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* Teoria da Contabilidade Alfredo Sarlo Neto Universidade Federal do Espírito Santo Graduação em Ciências Contábeis * Ativo * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Ativo Definição Reconhecimento Mensuração Valores de Entrada Valores de Saída Fair-Value * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Dalmácio (2002): qualquer recurso (tangível ou intangível), sobre o qual a empresa detém o controle econômico, que tem potencial de gerar entradas de caixa ou de reduzir os fluxos de saída de caixas futuros. Como Você definiria Ativo? * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Ativo ATIVO Fluxo de Serviço ao longo do Tempo Consumo Monetário =>Ativos são recursos econômicos alocados às finalidades do negócio, dentro de um período específico de tempo, e sendo agregados de potenciais de serviços disponíveis ou benéficos para as operações da entidade. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Reconhecimento do Ativo Quais características devem ser atendidas para que um ativo seja RECONHECIDO? Deve ser considerado à luz de sua propriedade e/ou sua posse ou controle; Precisa apresentar uma potencialidade de serviços futuros (fluxos de caixa futuros) para a entidade; Seja mensurável. Seu atributo de mensuração seja suficientemente confiável; Tenha valor preciso. A informação precisa ser “verdadeira” e verificável. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto “Mensuração é o processo de atribuição de valores monetários significativos a objetos ou eventos associados a uma empresa” (HENDRIKSEN e BREDA, 1999, p. 304). “A mensuração é um processo de designação de montantes monetários aos objetos que estão sendo mensurados, essa é uma das atribuições básicas da informação contábil”. (Santos, 2005, p.99) Mensuração de Ativos * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Valores de entrada “Representam os custos de aquisição de ativos em mercados organizados” (HENDRIKSEN e VAN BREDA); Na situação de continuidade, o valor de entrada é mais adequado, porque fornece valores mais objetivos e porque não existe a necessidade de o ativo ser negociado regularmente no mercado para realizar a sua mensuração. Valores de saída “Representam valores de venda de ativos em mercados organizados” (HENDRIKSEN e VAN BREDA); Supondo que a empresa opere, em continuidade, em um mercado organizado, o valor de saída é o valor pelo qual os ativos podem ser vendidos/trocados quando deixarem a empresa. Mensuração de Ativos * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Mensuração de ativos Valores de entrada: Custo histórico; Custo histórico corrigido; Custo corrente; Custo corrente corrigido; Valores de saída: Valor realizável líquido; Valores de liquidação; Equivalentes correntes de caixa; Valor presente dos fluxos futuros de caixa. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Custo Histórico É o modelo tradicional de base de valor adotado pela contabilidade É um conceito básico, não considera o impacto da variação dos níveis de preços Corresponde ao valor acordado entre o comprador e o vendedor no momento da aquisição/produção Atende aos princípios contábeis Vantagens: objetividade e verificabilidade Desvantagens: perde utilidade com o passar do tempo * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Custo Histórico Corrigido Considera a variação nos níveis de preços no período Conhecido como Price-Level Accounting Por este método, o custo histórico é objeto de correção por um índice geral de preços (ex.: IGPM) Vantagens: fácil utilização e permite a comparação de valores a datas distintas. Desvantagem: variação de preços x variação dos ativos * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Custo Corrente Considera o valor de reposição do Ativo “Custo de se adquirir ou fabricar certo elemento do ativo, em estado novo, exatamente igual ao bem antigo objeto de avaliação” (Iudícibus, 1968) No momento da aquisição, o custo corrente e o custo histórico, possuem o mesmo valor, mas com o decorre do tempo, o custo corrente pode apresentar valor maior ou menor ao custo da aquisição. Desvantagem: mudança tecnológica. Obs.: Custo Corrente Corrigido = considera a variação de preço do valor de reposição do ativo * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Atividade Petrobase * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Valor realizável líquido Também conhecido como Preço corrente de venda Considera o preço de venda menos o custo de realização. O preço de venda é aquele obtido no mercado organizado. Vantagem: informação relevante e atualizada Desvantagem: representa o valor que esta sendo pago pelo comprador, e não o valor futuro. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Valor de Liquidação Consiste no valor obtido pela venda forçada dos ativos. É adotado em casos de descontinuidade É o extremo em valores de saída, presumindo a sua venda forçada, a clientes ou a outras empresas Desvantagem: gera preços extremamente teóricos * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Venda forçada dos ativos, imposição da empresa; Hipótese extrema de valores de saída; Supor, hoje, a descontinuidade da empresa; As avaliações são feitas com base nas condições presentes; A descontinuidade gera preços extremamente teóricos; O preço dos ativos tendem a baixar. Valor de Liquidação * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Equivalentes Correntes de Caixa Considera apenas a capacidade de compra do mercado Consiste em processo de liquidação ordenada Parte da premissa que todos os ativos possuem um valor presente de mercado Sendo que aqueles não possuem valor presente de mercado devem ser baixados do ativo Vantagem: representa o total de dinheiro que pode ser obtido Desvantagem: exclusão de todos os ativos que não possuem valor de mercado (Ex.: máquinas feitas sobre encomendas e intangíveis) * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Valor Presente Considera o valor presente do fluxo de benefícios que um ativo poderia gerar para empresa, descontado a uma determinada taxa, e por um determinado período. Vantagem: conceitualmente, consiste na melhor alternativa para avaliação de ativos Desvantagem: subjetividade * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto No que se refere à avaliação, a forma que conceitualmente mais se aproxima da natureza dos ativos seria sua mensuração a valores atuais de fluxos descontados futuros de caixa; Este tipo de avaliação apresenta a verdadeira natureza dos ativos; Porém, possui bases práticas limitadas; Assim, a mensuração dos ativos é realizada por métodos mais práticos. Mensuração de Ativos * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Atividade Imobiliária Souza * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto “Main issues” sobre reconhecimento de ativos Leasing financeiro; Impairment; Derivativos; Aplicação de fair value em itens que não são instrumentos financeiros; Gastos com pesquisa e desenvolvimento; Intangíveis de forma geral; Créditos de carbono; ... * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Uma Provocação... Fair Value ? Qual a definição de fair value? * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Definições (Fair Value) FASB: Preço que seria recebido pela venda de um ativo ou pago para a transferência de um passivo entre participantes do mercado na data de sua mensuração. IASB: Montante pelo qual um ativo poderia ser negociado, ou um passivo liquidado, entre partes conhecedoras do assunto em uma transação sem favorecimentos. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Fair Value – Principais Aplicações Títulos e Valores Mobiliários; Derivativos; Business Combinations; Impairment; * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Definição do PREÇO Utilização de preço de saída (exit price); Perspectiva de um participante do mercado (seller) que possui um ativo ou passivo; Assim, a mensuração a fair value deve levar em conta todas as premissas que seriam utilizadas para precificar ativos ou passivos pelos participantes do mercado. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Definição do MERCADO PRINCIPAL A mensuração assume uma transação ordenada entre participantes do mercado em seu mercado principal. Mercado principal: A escolha será baseada no volume/nível de atividade da empresa em cada mercado. Caso existam múltiplos mercados e não seja possível determinar o principal, a entidade deveria estabelecer o mercado mais vantajoso. Mercado mais vantajoso: A escolha será baseada na maximização do valor que seria recebido pelo ativo (ou na minimização do que seria pago para a transferência do passivo). * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto PARTICIPANTES DO MERCADO São independentes da entidade, ou seja, não são partes relacionadas; Possuem entendimento razoável sobre os fatores relevantes sobre o ativo ou passivo baseados em todas as informações disponíveis; Estão aptos a transacionar o ativo ou passivo, sendo legalmente permitidos e possuindo capacidade financeira; Possuem a intenção de transacionar o ativo ou passivo (ou seja, não são “forçados”). * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto HIERARQUIA São definidos três níveis, dependendo das informações disponíveis no mercado. Tais inputs de mercado podem ser observáveis ou não. Observáveis: Baseados em informações obtidas de fontes independentes da entidade. Não observáveis: Baseados em premissas próprias da entidade sobre o mercado. A técnica escolhida deve maximizar a utilização de inputs observáveis. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto HIERARQUIA: Nível 1 Preços (cotações) de mercado para ativos ou passivos idênticos negociados em mercados ativos nos quais a entidade pode ter acesso. Mercado ativo: As transações ocorrem freqüência e volume razoáveis para promover informações sobre preço em uma base contínua. A cotação de mercado resultaria na mensuração mais confiável. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto HIERARQUIA: Nível 2 Inputs observáveis que não sejam preços (cotações) de ativos e passivos idênticos. Exemplos: Preços de mercado para ativos ou passivos similares; Inputs observáveis que não sejam cotações, como taxas de juros, volatilidades etc. * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto HIERARQUIA: Nível 3 Utilização de inputs não observáveis. Ressalta-se que o objetivo da mensuração a fair value permanece o mesmo: o preço de saída sob a perspectiva de um participante do mercado. As premissas que seriam utilizadas pelos participantes do mercado devem ser levadas em consideração; * Próximos passos.... * Teoria da Contabilidade – Prof. Alfredo Sarlo Neto Próximos passos... Conceitos básicos: Passivo e Patrimônio Líquido. Leitura Recomendada: Lopes e Martins (2005), capítulo 8. Hendriksen e Van Breda (1999), capítulo 11, 14, 19 e 23. * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
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