Buscar

Atividades Administração Financeira UNIR CACOAL

Esta é uma pré-visualização de arquivo. Entre para ver o arquivo original

FUNDAÇÃO UNIVERSIDADE FEDERAL DE RONDÔNIA
CAMPUS PROFESSOR FRANCISCO GONÇALVES QUILES
DEPARTAMENTO DO CURSO DE ADMINISTRAÇÃO
ANDRESSA SANTOS LEITE
DANIELE KRAUZE BOONE
GISELE JOSUE HOTTES
ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA 
ATIVIDADES 2º BIMESTRE
Cacoal - RO
2016
Exercício 6
O gerente financeiro AntonIlson da Zaggy, Imobiliária soube recentemente que a aplicação do modelo de Miller-Orr trouxe economia significativa para outra empresa do setor. Desejando saber se esse modelo traria economia para a Zaggy, ele estudou o sistema de caixa e encontrou: saldo de 100 em caixa sem qualquer rendimento. Os custos de conversão de caixa em títulos negociáveis, ou vice-versa, são de 30 em media, por operação. A variação diária dos fluxos líquidos de caixa é de 1,5 milhões. Os títulos negociáveis rendem 9% a.a. (supõe-se ano de 360 dias). O gerente financeiro pediu lhe: encontre o ponto de retorno e o limite superior utilizando o modelo de Miller-orr.
R: Conversão de caixa em títulos – 30
Variação diária do fluxo - 1,5 milhões
Taxa= 9%a.a (360 dias)
Transformar a taxa anual em dia 0,09/360 = 0,000250 ad
Ponto de retorno:
 Formula 
Limite superior:
Ls = 3 * Z + Li Formula Ls= 3 * 5.129,93+ 100.000 Ls = 115.398,78
A empresa Karnaval S.A. gerencia seu caixa de forma empírica baseado na amostra do fluxo de caixa abaixo e algumas informações do mercado, encontre os parâmetros do modelo de Miller-orr.
	Informações
	Valor
	
	Taxa anual
	12%a.a
	
	Limite inferior-caixa mínimo
	R$1200
	
	Custo fixo de transação
	R$ 20
	
Encontre o ponto de retorno o saldo médio de caixa e o limite superior.
	Amostra do fluxo de caixa da empresa Karnaval
	Dia da semana
	1
	2
	3
	4
	5
	6
	7
	8
	saldo
	4000
	2400
	5100
	3000
	4500
	5000
	5400
	3200
R: Li:1200Hp12c
Digite todos os saldos += media
=desvio padrão
2 = variância
i:12% a.a ou 0,0003 a.d
f=20
 
Desvio padrão =956,18
Variância= 914.285,71
 Ponto de retorno
Saldo médio
Limite superior
Ls = 3 * Z + Li Ls= 3* 3575,61 + 1200 Ls= 11925,93
O gerente Financeiro Antonilson da Zaggy Imobiliária soube recentemente que a aplicação do modelo de Miller-orr trouxe economias significativas para outra empresa do setor. Desejando saber se esse modelo traria economia para a Zaggy, ele estudou o sistema de caixa e encontrou: saldo de $100 em caixa, sem quaisquer rendimentos. Os custos de conversão de caixa em títulos negociáveis ou vice versa, são de $30 em media, por operação. O desvio padrão dos fluxos líquidos de caixa é de $ 4000. Os títulos negociáveis rendem 9% a.a. (supõe-se ano de 365 dias). O gerente financeiro pediu lhe para: encontre o ponto de retorno e o limite superior utilizando o modelo de mille-orr.
R: Conversão- 30
Desvio padrão – 4000
i- 9%a.a (365 ) ou 0,0002465 a.d
Hp12c variação = 4000 enter 2 = 16.000.000,00
Ponto de retorno
Limite superior
Ls = 3 * Z + Li Ls=3*11.345,62762 + 100.000 Ls= 134.036,88288
Neste mês alguém perguntou qual seria a sensibilidade sobre o ponto de retorno e o limite superior para mudanças nos custo de conversão, na variação diária dos fluxos liquido de caixa e no custo de oportunidade (expresso em termos de taxa diária). Os valores atualmente empregados são de $50 por operações de conversão, variação diária dos fluxos líquidos de caixa de $2 milhões e um custo de oportunidade mensal de 0,0396% a.d.. A lig- Kkoal Celular Ltda. Utiliza-se do modelo de Miller- Orr para gerenciar o nível de seu caixa. Calcule o ponto de retorno e o limite superior
R: 
Conversão- 50
Variação - 2.000.000,00
I – 0,0395 a.d
Ponto de retorno
Limite Superior
Ls = 3 * Z + Li Ls=3*1.238,28722 Ls= 3.714,86165
Exercício 7
Fale sobre a política do crédito
R.: Percebe-se que a Política é a arte de administrar polis ou cidade e o crédito simplesmente é o voto de confiança, e ao juntarmos temos “Política de crédito” que no total é a arte de administrar a polis ou cidade e dando um voto de confiança. A análise de crédito é uma tarefa bastante importância para qualquer instituição financeira e sua concessão num banco é no empréstimo de dinheiro, colocando à disposição do cliente um determinado valor monetário com a promessa de pagamento no futuro, e sua analise irá envolver o colhimento de todas as informações disponíveis a respeito da pessoa que deseja fazer o empréstimo, que pode ser física ou jurídica, com o objetivo de decidir sobre a concessão ou não de crédito. 
O crédito pode fazer com que as empresas aumentem seu nível de atividade; pode estimular o consumo, influenciando na demanda; cumprir uma função social ajudando as pessoas a obterem moradia, bens e até alimentos; facilitar a execução de projetos para os quais as empresas não dispunham de recursos próprios suficientes deve-se acrescentar que o crédito pode tomar essas empresas ou pessoas físicas altamente endividadas, assim como pode ser parte componente de um processo inflacionário
Fale sobre os cinco Cs do crédito.
R.:(1) Caráter: refere-se ao histórico do cliente em termos de cumprimentos com suas obrigações, (2) Capacidade: a capacidade de pagamento do crédito solicitado pelo cliente, poder de compra, (3) Capital: o volume de dívidas dos clientes em comparação com seu capital, (4) Colateral (garantia): O total de ativos ou garantias que o cliente dispõe, quanto maior for o volume de ativos disponíveis, maiores são as chances da empresa recuperar fundos caso o cliente não cumprir com suas obrigações e (5) Condições: refere-se as condições econômicas vigentes, bem como as circunstancia particulares que possam afetar ambas as partes.
Fale sobre o processo de concessão de crédito.
R.:  . É o momento no qual o agente cedente irá avaliar o potencial de retorno do tomador do crédito, bem como, os riscos inerentes à concessão. Tal procedimento é realizado, também, com o objetivo de ser possível identificar os clientes que futuramente poderão não honrar com suas obrigações, acarretando uma situação de risco de caixa à organização. Através da Análise de Crédito será possível identificar se o cliente possui idoneidade e capacidade financeira suficiente para amortizar a dívida que se pretende contrair.
Faça um credit Score para uma loja de roupas
R.: Negado!
Consulta 
SPC
Internet	Confirmações
LojaAceito!
 Liberação do sistema ou emissão do cartão .
Limite
Fale sobre a política de pós-concessão de crédito.
R.: O prazo de concessão de crédito é o intervalo de tempo que a organização concede a seus clientes para pagamento das compras efetuadas, o qual, em geral, é medido em número de dias representativos do mês comercial (por exemplo, 30 dias, 60 dias etc). Deve-se analisar a situação deste cliente, seu poder de compra, a capacidade de pagamento, o histórico, confirmação dos dados para uma eventual necessidade de contato e outros. 
Quais são os três motivos para se manter estoques na empresa. Discorra sobre cada um dele.
R.: Transação, é a necessidade que uma empresa tem de manter dinheiro em caixa para efetuar pagamentos de suas operações rotineiras.
Precaução, quantidade de dinheiro mantida para absorver variações não previstas nas datas e nas quantidades dos recebimentos e pagamentos.
Especulação, aproveitamento de oportunidades especulativas em relação a certos itens não monetários (estoques, geralmente), apostando em alguma variação de preços em que é possível ganhar dinheiro.
Fale sobre a importância estratégica dos estoques.
R.: Muitas empresas buscam manter estoques mínimos para tentarem obter vantagem competitiva no mercado. Com os baixos valores agregados aos estoques, elas conseguem ter a oportunidade de investir o capital ao invés de deixá-lo ocioso em forma de estoques. Existem diversos pontos que devem ser analisados, como por exemplo, a variação da demanda. Se a empresa não possui o estoque para atendimento imediato ao seu
cliente, ela gera a oportunidade para que o mesmo busque seus concorrentes, correndo riscos de perdê-los. Ou então, se ela não cumpre os prazos, seja por falta de matéria-prima devido à um atraso do fornecedor, a empresa terá sua imagem denegrida junto ao mercado e, para conseguir restabelecê-la acarretará em grandes custos. Daí a necessidade de se estudar uma melhor forma para manter um estoque de segurança. Estes dois pontos devem ser ponderados (manter ou não manter estoques).
Qual o valor de ajuste para redução dos estoques ao valor de mercado abaixo.
	Produto
	Quantidades
	Custo
	Preço de mercado
	Valor Abaixo do Mercado por Unidade
	A
	400
	7,4
	5,4
	2
	B
	350
	12,4
	15,3
	-
	C
	620
	14,6
	21,3
	-
	D
	380
	9,4
	8,8
	0,6
 A provisão necessária para valorizar os estoques ao custo ou mercado
	Produto
	Quantidades
	Valor Abaixo do Mercado por Unidade
	AJUSTE AO VALOR DE MERCADO
	A
	400
	2
	800
	D
	380
	0,6
	228
	TOTAL
	 
	 
	1028
Curva ABC. Elabore a curva abc dos itens vendidos pela empresa infotel.
	ITEM
	Quantidade
	Valor unitário
	Total 
	A
	5
	2000,00
	10.000,00
	B
	10
	70,00
	700,00
	C
	1
	800,00
	800,00
	D
	100
	50,00
	5.000,00
	E
	5000
	1,50
	7.500,00
	F
	800
	100,00
	80.000,00
	G
	40
	4,00
	160,00
	H
	50
	20,00
	1000,00
	I
	4
	30,00
	120,00
	J
	240
	150,00
	36.000,00
	K
	300
	7,50
	2.250,00
	L
	2000
	0,60
	1200
	144.730,00
R.:
	ITEM
	vendas
	Porcentual
	Porcentual acumulado
	CLASSIFICAÇAO
	F
	R$ 80.000,00
	55,28%
	55,28%
	a
	J
	R$ 36.000,00
	24,87%
	80,15%
	b
	A
	R$ 10.000,00
	6,91%
	87,06%
	b
	E
	R$ 7.500,00
	5,18%
	92,24%
	c
	D
	R$ 5.000,00
	3,45%
	95,70%
	c
	K
	R$ 2.250,00
	1,55%
	97,25%
	c
	L
	R$ 1.200,00
	0,83%
	98,08%
	c
	H
	R$ 1.000,00
	0,69%
	98,77%
	c
	C
	R$ 800,00
	0,55%
	99,32%
	c
	B
	R$ 700,00
	0,48%
	99,81%
	c
	G
	R$ 160,00
	0,11%
	99,92%
	c
	I
	R$ 120,00
	0,08%
	100,00%
	c
	 
	R$ 144.730,00
	 
	 
	 
Curva ABC
Encontre os estoques vendidos utilizando o método PEPS e UEPS.
PEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	1
	Estoque Inicial
	
	
	
	
	
	
	250
	3,0
	750,00
	2
	Venda
	
	
	
	120
	3,0
	360,0
	130
	3,0
	390,00
	3
	Compra
	80
	4,0
	320,00
	
	
	
	80
	4,0
	320,00
	4
	Venda
	
	
	
	130
	3,0
	390,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	10
	4,0
	40,00
	70
	4,0
	280,00
	5
	Compra
	130
	4,0
	520,00
	
	
	
	130
	4,0
	520,00
	6
	venda
	
	
	
	70
	4,0
	280,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	80
	4,0
	320,00
	50
	4,0
	200,00
	
	Total
	210
	
	
	
	CMV=
	1.390,00
	50
	
	
UEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	1
	Estoque Inicial
	
	
	
	
	
	
	250
	3,0
	750,00
	2
	Venda
	
	
	
	120
	3,0
	360,00
	130
	3,0
	390,00
	3
	Compra
	80
	4,0
	320,00
	
	
	
	80
	4,0
	320,00
	4
	Venda
	
	
	
	80
	4,0
	320,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	50
	3,0
	150,00
	70
	3,0
	210,00
	5
	Compra
	130
	4,0
	520,00
	
	
	
	130
	4,0
	520,00
	6
	venda
	
	
	
	130
	4,0
	520,00
	
	
	
	
	
	
	
	
	20
	3,0
	60,00
	10
	3,0
	30,00
	
	Total
	210
	
	
	
	CMV=
	1.410,00
	50
	
	
Em 30 de junho a quantos carros da fiat, VW e Renault tem no estoque e o saldo em valor monetário?
R.: Tem em estoque 3 carros da fiat, 7 da VW e 4 Renault. O saldo é de (94.500,00).
O Mark up de um produto é de 20% e o custo de fabricação 16,00, logo o preço de venda é:
R.: O preço de venda é 19,20.
O preço de um produto em fevereiro aumentou em 20% e foi para 3,8x, em junho do mesmo ano baixou 30%. Qual o preço atual.
R.: 3,17 + 20% = 3,8 
3,8 – 30% = 2,66. O preço atual é 2,66.
Qual o custo unitário do saldo de matéria-prima, após dia 25?
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	5
	Compra
	10 kg
	5,0
	50,00
	
	
	
	10 kg
	5,0
	50,00
	10
	Compra
	30 kg
	6,60
	198,00
	
	
	
	40 kg
	5,80
	232,00
	15
	Venda
	
	
	
	15 kg
	5,80
	87,00
	25 kg
	5,80
	145,00
	20
	Compra
	40 kg
	7,5
	300,00
	
	
	
	65 kg
	6,65
	432,25
	23
	Compra
	35 kg
	8,00
	280,00
	
	
	
	100 kg
	7,33
	732,50
	25
	Venda
	
	
	
	30 kg
	7,33
	219,90
	70 kg
	7,33
	513,10
	
	Total
	
	
	
	
	CMV=
	306,90
	
	
Resposta: Após o dia 25 o custo unitário do saldo de matéria prima é de 7,33.
Cia. KLY – Respostas :
 a) ficha de estoque (controle MPM)
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	1
	Estoque Inicial
	
	
	
	
	
	
	250
	1.880
	470.000
	2
	Venda
	
	
	
	120
	1.880
	225.600
	130
	1.880
	244.400
	3
	Compra
	80
	2.120
	169.600
	
	
	
	210
	2.000
	420.000
	4
	Venda
	
	
	
	140
	2.000
	280.000
	70
	2.000
	140.000
	5
	Compra
	130
	2.260
	293.800
	
	
	
	200
	2.130
	426.000
	6
	Venda
	
	
	
	150
	2.130
	319.500
	50
	2.130
	106.500
	
	Total
	220
	
	
	
	CMV=
	825.100,00
	
	
	
PEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	1
	Estoque Inicial
	
	
	
	
	
	
	250
	1.880
	470.000
	2
	Venda
	
	
	
	120
	1.880
	225.600
	130
	1.880
	244.400
	3
	Compra
	80
	2.120
	169.600
	
	
	
	80
	2.120
	169.600
	4
	Venda
	
	
	
	130
	1.880
	244.400
	
	
	10
	2.120
	21.200
	70
	2.120
	148.400
	5
	Compra
	130
	2.260
	293.800
	
	
	
	130
	2.260
	293.800
	6
	Venda
	
	
	
	70
	2.120
	148.400
	
	
	
	
	
	
	
	
	80
	2.260
	180.800
	50
	2.260
	113.000
	
	Total
	220
	
	
	
	CMV=
	820.400,00
	
	
	
UEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	1
	Estoque Inicial
	
	
	
	
	
	
	250
	1.880
	470.000
	2
	Venda
	
	
	
	120
	1.880
	225.600
	130
	1.880
	244.400
	3
	Compra
	80
	2.120
	169.600
	
	
	
	80
	2.120
	169.600
	4
	Venda
	
	
	
	80
	2.120
	169.600
	
	
	60
	1.880
	112.800
	70
	1.880
	131.600
	5
	Compra
	130
	2.260
	293.800
	
	
	
	130
	2.260
	293.800
	6
	Venda
	
	
	
	130
	2.260
	293.800
	
	
	
	
	
	
	
	
	20
	1.880
	37.600
	50
	1.880
	94.000
	
	Total
	220
	
	
	
	CMV=
	839.400,00
	
	
	
JL comercial 
Ficha de estoque – MPM
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	3
	Compra
	30
	300
	9.000
	
	
	
	30
	300
	9.000
	6
	Compra
	20
	350
	7.000
	
	
	
	50
	320
	16.00
	10
	Venda
	
	
	
	20
	320
	6.400
	30
	320
	9.600
	12
	Compra
	35
	375
	13.125
	
	
	
	65
	349,62
	22.725
	15
	Venda
	
	
	
	25
	349,62
	8.740,38
	40
	349,62
	13.984,80
	
	Total
	85
	
	
	
	CMV=
	15.140,38
	Estoque remanescente =
	13.984,80
PEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
	Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	3
	Compra
	30
	300
	9.000
	
	
	
	30
	300
	9.000
	6
	Compra
	20
	350
	7.000
	
	
	
	20
	350
	7.000
	10
	Venda
	
	
	
	20
	300
	6.000
	10
	300
	3.000
	
	20
	350
	7.000
	12
	Compra
	35
	375
	13.125
	
	
	
	35
	375
	13.125
	15
	Venda
	
	
	
	10
	300
	3.000
	
	
	
	
	15
	350
	5.250
	5
	350
	1.750
	
	35
	375
	13.125
	
	Total
	85
	
	
	
	CMV=
	14.250,00
	Estoque remanescente
	14.875,00
UEPS:
	Data
	Operação
	Entradas
Saídas
	Saldo
	
	
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	Qtd
	R$ UN.
	Total
	3
	Compra
	30
	300
	9.000
	
	
	
	30
	300
	9.000
	6
	Compra
	20
	350
	7.000
	
	
	
	20
	350
	7.000
	10
	Venda
	
	
	
	20
	350
	7.000
	30
	300
	9.000
	12
	Compra
	35
	375
	13.125
	
	
	
	35
	375
	13.125
	15
	Venda
	
	
	
	25
	375
	9.375
	30
	300
	9.000
	
	
	
	
	
	
	
	
	10
	375
	3.750
	
	Total
	85
	
	
	
	CMV=
	16.375,00
	Estoque remanescente=
	12.750,00
PESQUISA
Garantia Real: é onde o próprio devedor, ou alguém por ele, destina todo ou parte do seu patrimônio para assegurar o cumprimento da obrigação contraída. Há 3 tipos de garantias reais: penhor, consignação de rendimentos e hipoteca. 
Garantias Pessoais: também conhecida por garantias fidejussórias são aquelas prestadas por pessoas, e não por bens. No caso de descumprimento de determinada obrigação, a satisfação do débito será garantida por uma terceira pessoa, que não o devedor. As modalidades de garantia pessoal são o aval e a fiança.
EXERCICIO 5
Faça a analise horizontal e vertical de Brutus S.A
	 
	Saldo em:
	Análise vertical
	Análise Horizontal
	
	2009
	2010
	2011
	2009
	2010
	2011
	2010
	2011
	ATIVO CIRCULANTE
	 R$ 1.143.886,00 
	 R$ 1.318.729,00 
	 R$ 1.069.834,00 
	74,73%
	74,07%
	66,92%
	15,3%
	-6,5%
	CAIXAS E BANCOS
	 R$ 44.843,00 
	 R$ 77.118,00 
	 R$ 41.120,00 
	2,93%
	4,33%
	2,57%
	72,0%
	-8,3%
	Aplicações financeiras 
	 R$ 399.672,00 
	 R$ 418.975,00 
	 R$ 224.438,00 
	26,11%
	23,53%
	14,04%
	4,8%
	-43,8%
	Cont. a receb. De clientes
	 R$ 326.945,00 
	 R$ 464.036,00 
	 R$ 424.654,00 
	21,36%
	26,06%
	26,56%
	41,9%
	29,9%
	Prov. p/ liq. Duvidosa
	-R$ 9.805,00 
	-R$ 13.918,00 
	-R$ 12.739,00 
	-0,64%
	-0,78%
	-0,80%
	41,9%
	29,9%
	Esto. De Merc
	 R$ 338.247,00 
	 R$ 320.116,00 
	 R$ 364.556,00 
	22,10%
	17,98%
	22,80%
	-5,4%
	7,8%
	Créditos diversos
	 R$ 43.984,00 
	 R$ 52.402,00 
	 R$ 27.805,00 
	2,87%
	2,94%
	1,74%
	19,1%
	-36,8%
	NÃO CIRCULANTE
	 R$ 7,00 
	 R$ 1.602,00 
	 R$ 17.096,00 
	0,00%
	0,09%
	1,07%
	22785,7%
	244128,6%
	Depósitos judiciais
	 R$ 7,00 
	 R$ 1.344,00 
	 R$ 14.918,00 
	0,00%
	0,08%
	0,93%
	19100,0%
	213014,3%
	Empréstimos compulsórios
	 R$ - 
	 R$ 258,00 
	 R$ 2.178,00 
	0,00%
	0,01%
	0,14%
	 
	 
	Investimentos
	 R$ 19.944,00 
	 R$ 19.644,00 
	 R$ 19.278,00 
	1,30%
	1,10%
	1,21%
	-1,5%
	-3,3%
	Imobilizado
	 R$ 341.854,00 
	 R$ 394.578,00 
	 R$ 436.113,00 
	22,33%
	22,16%
	27,28%
	15,4%
	27,6%
	Diferido
	 R$ 24.929,00 
	 R$ 45.796,00 
	 R$ 56.372,00 
	1,63%
	2,57%
	3,53%
	83,7%
	126,1%
	TOTAL DO ATIVO
	 R$ 1.530.620,00 
	 R$ 1.780.349,00 
	 R$ 1.598.593,00 
	100,00%
	100,00%
	100,00%
	16,3%
	4,4%
	PASSIVO
	 
	
	
	 
	
	 
	 
	 
	PASSIVO CIRCULANTE
	 R$ 841.840,00 
	 R$ 943.143,00 
	 R$ 749.256,00 
	55,0%
	53,0%
	46,9%
	12,0%
	-11,0%
	Fornecedores
	 R$ 489.087,00 
	 R$ 471.631,00 
	 R$ 496.678,00 
	32,0%
	26,5%
	31,1%
	-3,6%
	1,6%
	Empréstimos a pagar
	 R$ 1.763,00 
	 R$ 10.868,00 
	 R$ 2.049,00 
	0,1%
	0,6%
	0,1%
	516,4%
	16,2%
	Contas a pagar 
	 R$ 30.394,00 
	 R$ 66.206,00 
	 R$ 43.764,00 
	2,0%
	3,7%
	2,7%
	117,8%
	44,0%
	Impostos e contribuições
	 R$ 220.017,00 
	 R$ 242.473,00 
	 R$ 130.768,00 
	14,4%
	13,6%
	8,2%
	10,2%
	-40,6%
	Provisões diversas
	 R$ 37.689,00 
	 R$ 45.446,00 
	 R$ 39.759,00 
	2,5%
	2,6%
	2,5%
	20,6%
	5,5%
	Dividendos e participações
	 R$ 71.890,00 
	 R$ 106.519,00 
	 R$ 36.238,00 
	4,7%
	6,0%
	2,3%
	48,2%
	-49,6%
	PATRIMÔNIO LIQUIDO
	 R$ 688.780,00 
	 R$ 837.206,00 
	 R$ 849.337,00 
	45,0%
	47,0%
	53,1%
	21,5%
	23,3%
	Capital social
	 R$ 314.259,00 
	 R$ 378.265,00 
	 R$ 669.688,00 
	20,5%
	21,2%
	41,9%
	20,4%
	113,1%
	Reservas de capital
	 R$ 26.372,00 
	 R$ 25.027,00 
	 R$ 15.162,00 
	1,7%
	1,4%
	0,9%
	-5,1%
	-42,5%
	Reservas de lucro
	 R$ 40.111,00 
	 R$ 17.482,00 
	 R$ 18.830,00 
	2,6%
	1,0%
	1,2%
	-56,4%
	-53,1%
	Lucros acumulados
	 R$ 308.038,00 
	 R$ 416.432,00 
	 R$ 145.657,00 
	20,1%
	23,4%
	9,1%
	35,2%
	-52,7%
	TOTAL DO PASSAIVO+PL
	 R$ 1.530.620,00 
	 R$ 1.780.349,00 
	 R$ 1.598.593,00 
	100,0%
	100,0%
	100,0%
	16,3%
	4,4%
EXERCICIO 7 
O CCL da companhia x é 5 vezes o valor do passivo circulante, logo:
a) ( ) O índice de liquidez imediata (ili) é maior que o índice de liquidez corrente (ilc)
b) ( ) O índice de liquidez imediata (ili) é igual ao índice de liquidez secal (ils)
c) ( ) O índice de liquidez corrente (ilc) é 4 
d) ( X ) O índice de liquidez corrente (ilc) é 5
e) ( ) nenhuma das alternativas anteriores
Quando o ILC=ILS, temos:
a) ( ) Quando o estoque é maior que o caixa
b) ( ) Quando o estoque é igual ao passivo circulante
c) ( ) Quando o passivo circulante é zero 
d) ( X) Quando o estoque é zero
e) ( ) nenhuma
O índice de liquidez corrente é 1 . Logo
a) ( X ) O CCL=PC
B) ( ) O CCL=AC
c) ( ) O ativo circulante não cobre as dividas do passivo circulante
d) ( ) todo o ativo circulante é financiado pelo passivo circulante
e) ( ) nenhuma
O Índice de liquidez imediata é 0,5. Logo 
a) ( ) O saldo em disponíveis é igual ao passivo circulante
b) ( ) O saldo em disponíveis é duas vezes maior que o passivo circulante
c) ( ) O saldo em disponíveis é três vezes maior que o passivo circulante
d) ( X ) O passivo circulante é o dobro das disponibilidades
e) ( ) nenhuma
Explique a formula e a curva de Dupont:
R.: a Curva de Bradley da Dupont foi desenvolvida para ajudar os clientes a entender e documentar a jornada rumo ao desempenho de segurança de alta qualidade, e ele pode seguir uma sequência de três dimensões, na qual podem identificar melhorias que ajudarão a reforçar a sua cultura de segurança, como o (1) Compromisso de liderança, onde os líderes devem mostrar aos funcionários que eles estão firmemente comprometidos com a segurança. (2) A Estrutura adequada na qual é vital para suportar uma gestão eficiente. E por fim os (3) Processos e ações, na qual são ações que a organização toma regularmente para melhorar seu desempenho, incluindo: observações de segurança, aprendizagem com os incidentes, etc.
EXERCICIO 7
 O balanço patrimonial da companhia STARLIGHT do ano yy está apresenta abaixo baseado nas informações do balanço, responda:
Qual o percentual de empréstimo de curto e longo prazo em relação ao total de ativos? 
4000/45000*100= 8,89% (os empréstimos de curto prazo representam 8,89% do ativo total).
1000/45000*100= 2,22% (os empréstimos de longo prazo representam 2,22% do ativo total).
Qual o percentual de capital próprio e de terceiros?
25000/45000*100= 55,56% representa o capital próprio.
20000/45000*100= 44,44% representa o capital de terceiros. 
Qual o valor do CCL
CCL= AC-PC CCL=29000 – 19600 CCL= 9400
Qual o valor do ILI,ILS E ILC.
ILI=Caix.Disp./PC ili= 1500/19600 = 0,07653
ILS= Ac-E / PC ils =2900 – 8800 / 19600 = 1,0306
ILC= AC/PC ilc= 29000/19600 = 1,48
Índice de endividamento geral
IEG=PC+PELP/AT IEG = 19600+10380/45000 = 0,6662
Composição de endividamento 
PC/PC-PELP = 19600/19600-10380 = 2,125
Participação
do capital ( pcpa ) 
PCPA= PL /AT 24400/45000 = 0,5422
Sobrevivência geral
SG=AT/EX.T 45000/19800 = 1,51006
A empresa Uno tem três unidades de investimento, sua estrutura de capital e oferecem a seguir:
	ESTRUTURA
	VOLUME
	CUSTO
	%
	Dívida de longo prazo
	40.000,00
	8,6%
	40%
	Ações preferenciai-com dividendo fixo
	26.000,00
	3,0%
	26%
	Ações ordinárias – dividendo mínimo esperado de 5%
	R$35.000,00
	5,0%
	35%
	Total
	R$100.000,00
	
	100%
Wacc= wj.kj
Wacc = (40*0,086) + (26*0.03) + (35*0.05)
Wacc = 3,4+0,78+1,75
Wacc = 5,93
	
	Taxa retorno gerada
	
	Projeto A
	6,60%
	Aceitável 
	Projeto B
	5,75%
	Não aceitável 
	Projeto C
	6,00%
	Aceitável
Os projetos viáveis são A e C, pois a taxa de retorno é maior que o custo.
Referencias: 
PORTAL EDUCAÇÃO. Disponível em: http://www.portaleducacao.com.br/contabilidade/artigos/21497/o-que-e-e-quais-sao-os-objetivos-da-politica-de-credito#ixzz49FEXDVR3. Acesso em 20 de maio de 2016.
GARANTIA FIDEJUSSÓRIA. Disponível em: https://pt.wikipedia.org/wiki/Garantia_fidejuss%C3%B3ria. Acesso em 07 de junho de 2016. 
ENTENDER A CULTURA DE SEGURANÇA É CRÍTICO PARA INFLUENCIAR POSITIVAMENTE OS COMPORTAMENTOS DA ORGANIZAÇÃO. Disponível em:
http://www.training.dupont.com.br/recursos/noticias/entendendo-a-cultura-de-seguranca. Acesso em 12 de junho de 2016.

Teste o Premium para desbloquear

Aproveite todos os benefícios por 3 dias sem pagar! 😉
Já tem cadastro?

Outros materiais