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Análise das Demonstrações Contábeis
Profª. Rosimar Couto
Aula 3
Prof(a). Rosimar Couto
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Análise das Demonstrações Contábeis
“As demonstrações financeiras devem ser preparadas para a análise, da mesma forma que um paciente que vai submeter-se a exames médicos.”
						Matarazzo (2003)
Etapas do Processo de Análise das Demonstrações Contábeis
Padronizar as Demonstrações Contábeis.
Reclassificar as contas.
Conhecer os Índices-padrão.
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Qual o procedimento adotado pelo analista das informações contábeis, antes de realizar a análise? 
Levantar as informações demandadas pelos usuários;
Definir o grau de detalhamento da análise;
Examinar minuciosamente os elementos que compõem as demonstrações a serem analisadas (domínio total da composição estrutural).
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Análise das Demonstrações Contábeis
				 Esse exame que consiste numa crítica às contas que compõem as demonstrações e a transcrição dessas para um modelo previamente determinado, denomina-se Padronização. 
A seguir, os motivos pelos quais se realiza a Padronização:
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Simplificação – Pela Lei 6.404/76, o Balanço Patrimonial pode conter cerca de 60 contas e o modelo padronizado possui 20, aproximadamente.
Comparabilidade – Cada empresa possui o seu plano de contas (salvo exceções), menos ou mais detalhados e com nomes de contas incomuns. Como a análise é comparativa, faz-se necessário o enquadramento a um padrão. 
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Adequação aos objetivos da análise – Pelo menos a conta “Duplicatas descontadas” merecerá reclassificação: Contabilmente é classificada no AC como retificadora, já financeiramente, ela não se distingue do “Empréstimo bancário”, devendo ser classificada no PC.
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Precisão nas classificações de contas – É comum encontrar falhas de classificação, para “maquiar” uma demonstração. 
Exemplos: Despesas do próprio exercício no exercício seguinte; investimentos permanentes no AC, obrigações de curto prazo, no exigível de longo prazo etc.
O analista conhecedor dos principais itens de manipulação, pedirá explicação das contas, ou, na dúvida, as reclassificará. 
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Descoberta de erros – Eles podem ser intencionais ou não:
A PCLD do balanço não coincide com a que foi constituída na DRE.
Dificuldade de conciliar o saldo do PL final com os resultados do exercício mais o PL inicial.
A padronização deveria sempre ser precedida de um fluxo de caixa, pois mostra a coerência entre dois balanços e a DRE.
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Intimidade do analista com as demonstrações financeiras da empresa – O processo de padronização faz com que o analista se torne um grande conhecedor dos números da empresa, permitindo-lhe ver o que, de outro modo, seria imperceptível.
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É importante, ainda, que numa prévia análise, o profissional observe:
Saldo da conta Caixa: diferenciar os valores em cheque e em caixa.
Bancos conta Movimento: conciliar as contas bancárias.
Aplicações Financeiras: constatar o prazo e a contabilização (valor nominal).
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Clientes: Proporção das vendas à vista e a prazo no volume total, vencimento das duplicatas, descontos previstos, duplicatas não recebidas e carteira descontada.
Estoque: Tipos de inventário, critérios da avaliação de Estoques, itens obsoletos e giro do estoque.
Fornecedores ou Duplicatas a Pagar: Volume de compras (à vista e a prazo), vencimentos e descontos para pagamentos antecipados.
Reservas: Valores de exercícios anteriores e os cálculos do exercício corrente.
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As principais características dos modelos padronizados são:
O Ativo apresenta apenas as contas essenciais.
O PC é dividido em operacional e financeiro.
No Passivo, chega-se ao subtotal “Capital de terceiros”.
No PL, apresenta-se o valor líquido do Capital social.
A DRE só mostra os valores essenciais para a análise.
A Receita Líquida já está deduzida da D.A.I. 
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Padronização do Balanço:
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Padronização da DRE:
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A padronização elaborada pelo analista deve levar em consideração o perfil da empresa no contexto do segmento que ela encontra-se inserida.
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Índices-padrão
Índices-padrão ou quocientes-padrão são aqueles obtidos com maior frequência pelas empresas do mesmo perfil. 
O índice ou quociente é obtido pela relação entre contas ou grupos de contas das Demonstrações Financeiras, e fornece uma visão da situação econômica e financeira da entidade.
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Para chegar aos índices da empresa, faz-se necessário a aplicação de fórmulas específicas para cada tipo de análise, a partir dos valores extraídos das demonstrações contábeis. 
Mais do que revelar o que aconteceu no passado, os índices fornecem bases para predizer o futuro.
A partir do cálculo do índice-padrão pretende-se interpretar se um determinado quociente está abaixo ou acima do ideal desejado para o mercado, revelando as fragilidades e/ou vantagens da empresa. 
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Procedimento tradicional para o cálculo dos índices-padrão:
Seleção do grupo composto, no mínimo, por 12 índices, divididos em 4 quocientes, agrupados em:
Estrutura de Capitais
Liquidez 
Rentabilidade
2. Cálculo dos índices selecionados pela amostra do setor.
3. Elaboração de mapas com os índices obtidos na amostra.
4. Cálculo dos decis por cada quociente.
Situação financeira
Situação econômica
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A técnica de Análise atinge o seu ápice na interpretação dos índices, determinando tendências e realizando uma análise comparativa com os padrões pré-estabelecidos pelo mercado.
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Exercícios de fixação
(MPU/UnB) De acordo com o art. 179, inciso I, da Lei das S/A, no Ativo Circulante serão classificadas as disponibilidades, os direitos realizáveis no curso do exercício social subsequente e:
As contas a receber de sócios e acionistas de negócios não usuais.
As aplicações de recursos em despesas do exercício seguinte.
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c) Os itens obsoletos.
d) As contas a receber de clientes.
e) Os estoques.
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2. (Auditor do Tesouro Municipal – RN/ESAF) A firma Amoreiras S/A tem um plano de contas corretamente implantado com uma classificação adequada à elaboração das demonstrações financeiras. Quando a investidora comprou, com a intenção de logo revender, um lote das ações do BB e outro lote das ações dos Supermercados do Sol S/A, 
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o contador precisou criar os títulos “Valores Mobiliários – Ações BB” e “Ações de Coligadas – Supermercados do Sol”. Assinale a classificação correta para as citadas contas, respectivamente.
Ativo Circulante e Ativo Realizável a Longo Prazo.
Ativo Não Circulante – Investimentos e Ativo Não Circulante – Investimentos. 
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c) Ativo Realizável a Longo Prazo e Ativo Não Circulante – Investimentos.
d) Ativo Não Circulante – Investimentos e Ativo Circulante .
e) Ativo Circulante e Ativo Não Circulante – Investimentos.
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Gabarito
B
E
Obrigada!