AULA 7 FLUXO DE CAIXA

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Jogos de Empresas
Prof. Isnard T. Martins - Dr Eng Industrial 
Aula 7: Fluxo de Caixa
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
O material apresentado é baseado no Projeto PARAGON, de
autoria do Professor Isnard Martins, Dr Engenharia
Industrial.
Todos os direitos, conteúdo e propriedade intelectual do
Projeto Paragon© são reservados para o autor Isnard
Martins.
O Material didático apresentado está licenciado para uso
pela Universidade Estácio de Sá, Educação à Distância.
É proibida cópia e distribuição deste Material fora do uso
licenciado ou consulta prévia ao autor.
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
Conteúdo programático
• Entender as funcionalidades do Fluxo de 
Caixa nas atividades da Simulação Paragon
• Compreender as funcionalidades da 
Ferramenta Cashflow
 Entender e aplicar as utilidades do Fluxo de 
Caixa na Gestão Comercial, Contábil e 
Financeira da Simulação Paragon
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Aula 7: Fluxo de Caixa
O Simulador Paragon oferece uma ferramenta 
flexível para operação do Fluxo de Caixa sobre 
previsões e/ou resultados da empresa na 
Simulação do Jogo de Empresas Paragon.
O Programa CashFlow permite o acompanhamento 
e simulação de cenários de resultados financeiros 
resultantes das operações da empresa no 
ambiente PARAGON.
O Prograna CashFlow pode ser operado com 
simples digitação de previsões ou resultados 
obtidos nos ciclos comerciais do ambiente 
Paragon.
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
O Fluxo de Caixa
Acompanha financeiramente os resultados 
obtidos, registrando-se entradas e saídas de 
recursos financeiros permitindo um confronto 
entre o previsto e o realizado
Permite uma visão de futuro das 
disponibilidades dos gestores através do 
registro antecipado das entradas e saídas 
previstas dos recursos financeiros empregados 
nas atividades operacionais e comerciais da 
empresa
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
O Fluxo de Caixa trabalha, segundo 
dois grandes grupos de informações:
ENTRADAS: toda e qualquer 
movimentação de entrada de dinheiro
SAIDAS: registrando, de forma 
consolidada, todo e qualquer gasto 
despendido nas operações comerciais e 
operacionais da empresa.
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A ferramenta CASHFlow:
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A ferramenta CASHFlow:
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A ferramenta CASHFlow:
Área destinada
às entradas de 
Caixa
Área destinada 
às saídas de 
Caixa
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A ferramenta CASHFlow:
Totalização das 
entradas
Totalização das 
Saídas
Saldo de Caixa 
(entradas - saídas)
Saldo de 
(Resultados -
Investimentos)
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Iniciando...(1)
1- Crie um 
subdiretório em seu 
ambiente Windows
2- Faça Download do 
programa para a 
pasta recém - criada
3- Esta pasta deverá, 
neste momento, conter 
apenas o programa
CashFlow baixado
4- Ative o Programa 
CashFlowParagon.exe
JOGOS DE EMPRESAS
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Iniciando...(2)
Neste Momento, uma planilha 
vazia será aberta.
O programa detecta que está 
sendo usado pela primeira 
vez. 
Um painel de identificação de 
Turma e Empresa é aberto.
Selecione nas caixas de 
opções a turma e Empresa.
Clique em salvar.
Este procedimento salva um 
arquivo de parâmetros de 
identificação na pasta recém 
criada 
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JOGOS DE EMPRESAS
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Iniciando...(3)
O Arquivo Csh guarda a imagem da Planilha, sempre que for comandado seu 
salvamento (gravação).
Mas no início, este arquivo ainda não existe, pois não foi ainda criado.
Selecione no menu superior a opção Grava Cash Flow
Ative [ Grava Arquivo Chs ].
Com esta operação o programa salvará a versão corrente do cash flow em uso.
Este arquivo tem sufixo proprietário .csh.
A qualquer momento o usuário poderá regravar novamente dados sobre este arquivo. 
Lembre-se que a nova gravação atualizará a imagem do arquivo. Talvez seja uma boa 
ideia salvar uma cópia de segurança no próprio menu do programa.
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
Trabalhando... (1)
Use normalmente, como uma planilha 
de entrada de Dados. 
Digite as previsões de vendas e 
previsões de gastos e investimentos, 
por ciclo.
A planilha executa as totalizações 
horizontais e verticais 
automaticamente. 
Não digite sobre os campos de totais. 
Isto não estraga o modelo, mas os 
dados nos campos de totais serão 
anulados cada vez que alterações são 
realizadas nas células liberadas.
Evite alterar os campos pré-editados 
de Capital e estoque de partida 
(Abertura).
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
Trabalhando... (1)
Quaisquer dados contidos em Células livres podem ser editados e ré editados. 
Use as teclas de edição disponíveis: 
[ENTER] finaliza a digitação e avança para próxima
célula.
[ESC] apaga o conteúdo da célula. 
[SETAS] avança / retroage para célula vizinha.
Críticas impedem a entrada de dados alfabéticos em
células exclusivamente numéricas.
[DUPLO CLIQUE] Você poderá duplicar o conteúdo
da uma célula anterior, dando duplo clique na célula seguinte.
JOGOS DE EMPRESAS
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Trabalhando... (2)
O Programa CashFlow permite 
diversos tratamentos com arquivos 
gerados pela sua própria operação.
É possível gerar diferentes versões de 
trabalho com os resultados do Fluxo 
de Caixa.
A operação mais frequente será 
[GRAVAR] e [LER] a planilha de 
resultados gerada pelo programa. Este 
arquivo tem formato de Chs (arquivo 
planilha).
Selecionando as opções [Abre 
CashFlow] ou [CashFlow Cópia] você 
terá a última versão salva do arquivo 
planilha na tela do programa.
JOGOS DE EMPRESAS
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Trabalhando... (2)
O Sistema CashFlow não produz alterações em arquivos (exceto o arquivo Csh
proprietário), oferecendo entretanto, possibilidade de salvar a versão da Planilha 
ativa em formato texto ou texto tabulado, padrão Excel.
O programa não grava “cockies”; não altera arquivos pré-existentes do usuário.
O tratamento de conteúdo em arquivos abertos fora do ambiente do programa 
(arquivos texto ou Excel será de responsabilidade do usuário e dos programas por 
ele ativados, tipo Notepad ou Excel Microsoft).
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
Um exemplo... 
Abra o programa CashFlow
Digite as informações sugeridas no 
exemplo ao lado.
Compare os resultados
Experimente inserir dados 
alfabéticos e verificar os bloqueios 
efetuados.
Verifique os totais de cada Grupo
Verifique o Saldo de Caixa.
Experimente duplicar os dados 
clicando duas vezes na próxima 
célula vazia.
Salve a planilha e depois recupere 
com a função [ABRE CASH FLOW] 
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JOGOS DE EMPRESAS
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Funções Auxiliares de limpeza e Identificação 
Você pode, a qualquer 
momento, apagar os dados 
na tela do programa usando 
[REINICIA CashFlow]. 
Lembre-se que esta função 
apenas reinicia e limpa os 
dados da tela do programa 
...esta função não grava 
sobre o seu arquivo Planilha 
Csh armazenado.
Desta forma, ao apagar os 
dados na tela do programa, 
você não perderá os dados já 
gravados em sua planilha 
Csh. 
JOGOS DE EMPRESAS
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Funções Auxiliares de limpeza e Identificação 
A qualquer momento você poderá alterar a identificação e turma registrados, 
sem prejuízo da perda de seus dados no arquivo Planilha Csh já armazenado.
Use [PAINEL de Inicialização]...altere a identificação para propósitos de 
pesquisa.
Esta alteração é importante para leitura de dados de outras empresas em 
atividades internas de inteligência (vide Funções Avançadas).
Não esqueça de retornar os dados do Programa para a sua identificação após as 
suas pesquisas encerradas.
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxode Caixa
Funções Avançadas...Extratos Financeiros
O que são Extratos Financeiros?
Representam uma síntese organizada 
das entradas e saídas financeiras da 
empresa em determinado ciclo.
Estas informações são as mesmas 
utilizadas para análises realizadas no 
fluxo de caixa, pois decorrem das 
vendas, resultados operacionais, 
investimentos, despesas e outras 
movimentações financeiras realizadas 
pela empresa no período considerado.
No Balanço Patrimonial, estas 
informações estão apresentadas 
conforme ilustradas no exemplo 
apresentado
JOGOS DE EMPRESAS
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Funções Avançadas...Extratos Financeiros (2)
Extratos Financeiros
Os dados do extrato devem 
ser transferidos para o Fluxo 
de Caixa, de acordo com as 
células pertencentes ao Ciclo 
financeiro correspondente.
Duas formas distintas podem 
ser usadas para realizar esta 
transferência:
1) Manual, digitando-se os 
dados do extrato na planilha;
2) Automática, usando 
funções inteligentes do 
programa, que reconhece o 
ciclo e as células da planilha 
para ajuste das informações.
Lembre-se que não é 
necessário transferir os 
totais. O programa totaliza 
automaticamente , 
horizontal e verticalmente 
a cada nova entrada de um 
dado na planilha
JOGOS DE EMPRESAS
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Preparação do ambiente para leitura dos Extratos...
1- Você receberá os 
extratos dos Balanços 
periodicamente através 
do ambiente WEBAULA
2- Transfira os extratos 
recebidos para a nova pasta 
onde localizou o programa 
CASHFlowParagon.exe.
Sempre que receber novos 
extratos repita esta operação. 
Estes arquivos não dever ser 
alterados manualmente. 
Não altere os nomes dos 
arquivos, nem a forma de 
armazenagem (extensão .txt)
ALFA_Extrato_1
BETA_Extrato_1
...
JOGOS DE EMPRESAS
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Funções Avançadas...alimentação automática dos Extratos
A cada Ciclo, a empresa recebe 
extratos financeiros extraídos dos 
Balanços Patrimoniais das 
empresas presentes na 
simulação.
Estes balanços representam as 
saídas (gastos financeiros) e as 
entradas (vendas e outras 
entradas financeiras) realizadas 
no ciclo específico.
Cada arquivo é identificado pelo 
nome da Empresa e pela sua 
designação cronológica 
Extrato_1, Extrato_2 etc, 
relacionado com o ciclo 
respectivo do arquivo.
Os dados lidos serão transferidos 
para o ciclo correspondente no 
Fluxo de Caixa.
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JOGOS DE EMPRESAS
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Funções Avançadas... alimentação automática dos Extratos
A leitura dos extratos é realizada acionando a função [LER EXTRATOS]. 
Uma caixa de seleção é acionada com uma listagem dos extratos disponíveis no momento.
Para leitura de extratos é requerido que o programa esteja identificado com a correta 
identificação compatível com o extrato selecionado. No exemplo apresentado, o 
programa está identificado como Empresa GAMA. 
Neste exemplo, apenas o extrato GAMA pode ser lido para o ambiente CashFlow. Qualquer 
extrato Gama disponível pode ser lido neste momento, referente a qualquer período 
desejado.
JOGOS DE EMPRESAS
Aula 7: Fluxo de Caixa
Funções Avançadas...Extratos Financeiros
Ao ser selecionado, o sistema 
reconhece a qual ciclo o extrato se 
relaciona.
Os dados lidos são transferidos para 
as entradas e saídas do CashFlow, 
de acordo com o ciclo especificado 
no título do arquivo lido (último 
dígito no nome do arquivo). Os 
dados lidos podem ser recuperados, 
com ou sem dados presentes na 
tela do programa. 
Isto permite, por exemplo, obter 
dados reais em substituição aos 
dados projetados. 
Enquanto não houver comando de 
[Grava arquivo Csh] a planilha 
anterior armazenada não será 
substituída.
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Funções Avançadas...Extratos Financeiros
Os dados lidos do extrato GAMA 1 
foram transferidos para o ciclo 1;
...os dados existentes na tela 
foram substituídos pelos dados do 
extrato lido
...os demais dados foram 
mantidos
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Funções Financeiras...
A Taxa Interna de Retorno pode ser apurada 
pelo Programa, ativando a Função [TIR] 
diretamente nas Opções no menu principal.
A linha de saldos obtidos pela subtração de 
(Resultados – Investimentos e gastos 
operacionais) é extraída do CashFlow para 
este cálculo. Trata-se de identificar a taxa 
(mais precisa possível) que descontará os 
saldos, para o valor presente igual ou 
aproximado de Zero.
Um conjunto de taxas iniciais (Guess) são 
apresentadas para início destes cálculos. 
Normalmente, o sistema tem capacidade de 
auto identificação desta taxa inicial. Para 
cálculo basta ativar o botão [TIR] presente 
na janela aberta da função financeira.
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Funções Financeiras...Utilizando a janela TIR como simulador
A Janela TIR permite que você simule a Taxa 
de Retorno aplicando outras variáveis, 
livremente (digitação).
Selecione [Inicializa] para limpar as variáveis 
exibidas no Cash Flow.
Digite as suas próprias variáveis nas linhas 
correspondentes, nas células de parâmetros.
Lembre-se que para cálculo da TIR você 
precisa definir o primeiro parâmetro como 
negativo.
Defina a Taxa GUESS ou use uma das pré
definidas na Janela de opções.
Caso o sistema chegue a uma indefinição , 
uma mensagem de erro surgirá na linha VLP.
A qualquer momento você poderá restaurar os 
dados originais do CashFlow selecionando esta 
opção no Menu (CashFlow), ou reativando a 
função [TIR] a partir do Menu do Programa.
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Aula 7: Fluxo de Caixa
BIBLIOGRAFIA
Martins Isnard. Paragon Simulação de Mercado, Software 
Paragon. 2014/2015, Rio de Janeiro
Paragon. Planilhas para Decisões, Martins I, 2015. 
Paragon. LOG Relatório de Atividades, Martins I, 2015.
Paragon. Relatórios Simulador de Mercado. Martins, I, 
2015