Pagamento Baseado em Ações na Contabilidade Societária

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CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II
Aula 7 - Pagamento Baseado em Ações
Paulo Adenes
Mestre em Ciências Contábeis
Tema da Apresentação
Pagamento Baseado em Ações – AULA 7
CONTABILIDADE SOCIETÁRIA II
Conteúdo Programático desta aula
Conhecer as normas aplicáveis ao pagamento baseado em ações; 
Tema da Apresentação
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Conteúdo Programático desta aula
Conhecer as transações com pagamento baseados em ações.
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Esta transação esta tipificada e regulada pelo Pronunciamento Técnico 10 R1 do CPC (IFRS 2).
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Que operações são consideradas:
transações com pagamento baseado em ações liquidadas pela entrega de instrumentos patrimoniais;
transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa; e
transações por meio das quais a entidade recebe ou adquire produtos e serviços e cujos termos do acordo conferem à entidade ou ao fornecedor desses produtos ou serviços a liberdade de escolha da forma de liquidação da transação, a qual pode ser em caixa (ou outros ativos) ou mediante a emissão de instrumentos patrimoniais. 
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Exemplo de Operações que não são consideradas pagamento baseado em ações: 
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transação envolvendo empregado (ou outra parte) enquanto detentor de instrumento patrimonial da entidade;
transações por meio das quais a entidade adquire produtos que integram os ativos líquidos adquiridos em operação de combinação de negócios, conforme definido no Pronunciamento Técnico CPC 15;
transações que representam ativos financeiros conforme definido no Pronunciamento Técnico CPC 39.
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Reconhecimento:
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Produtos ou os serviços: 
quando ela obtiver os produtos ou à medida que receber os serviços.
Contrapartida:
patrimônio líquido – quando liquidado em instrumentos patrimoniais;
Passivo – quando liquidado pela entrega de caixa.
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Os produtos ou serviços recebidos ou adquiridos em transação com pagamento baseado em ações que não se qualifiquem para fins de 
reconhecimento como ativos, 
devem ser reconhecidos como 
despesa do período. 
(item 8 do Pronunciamento 10 R1)
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Transação liquidada com instrumentos patrimoniais:
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Aumento do Patrimônio Líquido:
Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos, puder ser estimado com confiabilidade – valor justo do produtos ou serviços;
Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos, NÃO puder ser estimado com confiabilidade - valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
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Data da outorga:
É a data na qual a entidade e a contraparte (incluindo empregado) firmam um acordo com pagamento baseado em ações. Se o acordo estiver sujeito a um processo de aprovação (por exemplo, pelos acionistas), será a data em que a aprovação for obtida. 
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Valor Justo das Ações
 Deve ser mensurado pelo preço de mercado das ações da entidade (ou preço de mercado estimado, se as ações não forem negociadas publicamente), ajustado pelos termos e condições sob os quais as ações foram outorgadas.
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Transações com empregados - Outorga de ações, opções de ações ou outros instrumentos patrimoniais:
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parte do pacote de remuneração destes, adicionalmente aos salários e outros benefícios; ou
parte de acordo de pagamento de bônus.
Deve tomar como base o valor justo dos instrumentos patrimoniais outorgados.
Apropriação imediata x ao longo do tempo
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Teoria da Agência ou Agency– Michael Jensen:
Uma relação de agência é um contrato sob o qual uma ou mais pessoas (os principais)
engajam outras pessoas
(o agente) para desempenhar
algum serviço que envolva
delegação de alguma decisão
ao agente.
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Mais conhecimento
Os conflitos de agência, conhecidos pelo termo inglês Agency são típicos em empresas, em que existam gestores trabalhando para administrar em lugar dos acionistas, os verdadeiros donos. 
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Agency: o problema a ser resolvido
A separação entre propriedade e controle favorece a ocorrência de conflitos de interesse, que são chamados "conflitos de agência" em que os "principais" ou proprietário (ou acionista) delega ao "agente" (gerente) poder de decisão sobre sua propriedade, mas este age em benefício próprio, em vez de tomar decisões em prol do principal.
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PRINCIPAIS CONFLITOS DE AGENCIA 
1) Conflitos com a “Autopromoção” do Administrador
2) Conflitos com “Relações Íntimas ou Pessoais” do Administrador
3) Conflitos com “Contratação de Fornecedor com participação direta ou indireta do Administrador”.
4) Conflitos com “Fornecimento de Informações privilegiadas” para ganhos financeiros futuros.
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Soluções para amenizar riscos de Agency
Há certo consenso que as opções por aquisição de ações (previstas em contrato), dariam a sensação de conforto compensatória por uma eventual
remuneração variável, sem 
prejudicar os ganhos dos 
investidores. 
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Transação liquidada em caixa
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Para transações com pagamento baseado em ações liquidadas em caixa a entidade deve mensurar os produtos ou serviços adquiridos e o passivo incorrido por meio do valor justo do passivo (item 30 do CPC 10 R1).
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Até que o passivo seja liquidado, a entidade deve remensurar o valor justo do passivo ao término da cada período de reporte e na data da liquidação, sendo que quaisquer mudanças no valor justo devem ser reconhecidas no resultado do período.
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Transação com alternativa de liquidação em caixa
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Para transações com pagamento baseado em ações cujos termos do acordo contratual facultem à entidade ou à contraparte a opção de escolher se a liquidação será em caixa (ou outros ativos) ou por meio da emissão de instrumentos patrimoniais, a entidade deve contabilizar essas transações, ou seus componentes, como transação com pagamento baseado em ações com liquidação em caixa. 
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Se a contraparte tiver o direito de escolher se a transação será liquidada em caixa ou por meio da emissão de instrumentos patrimoniais:
Instrumento financeiro composto: 
componente de dívida e componente de patrimônio líquido.
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Seo valor justo dos produtos ou serviços recebidos é diretamente mensurado:
a entidade deve mensurar o componente de patrimônio líquido do instrumento financeiro composto por meio da diferença entre o valor justo dos produtos ou serviços recebidos e o valor justo do componente de dívida, na data em que os produtos ou serviços forem recebidos.
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Se o valor justo dos produtos ou serviços recebidos NÃO é diretamente mensurado:
Para outras transações, incluindo as transações com empregados, a entidade deve mensurar o valor justo do instrumento financeiro composto na data da mensuração, levando em consideração os termos e condições sob os quais os direitos ao caixa ou aos instrumentos patrimoniais foram outorgados.
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Divulgação:
A entidade deve divulgar informações que permitam aos usuários das demonstrações contábeis entender a natureza e a extensão dos acordos com pagamento baseado em ações que existiram durante o período (item 44 do Pronunciamento CPC 10 R1)
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Divulgação:
descrição de cada tipo de acordo com pagamento baseado em ações que vigorou em algum momento do período; 
a quantidade e o preço médio ponderado de exercício das opções;
para as opções de ações exercidas durante o período, o preço médio ponderado das ações na data do exercício;
para as opções de ações em circulação no final do período, a faixa de preços de exercício e a média ponderada da vida contratual remanescente. 
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Conhecer as normas aplicáveis ao pagamento baseado em ações; 
Conhecer as transações com pagamento baseados em ações.
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