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Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações Capítulo 2 A EMPRESA E SUA ESTRUTURA DE Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 1 ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações I. Refletir sobre os conceitos relacionados à empresa e aos fatores da produção II. Discutir sobre os Sistemas de Informação da Empresa e da Contabilidade OBJETIVOS DE APRENDIZAGEM Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 2 Contabilidade III. Apresentar os grupos de usuários da análise financeira IV. Discutir as vantagens e limitações das informações contábeis e financeiras Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações � Função da empresa � Sistemas de informação gerencial � Sistemas de informações contábeis AGENDA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 3 � Objetivos e usuários da análise financeira � Limitações das informações contábeis � Considerações gerais Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações � Coordenação dos fatores da produção � Recursos naturais, trabalho, capital � Necessidades humanas: fisiológica, segurança, sociabilidade, estima, auto-realização FUNÇÕES DA EMPRESA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 4 sociabilidade, estima, auto-realização � Atendimento às necessidades, resultado Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ► Informação para planejamento, decisão e controle ► Sistemas: entrada, processamento, saída ► Gestão da informação e TI Informações internas: contábeis, outras SISTEMA DE INFORMAÇÃO GERENCIAL (SIG) Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 5 ► Informações internas: contábeis, outras ► Informações externas: imprensa, outras ► Agilidade / tempestividade da informação Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ► Contabilidade como linguagem dos negócios ► Registro da história da empresa ► Várias bases de dados SISTEMA DE INFORMAÇÕES CONTÁBEIS Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 6 ► Objetivos específicos de cada unidade ► Políticas e interesses ► Convergência para os padrões internacionais de contabilidade - IFRS Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações Atividades K inicial Compra Processa MP Paga SIC Interpreta Calcula Classifica Informa Demonstrações Contábeis Impostos Custos ESTRUTURA DE INFORMAÇÕES Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 7 Vende Recebe Investe Financia Outras Registra Processa Custos Orçamento Planos de Investimentos Outros Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ANÁLISE FINANCEIRA ► Organiza informações contábeis ► Agrega outras informações OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 8 ► Agrega outras informações ► Comprometimento com a informação ► Obrigatoriedade da informação ► Valor da empresa e informação Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ADMINISTRAÇÃO DA EMPRESA ► Principais usuários são os gestores ► Resultados alcançados satisfazem? ► Divulgação pode fortalecer reputação OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 9 ► Divulgação pode fortalecer reputação ► Remuneração de dirigentes ► Planejamento e o Balanced Scorecard (BSC) ► Indicadores financeiros convencionais (BSC) ► Clientes, processos e aprendizado (BSC) Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ACIONISTAS, SÓCIOS E PROPRIETÁRIOS ► Interesse no retorno sobre o investimento ► Maior retorno para igual risco, ... ► Retorno sobre o investimento (ROI) OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 10 ► Retorno sobre o investimento (ROI) ► Medidas de geração de valor (EVA e MVA) ► Propriedade & Gestão da empresa Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações ANALISTAS E INVESTIDORES ► Decisões de compra e de venda de ações ► Diversificação de risco (Markovitz, 1952) ► Áreas técnicas de bancos e corretoras OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 11 ► Áreas técnicas de bancos e corretoras ► Agências de Rating ► Reguladores do mercado de capitais ► CVM e busca da convergência internacional Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações BANCOS E INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS ► Avaliação do risco de crédito e precificação ► Provisão de crédito com liquidação duvidosa ► Comitê de Basiléia – Padrões internacionais OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FIN. Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 12 ► Comitê de Basiléia – Padrões internacionais ► Agências internacionais de classificação risco ► Bureau de informações de crédito ► Rating como classificação de risco Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações FORNECEDORES E CLIENTES ► Semelhante aos bancos buscam medir risco ► Indústria e comércio avaliam crédito ► Qual o risco da carteira de recebíveis OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 13 ► Qual o risco da carteira de recebíveis ► Busca de mitigadores de risco ► Solidez financeira do fornecedor ► Continuidade do fornecimento Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações GOVERNOS, ARRECADADORES E REGULADORES ► Banco Central do Brasil – Segurança do SFN, classificação de risco e provisão de perdas com créditos, modelagens, padrões de Basiléia OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 14 ► Comissão de Valores Mobiliários – Regulação e fiscalização do Mercado de Capitais ► Arrecadadores – Receita Federal e outros tributam com base no lucro ou faturamento ► Governo como arrecadador e empresas estatais Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações RATING → AA A B C D E F G H % PROVISÃO → 0,0 0,5 1,0 3,0 10,0 30,0 50,0 70,0 100,0 OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 15 Classificação de risco obrigatória para ser usada pelos bancos na classificação de seus clientes Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações SINDICATOS E ASSOCIAÇÕES DE CLASSES � Estudos e estatísticas do segmento de atuação � Globalização, concorrências e parcerias � Banco de dados do segmento OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 16 � Banco de dados do segmento � Benchmarking, práticas e indicadores � Reinvidincações de salários e benefícios � Auditorias � Parecer sobre a saúde da empresas, .... Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações LIMITAÇÕES DAS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS � O lado não expresso em valores monetários � Defasagem da informação OBJETIVOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE FINANCEIRA Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 17 � Defasagem da informação � Veracidade das informações contábeis � Resistência em prestar informações Capítulo 2 – A empresa e sua estrutura de informações MATERIAL EXCLUSIVO PARA SUPORTE AO PROFESSOR USUÁRIO DO LIVRO ANÁLISE FINANCEIRA DAS EMPRESAS Análise Financeira das Empresas – 11ª. ed José Pereira da Silva - ATLAS 18 USUÁRIO DO LIVRO ANÁLISE FINANCEIRA DAS EMPRESAS EDITORA ALTAS- SÃO PAULO AUTOR: JOSÉ PEREIRA DA SILVA
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