Gestão do Capital de Giro

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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
PROF. CLAUDIO MACIEL
Aula 1- Importância do Capital de Giro
Tema da Apresentação
NOME DA AULA – AULA1
GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Conteúdo Programático desta aula
Observar a importância do Capital de Giro. 
Identificar a importância do ciclo operacional, o conflito risco x retorno e o equilíbrio financeiro
Definir a estrutura de taxas de juros, as alternativas de financiamento e os indicadores de liquidez
Tema da Apresentação
NOME DA AULA – AULA1
GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Conceito
Corresponde ao Ativo Circulante da empresa. São os recursos utilizados pela empresa na execução do ciclo operacional de seus produtos. Esses ativos correspondem ao disponível da empresa , bem como estoques, aplicações financeiras e direitos de curto prazo.
Tema da Apresentação
NOME DA AULA – AULA1
GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Fórmulas de Capital de Giro Líquido
O Capital de Giro Líquido ou Capital Circulante Líquido (CCL) corresponde a diferença entre o ativo circulante e o passivo circulante de uma empresa.
CCL = AC – PC 
ou
CCL = (PL + PNC) – (ANC)
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Administração do Capital de Giro
 Liquidez dos Ativos Correntes das Empresas
Conflito Liquidez / Rentabilidade
Dilema entre Manutenção de Saldos /Investimentos na administração dos Ativos Correntes.
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Ciclo Operacional e de Caixa
Ciclo Operacional : IME + PMC
Ciclo de Caixa : IME +PMC - PMP
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Estrutura da Taxa de Juros
 Taxa de Juros Nominal
Taxa de Juros Efetiva
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Financiamento do Capital de Giro
 Capital de Terceiros
 Capital Próprio
Tema da Apresentação
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Indicadores de Liquidez
 Liquidez Imediata
 Liquidez Corrente
Liquidez Seca
Liquidez Geral
Solvência
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Exercícios
 No que consiste o capital de giro de uma empresa:
1) São os recursos retirados do passivo circulante, que se esgotam constantemente. 2) São os ativos não circulantes, que se transformam constantemente dentro do ciclo operacional. 3) Corresponde aos recursos aplicados no ativo circulante, que se transformam constantemente dentro do ciclo operacional. 4) São ativos circulantes que retornam para o passivo circulante. 5) Corresponde aos ativos não circulantes que participam do ciclo operacional. 
Tema da Apresentação
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GESTÃO DO CAPITAL DE GIRO
Exercícios
Em relação ao Binômio Risco - Retorno quanto  ao comportamento, podemos afirmar:
1) Qualquer alteração na liquidez, a rentabilidade permanecerá inalterada; 2) Uma possível alteração na liquidez provocará uma modificação de sentido contrário na rentabilidade; 3) Uma imobilização na liquidez irá promover em sentido contrário na rentabilidade uma modificação; 4) Uma alteração na rentabilidade irá provocar uma reação estática na liquidez; 5) Nada acontece quanto à alteração na relação liquidez – rentabilidade. 
 
Tema da Apresentação
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Exercícios
 No que consiste a liquidez imediata?
1) Capacidade de a empresa receber seus direitos correntes de modo imediato; 2) Capacidade da empresa saldar seus compromissos utilizando-se do seu saldo de valores a receber; 3) É o percentual das dívidas correntes que podem ser liquidadas posteriormente; 4) Capacidade de a empresa saldar seus compromissos correntes utilizando-se somente o saldo do disponível; 5) Percentual das dívidas de curto prazo que pode ser liquidado com valores a pagar. 
 
Tema da Apresentação