Mercado Financeiro

Prévia do material em texto

Mercado Financeiro
Questionário 1
Explique qual a finalidade do Sistema Financeiro?
R: O Sistema Financeiro tem por finalidade intermediar a poupança gerada pelos credores para os devedores. 
 *Unidade Econômica Superavitária x Unidade Econômica Deficitária
Quais as categorias advindas da segmentação do mercado financeiro?
R: Mercado de crédito, Mercado Cambial, Mercado de Capitais e Mercado Monetário
Qual o papel relevante do Mercado Monetário?
R: Regular a liquidez da economia junto ao Banco Central (BACEN) e o Conselho de Política Monetária. Desempenham papel fundamental na economia.
Como o Banco Central estabelece a taxa de juros?
R: Em um conselho de Política Monetária (COPOM) realizado em duas seções a cada 45 dias.
Quais os órgãos normativos que integram o Sistema Financeiro?
R: Conselho Monetário Nacional (CMN), Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e Conselho Nacional de Previdência Complementar (CNPN)
Quais as instituições que estão diretamente subordinadas ao Banco Central e são órgãos de supervisão?
R: Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Superintendência de Previdência Complementar (PREVIC) e Superintendência de Seguros Privados (SUSEP)
Cite 3 exemplos de instituições que estão sob a supervisão da CVM?
R: Bolsa de Valores (B3) = BOLSA, BALCÃO, BRASIL, Corretores de Títulos Mobiliários e Distribuidores de Títulos Mobiliários
Quais as 2 únicas autoridades monetárias do sistema?
R: Conselho Monetário Nacional (CMN) e Banco Nacional do Brasil (BACEN)
 Quais os integrantes do Conselho Monetário Nacional?
R: Ministro do Estado da Fazenda
 Ministro do Estado do Planejamento
 Presidente do Banco Nacional do Brasil 
Questionário 1.1
Explique como se desenvolve o mecanismo da intermediação financeira entre unidades econômicas.
R: Capta recursos da unidade Econômica Supervisionaria com a finalidade de ceder para a unidade Econômica Deficitária.
O que significa SPREAD bancário?
R: Ganho do sistema, diferença entre a taxa de captação e a taxa de cessão
Quais os 4 segmentos que integram o Mercado Financeiro?
R: Mercado Monetário, Mercado de Crédito, Mercado Cambial e Mercado de Capitais
Explique como o Banco Central participa da regulação da liquidez da economia.
R: Em um conselho de política monetária (COPOM) em duas seções a cada 45 dias
Quais os órgãos de apoio que contribuem com o processo decisório do Conselho Monetário Nacional?
R: BACEN = Banco Central e CVM = Conselho de Valores Monetários
Quem integra o Conselho Monetário Nacional?
R: Ministro do Estado da Fazenda, Ministro do Estado do Planejamentoe Presidente do Banco Central (BACEN)
Quais as entidades que compõem o Subsistema Normativo?
R: 1 Comissão Técnica (COMOC) e 6 Comissões Consultivas
Quem representa autoridade monetária no Sistema Financeiro?
R: Conselho Monetário Nacional e Banco Central (BACEN)
Questionário 2
Formulação de toda a política de moeda e do crédito, objetivando atender aos interesses econômicos e sociais do país. Essa atribulação é inerente a qual entidade do Mercado Financeiro?
R: Conselho Monetário Nacional 
Banco Central aplica ________________________________, na intervenção e na liquidação extrajudicial de instruções financeiras.
O BACEN também autoriza o funcionamento, instalação e transferência de sedes, _________________________ e incorporações das instituições financeiras.
As instituições não bancárias não possuem capacidade de criação de moeda. Cite três exemplos de instituições não bancárias
R: Companhias de Hipotecas, Sociedade de Crédito Imobiliário e Sociedade de Crédito ao Micro empreendedor
O Sistema Financeiro é o conjunto de instituições financeiras e instrumentos financeiros que visam transferir recursos dos agentes econômicos (Pessoas, Empresas, Governo) superavitários para os deficitários.
O Banco do Brasil é uma sociedade anônima de capital misto, controlada pela união. Desempenha diversos papéis no cenário financeiro: Agente Financeiro do Governo Federal, Banco Comercial e _____________________________________.
Principal instrumento de médio e longo prazo de execução da política de financiamento do Governo Federal. Estamos nos referindo ao ________________________________________________________.
As Caixas Econômicas são instituições financeiras federais, autônomas e que apresentam um claro objetivo social. A CEF é o principal agente do SFH (Sistema Financeiro de Habitação), atuando no financiamento da casa própria.
A CEF tem o monopólio das Operações de penhoras que são empréstimos garantidos com bens de valor e alta liquidez como joias metais preciosos, pedras preciosas e etc.
 A Bolsa de Valores trata-se de uma associação civil sem fins lucrativos, proporcionam liquidez aos títulos negociados, atuando por meio de pregões contínuos.
 As sociedades corretoras são atribuições que efetuam, com exclusividade, A ______________________________________ nos pregões das bolsas de valores, das quais são associadas, por meio da compra de um título patrimonial.
 Além disso, são atribuições das corretoras:
Promovem ou Participam de ________________________________de ações.
Administram e Custodiam carteiras de títulos e valores. Organizam e administram fundos e ______________________________________.
Efetuam a ______________________________________em títulos e valores mobiliários.
Efetuam compra e venda de metais preciosos, operam em _______________________ e futuros. 
Operam em câmbio.
Prestam assessoria técnica em assuntos increntes ao ___________________________.
 São empresas comerciais que operam por meio da compra de duplicatas, cheques e outros títulos, de forma similar ao desconto bancário. Estamos à instituições não financeiras denominadas ______________________________________________.
Quais as instituições do Subsistema Normativo conhecidas como especiais?
R: CMN, CVM e BACEN
	CVM autoridade de apoio 
 Quais as autoridades que presidem os Conselhos Monetários Nacional, da Previdência Complementar e de Seguros Privados?
R:
 A SELIC – Taxa básica de juros definida pelo COPOM, pode ser observada e adotada como taxa, sistema e como __________________________________.
Questionário 3
Qual a diferença principal entre Mercado Primário e Mercado Secundário?
R: O Mercado Financeiro é mercado balcão, que disse projeta investimento para apresentar aos investidores
O Mercado Secundário trabalha com bolsa de valores, oferta pública de títulos
Qual a principal finalidade do Mercado Secundário?
R: Dar liquidez ao mercado primário
O que caracteriza o estudo setorial apresentado pela empresa emitente por ocasião de sua avaliação junto a CVM?
R:
Quais as instituições financeiras que estão habilitadas ao processo de intermediação de acordo com as normas da CVM?
R:
Quais as duas categorias de títulos emitidos pelas empresas?
R: Pré-fixados e Pós-fixados 
Qual a exigência principal fixada pela CVM com relação a contratação da auditoria independente na ocasião de sua avaliação para abertura de capital?
R:
O que deve ser apresentado no quesito resultados econômicos – financeiros no ato da avaliação junto a CVM?
R:
Qual o instrumento usado pela CVM para criar e incentivar estrutura especifica para a negociação de títulos emitidos por empresas de pequeno e médio porte?
R:
Qual o instrumento usado pela CVM em parceria com a receita federal para inserir gradualmente empresas no mercado de capital?
R:
Cite uma vantagem e uma desvantagem identificadas para a empresa no tocante a abertura de capital.
R:
Questionário 4
Cite os títulos negociados pelo Governo Federal.
R: Letras Financeiras do Tesouro (LFT), Notas do Tesouro Nacional Série B (NTN – B), Notas do Tesouro Nacional Série B – Principal (NTN-B PRINCIPAL) e Letras do Tesouro Nacional (LTN)
Cite as cinco categorias de títulos privados que ora são negociados no Brasil.
R: Bancários, Dívida Corporativa, Segmento Imobiliário, Segmento Agrícolae Segmento Comercial.
Qual a diferença principal entre título de renda fixa e título de renda variável?
R: A diferença é que o título de renda fixa é controlado pelas taxas SELIC/CETIP (Sistema do Governo) e o titulo de renda variável é feita pelo investimento de cada empresa
Qual a diferença entre títulos de renda fixa Pré-Fixado e Pós-Fixado?
R: O Pré-Fixado tem remuneração enquanto o Pós-Fixado tem uma remuneração que segue um indicador (SELIC/CDI/IGPM/IPCA/TR..)
Quais os dois papéis negociados que são isentos do Imposto de Renda?
R: Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
Cite os dois papéis negociados na categoria de segmento agrícola.
R: Cédula do Produtor Rural (CPR) e Letras de Crédito do Agronegócio (LCA)
O que se entende por Certificado de Depósito Interbancário?
R: É um certificado emitido por banco que promete pagar o principal acréscimo de juros
Quais os dois sistemas de custódia de títulos no Brasil?
R: CETIP e SELIC
Cite dois títulos da Divida Corporativa.
R: Debêntures e Notas Promissórias
Quais os bancos credenciados à emissão de certificado de Depósito Bancário?
R: Bancos comerciais de investimento e Múltiplos (Fluxo Garantidor de crédito) – FGC
 Cite e explique as quatro características dos CDBs:
R: Escritural – Sem emissão de papel, todo processo é realizado de forma
		 eletrônica.
Nominativo – Dono conhecido
	Negociável – Feito entre as partes
 Transferível – Que pode ser transferido
 Qual o prazo mínimo de aplicação em CDB com indexador em índice de preços?
R: CDI – Não há prazo, TR – Prazo de 30 dias e INPL/IGPM – Prazo de 1 ano
 Com relação ao fundo garantidor de crédito, apresente o objetivo desse instrumento, o valor coberto por depositante e cite três papéis protegidos por ele?
R: Instituição privada sem fins lucrativos, destinada a proteger o investidor em caso de liquidação ou falência (LCI/LCA/RDB)
 Qual a principal diferença entre CDB e RDB?
R: O CDB é negociável e transferível, o RDB não.
 Cite três características do título de renda fixa.
R: Juros acruados, Valor Nominal e Data de Emissão. 
Questionário 5
O que se entende por Debêntures?
R: Títulos emitidos por sociedade, por ações não financeiras, com o objetivo de financiar seus projetos de médio/longo prazo
Uma Debênture pode ser pré-fixada?
R: Sim, sem prazo mínimo.
Explique como se processa o registro da ATA de publicação da assembleia geral emissora do título.
R: O Conselho de Administração encaminha um pedido para Assembleia Geral que, submissa à aprovação do lançamento e emissão das debêntures. E o processo da ATA é registrado e publicado na junta comercial do estado. 
Com relação a escritura de emissão, qual o procedimento adotado?
R: O procedimento é feito no conselho de ATA, depois passa pela Assembleia Geral e a submissão e aprovação do lançamento e emissão, para, por fim, ser feita no cartório o registro de imóveis (RGI)
Explique as duas formas de Debêntures.
R: As duas formas são nominativas e escriturais.
Nominativas é onde o nome do titular que está registrado no certificado;
Escriturais é onde o nome do titular que é registrado na instituição de custodia de título porque não há certificado. 
Cite e explique os três tipos de debêntures. 
R: Simples – Resgate em moeda nacional (Não Conversíveis)
	Conversíveis – Pode registrar em ações (Não Obrigatório)
	Permutáveis – Pode resgatar em ações de outras empresas
Quais as modalidades de Garantias?
R: Real, Flutuante, Quirografária e Subordinada
Quais as diferenças entre essas garantias?
R: Real – Atrelada de bens móveis/imóveis (Penhoras/Hipotecas)
	Flutuante – Privilégios sem deter ativos/estoque
	Quirografária – No caso de falência, se equipara aos demais credores
	Subordinada – Sem garantia
O que se entende por Convenants?
R: São cláusulas contratuais negativas e positivas, onde, negativas a empresa não pode ter um capital de giro e positiva a empresa é obrigada a demonstrar.
 Qual a finalidade da designação de um Agente Fiduciário?
R: Acompanhar o processo de emissão e lançamento além de manter informado o debenturista.
Questionário revisão
Complete os espaços em branco
O Conselho Monetário Nacional é o colegiado que fixa a política monetária e é constituído pelas seguintes autoridades: Ministro do Estado da Fazenda, Ministro do Estado do Planejamento e Presidente do Banco Nacional do Brasil.
O Banco Central desempenha o papel de Regularizar a liquidez das políticas traçadas pelo CMN e órgão fiscalizador do sistema financeiro
O Banco do Brasil é sociedade anônima de capital misto controlada pela união e até 1986 foi considerada autoridade monetária no sistema financeiro.
2)	Assinale a única alternativa correta
É instituição considerada autoridade monetária:
R: CMN
Além do BACEN, QUAL DAS INSTITUIÇÕES ABAIXO FAZ PARTE DO SUBSISTEMA NORMATIVO?
R: CEF
Com relação aos órgãos de assessoria do conselho monetário nacional, pode-se afirmar que são representados por:
R: 06 comissões consultivas e 01 comissão técnica
É classificada como instituição financeira não bancária:
R: Bancos de Investimento
São instituições que efetuam com exclusividade, a intermediação financeira nos pregões das bolsas de valores, das quais são associadas. Por meio da compra de um título patrimonial.
R: Sociedades Corretoras
3)	Responda o que se pede
1) Qual o documento de maior relevância a ser consultado por ocasião dos investimentos em debêntures?
R: Escrituras de Emissão
2) Como se denominam as regras jurídicas de proteção que reforçam as garantias em debêntures?
R: Convenants