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Mercado de Capitais AV 1 a 5

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1.
		Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos Investidores?
	
	
	
	
	
	Regular as Sociedades Anônimas.
	
	 
	Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
	
	
	Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
	
	
	Primazia na criação e manutençãodas Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas.
	
	
	Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
	
	
	
		2.
		No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
	
	
	
	
	
	Uma Financeira
	
	 
	Uma Corretora
	
	
	Um Banco de Crédito
	
	
	Uma Instituição bancária
	
	
	Um Banco Múltiplo
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento das..."
	
	
	
	
	 
	Bolsas De Valores
	
	
	Sociedades Anônimas
	
	
	Distribuidoras
	
	
	CVM
	
	 
	Corretoras
	
	
	
		4.
		Você é um investidor em valores mobiliários. Mas você só consegue negociar no recinto da Bolsa de Valores por intermédio de qual Instituição?
	
	
	
	
	
	Sociedade Anônima
	
	
	Banco Múltiplo.
	
	
	Distribuidora
	
	 
	Corretora.
	
	
	Banco Comercial
		5.
		No estudo dos Princípios norteadores do Mercado de capitais, observamos que o Estado se manifesta em duas vertentes: 1.Não eliminar o Mercado. 2. Não deixá-lo funcionar livremente. Diante desta premissa, responda: Qual a essência destes princípios regulamentadores de nossa disciplina?
	
	
	
	
	
	Proteção às Sociedades Anônimas.
	
	
	Proteção ao investidor contra os riscos no Mercado de Ações, pois atualmente as operações com as ações têm que garantir ao acionista a certeza de seu retorno financeiro.
	
	
	A necessidade de limitar o acesso às empresas nas práticas de mercado.
	
	
	Estabelecer um conjunto de regras que limitem os custos e superem os benefícios para as empresas que atuam no mercado, visando sempre o interesse econômico.
	
	 
	Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação, estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que participam deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
	
	
	
		6.
		De acordo com o estudo da evolução histórica do Mercado de Capitais, podemos afirmar que a sua função econômica essencial é a de:
	
	
	
	
	 
	Permitir às Empresas, mediante a emissão de seus valores mobiliários, a captação de recursos para o financiamento de seus projetos.
	
	
	Captação de recursos para as empresas através da emissão de debêntures
	
	
	Devolver ao investidor os recursos com as devidas correções, em razão da natureza de títulos de crédito de todos os valores mobiliários emitidos pelas companhias.
	
	
	Remunerar os investidores com os dividendos das ações
	
	
	Remunerar os investidores em Títulos Públicos.
	
	
	
		7.
		O que podemos extrair do estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do Mercado de Capitais?
	
	
	
	
	 
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham, sempre visando o interesse econômico e o lucro.
	
	
	As regras positivadas quanto às práticas abusivas dos controladores das Sociedades Anônimas emissoras de valores mobiliários, não têm eficácia no que se refere às medidas punitivas de suas ações.
	
	
	Que todos os investidores tem sempre que lucrar.
	
	 
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
	
	
	Não existem regras de controle às práticas abusivas cometidas pelos administradores e controladores das Companhias emissoras de valores mobiliários.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às Companhias. Estão corretos:
	
	
	
	
	 
	Somente a II.
	
	
	II e III
	
	
	I e II
	
	
	I e III
	
	 
	I e IV
Teste 2 
		1.
		Quanto às características das sociedades anônimas de capital fechado, indique a assertiva incorreta:
		
	
	
	
	 
	O estatuto pode limitar a negociação das ações, mas jamais proibir.
	
	 
	Seu capital será dividido em cotas, jamais em ações
	
	
	São Sociedades sempre de capital.
	
	
	Seus valores mobiliários não poderão ser negociado em Bolsas de Valores
	
	
	Serão sempre Empresárias.
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que ...
		
	
	
	
	
	São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
	
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá de forma permanente.
	
	
	São constituídas sob a forma de LTDA.
	
	 
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia.
	
	
	São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
	
	
	
		3.
		Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública, bem como, qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de valores Mobiliários. Assim, entendemos que: I. A Companhia Aberta sofrerá sempre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. A Companhia Aberta somente terá esta classificação se tiver o seu registro autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários; III. Toda emissão pública de valores mobiliários tem que ter o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários; IV. Toda negociação pública, somente poderá ser realizada com o prévio registro dos valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Estão corretos os itens:
		
	
	
	
	
	I, II e IV
	
	 
	II, III e IV
	
	
	I. III e IV
	
	 
	I, II, III e IV
	
	
	I, II e III
	
	
	
		4.
		No estudo das Sociedades Anônimas, observamos que: A companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. POR QUE Somente os valores mobiliários de emissão de companhia registrada na Comissão de Valores Mobiliários podem ser negociados no mercado de valores mobiliários e nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	
	
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	 
	A primeira alternativa está corretae a segunda incorreta.
	
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	
		5.
		Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa correta: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que gosam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	
	
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	 
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	
	
		6.
		Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, entendemos que: I. Ela não sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma pública e privada. São corretos os itens:
		
	
	
	
	 
	I e II
	
	
	I e III
	
	
	II e III
	
	 
	II e IV
	
	
	I e IV
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Para os efeitos da lei 6404/76 em seu artigo 4º,como podemos definir se a companhia é aberta ou fechada?
		
	
	
	
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no Mercado de Balcão Organizado.
	
	 
	Conforme são negociados os seus valores imobiliários.
	
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação nas Bolsas de Valores.
	
	 
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
	
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação somente no Mercado de Balcão.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Como são classificadas as Sociedades Anônimas?
		
	
	
	
	
	Sociedades de Abertas de capital e Sociedades Fechadas de Pessoas.
	
	 
	Sociedades de Capital Aberto e Sociedades de Capital Fechado.
	
	
	Sociedades sem fins lucrativos e Sociedades com fins lucrativos.
	
	
	Sociedades Contratuais e Sociedades Institucionais.
	
	
	Sociedades de Capital e Sociedades de Pessoas.
		1.
		Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
	
	
	
	
	 
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal.
	
	
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis.
	
	 
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal.
	
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal.
	
	
	
		2.
		"Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, as ações são emitidas sem certificado. O interessado investidor abre uma conta de depósito de ações emitidas por uma companhia, podendo movimentá-la, quer seja na aquisição de mais ações ou na venda para interessados. Se, por exemplo, Solange possui 10.000 ações da Petrobrás e deseja transferir 3.000 ações para Marcos, investidor, a transferência se dará pelo lançamento efetuado pela Instituição depositária em seus livros, a débito na conta de Solange e crédito na conta de Marcos. Marcos obtém a posição do volume de ações, valorização ou desvalorização por boletos bancários ou extratos, como estivesse retirando saldo e extrato de sua conta corrente." Observando o texto e o caso acima apresentado, estamos nos referindo às Ações:
	
	
	
	
	
	Ao Portador
	
	 
	Escriturais Nominativas
	
	
	Sem Valor Nominal
	
	 
	Nominativas
	
	
	Com Valor Nominal
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Observe a composição abaixo e responda: "No estudo das Ações PREFERENCIAIS, observamos que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
	
	
	
	
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		No estudo das Ações de GOZO OU FRUIÇÃO, observamos que esta é uma espécie rara! São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original. MAS, Só se justifica esta substituição na amortização total, pois as amortizações podem ser parciais, o que não é fator que propicie por lei a emissão das ações de gozo. No caso de liquidação da Companhia, paga-se aos demais acionistas que não foram agraciados com a substituição, o mesmo que foi pago aos então titulares das ações de gozo e o que for pago a mais, ou seja, a diferença, paga-se àqueles que possuem ações substituídas. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
	
	
	
	
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? ¿São aquelas que conferem ao seu titular a plenitude dos direitos de acionista e o principal, o direito de voto.¿
	
	
	
	
	
	Preferenciais
	
	
	Escriturais
	
	
	De Fruição
	
	
	De Gozo
	
	 
	Ordinárias
	
	
	
		6.
		Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido em: No mínimo 50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito de voto. Esta foi a nova redação dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que a modificação nesta proporcionalidade:
	
	
	
	
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este percentual às Sociedades de Capital Aberto.
	
	
	Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto.
	
	 
	Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto.
	
	 
	Aumentou o percentualde acionistas com direito ao voto.
	
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou às Sociedades de Capital Fechado.
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		De acordo com o estudo das ações emitidas pelas Sociedades Anônimas, podemos conceituar a ação como:
	
	
	
	
	 
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de credor da Companhia e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	
	Valor mobiliário em que se divide o Capital da Companhia, sendo um título de legitimação, pois garante ao seu titular o recebimento de dividendos a cada semestre, bem como o direito ao voto.
	
	
	Cotas das Sociedades Anônimas.
	
	
	Valor Mobiliário que confere ao acionista um direito de crédito contra a Companhia.
	
	
	
		8.
		Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, você possui algumamedida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações?
	
	
	
	
	 
	Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações.
	
	 
	Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a Ação de Execução.
	
	
	Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdas e danos.
	
	
	Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você investiu na Companhia.
	
	
	Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte da Companhia.
		1.
		De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? ¿é um título que representa um mútuo, empréstimo, contraído pela Companhia, que está emitindo um valor mobiliário, estranho ao capital social, para captar recursos. Quando um investidor compra este título, ele passa a ser um credor da Companhia emissora.¿
	
	
	
	
	 
	Commercial Paper
	
	
	Ação
	
	
	Partes Beneficiárias
	
	 
	Debênture
	
	
	Bônus de Subscrição
	
	
	
		2.
		Assinale a alternativa correta no que se refere ao estudo das sociedades anônimas:
	
	
	
	
	 
	As debêntures são estranhas ao capital social.
	
	
	As ações em que se divide o capital social devem Ter sempre valor nominal.
	
	
	As ações preferenciais dão aos seus titulares meros direito de crédito contra a sociedade.
	
	 
	As ações não podem, em caso algum, ser resultado de conversão de debêntures.
	
	
	As ações são títulos de crédito.
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Ao adquirir um lote de debêntures da Companhia Vale, me questionei: Quala natureza jurídica da debênture?
	
	
	
	
	
	Ela é uma ação.
	
	 
	Ela é um Título de Crédito.
	
	
	Ela é um bem imóvel.
	
	
	Ela é um bem imaterial por ser escritural.
	
	
	Ela é um valor mobiliário que corresponde ao capital da Companhia.
	
	
	
		4.
		Complete a frase com a melhor expressão: Quanto à classificação das debêntures, como podemos identificar as Debêntures Comuns ou Simples?
	
	
	
	
	
	Aquelas que podem ser convertidas em Ações a qualquer tempo.
	
	
	Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie flutuante.
	
	 
	Aquelas que são emitidas e nascem como debêntures e se extinguem da mesma forma.
	
	 
	Aquelas que correspondem ao capital da Cia.
	
	
	Aquelas que serão sempre debêntures emitidas na espécie quirografária.
	
	
	
		5.
		Quanto à forma, as debêntures se classificam em:
	
	
	
	
	
	Somente comuns.
	
	 
	Somente Conversíveis em Ações.
	
	 
	Comuns ou Simples e Conversíveis em Ações.
	
	
	Conversíveis em ações e ao Portador.
	
	
	Conversíveis em Ações e Escriturais.
	
	
	
		6.
		No estudo comparativo entre a posição do acionista e do debenturista na Companhia, podemos concluir que:
	
	
	
	
	
	Tanto o primeiro quanto o segundo, encontram-se na posição de sócios da Companhia.
	
	
	O primeiro se encontra na posição de credor da Companhia e o segundo na posição de sócio da Companhia.
	
	
	Tanto o primeiro quanto o segundo, encontram-se na posição de credores da Companhia.
	
	 
	O primeiro se encontra na categoria de sócio da Companhia e o segundo na posição de credor da Companhia.
	
	
	O primeiro se encontra na posição de credor da Companhia, tal como o segundo.
	
	
	
		7.
		Quando uma Companhia emite debêntures temos as seguintes situações jurídicas:
	
	
	
	
	
	A Companhia emitente é a mutuante, devedora e o debenturista o mutuário, credor.
	
	 
	A Companhia emitente é a mutuaria, devedora e o debenturista, mutuante, credor.
	
	 
	A Companhia emitente é mutuaria credora e o debenturista o mutuante devedor.
	
	
	A Companhia e os Bancos intermediadores são mutuantes.
	
	
	A Companhia emitente é a mutuante, credora e o debenturista o mutuário devedor.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Ana adquiriu em janeiro de 2013, 1000 debêntures da Cia. Vale. Soube que, para defender os seus direitos, existiria uma figura de nomeação da Cia. Esta figura nova no nosso direito representa a comunhão dos interesses dos debenturistas perante a Companhia, podendo ser pessoa física ou uma Instituição Financeira autorizada pelo Banco Central. Soube por fontes seguras, que esta pessoa para ocupar este cargo, não pode se colocar em situação de conflito de interesses pelo seu exercício. Diante do caso apresentado, Ana tem na Cia. qual figura autorizada pela mesma, para defender os seus direitos como debenturista?
	
	
	
	
	
	Membro do Conselho de Administração
	
	 
	Agente Fiduciário
	
	
	Diretor da Cia.
	
	
	Corretor
	
	
	Conselheiro Fiscal
	
	
		1.
		Como são classificados os Fundos de Multimercados?
	
	
	
	
	 
	Derivativos e fechados
	
	
	Derivados ou Abertos
	
	
	Abertos e variáveis
	
	 
	Abertos e Fechados
	
	
	Fechados e Múltiplos
	 Gabarito Comentado
	
	
		2.
		No estudo comparativo dos Clubes e Fundos de Investimentos, entendemos que: I. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Somente pessoas físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. II. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigência para a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os que participam dos Fundos podem investir nas mais variadas carteiras e ativos financeiros. III. Nos Fundos não existe qualquer vínculo entre os cotistas e nem mesmo se faz esta exigênciapara a sua criação. Pode ele ser integrado por pessoas físicas ou jurídicas, como também não existe um limite máximo de número de cotistas. Os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. IV. Nos Clubes de Investimento participam as pessoas ligadas por um tipo de vínculo, a affectio, ou por trabalharem em uma mesma empresa, ou por fazerem parte de uma associação, ou seja, qualquer vínculo que motive a participação no Clube. Pessoas Jurídicas e Pessoas Físicas podem fazer parte do Clube, sendo o número máximo de associados de 150 pessoas. Nos Clubes os investidores devem se limitar a aplicações em valoresmobiliários ou títulos. Os itens corretos são:
	
	
	
	
	 
	I e II.
	
	
	I e III.
	
	 
	II e III.
	
	
	I e IV.
	
	
	II e IV.
	 Gabarito Comentado
	
	
		3.
		Os Fundos Mistos podem ser classificados em: Analise a proposição abaixo e assinale a alternativa correta: "Abertos, ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo". E "Fechados, ou privados, destinados a um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas, sendo que alguns deles só permitem as retiradas após alguns anos, levando-se em conta a maturação de suas carteiras." De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
	
	
	
	
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	 
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam. São conceituais, apenas.
	
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	 Gabarito Comentado
	
	
		4.
		No conceito abaixo, estamos nos referindo a qual forma de aplicação no Fundo de Investimentos? "Embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros. Nestes fundos, vale destacar os Fundos de Ações, Os investidores querem e muito ganhar dinheiro na bolsa, mas não querem ter nenhum trabalho em acompanhar as variações de mercado. Para tanto aplicam em carteiras diversificadas em ações, debêntures conversíveis em ações, renda fixa e até mesmo em títulos do governo. As aplicações são realizadas de várias formas, mas os resgates têm que ser realizados em no máximo três dias, a fim de evitar especulações por parte do investidor. Estes fundos são administrados por Financeiras, Corretoras, e até mesmo, por alguns Bancos que se encontram focados neste segmento de mercado".
	
	
	
	
	
	Previdência
	
	
	Fundos de renda fixa
	
	 
	Fundos de renda variável
	
	
	Poupança
	
	
	Fundos Mistos
	 Gabarito Comentado
	
	
		5.
		Com relação aos Fundos de Renda Fixa, qual o seu conceito?
	
	
	
	
	
	São aqueles que embora ofereçam riscos de perda, são aqueles que oferecem a possibilidade de maiores lucros, como as ações, derivativos entre outros.
	
	
	São aqueles que dizem respeito às aplicações em Ações e Debêntures Conversíveis em Ações, devendo os resgates ser efetuados em no máximo três dias, a fim de se evitar a especulação.
	
	
	São aqueles que geralmente atendem a pessoas desinformadas, inexperientes ou comodistas, no que se refere à aplicação em valores mobiliários.
	
	
	São aqueles representados pelos derivativos
	
	
	São aqueles formados por certificados de depósito (CDB), debêntures, letras de câmbio, títulos do governo, entre outros.
	
	
		6.
		Complete a frase com a melhor expressão: Como são ofertados os Fundos Mistos ou Multimercados, na classificação Abertos?
	
	
	
	
	 
	Ao público em geral, com a possibilidade de resgates a qualquer tempo, claro dentro de seus regulamentos.
	
	 
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas.
	
	
	A uma só pessoa, são os chamados, fundos exclusivos. Sua finalidade principal é a de transformar valores imobiliários em valores mobiliários.
	
	
	Somente a Pessoas Jurídicas.
	
	
	A um grupo pré-selecionado de pessoas, investidores institucionais ou empresas. A base destes fundos é o investimento em imóveis, geralmente vinculados a empreendimentos como shoppings, hotéis, edifícios residenciais ou comerciais, entre outros e suas cotas podem ser negociadas até mesmo em bolsa de valores.
	 Gabarito Comentado
	
	
		7.
		Qual a natureza jurídica dos derivativos?
	
	
	
	
	 
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	 
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma pública, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somente o BNDES, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	
	Não são valores mobiliários, apesar de serem negociados de forma pública, mas a CVM não tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, somente o Banco Central, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	
	
	São valores mobiliários, sendo negociados de forma privada, mas a CVM tem competência para fiscalizar e regular todos os derivativos que são ofertados ou negociados publicamente, de acordo com a Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001.
	 Gabarito Comentado
	
	
		8.
		Analise a proposição abaixo e responda: Em relação à natureza jurídica das cotas dos fundos e clubes, o artigo 2º, inciso V, da Lei 6385/76, com a nova redação dada pela Lei 10303/2001, menciona que tais cotas constituem valores mobiliários, POIS, Também abrange no conceito de fundos e clubes a idéia de contratos de investimento coletivo que podem ser ofertados de forma pública, de acordo com o inciso IX do mesmo dispositivo legal. Nesta análise você concluiu que:
	
	
	
	
	 
	As duas assertivas são verdadeiras, mas a segunda não completa a primeira.
	
	
	As duas são somente verdadeiras.
	
	
	A primeira assertiva é verdadeira e a segunda é falsa.
	
	
	As duas assertivas são falsas.
	
	 
	As duas assertivas são verdadeiras e a segunda completa a primeira.

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