Facturização ou factoring

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Aula 4. Facturização ou factoring
1. Conceito e principais características
- Contrato pelo qual instituição financeira ou empresa especializada (faturizadora) , mediante retribuição, adquire créditos faturados por um comerciante ou industrial (faturizado), prestando a eles serviços de administração do movimento creditício.
 - O empresário tem a faculdade, através desse contrato, de transferir para a faturizadora a responsabilidade pelo controle dos vencimentos, variações de taxas e juros, medidas de proteção ao crédito e até a cobrança judicial.
- O STJ tem compreendido que o serviço de administração de créditos realizado pela faturizadora é determinante para caracterização do contrato, sendo a mera antecipação eventual dos créditos considerada agiotagem. 
- Na operação de factoring a faturizadora assume todo o risco pela insolvência do devedor, visto que irá adquirir o crédito a preço reduzido. 
- O faturizado não pode ser acionado em caso de inadimplência da obrigação. A cobrança deve ser feita pela empresa de factoring diretamente ao devedor.
- O cedente só responde pela existência do crédito, mas não pela solvência (Art. 295, cc) 
- Não se confunde com o desconto bancário.
OBS: Alguns doutrinadores, como André Santa Cruz Ramos, baseados em decisões recentes do STJ, entendem que o direito de regresso da faturizadora poderia ser assegurado por cláusula contratual específica, sem desnaturar o contrato de factoring. 
DESCONTO BANCÁRIO 
- Nessa operação, o banco antecipa ao seu cliente o valor do crédito de que este é titular perante um terceiro e recebe em cessão.
- O banco paga o valor do crédito recebido descontando o valor dos juros posteriores e outras despesas
- O cliente terá que garantir o pagamento do crédito, cabendo ao banco ação regressiva
- Esse direito é assegurado, principalmente, porque o banco atua com recursos de terceiros, enquanto o faturizador atua com seus próprios recuros.
- A comissão cobrada é menor que a do factoring, pois o risco é menor.
2. Partes envolvidas 
FATURIZADORA
- é a cessionária dos créditos, que deve ser necessariamente comerciante
- Pode ser instituição financeira ou empresa especializada, lembrando que essas últimas são autorizadas a realizar o factoring, mas não operações bancárias, sob pena de ilícito administrativo e penal. Por essa razão também só estão autorizadas a cobrar juros remuneratórios de 12% ao ano, conforme previsto na lei de Usura (Dec. Lei 22626/336). 
OBs. Instituições financeiras têm como atividade principal ou acessória a coleta, intermediação ou aplicação de recursos financeiros próprios ou de terceiros, em moeda nacional ou estrangeira, e a custódia de valor de propriedade de terceiros (art. 17 da lei 4565/64)
Principais atividades:
Deve garantir os créditos, visto que por eles se responsabiliza mesmo em caso de insolvência do devedor
 Administra os créditos da empresa faturizada, opinando sobre os devedores duvidosos e providencia a cobrança dos créditos. Tem acesso aos arquivos e livros da faturizada e pode recusar créditos, se julgar que o devedor não é bom pagador, com base no seu histórico.
Financia, em muitos casos, o faturizado, visto que adianta recursos referentes aos títulos, sub-rogando-se de todos os direitos referentes ao crédito
FATURIZADA
- é o cedente, titular dos créditos a serem adquiridos
- pode ser pessoa física ou jurídica, comerciante ou industrial
- Deve pagar as comissões devidas ao faturizador e fornecer todas as informações necessárias a respeito dos créditos e devedores, para que o faturizador possa formar seu juízo ao aceitar ou recusá-los.
DEVEDOR 
- É o comprador da mercadoria ou adquirente do serviço que gerou o crédito cedido
- Não participa do contrato, mas é alcançado por alguns de seus efeitos:
Só pode ter cedidas as compras que fizer à prazo
Deve ser notificado (Art. 290, CC). Caso não seja, permanece sua obrigação perante o credor primitivo, sendo considerado válido o pagamento que fizer a este
Pode opor todas as exceções que lhe competirem (art. 294, cc) no momento da ciência da cessão. Ex: erro, dolo, fraude, juros abusivos... Se nada disser, os vícios serão considerados sanados.
3. Classificação
- Bilateral (ou sinalagmático)
- oneroso
- consensual
- de execução sucessiva
- atípico (não há regulação específica, mas rege-se pelas normas de cessão de crédito e de comissão. Art. 286 a 289 e 693 a 709).
- de adesão
4. Espécies
- São praticadas, no comércio internacional, diversas modalidades de factoring, mas as duas principais praticadas no Brasil são:
CONVENTIONAL FACTORING
- Nessa modalidade, a faturizadora antecipa o valor das faturas ao faturizado, mediante pagamento à vista. 
- Além da gestão dos créditos, a faturizadora realiza o financiamento do faturizado.
MATURITY FACTORING
- O valor referente às faturas cobradas é pago apenas no vencimento. 
- Nessa modalidade, a faturizadora realiza apenas a administração do crédito. Não há atividade de financiamento.
- Apesar disso, prevalece o risco da faturizadora pelo adimplemento da obrigação. Independente do recebimento das faturas, ela deverá pagar o preço combinado com o faturizado.
5. Cláusulas contratuais especiais
Cláusula de aprovação – permite que o faturizador aprove previamente os créditos que irá garantir
Cláusula de exclusividade – o faturizado compromete-se a não contratar outro faturizador (evita que este acabe cedendo os melhores créditos pra outro)
Cláusula de totalidade – por esta, o faturizado transmite todos os seus créditos ao faturizador, permitindo a este que escolha quais irá garantir 
6. Extinção do Factoring
- vencimento do prazo
- distrato (resilição bilateral)
- resilição unilateral, mediante aviso prévio
- inadimplemento
- morte
-falência da faturizadora.