engenharia economica

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11/05/2018 EPS: Alunos
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Em relação ao conceito de "Risco" em uma análise de um projeto assinale a única afirmativa INCORRETA:
Utilizando o método do CAPM (Modelo de Precificação de Ativos de Capital), calcule o coeficiente de risco "beta",
sabendo-se que o custo do capital próprio da empresa é de 19%aa, em um mercado que tem um retorno esperado
de 15% aa e uma taxa livre de risco de 8% aa.
Qual o valor da medida de risco de um ativo (beta) na situação a seguir: 
 taxa livre de mercado = 5% 
 valor do retorno esperado do ativo = 20% 
 taxa de retorno média do mercado = 10%
A ação da empresa A tem um beta (B) de 1,5. O retorno esperado do mercado é 15% e a taxa livre de risco 8%.
Qual é o custo de capital próprio da empresa A pelo modelo do CAPM? Ri = Rf + B.(Rm - Rf)
Aluno: ISAAC FRANCISCO SANTOS DE AZEVEDO Matrícula: 201512715311
Disciplina: CCE1030 - ENGENHARIA ECONÔMICA Período Acad.: 2018.1 (G) / EX
 
 
Prezado (a) Aluno(a),
 
Você fará agora seu EXERCÍCIO DE FIXAÇÃO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O
mesmo será composto de questões de múltipla escolha (3).
Após a finalização do exercício, você terá acesso ao gabarito. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será
usado na sua AV e AVS.
 
1.
 
A hipótese de que os fluxos são conhecidos com certeza (ou seja, de que não há possibilidade de
variabilidade) é verdadeira nas situações reais.
Na análise de investimentos, há risco quando são conhecidas as probabilidades das variações dos fluxos de
caixa.
Existem diversas fontes de incertezas que devem ser investigadas para tentar reduzir as ameaças de êxito de
um projeto.
O risco é parte integrante do processo de investimento. Em verdade, o risco faz parte da própria vida e é
impossível eliminá-lo, quer porque não é possível coletar todas as informações relevantes, quer porque não é
possível prever o futuro.
Em termos de investimento, diz-se que há risco quando existe a possibilidade de que ocorram variações no
retorno associado a uma determinada alternativa.
 
 
2.
 1,71
2,38
1,88
 1,57
1,27
 
 
3.
 2
1
5
4
 3
 
 
4.
 25,5%
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Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR =
13% para 40% de probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de probabilidade.
Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer:
O valor do retorno esperado(custo de capital próprio = Ri) na situação a seguir vale: 
 taxa livre de mercado = 6% 
 medida de risco do ativo(beta) = 1,1 
 taxa de retorno prevista = 12%
Utilizando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) sabe-se que o valor do beta de uma empresa
equivale a 1,5. O custo do capital próprio da empresa é de 20%aa e a taxa livre de risco é igual a 6% aa. Com
estes dados podemos dizer em relação ao retorno esperado do mercado:
16,5%
20,5%
 18,5%
5,5%
 
 
5.
 16%
 14%
15%
18%
17%
 
 
6.
 
É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do custo
ponderado com o capital de terceiros.
 
É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em análise, para
calcular o prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa.
É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima atratividade
do mercado.
É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o cálculo da taxa
interna de retorno da empresa.
É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de retorno esperado
pelo mercado.
 
 
7.
 13,9%
11,9%
14,6%
21,2%
 12,6%
 
 
8.
 É igual ao custo do capital da empresa.
É inferior a 10%aa.
 É superior a 15%aa.
É igual à taxa livre de risco.
É superior a 20%aa