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Lista de exercícios resolvidos de análise de demonstrações financeiras- Adm. Financeira I- professor: Arildo Castelluber- FARESE- Exercícios de Administração Financeira I. Na demonstração financeira da Empresa Alfa, faça um estudo da análise horizontal nos períodos considerados (calcule os índices): 31.12.X7 A.H. 31.12.X8 A.H. 31.12.X9 A.H. Venda Liquidas 15.832 100 16.785 16.785/15.832= 1,06x100=106 11.875 11.875:15832= 1,129x100= 112,90 Margem contri- buição 2,56 100 2,69 2,69: 2,56= 1,051x100= 105,10 2,86 2,86: 2,56 =1,119x100= 111,90 Na demonstração Contábil da Empresa Beta, faça um estudo da análise horizontal nos períodos considerados (calcule os índices): 31.12.X7 A.H. 31.12.X8 A.H. 31.12.X9 A.H. Lucro operacional 2,57 100 - 5,57 -5,57: 2,57 = -2,2373x100=-223,73 0,60 0,60: 2,57 = 0,233x100 =23,3 Considere os dados do balanço resumido da Empresa Gama, faca a análise vertical (calcule os índices): 31.12.X8 A.V. (%) 31.12.X9 A.V. (%) Ativo/Passivo + Patrim. liquido 9.580 100 11.496 100 Exigível a Longo Prazo 1.850 1.850: 9580= 0,193X100=19,3 2.300 2.300: 11.496= 0,20X100=20 Patrimônio liquido 3.970 3.970: 9.580= 0,414X100= 41,4 4.550 4.550: 11.496 =0,396X100= 39,6 Com os dados do Balanço Patrimonial em 31/12/00 da Companhia ALPHA calcule os indicadores de liquidez e indicadores de endividamento e estrutura. Disponível: 1.100 Realizável a Longo Prazo: 8.500 Estoques: 15.000 Ativo permanente: 36.400 Despesas Antecipadas: 1.500 Patrimônio Liquido: 16.500 Clientes: 20.000 Passivo Circulante: 36.000 Ativo Circulante: 37.600 Exigível a Longo Prazo: 30.000 ÍNDICES DE LIQUIDEZ: a) Liquidez Corrente= Ativo Circulante = 37.600 = 1,04 Passivo Circulante 36.000 b) Liquidez Seca: Ativo Circulante – Estoques-Despesas = 37.600-15.000-1.500 Passivo Circulante 36.000 21.100 = 0,586 = 0,59 36.000 c) Liquidez Imediata= Disponibilidades = 1.100 = 0,03 Passivo Circulante 36.000 (Obs.: Disponibilidades = Caixa + Bancos + Aplicações de Liquidez Imediata) d) Liquidez Geral: Ativo Circulante + Realiz.Longo Prazo = 37.600+8.500= Passivo Circulante + Exigível a Longo Prazo 36.000+30.000 46.100 = 0,70 66.000 ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO / ESTRUTURA. a) Relação de Capitais de Terceiros /Capital próprio (Grau de endividamento) = Exigível Total = 36.000+ 30.000= 66.000= 4,0 Patrimônio Líquido 16.500 16.500 Exigível Total = PC + ELP b) Rel. de Capitais de Terceiros sobre o Passivo Total = Exigível Total = 30.000 + 36.000 = 66.000 = 0,80 Passivo Total (Exigível Total + PL) 30.000+36.000+16.500 82.500 c) Imobilização de Rec. permanentes =Ativo Permanente= 36.400 = ELP+ PL 30.000+ 16.500 Imob. Rec. Perm.= 36.400= 0,78 46.500 5) Com os dados abaixo determine os indicadores de rentabilidade: Lucro Gerado pelos ativos 15.000 Receitas liquidas 85.880 Financiamento a Curto + Longo Prazo 25.000 Lucro Liquido 3.565 Patrimônio liquido 16.600 Ativo total 56.600 Passivo de funcionamento 15.000 Exigível Total 40.000 a) Retorno s/ o ativo ( ROA) = lucro operacional ( lucro gerado pelos ativos)x100 Ativo total ROA= 15.000 x 100= 26,5% 56.600 b) Retorno s/ o Investimento ( ROI) = lucro operac.( lucro gerado p/ ativos)x100 = investimento (Passivo oneroso + P.L.) ROI= 15.000x100 = 15.000x 100= 36% 25.000+ 16.600 41.600 c) Retorno s/ o Patrimônio Liquido (ROE)= Lucro liquido = Patrimônio Liquido 3.565 x 100 = 21,5% 16.600 d) Margem operacional= Lucro operacional = 15.000 x 100 = 17,5% Receitas Liquidas 85.880 e) Margem líquida= Lucro liquido = 3.565 x 100 = 4,2% Receitas Liquidas 85.880 6) Um investidor obteve o lucro líquido de R$ 50.000 durante o ano de 2005. O número total de ações compradas por investidor foi de 100.000 e o valor de compra foi de R$ 3,60. Calcule o lucro por ação (LPA) e o índice Preço/Lucro (P/L). LPA= Lucro liquido = 50.000 = 0,50/ação Número de ações 100.000 P/L = Preço de aquisição = 3,60 = 7,20 LPA 0,50 1
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