ONLINE Contabilidade Gerencial 04

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CADERNO DE ATIVIDADESCADERNO DE ATIVIDADES
Disciplina: Contabilid
ade Gerencial
Tema 04: Fluxo de C
aixa
Tema 04
Fluxo de Caixa
Como citar este material:
CANATA, Ivana Ap. Ribeiro. Contabilidade 
Gerencial: Fluxo de Caixa. Caderno de 
Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 
2014.
SeçõesSeções
4
Tema 04
Fluxo de Caixa
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Introdução ao Estudo da Disciplina 
Caro(a) aluno(a).
Este Caderno de Atividades foi elaborado com base no livro Contabilidade Gerencial: um 
enfoque em sistema de informação contábil, do autor Clóvis Luis Padoveze, editora Atas, 
2010, Livro-Texto n.
Roteiro de Estudo:
Ivana Ap. Ribeiro CanataContabilidade Gerencial 
Conteúdo
Nessa aula você estudará: 
• A projeção das entradas e saídas de dinheiro do caixa da empresa.
• Avaliar e monitorar o desempenho do fluxo de caixa.
• A projeção do fluxo de caixa operacional.
• A importância do fluxo de caixa diário.
C úd
CONTEÚDOSEHABILIDADES
6
Habilidades 
Ao final, você deverá ser capaz de responder as seguintes questões:
• Como a elaboração do relatório de fluxo de caixa será importante na informação 
contábil?
• Como elaborar o fluxo de caixa diário e fluxo de caixa mensal?
• Quais os pontos básicos para elaboração do relatório de fluxo de caixa?
CONTEÚDOSEHABILIDADES
Fluxo de Caixa
O f luxo de caixa tem como característica a operação técnica em entrada e saída de 
dinheiro no caixa, em termos de produção, controle e utilização dos recursos, transferências 
e venda de produtos e serviços produzidos pela atividade da organização. 
A demonstração de fluxo de caixa (DFC) elaborada após as duas demonstrações financeiras 
básicas, geralmente é a menos utilizada e compreendida. A DFC detalhará os motivos 
pelos quais a quantidade de caixa e equivalente de caixa muda durante o período contábil. 
Especificamente, refletirá as mudanças em caixa que serão afetadas por atividades 
operacionais, investimentos e atividades de financiamentos.
Segundo o autor Padoveze (2010), “É importante lembrar que o fluxo de caixa pode 
ser elaborado por consulta de reacumulação de dados das contas representativas das 
disponibilidades, bancos e aplicações financeiras”.
O fluxo de caixa servirá como um relatório gerencial básico, para evidenciar as estimativas, 
como por exemplo, “quando”? (data) e “quanto”? (em R$) para aplicação e captação do 
dinheiro disponível para evitar a inatividade desses recursos.
Fl d C i
LEITURAOBRIGATÓRIA
7
LEITURAOBRIGATÓRIA
Quando da projeção do fluxo de caixa, deverá ser avaliado os valores previstos para 
serem pagos ou recebidos naquela data, involuntariamente do período de ocorrência 
que os geraram, ou seja, regime de caixa. Lembrando, que a contabilidade acompanha 
o regime de competência, com a particularidade de registrar os valores dos fatos no dia 
em que incidiu o fato gerador.
Fluxo de Caixa Diário
A gestão do fluxo de caixa diário poderá ser elemento primordial para o setor gerencial e 
financeiro, com a responsabilidade pelos seus dados. 
Muitas vezes, o Sistema de Informação Contábil não será desenvolvido para que os gestores 
possam analisar os saldos diários, devido ao custo/beneficio, sendo o setor da tesouraria a 
responsável pelos registros de dados diários.
O lançamento das disponibilidades bancárias e financeiras poderá ser realizado diretamente 
no sistema de informação contábil. 
Fluxo de Caixa Mensal
O fluxo de caixa mensal interage com os movimentos mensais das diversas contas da 
empresa, caracterizando como um acontecimento fundamental para monitoramento e 
controle dos recursos da empresa juntamente com o balanço patrimonial e a demonstração 
de resultados.
Apresentação do relatório de fluxo de caixa
Nesse tópico primeiramente precisamos entender que será mais importante do que elaborar 
uma planilha com as estimativas dos saldos diários de caixa, a apresentação do relatório 
de fluxo de caixa como ferramenta de análise e adquirir informações sobre a conjuntura 
financeira futura da organização.
Fundamentalmente o relatório de fluxo de caixa deverá ser segmentado em três grandes 
áreas (PADOVEZE, 2010):
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I. Atividades Operacionais
II. Atividades de Investimentos
III. Atividades de Financiamentos
Atividades Operacionais - composta dos registros dos dados de recebimento e pagamento 
caracterizados da demonstração de resultados e vinculadas as informações do ativo e 
passivo circulante que simularão as necessidades de capital de giro da empresa.
Atividades de Investimentos – composta dos dados do ativo permanente ou do realizável 
em longo prazo, focalizando o conceito de ativo como aplicações de recursos.
Atividades de Financiamentos – composta dos dados do passivo não circulante e do 
patrimônio líquido, focalizando o conceito de passivo como fontes de recursos. 
Para projeção os resultados futuros do saldo de caixa da empresa, o responsável poderá 
utilizar diversos modelos de planilhas de fluxo de caixa citados em várias bibliografias.
A planilha gerencial apresentada abaixo será baseada no modelo tradicional de projeção do 
fluxo de caixa operacional:
LEITURAOBRIGATÓRIA
9
LEITURAOBRIGATÓRIA
FLUXO DE CAIXA PROJETADO – MODELO TRADICIONAL
EMPRESA:
PERIODO DE ABRANGENCIA:
FATORES/DIAS/MESES DIA/MÊS 1 DIA/MÊS 2 DIA/MÊS 3
SALDO INICIAL DE CAIXA 1.000 2.000 3.000
2) INGRESSOS OU ENTRADAS DE CAIXA 
(TOTAL)
2.1 Recebimentos vendas a vista
2.2 Recebimentos vendas a prazo
2.3 Resgate de aplicações financeiras
2.4 Liberação de empréstimos
2.5 Aporte de capital pelos sócios
2.6 Juros recebidos de clientes por atraso 
2.7 Outros recebimentos
6.525
1.200
3.000
 500
 --
1.800
 25
 --
6.063
 800
4.200
1.033
 --
 --
 30
 --
6.770
4.200
2.000
 570
 --
 --
 --
 --
3) DESEMBOLSOS OU SAIDAS DE CAIXA 
(TOTAL)
3.1 Pagamentos compras a vista
3.2 Pagamentos compras a prazo
3.3 Salários e encargos sociais
3.4 Juros pagos a fornecedores
3.5 Tributos sobre receitas
3.6 Tributos sobre o lucro
3.7 Tributos sobre propriedade
3.8 Tributos
3.9 Energia elétrica, água
3.10 Outros pagamentos
2.662
 200
1.300
 500
 300
 200
 --
 12 
 --
 140
 10
1.700
 450
 200
 500
 300
 220
 --
 --
 --
 120 
 --
1.854
 40
 400
 540
 320
 340
 30
 --
 --
 150
 9
4) Saldo Previsto (1+2-3) 4.863 6.273 7.910
5) Saldo Final Desejado 2.000 3.000 4.000
6) Empréstimos a Captar (se 4<5) -- -- --
7) Aplicação do Excedente (se 4>5) 2.863 3.273 3.916
8) Saldo Final de Caixa do Período 2.000 3.000 4.000
Tabela 1 Fluxo de Caixa Projetado (Modelo Tradicional)
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Aspectos Operacionais e Demonstração dos Cálculos integrados
- Vendas e compras, brutas ou líquidas dos impostos.
Um fluxo de caixa representará a ativa entrada ou saída de recursos, importâncias pagas 
ou recebidas, não implicando se estão com ou sem impostos. Sendo assim, no grupo de 
contas de despesas, deverá demonstrar o total das compras brutas e os impostos pagos 
juntamente com os valores das mercadorias.
O mesmo raciocínio se dará para a venda dos produtos, onde deverão ser registrados pelos 
valores das mercadorias vendidas mais os impostos.
Exemplo – Recebimento de Clientes (PADOVEZE, 2010)
Fórmula Integrada
RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO
Receita Operacional Bruta 14.627.372 Demonstração de Resultado
(+) Clientes – Saldo Inicial 3.128.900 Balanço Patrimonial
(-) Clientes – Saldo Final 3.566.843 Balanço Patrimonial
= Recebimentos Clientes 13.829.429
A fórmula deve ser estendida com outros eventos contábeis, tais como:
(+) Juros de duplicatas recebidas em atraso
(-) Descontos concedidos em duplicatasa receber
(+) Saldo Final de Adiantamentos de Clientes
(-) Saldo Inicial de Adiantamentos de Clientes
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Exemplo: Pagamentos a Fornecedores (PADOVEZE, 2010)
Fórmula Integrada:
RUBRICA VALOR FONTE DE INFORMAÇÃO
Consumo de Materiais 2.684.720 Demonstração Resultados
(+) Estoques – Saldo Final 1.524.948 Balanço Patrimonial
(-) Estoques – Saldo Inicial 948.000 Balanço Patrimonial
(+) Fornecedores – Saldo Inicial 713.600 Balanço Patrimonial
(-) Fornecedores – Saldo Final 715.936 Balanço Patrimonial
(+) Impostos sobre compras 1.033.949 Conta Adicional
(=) Pagamento a Fornecedores 4.293.281
A maior preocupação do gestor no fluxo de caixa projetado deverá ser focalizada na área 
gerencial, no sentido de saber o que ocorrerá com as disponibilidades da empresa em um 
determinado período de tempo, conhecendo a vital importância de analisar a movimentação 
sucedida em um período concluído para que possa antecipar o acontecimento de prováveis 
problemas.problemas.
LINKSIMPORTANTES
Quer saber mais sobre o assunto? 
Então:
Vídeos: 
Acessar o vídeo de José Carlos Marion sobre Demonstração de Resultados. Disponível em: 
<https://www.youtube.com/watch?v=xkl171yFyOU>. Acesso em: 02 jan. 2014.
Demonstração do Resultado do Exercício – Prof. Dr. José Carlos Marion. Disponível em: 
<https://www.youtube.com/watch?v=ipUuFCrmUXk>. Acesso em: 02 jan. 2014.
LEITURAOBRIGATÓRIA
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Instruções: 
Chegou a hora de você exercitar seu aprendizado por meio das resoluções 
das questões deste Caderno de Atividades. Essas atividades auxiliarão 
você no preparo para a avaliação desta disciplina. Leia cuidadosamente 
os enunciados e atente-se para o que está sendo pedido e para o modo de 
resolução de cada questão. Lembre-se: você pode consultar o Livro-Texto 
e fazer outras pesquisas relacionadas ao tema.
I õ
AGORAÉASUAVEZ
Questão 1:
Os Demonstrativos Contábeis e sua 
Inserção no Cenário Econômico 
Alexandre Assaf Neto
É entendido que o problema do fenômeno 
inflacionário não recai sobre a taxa percentual 
periodicamente calculada. Ao contrario, 
se estabelece a partir do entendimento 
do processo de perda do poder aquisitivo 
que a inflação determina nos agentes 
econômicos. De forma mais significativa, 
o empobrecimento da capacidade de 
compra não é linear, evidenciando-se com 
diferentes intensidades. Como resultados, 
são estabelecidos profundos e danoso 
desequilíbrio na economia, afunilando 
mais pronunciamento o topo da pirâmide 
de rendimentos. A informação contábil 
pura, produzida consoante o princípio do 
custo histórico, torna-se perigosamente 
enganosa em ambientes inflacionários, 
disseminando em muitos um permanente 
estado de ilusão monetária. Ao confiarem 
honestamente nos “puristas” dos valores 
históricos, as pessoas passam a admitir 
que estão obtendo ganhos em seus 
negócios, sem se darem conta (ou 
observarem tardiamente) da realidade do 
conhecimento. Os resultados operacionais 
que a Contabilidade com correção 
monetária e Demonstração de Resultados 
(e não alternativamente de Fluxo de Caixa) 
procura revelar são aqueles originados 
estritamente da atividade empresarial, 
independentemente da forma pela qual a 
empresa encontra-se financiada.
13
AGORAÉASUAVEZ
Após a leitura do artigo e de acordo com 
o aprendizado diante da leitura obrigatória, 
como deverá ser segmentado o relatório 
do fluxo de caixa estruturado nos relatórios 
principais, balanço patrimonial e a 
demonstração de resultado.
Questão 2:
Caso seja um gerente de uma grande 
empresa, perceberá que manter-se 
informado a respeito das projeções do fluxo 
de caixa será de grande importância para a 
tomada de decisão.
Assinale a alternativa correta: 
O fluxo de caixa representa a movimentação 
de dinheiro e o fluxo de fundos representa
a) A movimentação das disponibilidades.
b) A movimentação do capital de giro.
c) A situação do capital de giro.
d) A movimentação de itens do ativo 
realizável em longo prazo.
e) N.d.a.
Questão 3:
Assinalar a alternativa correta: Com rela-
ção aos regimes de competência e de cai-
xa, poderemos afirmar que:
a) Ambos medem o lucro operacional.
b) O regime de competência mede o 
resultado econômico e o regime de caixa 
o resultado financeiro.
c) Ambos medem a liquidez no curto 
prazo.
d) N.d.a.
Questão 4:
Em termos de avaliação de estoques, 
devemos lembrar que:
a) Os princípios de TCQ, muito mais 
importante do que os aspectos financeiros 
da manutenção de estoques.
b) O baixo nível de estoques e 
consequentemente alta rotação 
conduzirão a que os valores dos estoques 
no balanço patrimonial terminem.
c) O tratamento adequado nos valores dos 
insumos e dos estoques, principalmente 
da demonstração de resultados para 
obter a correto mensuração do lucro.
d) Os valores da demonstração dos 
resultados são obtidos pelo somatório de 
todas as transações ocorridas.
14
AGORAÉASUAVEZ
Questão 5:
Dentro da eficácia nas decisões financeiras, 
a contabilidade gerencial gira em torno do 
planejamento, controle, gestão de ativos e 
gestão de passivos. Assim não é correto 
afirmar:
a) No planejamento financeiro, são 
evidenciadas as necessidades de 
expansão da empresa e a identificação 
de eventuais desajustes futuros.
b) No controle financeiro é avaliado 
todo o desempenho da empresa e feitas 
também análises de desvios que venham 
a ocorrer entre os resultados previstos e 
realizados.
c) A administração de ativos como 
objetivo obter a melhor estrutura, 
em termos de risco e retorno, dos 
investimentos empresariais, e proceder 
a um gerenciamento eficiente de seus 
valores.
d) A administração de passivo está 
associada à gestão da liquidez e capital 
de giro, em que são avaliadas eventuais 
defasagens entre entrada e saída de 
dinheiro de caixa.
Questão 6:
A empresa ABC exibiu as demonstrações 
financeiras dos exercícios sociais 
encerrados em 31-12-X1, 31-12-X2 e 31-
12-X3. Para avaliar a atividade operacional 
da empresa, serão necessárias algumas 
informações.
a) Classificar ativo circulante, sendo:
a. (O) operacional
b. (N) Não operacional.
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE 
Caixa e Bancos ( )
Aplicações de liquidez imediata ( )
Contas a receber de clientes ( )
Impostos a recuperar - IPI e ICMS ( ) 
Estoques ( ) 
Prêmios de seguros apropriar ( )
ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
 Empréstimo compulsório 
ATIVO PERMANENTE 
Investimentos 
Imobilizado 
Diferido 
TOTAL DO ATIVO
Questão 7:
Classificar o passivo circulante, sendo:
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a. (O) operacional
b. (N) Não operacional.
PASSIVO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos ( )
Fornecedores ( )
Salários e encargos sociais ( )
Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( )
Provisão para imposto de renda ( )
Adiantamentos de clientes ( )
Dividendos propostos ( )
Provisão p/ férias e 13º salário ( )
PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 
Financiamentos bancários 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Capital social
Reservas de capital 
Reservas de lucros 
Lucros (prejuízos) acumulados 
TOTAL DO PASSIVO 
Questão 8:
A Cia Diversificada estará realizando o seu 
balanço patrimonial em 31.12.X2, confor-
me abaixo:
BALANÇO PATRIMONIAL CIA DIVERSI-
FICADA – 31/12/X2 
ATIVO
Caixa 2.000
PASSIVO + PL
Fornecedores 7.000
Moveis 3.500 Empréstimos 2.000
Estoques 1.000 Contas a Pagar 500
Duplicatas 9.000
PL
Capital 9.000
Lucros Acumulados 2.000
 11.000
TOTAL 20.500 TOTAL 20.500
Com base no BalançoPatrimonial, 
classificar por ordem (1, 2, 3) e informar 
o valor correspondente, preencher abaixo:
- Valor das obrigações; Valor da riqueza 
da empresa; Valor dos bens e direitos; 
valor do capital próprio; valor do capital a 
disposição da empresa, valor das origens 
e das aplicações, valor dos recursos 
aplicados e valor do capital de terceiros.
Classificação Nomenclatura Valor R$
AGORAÉASUAVEZ
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Questão 9:
A empresa XX apresentará os seguintes 
balanços no dia 31/12/X1 e 31/12/x2
a) Elaborar a Demonstração de Origens e 
Aplicações de Recursos (DOAR) com a va-
riação das duas datas (X1 E X2)
ATIVO 31/12/x1 31/12/x2
Disponibilidades 675 720
Duplicatas a receber 6.300 3.500
Estoques 2.625 2.580
Ativo Circulante 9.600 6.800
Imobilizado 4.560 2.400
(-) Depreciação 
Acumulada
(945) (480)
Ativo Permanente 3.615 1.920
ATIVO TOTAL 13.215 8.720
Fornecedores 1.800 1.200
Provisão IR 600 200
Empréstimos 3.000 1.800
Passivo Circulante 5.400 3.200
Financiamento a 
Longo Prazo
1.965 1.320
Capital 3.150 2.400
Reservas e Lucros 
Acumulados
2.700 1.800
Patrimônio Líquido 5.850 4.200
Passivo + PL 13.215 8.720
Questão 10:
Com base no Balanço Patrimonial da em-
presa XX na questão 09, elaborar a De-
monstração de Resultados com a variação 
das contas (X1 e x2).
AGORAÉASUAVEZ
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Na parte IV relacionado ao tema Fluxo de Caixa, você aprendeu sobre a importância 
do fluxo de caixa para a tomada de decisão de uma empresa e como o fluxo de caixa 
poderá auxiliar o profissional de contabilidade no sentido de zelar pela continuidade da 
empresa, onde o objetivo principal será em como captar e aplicar os recursos da empresa 
com a melhor taxa de juros do mercado.
Caro aluno, agora que o conteúdo dessa aula foi concluído, não se esqueça de acessar 
UWC�#625�G�XGTKſECT�C�GVCRC�SWG�FGXGT¶�UGT�TGCNK\CFC��$QPU�GUVWFQU�
ASSAF, Alexandre Neto & LIMA, Fabiano Guasti. Curso de Administração Financeira – 2ª 
Ed. – São Paulo: Atlas, 2011.
GROPELLI, A. A. & NIKBAKHT. Administração Financeira: Programa Livro Texto, PLT – 
Edição Customizada – São Paulo: Saraiva – 2012.
PADOVEZE, Clóvis Luis - Contabilidade Gerencial: um enfoque em sistema de informação 
contábil - Atlas – São Paulo - 7ª ed. 2010.
FINALIZANDO
REFERÊNCIAS
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GLOSSÁRIO
Capital de Giro: é a soma de recursos, em dinheiro ou em estoque de giro, que dispõe uma 
empresa para satisfazer suas obrigações.
Fluxo de Caixa: O pagamento ou recebimento efetivo o dinheiro por uma empresa ou 
instituição governamental.
Patrimônio Líquido: é o total do Ativo menos suas obrigações com terceiros (dívidas de 
curto e longo prazo). 
Regime de Caixa: são transações registradas quando há desembolso ou recebimento de 
disponibilidades na empresa.
Regime de Competência: são transações registradas à medida que são realizadas, tenha 
disponibilidade ou não.
GABARITO
Questão 1
Resposta: Resposta pessoal.
Questão 2
Resposta: Alternativa A. 
19
GABARITO
Questão 3
Resposta: Alternativa B. 
Questão 4
Resposta: Alternativa B. 
Questão 5
Resposta: Alternativa D. 
Questão 6
Resposta: 
ATIVO
ATIVO CIRCULANTE 
Caixa e Bancos (N)
Aplicações de liquidez imediata (N)
Contas a receber de clientes (O)
Impostos a recuperar - IPI e ICMS (O) 
Estoques (O) 
Prêmios de seguros apropriar (O)
ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO
Empréstimo compulsório 
ATIVO PERMANENTE 
Investimentos 
Imobilizado 
Diferido 
TOTAL DO ATIVO
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Questão 7
Resposta: 
PASSIVO CIRCULANTE
Empréstimos e financiamentos ( N )
Fornecedores ( O )
Salários e encargos sociais ( O )
Obrigações fiscais - IPI, ICMS e outros ( O )
Provisão para imposto de renda ( N )
Adiantamentos de clientes ( O )
Dividendos propostos ( N )
Provisão p/ férias e 13º salário ( O )
PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 
Financiamentos bancários 
PATRIMÔNIO LÍQUIDO 
Capital social
Reservas de capital 
Reservas de lucros 
Lucros (prejuízos) acumulados 
TOTAL DO PASSIVO
GABARITO
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Questão 8
Resposta: 
Valor dos bens e direitos 1 20.500
Valor as obrigações 2 9.500
Valor da riqueza empresa 3 11.000
Valor do capital próprio 4 9.000
Valor do capital de terceiros 5 9.500
Valor do capital a disposição da empresa 6 20.500
Valor dos recursos aplicados 7 20.500
Valor das origens e das aplicações 8 20.500
Questão 9
Resposta: 
DOAR
A – Origens de Recursos
Proveniente de:
Fornecedores 600
Empréstimos 1.200
Provisão IR 400
Financiamento Longo Prazo 645
Patrimônio Líquido 1.650
Total 4.495
B – Aplicações de Recursos
Valores a Receber 2.800
Estoques 45.000
Imobilizado 1.695
Total 4.540
Variação nas Disponibilidades (A – B) (45)
GABARITO
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Questão 10
Resposta: 
Receitas de Vendas 20.200
CPV (Custo Prod. Vendidos) (12.000)
Lucro Bruto 8.200
Despesas com Vendas (2.500)
Despesas Administrativas (2.950)
Despesa Depreciação (465)
Lucro Operacional 2.285
Despesas Financeiras (785)
Lucro Antes do IR 1.500
Provisão do IR (600)
Lucro Líquido 900
GABARITO