Aula 07 Estrutura das Demonstrações Contábeis

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ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Aula 7- Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa
Conteúdo Programático desta aula
A estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC)
Métodos de apresentação da DFC
Elaboração da DFC pelo método direto.
Conceito de caixa e equivalente caixa
Estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa– Aula 7
ESTRUTURA DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
Demonstração dos Fluxos de Caixa (DLPA)
O objetivo dessa demonstração é a apresentação das modificações ocorridas nos saldos das disponibilidades mantidas pela empresa, durante
o exercício social, mediante a 
evidenciação dos diversos 
pagamentos e recebimentos 
ocorridos no exercício
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Demonstração dos Fluxos de Caixa
Possibilita aos usuários, quando utilizadas em conjunto com as demais demonstrações, avaliem principalmente: 
A capacidade de a empresa gerar futuros fluxos líquidos positivos de caixa;
A capacidade de a empresa honrar seus compromissos, pagar dividendos e retornar empréstimos obtidos;
A liquidez, solvência e flexibilidade financeira da empresa;
A taxa de conversão de lucro em caixa;
A performance operacional de diferentes empresas, por eliminar os efeitos de distintos tratamentos contábeis para as mesmas transações, etc.
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Terminologia
Caixa: compreende numerário em espécie e depósitos bancários disponíveis;
Equivalentes caixa: aplicações financeiras de curto prazo, de alta liquidez, que são prontamente conversíveis em montante conhecido de caixa e que estão sujeitas a um insignificante risco de mudança de valor.
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Preparação e Apresentação da DFC
Classificação dos Fluxos de caixa:
Fluxo das atividades operacionais;
Fluxo das atividades de investimentos; e
 
Fluxo das atividades de financiamento.
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Atividades operacionais
Envolvem todas as atividades relacionadas com a produção e entrega de bens e serviços e os eventos que não sejam definidos como atividades de investimento e financiamento. Normalmente, relacionam-se com as transações que aparecem na Demonstração de Resultados.
Principais eventos
Recebimentos pela venda de mercadorias e serviços;
Pagamentos a fornecedores de mercadorias e de serviços;
Pagamentos a empregados e encargos sociais;
Pagamento de Impostos;
Recebimentos de indenizações por sinistros;
Pagamentos de despesas operacionais
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Atividades de investimentos
Referem-se a recebimentos e pagamentos decorrentes de operações de aquisição e venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos
não incluídos nos equivalentes
de caixa.
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Principais eventos
Pagamentos/recebimentos para aquisição/venda de imobilizados, intangíveis e outros ativos de longo prazo;
Pagamentos/recebimentos para aquisição/venda de instrumentos patrimoniais ou instrumentos de dívida de outras entidades e participações societárias em joint-ventures;
Adiantamentos e empréstimos feitos a terceiros;
Recebimentos para liquidação de adiantamentos ou amortização de empréstimos concedidos a terceiros;
Atividades de investimentos
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Atividades de financiamento
Resultam em mudanças no tamanho e na composição do patrimônio líquido e empréstimos a pagar, que representam exigências impostas a futuros fluxos de caixa pelos fornecedores de capital à entidade. 
Principais eventos
Recebimento pela emissão de ações ou outros instrumentos patrimoniais;
Pagamentos pela aquisição ou resgate de ações da entidade;
Recebimentos pela emissão de debêntures, empréstimos, notas promissórias, outros títulos de dívida, hipotecas e outros empréstimos de curto e longo prazos;
Pagamento para amortização de empréstimos e financiamentos.
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Apresentação do fluxo de caixa da atividade operacional
método direto, pelo qual são divulgadas as principais classes dos recebimentos de caixa brutos e dos pagamentos de caixa brutos; ou
método indireto, pelo qual o lucro líquido ou prejuízo é ajustado pelos efeitos de:
transações que não afetaram caixa ou equivalentes de caixa;
diferimentos ou acréscimos de recebimentos e pagamentos de caixa operacionais passados ou futuros; e
elementos que sejam fluxos de caixa decorrentes das atividades de investimento ou de financiamento.
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Método Direto
Os fluxos das operações devem ser detalhados, no mínimo, nas seguintes classes: 
recebimentos de clientes, incluindo os recebimentos de arrendatários, concessionários e similares;
recebimentos de juros e dividendos;
outros recebimentos das operações, se houver;
pagamentos a empregados e a fornecedores de produtos e serviços, aí incluídos segurança, propaganda, publicidade e similares;
juros pagos;
impostos;
outros pagamentos das operações, se houver.
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Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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IR e CSL apurados pelo lucro real com antecipação mensal e ajuste anual.
As despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período.
Contas a Pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos (exceto IR e CSL) e outras contas operacionais.
Os financiamentos, obtidos no fim do exercício, referem-se a: R$ 18.100 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos.
O capital social da empresa foi aumentado em R$ 4.050,00, mediante integralização em dinheiro pelos acionistas.
Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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Determinação dos recebimentos de clientes:
1) Informações obtidas nas demonstrações da empresa: 
Saldo inicial de Duplicatas a Receber R$ 15.000,00; 
Saldo final de Duplicatas a Receber R$ 30.000,00; e 
Receita de Vendas do período R$ 315.000,00.
2) Determinação do valor recebido no exercício
Saldo inicial das duplicatas a receber 15.000,00
(+) Receita de vendas do período 315.000,00 
(-) Saldo final das contas a receber (30.000,00)
(=) Recebimento das vendas 300.000,00
Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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Determinação dos pagamentos aos fornecedores:
1) Determinação do valor das compras (se empresa mercantil): 
 CMV 161.400,00 
(+) Saldo final do Estoque de mercadorias 45.000,00
(-) Saldo final do Estoque de mercadorias (30.000,00) 
(=) Compras efetuadas no período 176.400,00
2) Determinação do valor pago no exercício
Saldo inicial da dívida com Fornecedores 30.000,00
(+) Compras de mercadorias no período 176.400,00
(-) Saldo final da dívida com Fornecedores (60.000,00)
(=) Pagamento aos Fornecedores no período146.400,00
Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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1) Informações obtidas na DRE relativas a outras despesas operacionais: 
 Despesas de Vendas 17.100,00; 
Administrativas 12.750,00; e 
Outras Despesas 7.800,00.
2) Informações adicionais fornecidas no enunciado:
3) Contas a Pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos (exceto IR e CSL) e outras contas operacionais”
Determinação dos pagamentos de outras despesas operacionais:
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Fluxo de Caixa da Atividade Operacional: Método Direto
1) Determinação do pagamento do Imposto de renda e CSL: 
 
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Exemplo de elaboração da DFC pelo método direto:
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Conteúdo Programático visto nesta aula
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Métodos de apresentação da DFC
Elaboração da DFC pelo método direto.
Conceito de caixa e equivalente caixa
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Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita Bruta	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita Bruta	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores e salários	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 
	Total do Não Circulante	38,100 
	Patrimônio Líquido
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita Bruta	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
DFC Indireto
Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest.Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores e salários	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 
	Total do Não Circulante	38,100 
	Patrimônio Líquido
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
DFC Indireto
Plan1
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita Bruta	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	80,000 	137,600 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Patrimônio Líquido	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Capital	100,500 	141,000 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Reservas de Lucros	0 	26,800 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Total do PL	90,000 	142,000 	Lucro Líquido	42,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)
	 Terrenos	60,000 	83,600 
	Total do Permanente	110,000 	183,600 
	Total do Ativo	170,000 	279,600 	Total do Passivo	170,000 	279,600 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita Bruta	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	128,250 	204,900 	 Outras Despesas	(7,800)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Patrimônio Líquido	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Capital	150,750 	211,500 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Reservas de Lucros	40,200 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Total do PL	150,750 	251,700 	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	2x12
	Total do Permanente	174,000 	233,400 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
Plan2
Plan3
Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 
	Total do Não Circulante	38,100 
	Patrimônio Líquido
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período, que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
DFC Indireto
Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	LucroBruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	(-) Pagamento de despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Não Circulante	2x11	2x12	Variação	Caixa gerado pelas operações	120,450 
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	64,200 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	(9,150)
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	Saldo de disponibilidades no início do período	45,000 	(33,150)
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 	Saldo de disponibilidades no fim do período	69,000 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 	Variação no saldo de disponibilidades	24,000 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 	Saldo final de empréstimos bancários	114,900 
	Total do Não Circulante	38,100 	(-) Despesas financeiras	(9,900)
	(+) Juros pagos	6,900 
	Patrimônio Líquido	(-) Saldo inicial de empréstimos bancários	(90,000)
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 	Empréstimos bancários obtidos no período	21,900 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
	Saldo inicial de IR e CSL a pagar	5,250 
	(+) despesa com IR e CSL do período	33,450 
	(	-	) 	Saldo final de IR e CSL a pagar	(22,500)
	Pagamento de IR e CSL no período	16,200 
	Não Circulante	Variação	Financiado	Pago à vista
	Investimentos
	 Part. em Outras Cias.	64,200 	(18,100)	46,100 
	Imobilizado
	 Máq. e Equipamentos	24,000 	(5,000)	19,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(5,400)
	 Móveis e Utensílios	9,000 	9,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(3,600)
	 Terrenos	35,400 	(15,000)	20,400 
	Total do Não Circulante	123,600 
	os financiamentos referem-se a: R$ 18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício”, o que nos leva à seguinte situação:
DFC Indireto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	2x11	2x12Variação	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	Saldo de disponibilidades no início do período	45,000 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 	Saldo de disponibilidades no fim do período	69,000 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 	Variação no saldo de disponibilidades	24,000 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Não Circulante	MÉTODO INDIRETO	2x12
	Financiamentos	0 	38,100 	0 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	Total do Não Circulante	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	Ajustes por:
	Patrimônio Líquido	Despesas de Depreciação do período	9,000 
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 	Despesa financeira	9,900 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 	115,950 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 	Aumento no saldo de duplicatas a receber	(15,000)
	Aumento no saldo de estoques	(15,000)
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 	Aumento no saldo de Fornecedores	30,000 
	Aumento no saldo de Contas a Pagar	4,500 
	2x12	Caixa gerado pelas operações	120,450 
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
	Saldo inicial de IR e CSL a pagar	5,250 
	(+) despesa com IR e CSL do período	33,450 
	(	-	) 	Saldo final de IR e CSL a pagar	(22,500)
	Pagamento de IR e CSL no período	16,200 
	Não Circulante	Variação	Financiado	Pago à vista
	Investimentos
	 Part. em Outras Cias.	64,200 	(18,100)	46,100 
	Imobilizado
	 Máq. e Equipamentos	24,000 	(5,000)	19,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(5,400)
	 Móveis e Utensílios	9,000 	9,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(3,600)
	 Terrenos	35,400 	(15,000)	20,400 
	Total do Não Circulante	123,600 
	Saldo final de empréstimos bancários	114,900 
	(-) Despesas financeiras	(9,900)
	(+) Juros pagos	6,900 
	(-) Saldo inicial de empréstimos bancários	(90,000)
	Empréstimos bancários obtidos no período	21,900 
Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 
	Total do Não Circulante	38,100 
	Patrimônio Líquido
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
	Saldo inicial de IR e CSL a pagar	5,250 
	(+) despesa com IR e CSL do período	33,450 
	(	-	) 	Saldo final de IR e CSL a pagar	(22,500)
	Pagamento de IR e CSL no período	16,200 
DFC Indireto
Enunciado
	Multiplicador	1.5
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	210,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(107,600)
	Disponível	30,000 	46,000 	Fornecedores	20,000 	40,000 	Lucro Bruto	102,400 
	 Duplicatas a Receber	10,000 	20,000 	Contas a Pagar	2,000 	5,000 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	20,000 	30,000 	Emprest. Bancários	60,000 	76,600 	 Vendas	(11,400)
	Total do Circulante	60,000 	96,000 	IR e CSL a pagar	3,500 	15,000 	 Administrativas	(8,500)
	Dividendos a Pagar	3,200 	15,600 	 Depreciação	(6,000)
	Não Circulante	Total do Circulante	88,700 	152,200 	 Outras Despesas	(5,200)
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	71,300 
	 Part. em Outras Cias.	10,000 	52,800 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(6,600)
	Imobilizado	Financiamentos	25,400 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	64,700 
	 Máq. e Equipamentos	42,000 	58,000 	Total do Não Circulante	25,400 	(-) IR e CSL	(22,300)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Lucro Líquido	42,400 	25,400 
	 Móveis e Utensílios	24,000 	30,000 	Patrimônio Líquido	0 
	 (-) Depreciação Acum.	(4,000)	(6,400)	Capital	97,300 	100,000 	0 
	 Terrenos	60,000 	83,600 	Reservas de Lucros	0 	26,800 
	Total do Não Circulante	126,000 	208,400 	Total do PL	97,300 	126,800 
	Total do Ativo	186,000 	304,400 	Total do Passivo	186,000 	304,400 
	Balanço Patrimonial da Cia Salve&Kana	Demonstração do Resultado da Cia Salve&kana
	Ativo	Passivo	2x12
	2x11	2x12	2x11	2x12	Receita de Vendas	315,000 
	Circulante	Circulante	(-) CMV	(161,400)
	Disponível	45,000 	69,000 	Fornecedores	30,000 	60,000 	Lucro Bruto	153,600 
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	(-) Despesas Operacionais
	 Estoques	30,000 	45,000 	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	 Vendas	(17,100)
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	 Administrativas	(12,750)
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	 Depreciação	(9,000)	0 
	Não Circulante	Total do Circulante	133,050 	228,300 	 Outras Despesas	(7,800)	0 
	Investimentos	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	Não Circulante	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Imobilizado	Financiamentos	0	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	Total do Não Circulante	38,100 	(-) IR e CSL	(33,450)
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	Lucro Líquido	63,600 
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	Patrimônio Líquido
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	Capital	145,950 	150,000 	DLPA da Cia Salve&Kana
	 Terrenos	90,000 	125,400 	Reservas de Lucros	40,200 	2x12
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	Total do PL	145,950 	190,200 	Saldo de LPA no início do exercício	0 
	(+) Resultado do Exercício	63,600 
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	Total do Passivo	279,000 	456,600 	Saldo à disposição da Assmbleia de Acionistas	63,600 
	(-) Destinação do Resultado
	Formação de Reservas	(40,200)
	Dividendo obrigatório	(23,400)
	Saldo de LPA no fim do exercício	0 
	Informações adicionais:
	1) a empresa utiliza a metodologia da antecipação mensal com ajuste anual no pagamento de IR e CSL;
	2) despesas financeiras no valor de R$ 6.900 foram pagas no período;
	3) a conta contas a pagar inclui as obrigações referentes ao pagamento dos salários, tributos diversos e outras contas operacionais.
	4) os financiamentos referem-se a: R$18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício.
DFC Direto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	(-) Pagamento de despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Não Circulante	2x11	2x12	Variação	Caixa gerado pelas operações	120,450 
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	64,200 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	(9,150)
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	Saldo de disponibilidades no início do período	45,000(33,150)
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 	Saldo de disponibilidades no fim do período	69,000 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 	Variação no saldo de disponibilidades	24,000 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Não Circulante
	Financiamentos	0 	38,100 	0 	Saldo final de empréstimos bancários	114,900 
	Total do Não Circulante	38,100 	(-) Despesas financeiras	(9,900)
	(+) Juros pagos	6,900 
	Patrimônio Líquido	(-) Saldo inicial de empréstimos bancários	(90,000)
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 	Empréstimos bancários obtidos no período	21,900 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 
	2x12
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
	Saldo inicial de IR e CSL a pagar	5,250 
	(+) despesa com IR e CSL do período	33,450 
	(	-	) 	Saldo final de IR e CSL a pagar	(22,500)
	Pagamento de IR e CSL no período	16,200 
	Não Circulante	Variação	Financiado	Pago à vista
	Investimentos
	 Part. em Outras Cias.	64,200 	(18,100)	46,100 
	Imobilizado
	 Máq. e Equipamentos	24,000 	(5,000)	19,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(5,400)
	 Móveis e Utensílios	9,000 	9,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(3,600)
	 Terrenos	35,400 	(15,000)	20,400 
	Total do Não Circulante	123,600 
	os financiamentos referem-se a: R$ 18.100,00 pela aquisição de participações societárias; R$ 15.000,00 pela aquisição de terrenos e R$ 5.000,00 pela aquisição de Máquinas e Equipamentos. Estas operações ocorreram próximas ao encerramento do exercício”, o que nos leva à seguinte situação:
DFC Indireto
	Circulante	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Disponível	45,000 	69,000 	24,000 	2x12
	 Duplicatas a Receber	15,000 	30,000 	15,000 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	 Estoques	30,000 	45,000 	15,000 	Recebimento de clientes	300,000 
	Total do Circulante	90,000 	144,000 	54,000 	(-) Pagamento a fornecedores	(146,400)
	Caixa bruta gerado pelas operações	153,600 
	Não Circulante	2x11	2x12	Variação	Despesas operacionais e salários pagos	(33,150)
	Investimentos	Juros pagos	(6,900)
	 Part. em Outras Cias.	15,000 	79,200 	64,200 	IR e CSL pagos	(16,200)
	Imobilizado	Caixa gerado pela atividade operacional	97,350 
	 Máq. e Equipamentos	63,000 	87,000 	24,000 	Fluxo de caixa da atividade de investimento
	 (-) Depreciação Acum.	(9,000)	(14,400)	(5,400)	Pagamento na aquisição de participações em outras cias	(46,100)
	 Móveis e Utensílios	36,000 	45,000 	9,000 	Pagamento na aquisição de Máquinas e Equipamentos	(19,000)
	 (-) Depreciação Acum.	(6,000)	(9,600)	(3,600)	Pagamento na aquisição de Móveis e Utensílios	(9,000)
	 Terrenos	90,000 	125,400 	35,400 	Pagamento na aquisição de Terrenos	(20,400)
	Total do Não Circulante	189,000 	312,600 	123,600 	Caixa consumido na atividade de investimento	(94,500)
	Fluxo de caixa da atividade de financiamento
	Total do Ativo	279,000 	456,600 	177,600 	Caixa recebido por aumento de capital	4,050 
	Empréstimos bancários obtidos	21,900 
	Circulante	Dividendos pagos	(4,800)
	Fornecedores	30,000 	60,000 	30,000 	Caixa gerado pela atividade de financiamento	21,150 
	Contas a Pagar	3,000 	7,500 	4,500 	Aumento líquido de caixa e equivalentes caixa	24,000 
	Emprest. Bancários	90,000 	114,900 	24,900 	Saldo de disponibilidades no início do período	45,000 	0 
	IR e CSL a pagar	5,250 	22,500 	17,250 	Saldo de disponibilidades no fim do período	69,000 
	Dividendos a Pagar	4,800 	23,400 	18,600 	Variação no saldo de disponibilidades	24,000 
	Total do Circulante	133,050 	228,300 	95,250 
	Demonstração dos Fluxos de Caixa da Cia Salve&Kana
	Não Circulante	MÉTODO INDIRETO	2x12
	Financiamentos	0 	38,100 	0 	Fluxo de caixa da atividade operacional
	Total do Não Circulante	38,100 	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	Ajustes por:
	Patrimônio Líquido	Despesas de Depreciação do período	9,000 
	Capital	145,950 	150,000 	4,050 	Despesa financeira	9,900 
	Reservas de Lucros	0 	40,200 	40,200 	115,950 
	Total do PL	145,950 	190,200 	44,250 	Aumento no saldo de duplicatas a receber	(15,000)
	Aumento no saldo de estoques	(15,000)
	Total do Passivo	279,000 	456,600 	177,600 	Aumento no saldo de Fornecedores	30,000 
	Aumento no saldo de Contas a Pagar	4,500 
	2x12	Caixa gerado pelas operações	120,450 
	Receita de Vendas	315,000 
	(-) CMV	(161,400)
	Lucro Bruto	153,600 
	(-) Despesas Operacionais
	 Vendas	(17,100)
	 Administrativas	(12,750)
	 Depreciação	(9,000)
	 Outras Despesas	(7,800)
	Lucro antes do resultado financeiro e dos tributos	106,950 
	(-) Despesas Financeiras	(9,900)
	Lucro antes dos tributos sobre a renda	97,050 
	(-) IR e CSL	(33,450)
	Lucro Líquido	63,600 
	Saldo inicial de Contas a pagar	3,000 
	(+) Despesas operacionais do período que afetam o caixa
	 Vendas	17,100 
	 Administrativas	12,750 
	 Outras Despesas	7,800 
	(-) Saldo final de Contas a pagar	(7,500)
	Pagamento de despesas operacionais e salários no período	33,150 
	Saldo inicial de IR e CSL a pagar	5,250 
	(+) despesa com IR e CSL do período	33,450 
	(	-	) 	Saldo final de IR e CSL a pagar	(22,500)
	Pagamento de IR e CSL no período	16,200 
	Não Circulante	Variação	Financiado	Pago à vista
	Investimentos
	 Part. em Outras Cias.	64,200 	(18,100)	46,100 
	Imobilizado
	 Máq. e Equipamentos	24,000 	(5,000)	19,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(5,400)
	 Móveis e Utensílios	9,000 	9,000 
	 (-) Depreciação Acum.	(3,600)
	 Terrenos	35,400 	(15,000)	20,400 
	Total do Não Circulante	123,600 
	Saldo final de empréstimos bancários	114,900 
	(-) Despesas financeiras	(9,900)
	(+) Juros pagos	6,900 
	(-) Saldo inicial de empréstimos bancários	(90,000)
	Empréstimos bancários obtidos no período	21,900