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Trabalho de Análise Econômica Financeira 
 
 
 
Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
 
Balanço Patrimonial ou o Balanço Contábil 
Dentre os principais relatórios de gestão de uma empresa está o Balanço 
Patrimonial ou o Balanço Contábil. Embora tenha toda essa importância, muitas 
vezes ele é negligenciado pelo empreendedor. 
Isso não ocorre por acaso, a falta de entendimento sobre como ele é formado e o 
que representa, afasta o empresário na hora de sua utilização. Uma parte da culpa 
é nossa, dos contadores… precisamos aproximar o empresário deste documento. 
Vale lembrar que ele é item obrigatório para as empresas segundo a legislação. 
Então, quer entender um pouco mais sobre esse importante relatório? Acompanhe 
o nosso post sobre o tema! 
Para que serve um Balanço Patrimonial 
O Balanço Patrimonial é a forma de representar todos os registros contábeis para 
que o empreendedor possa utilizar as suas informações. Ele organiza e classifica 
as informações em blocos para o empresário. Com isso se espera aproximar as 
informações contábeis para os gestores da empresa. 
Com o Balanço é possível: 
 Ter uma posição patrimonial da empresa e conhecer todos os bens, direitos e 
obrigações em determinado período; 
 Entender as fontes de recursos para os investimentos da empresa; 
 Observar a sua evolução história para o planejamento e ação futura; 
 Permitir e dar lastro ao pagamento de dividendos aos sócios da empresa; 
 Permitir o Planejamento Tributário da Empresa; 
 Fornecer informações úteis para as partes interessadas (stakeholders) 
Qual é a composição de um Balanço Patrimonial 
 
Trabalho de Análise Econômica Financeira 
 
 
 
Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
Estrutura de um Balanço Patrimonial 
 
Os valores são agrupados em contas para facilitar a análise e a sua ordem é 
determinada pela situação de liquidez. As mais líquidas, ou seja, as que se 
transformam mais rapidamente em dinheiro vem primeiro, na parte de cima do 
Balanço. Conforme elas fiquem menos liquidas, ou seja, mais difícil a sua 
transformação rápida em dinheiro, vão ficando mais abaixo. 
O Balanço permite duas visões claras, sendo uma patrimonial e outra de fontes e 
aplicação de recursos. 
Estrutura dos Ativos e Passivos 
Embora separados por contas, os agrupamentos em blocos de contas ajudam na 
análise e leitura do relatório. 
Os Ativos são separados em; 
 Ativos Circulantes: Estes são os direitos que a empresa possui e que 
consegue realizar, ou seja, transformar em dinheiro em um período inferior a 
um ano. 
As principais contas do circulante são, Caixa, Bancos, Contas a Receber e 
Estoques. 
 Ativos não Circulantes: Já os ativos não circulantes compões de bens e 
direitos com realização acima de um ano. Nele estão os direitos de mais longo 
prazo, no Realizável de Longo Prazo e os bens da empresa, como o 
Imobilizado e os Investimentos. 
O Passivo também é separado em lógica semelhante, em: 
 Passivo Circulante: obrigações com vencimento de um prazo de até um ano, 
tais como: Fornecedores, Empréstimos e Impostos; 
 Passivo não Circulante: composto de obrigações com vencimento superior a 
um ano, como Empréstimos de Longo Prazo; 
 Patrimônio Líquido: Aonde estão os recursos diretamente investidos pelos 
sócios e as Reservas de Capital realizadas. 
DRE - Demonstração do resultado do exercício 
Conceito da DRE 
 
Demonstração do resultado do exercício (DRE) é um relatório contábil elaborado 
em conjunto com o balanço patrimonial, que descreve as operações realizadas 
pela empresa em um determinado período. 
Trabalho de Análise Econômica Financeira 
 
 
 
Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
No Brasil a DRE deve ser elaborada obedecendo ao princípio do Regime de 
Competência. Segundo o Manual de Contabilidade Empresarial “Por este princípio, 
as receitas e as despesas devem ser incluídas na operação do resultado do 
período em que ocorreram, sempre simultaneamente quando se correlacionam, 
independente de recebimento ou pagamento”. 
Nota-se, assim, que a DRE é elaborada ao mesmo tempo em que se define 
o balanço patrimonial e que não é possível conceber este relatório dissociado 
deste outro instrumento contábil. 
 
Objetivos da DRE 
Seu objetivo é demonstrar a formação do resultado líquido em um exercício 
através do confronto das receitas, despesas e resultados apurados, gerando 
informações significativas para tomada de decisão. 
Segundo Marion (2003, p. 127) “A DRE é extremamente relevante para avaliar 
desempenho da empresa e a eficiência dos gestores em obter resultado positivo. 
O lucro é o objetivo principal das empresas”. 
De acordo com Gonçalves (1996, p.315) “A Demonstração do Resultado do 
Exercício apresenta, de forma resumida, as operações realizadas pela empresa, 
durante o exercício social, demonstrada de forma a destacar o resultado líquido do 
período”. 
Para Iudícibus (2004, p.194) “A Demonstração do Resultado do Exercício é um 
resumo ordenado das receitas e despesas da empresa em determinado período. É 
apresentada de forma dedutiva (vertical), ou seja, das receitas subtraem-se as 
despesas e em seguida, indica-se o resultado (lucro ou prejuízo)”. 
 
Estrutura da DRE 
Conforme legislação brasileira (Lei nº 6.404, de15 de dezembro de 1976, Lei das 
Sociedades por Ações) as empresas deverão discriminar na Demonstração do 
Resultado do Exercício: A receita bruta das vendas e serviços, as devoluções das 
vendas, os abatimentos e os impostos; a receita líquida das vendas e serviços; o 
custo das mercadorias e serviços vendidos e o lucro bruto; as despesas com as 
vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e 
administrativas, e outras despesas operacionais; o lucro ou prejuízo operacional, 
as receitas e despesas não operacionais; o resultado do exercício antes 
do Imposto de Renda e a provisão para tal imposto; as participações de 
debêntures, empregados, administradores e partes beneficiarias, e as 
contribuições para instituições ou fundos de assistência ou previdência de 
empregados; o lucro ou prejuízo liquido do exercício e o seu montante por ação 
do capital social. 
 
Modelo da demonstração do resultado do exercício 
 
FATURAMENTO BRUTO (venda de produtos, quando empresa industrial). 
(-) IPI (imposto por fora) 
= RECEITA de VENDAS BRUTA (vendas de Mercadorias e Prestação de 
Serviços) 
 (-) Impostos e Contribuições Incidentes sobre Mercadorias e Serviços 
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Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
(ISS, ICMS, PIS/COFINS) 
 (-) Descontos INCONDICIONAIS Concedidos. 
(-) Devoluções de Vendas 
(+) Reversão dos Impostos Sobre Devoluções de Vendas 
(-) Abatimentos sobre Vendas (SEM REVERSÂO dos impostos sobre a parte 
abatida) 
 
= RECEITA DE VENDAS LÍQUIDA 
(-) Custo dos Produtos Vendidos (CPV, inclui frete/seguros sobre compras de 
insumos) 
 (-) Custo das Mercadorias Vendidas (CMV, inclui frete/seguros sobre compras de 
mercadorias) 
 (-) Custo dos Serviços Prestados (CSP). 
 
= RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 
(-) Despesas Comerciais (inclui publicidade e propaganda, depreciação de 
veículos de vendas/entregas, fretes/seguros sobre vendas, salários de 
vendedores, despesa de provisão para devedores duvidosos et cetera). 
(-) Despesas Gerais e Administrativas (inclui impostos e aluguéis sobre prédios 
administrativos, depreciações em geral, salários de executivos, honorários de 
diretoria et Cetera). 
(-) Outras Despesas Operacionais (inclui despesas de equivalência patrimonial, 
despesas de ajuste ao valor de mercado et cetera). 
(+) Outras Receitas Operacionais (inclui receitas de equivalência patrimonial, 
receitas de ajuste ao valor de mercado, aluguéis ativos, reversão de provisãopara 
devedores duvidosos et cetera) 
(-) Despesas Financeiras (inclui IOF, variações monetárias PASSIVAS, 
descontos CONDICIONAIS CONCEDIDOSet cetera). 
(+) Receitas Financeiras (inclui variações monetárias ATIVAS, 
descontos CONDICIONAIS OBTIDOSet cetera). 
(-) Outras DESPESAS (inclui custo de venda de ativo imobilizado etc.) 
 (+) Outras RECEITAS (inclui receita de venda de ativo imobilizado et cetera) 
 
(=) RESULTADO OPERACIONAL LÍQUIDO ANTES DO IMPOSTO DE 
RENDA E DA CONTRIBUIÇÃO SOCIAL SOBRE O LUCRO LÍQUIDO 
(-) Despesa com Provisão de Imposto de Renda 
(-) Despesa com Provisão de Contribuição Social Sobre o Lucro Líquido 
 
 (=) RESULTADO LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES (as participações 
abaixo devem ser calculadas rigorosamente nesta ordem, sendo que para o 
cálculo da próxima deve ser abatido o valor da participação anteriormente 
calculada) 
 
IMPORTANTE: BASE DE CÁLCULO DAS PARTICIPAÇÕES = RESULTADO 
LÍQUIDO ANTES DAS PARTICIPAÇÕES - PREJUÍZO ACUMULADO DE 
EXERCÍCIOS ANTERIORES. 
(-) Debêntures (dedutível do Imposto de Renda) 
(-) Empregados (dedutível do Imposto de Renda) 
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Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
(-) Administradores 
(-) Partes Beneficiárias 
(-) Fundos de Assistência e Previdência para Empregados 
 
(=) RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 
A DRE assim como outras demonstrações contábeis é um procedimento de suma 
importância para avaliar a saúde financeira da empresa. Por ser um relatório 
relativamente detalhado a DRE fornece aos administradores importantes 
elementos que são fundamentais para tomada de decisão. Sem as informações 
fornecidas pela DRE o administrador não será capaz de avaliar a verdadeira 
realidade da empresa. 
 
Fluxo de Caixa 
 
Fluxo de Caixa Fluxo de Caixa é um Instrumento de gestão financeira que projeta 
para períodos futuros todas as entradas e as saídas de recursos financeiros da 
empresa, indicando como será o saldo de caixa para o período projetado. De fácil 
elaboração para as empresas que possuem os controles financeiros bem 
organizados, ele deve ser utilizado para controle e, principalmente, como 
instrumento na tomada de decisões. O Fluxo de Caixa deve ser considerado como 
uma estrutura flexível, no qual o empresário deve inserir informações de entradas 
e saídas conforme as necessidades da empresa. Com as informações do Fluxo de 
Caixa, o empresário pode elaborar a Estrutura Gerencial de Resultados, a Análise 
de Sensibilidade, calcular a Rentabilidade, a Lucratividade, o Ponto de Equilíbrio e 
o Prazo de retorno do investimento. O objetivo é verificar a saúde financeira do 
negócio a partir de análise e obter uma resposta clara sobre as possibilidades de 
sucesso do investimento e do estágio atual da empresa. 
 
Modelo de Fluxo de Caixa 
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Professor: Antônio Alexandre Lima – Turma: 3010 
 
 
FONTE: http://www.portaldecontabilidade.com.br/guia/balancopatrimonial.htm 
http://www.contabeis.com.br/artigos/801/conceito-objetivos-e-estrutura-da-dre/