
		
	
	Proteção às Companhias
	
	Solidez
	
	Proteção aos Investidores
	
	Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses
	 
	Eficiência
Aula 2
	1a Questão
	
	
	
	Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado, o sem o prévio registro,em qual Instituição?
		
	
	No BNDES.
	 
	Comissão de Valores Mobiliários.
	
	Bolsa de Valores.
	
	No Banco Central.
	
	No Mercado de Balcão.
	
	 
	Ref.: 201301680230
		
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Quando você estudou o Mercado Primário e o Mercado Secundário, comparativamente você analisou que:
		
	
	No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores e com a participação das sociedades que emitiram tais valores.
	
	No primeiro são realizadas as emissões somente de novas ações e no segundo são realizadas as negociações dessas ações pelas Sociedades Anônimas.
	
	No primeiro são realizadas as operações de underwriting nas Bolsas de Valores e no segundo a negociação de ações no Mercado de Balcão.
	 
	No primeiro são realizadas as emissões de novos valores mobiliários e no segundo são realizadas as negociações entre os investidores sem qualquer vinculação com as sociedades que emitiram tais valores no Mercado de Capitais.
	
	No primeiro são realizadas as negociações de valores mobiliários.
	
	 
	Ref.: 201301680256
		
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Para entendermos o funcionamento dos mercados PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO, temos que explicar de forma comparativa que: I) No primeiro se realizam as Operações de Subscrição e no segundo as Operações de Negociação. II) No primeiro o recinto de negociações se encontra fora da Bolsa de Valores e no segundo o recinto de negociações se concentra em seu maior volume nas Bolsas de Valores, podendo ocorrer no Mercado de Balcão Organizado e no Mercado de Balcão também. III) No primeiro o recinto para a emissão de valores é o Mercado de Balcão e no segundo o recinto para emissão de novos valores mobiliários é a Bolsa de Valores. IV) No primeiro o objeto são valores mobiliários, bem como ações novas e no segundo, ações ou valores mobiliários velhos, ou seja, aqueles que já foram adquiridos no Mercado Primário. Estão corretas as assertivas:
		
	
	I e IV.
	
	II, III, IV.
	
	I, III e IV.
	
	I,II e III.
	 
	I, II e IV.
	
	 
	Ref.: 201301717032
		
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Antônia possui ações da Petrobrás,mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas ações estão em 'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes que o prejuízo fique maior. Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia poderia negociar suas ações na Bolsa, no Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria desorganizado e o segundo, o contrário. Seu entendimento está correto? I. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e agentes autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e agentes autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. Estão corretos os itens:
		
	 
	Somente o I
	
	I e III
	
	Somente o III
	
	I e II
	
	II e III
	
	 
	Ref.: 201301776671
		
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de:
		
	
	Subscrição dos Bônus de Subscrição
	
	Negociação das ações Velhas
	
	Alienação de Derivativos
	
	Negociação das Debêntures
	 
	Subscrição das Ações Novas
	
	 
	Ref.: 201301717028
		
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública, bem como, qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de valores Mobiliários. Assim, entendemos que: I. A Companhia Aberta sofrerá sempre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. A Companhia Aberta somente terá esta classificação se tiver o seu registro autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários; III. Toda emissão pública de valores mobiliários tem que ter o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários; IV. Toda negociação pública, somente poderá ser realizada com o prévio registro dos valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Estão corretos os itens:
		
	
	I, II e III
	
	I. III e IV
	
	I, II e IV
	
	II, III e IV
	 
	I, II, III e IV
	
	 
	Ref.: 201301680241
		
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Para os efeitos da lei 6404/76 em seu artigo 4º,como podemos definir se a companhia é aberta ou fechada?
		
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação somente no Mercado de Balcão.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação nas Bolsas de Valores.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no Mercado de Balcão Organizado.
	 
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
	
	Conforme são negociados os seus valores imobiliários.
	
	 
	Ref.: 201301680255
		
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que ...
		
	
	São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
	
	São constituídas sob a forma de LTDA.
	
	São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá de forma permanente.
	 
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia.
Aula 3
	1a Questão
	
	
	
	Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
		
	
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis.
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal.
	 
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal.
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal.
	
	 
	Ref.: 201301680269
		
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Classes das Ações, podemos afirmar comparativamente que:
		
	
	As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas somente podem ser de uma classe.
	
	As Ações Ordinárias das CompanhiasAbertas e Fechadas podem ser de várias classes.
	
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta poderão ser de várias classes e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada somente podem ser de uma classe.
	 
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta só poderão ser de uma classe, mas as preferenciais podem ser de classes diversas e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada podem ser de diversas classes.
	
	As ações de gozo ou fruição da Cia. Aberta são de várias classes.
	
	 
	Ref.: 201301680273
		
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido em: No mínimo 50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito de voto. Esta foi a nova redação dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que a modificação nesta proporcionalidade:
		
	
	Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto.
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este percentual às Sociedades de Capital Aberto.
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou às Sociedades de Capital Fechado.
	 
	Aumentou o percentual de acionistas com direito ao voto.
	
	Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto.
	
	 
	Ref.: 201301680272
		
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, como as ações são emitidas?
		
	 
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais.
	
	Com certificados e ao Portador.
	
	Sem Certificados e ao Portador.
	
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais ao Portador.
	
	Com Certificados.
	
	 
	Ref.: 201301680264
		
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Como podemos entender a natureza jurídica da Ação?
		
	
	É um bem incorpóreo.
	
	É um Título Corporativo.
	
	É um Título de Crédito.
	 
	É um bem móvel.
	
	É um bem imóvel.
	
	 
	Ref.: 201301717037
		
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Ações de GOZO OU FRUIÇÃO, observamos que esta é uma espécie rara! São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanececom os mesmos direitos e obrigações da ação original. MAS, Só se justifica esta substituição na amortização total, pois as amortizações podem ser parciais, o que não é fator que propicie por lei a emissão das ações de gozo. No caso de liquidação da Companhia, paga-se aos demais acionistas que não foram agraciados com a substituição, o mesmo que foi pago aos então titulares das ações de gozo e o que for pago a mais, ou seja, a diferença, paga-se àqueles que possuem ações substituídas. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	 
	Ref.: 201301717038
		
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	"Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, as ações são emitidas sem certificado. O interessado investidor abre uma conta de depósito de ações emitidas por uma companhia, podendo movimentá-la, quer seja na aquisição de mais ações ou na venda para interessados. Se, por exemplo, Solange possui 10.000 ações da Petrobrás e deseja transferir 3.000 ações para Marcos, investidor, a transferência se dará pelo lançamento efetuado pela Instituição depositária em seus livros, a débito na conta de Solange e crédito na conta de Marcos. Marcos obtém a posição do volume de ações, valorização ou desvalorização por boletos bancários ou extratos, como estivesse retirando saldo e extrato de sua conta corrente." Observando o texto e o caso acima apresentado, estamos nos referindo às Ações:
		
	
	Com Valor Nominal
	 
	Escriturais Nominativas
	
	Ao Portador
	
	Nominativas
	
	Sem Valor Nominal
	
	 
	Ref.: 201301680265
		
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Quanto aos direitos que as ações conferem aos seus acionistas podemos afirmar que elas se classificam em:
		
	 
	Ordinárias, Preferenciais, de Gozo ou Fruição.
	
	Ordinárias, Nominativas e Preferenciais.
	
	Nominativas e Ordinárias.
	
	Ordinárias, Endossáveis e Preferenciais.
	
	Ordinárias e Preferenciais.
Aula 4
	1a Questão
	
	
	
	Observe a proposição abaixo e responda: Quanto à forma, as debêntures podem ser comuns ou simples ou conversíveis em ações. Comuns são as debêntures que têm por natureza uma obrigação, são emitidas ou nascem como debêntures e se extinguem da mesma forma. MAS, As debêntures conversíveis em ações nascem como debêntures, mas podem se transformar em ações. Esta conversão poderá ter em suas bases o número de ações em que poderá ser convertida cada debênture, seja com relação ao valor nominal da debênture e o preço de emissão das ações; a espécie e a classe de ações que poderá ser convertida, a época para o exercício do direito à conversão e as demais condições a que esta conversão fique sujeita. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	 
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, apenas.
	
	 
	Ref.: 201301777803
		
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Assinale a alternativa correta no que se refere ao estudo das sociedades anônimas:
		
	
	As ações preferenciais dão aos seus titulares meros direito de crédito contra a sociedade.
	
	As ações não podem, em caso algum, ser resultado de conversão de debêntures.
	 
	As debêntures são estranhas ao capital social.
	
	As ações em que se divide o capital social devem Ter sempre valor nominal.
	
	As ações são títulos de crédito.
	
	 
	Ref.: 201301717045
		
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Ana adquiriu em janeiro de 2013, 1000 debêntures da Cia. Vale. Soube que, para defender os seus direitos, existiria uma figura de nomeação da Cia. Esta figura nova no nosso direito representa a comunhão dos interesses dos debenturistas perante a Companhia, podendo ser pessoa física ou uma Instituição Financeira autorizada pelo Banco Central. Soube por fontes seguras, que esta pessoa para ocupar este cargo, não pode se colocar em situação de conflito de interesses pelo seu exercício. Diante do caso apresentado, Ana tem na Cia. qual figura autorizada pela mesma, para defender os seus direitos como debenturista?
		
	
	Membro do Conselho de Administração
	 
	Agente Fiduciário
	
	Conselheiro Fiscal
	
	Corretor
	
	Diretor da Cia.
	
	 
	Ref.: 201301680276
		
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Quando uma Companhia emite debêntures temos as seguintes situações jurídicas:
		
	
	A Companhia emitente é a mutuante, devedora e o debenturista o mutuário, credor.
	
	A Companhia emitente é a mutuante, credora e o debenturista o mutuário devedor.
	
	A Companhia emitente é mutuaria credora e o debenturista o mutuante devedor.
	
	A Companhia e os Bancos intermediadores são mutuantes.
	 
	A Companhia emitente é a mutuaria, devedora e o debenturista, mutuante, credor.
	
	 
	Ref.: 201301717040
		
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "são valores mobiliários que conferem aos seus titulares o direito de subscrever ações da Companhia, dentro de um determinado prazo a um preço previamente estabelecido. Este prazo é decadencial. Se o titular não fizer o exercício deste direito de compra das ações, nada mais poderá reivindicar. Os acionistas da Companhia têm preferência na aquisição destes títulos, mas este direito tem que ser exercido no momento de emissão do título e não na época do exercício do direito de compra pelos titulares deste valor mobiliário".
		
	
	Debênture
	
	Ação
	 
	Bônus de Subscrição
	
	Commercial Paper
	
	Partes Beneficiárias
	
	 
	Ref.: 201301680280
		
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Quanto à preferência do acionista na aquisição das debêntures Conversíveis em Ações,entendemos que:
		
	
	Nenhum acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois se é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo não se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade.
	
	Somente os acionistas que tiveram a perda dos direitos da ação poderão subscrevê-la.
	
	Nem todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como não é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade.
	 
	Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade, bem como às debêntures simples ou comuns.
	 
	Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplicaàs debêntures com cláusula de conversibilidade.
	
	 
	Ref.: 201302271062
		
	
	 7a QuestãoObserve a sentença abaixo: ¿Estas debêntures foram instituídas pela Instrução 404/2004 da CVM, com o intuito de fomentar a liquidez de valores mobiliários que são negociados de forma pública. O exame dos requisitos para se deferir a emissão pública destas debêntures é feito de forma simplificada e mais célere, com cláusulas regulamentadas para as debêntures sem garantia e subordinadas, permitindo às Companhias Abertas um maior fluxo de caixa, com condições mais adequadas ao risco de crédito e ao custo do financiamento, com amplo aceso aos investidores, sendo negociadas em Bolsa ou em Mercado de Balcão Organizado.¿ Quando observamos este conceito, estamos nos referindo:
		
	
	Às Debêntures Comuns
	 
	Às Debêntures Conversíveis em ações
	
	Às Debêntures Com garantia flutuante
	 
	Às Debêntures Padronizadas
	
	Às Debêntures Com garantia real
	
	 
	Ref.: 201301680277
		
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Quanto à forma, as debêntures se classificam em:
		
	
	Conversíveis em Ações e Escriturais.
	
	Somente comuns.
	 
	Comuns ou Simples e Conversíveis em Ações.
	
	Somente Conversíveis em Ações.
	
	Conversíveis em ações e ao Portador.
Aula 5
	1a Questão
	
	
	
	No estudo dos Fundos de Investimento, entendemos que: I. No Brasil esta modalidade de aplicação não é muito utilizada pelos investidores, em razão dos mais variados atrativos em investimentos, tais como, aplicações em poupança e em títulos de renda fixa, em razão da sua baixa rentabilidade. II. No Brasil, como em vários países, esta modalidade de aplicação encontra-se muito em voga, em razão dos mais variados atrativos para os investidores superando em muito, aplicações em poupança, em razão da sua baixa rentabilidade. III. É uma forma de investimento constituída através de um condomínio, onde os participantes aplicam seus recursos adquirindo cotas, sendo este valor correspondente ao patrimônio do fundo. IV. Quem administra estes recursos é uma Instituição Financeira, que cobra uma taxa por este serviço, dispondo de um departamento técnico, que elege as melhores alternativas de aplicação, dentro é claro das características de sua carteira. Os itens corretos são:
		
	
	I, II e IV.
	
	I, III e IV.
	 
	II, III e IV.
	
	II e IV.
	
	I, II e III.
	
	 
	Ref.: 201301717050
		
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? "Embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros. Nestes fundos, vale destacar os Fundos de Ações, Os investidores querem e muito ganhar dinheiro na bolsa, mas não querem ter nenhum trabalho em acompanhar as variações de mercado. Para tanto aplicam em carteiras diversificadas em ações, debêntures conversíveis em ações, renda fixa e até mesmo em títulos do governo. As aplicações são realizadas de várias formas, mas os resgates têm que ser realizados em no máximo três dias, a fim de evitar especulações por parte do investidor. Estes fundos são administrados por Financeiras, Corretoras, e até mesmo, por alguns Bancos que se encontram focados neste segmento de mercado".
		
	 
	Fundos de renda variável
	
	Fundos Mistos
	
	Previdência
	
	Fundos de renda fixa
	
	Poupança
	
	 
	Ref.: 201301680293
		
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	No estudo dos Contratos de Investimento Coletivo, podemos observar que: I. Foram incluídos no rol de valores mobiliários catalogados no inciso XI do artigo 2º da Lei 6385/76, com a redação nova dada pela lei 10303/2001. II. O objetivo do legislador foi o de conferir à CVM o poder de fiscalizar e regulamentar todos os negócios, objeto de tais contratos. III. A CVM passou a exigir das empresas emissoras destes títulos e contratos a constituição sob a forma de Sociedade Anônima, dentre outras determinações que se encontram elencadas na Instrução nº 270/98 da CVM. IV. A CVM exerce a fiscalização tanto aos contratos que são ofertados publicamente, como os que forem negociados de forma privada. Os itens corretos são:
		
	
	I, II e IV.
	
	II, III e IV.
	
	I, III e IV.
	
	I e IV.
	 
	I, II e III.
	
	 
	Ref.: 201301680290
		
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	No estudo comparativo dos Clubes e Fundos de Investimentos, entendemos que: I. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Somente pessoas físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. II. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os que participam dos Fundos podem investir nas mais variadas carteiras e ativos financeiros. III. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. IV. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Pessoas Jurídicas e Pessoas Físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. Os itens corretos são:
		
	
	I e III.
	
	I e IV.
	 
	I e II.
	
	II e III.
	
	II e IV.
	
	 
	Ref.: 201301680285
		
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: Como são ofertados os Fundos Mistos ou Multimercados, na classificação Abertos?
		
	
	Somente a Pessoas Jurídicas.
	 
	Ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo, claro dentro de seus regulamentos.
	
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas.
	
	A uma só pessoa, são os chamados, fundos exclusivos. Sua finalidade principal é a de transformar valores imobiliários em valores mobiliários.
	
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas. A base destes fundos é o investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em bolsa de valores.
	
	 
	Ref.: 201301717049
		
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? ¿São FUNDOS, formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.¿
		
	
	Fundos de renda variável
	
	Fundos Mistos
	 
	Fundos de renda fixa
	
	Poupança
	
	Previdência
	
	 
	Ref.: 201301680288
		
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Cotas, analise as assertivas abaixo e responda: I. No tocante às obrigações, os cotistas são responsáveis pelo patrimônio negativo do fundo, em caso de perdas, ressalvada a responsabilidade do gestor do fundo. II. A Assembléia dos cotistas é um órgão por essência deliberativo, mas também fiscalizador, no que diz respeito a atuação do administrador e asdemonstrações contábeis, que por ele deverá ser apresentada anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. III. Quem é titular de uma cota, fração ideal do fundo, é o cotista e todos os cotistas do fundo possuem os mesmos direitos e obrigações, quer seja de natureza política, como o direito de voto nas Assembléias e o acesso a todas as informações, ou patrimonial, relativo a participação nos lucros proporcionalmente ao número de cotas, resgate, entre outros, disciplinados na Instrução nº 409/2004 da CVM. IV. A Assembléia dos cotistas é um órgão por essência executivo, mas também punitivo, no que diz respeito à atuação do administrador e as demonstrações contábeis, que por ele deverá ser apresentada anualmente ou nos casos de destituição ou substituição do gestor. Os itens corretos são:
		
	
	I, III e IV.
	
	III e IV.
	
	II, III e IV.
	
	I, II e IV.
	 
	I, II e III.
	
	 
	Ref.: 201301680292
		
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Qual a natureza jurídica dos derivativos?
		
	
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somente o Banco Central, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somente o BNDES, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma privada, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	 
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.