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Trabalho apresentado as disciplinas de Matemática, Introdução á Economia, Introdução á Contabilidade e 
Trabalho apresentado às disciplinas de Administração Financeiras e orçamentárias, Mercados de Capitais e Direito Tributário. Professores: Fábio Proença, Karen Manganotti, Vânia Silva, Janaína Vargas.
SUMÁRIO
1- INTRODUÇÃO................................................................................................ 03
2- DESENVOLVIMENTO..................................................................................... 04
3- CONCLUSÃO.................................................................................................. 08
4- REFERÊNCIA.................................................................................................. 09
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1- INTRODUÇÃO
A crescente complexidade do processo administrativo leva os gestores a buscarem, incansavelmente, alternativos para superar os desafios encontrados no seu dia-a-dia. A escassez de recursos financeiros e o elevado custo para sua captação, juntamente com a falta de planejamento e controle, têm contribuído para que muitas empresas encerrem suas atividades. Em épocas de crise, o gestor necessita de informações contábeis precisas e oportunas para apoiar o seu processo decisório.
Nosso objetivo no presente trabalho é mostrar que a administração de caixa consiste em uma técnica que visa determinar o nível de caixa necessário para cumprir os compromissos de curto prazo assumido, proteger a empresa de demandas inesperadas de recursos e atender as perspectivas de uma oportunidade futura para fazer negócios.
2- DESENVOLVIMENTO 
O fluxo de caixa é um esquema que representa as entradas e saídas de caixa ao longo do tempo. Neste, deve existir pelo menos uma saída e pelo menos uma entrada.
	Fluxo de Caixa - set/2013 à fev/2014
	RECEBIMENTOS
	SET
	OUT
	NOV
	DEZ
	JAN
	FEV
	A VISTA
	5.904,00 
	6.268,80 
	6.498,90 
	7.389,00 
	6.434,10 
	5.244,00 
	COM 30 DIAS
	 
	9.643,20 
	10.239,04 
	10.614,87 
	12.068,70 
	10.509,03 
	COM 60 DIAS
	 
	 
	4.132,80 
	4.388,16 
	4.549,23 
	5.172,30 
	EM CARTEIRA
	4.750,00 
	890,00 
	 
	 
	 
	 
	TOTAL
	10.654,00 
	16.802,00 
	20.870,74 
	22.392,03 
	23.052,03 
	20.925,33 
	PAGAMENTOS
	 
	 
	 
	 
	
	 
	FORNECEDORES
	 3.250,00 
	 5.963,00 
	 6.790,00 
	 7.965,00 
	 1.580,00 
	1.688,00 
	FOLHA DE PAGAMENTO
	 2.470,00 
	 2.320,00 
	 3.980,00 
	 4.650,00 
	 3.986,00 
	 2.390,00 
	ALUGUEL
	 1.450,00 
	 1.450,00 
	 1.450,00 
	 1.750,00 
	 1.750,00 
	 1.750,00 
	COMISSÕES
	 486,00 
	 390,00 
	 543,00 
	 1.009,80 
	 510,00 
	 559,20 
	PUBLICIDADE
	 324,00 
	 260,00 
	 362,00 
	 673,20 
	 340,00 
	 372,80 
	DESPESAS ADM
	 1.590,00 
	 1.800,00 
	 2.380,00 
	 2.677,00 
	 1.780,00 
	 1.034,13 
	HONORARIOS
	 2.200,00 
	 2.200,00 
	 2.200,00 
	 3.200,00 
	 3.200,00 
	 3.200,00 
	EMPRESTIMOS
	 
	 2.123,00 
	 1.089,00 
	 
	 
	 
	IMPOSTOS
	 403,00 
	 462,00 
	 456,00 
	 374,00 
	 356,00 
	 480,00 
	INVESTIMENTOS
	 
	 
	 
	 
	 
	10.000,00 
	TOTAL
	12.173,00 
	 16.968,00 
	 19.250,00 
	 22.299,00 
	 13.502,00 
	 21.474,13 
	SALDO ANT.
	 1.970,00 
	 451,00 
	 285,00 
	 1.905,74 
	 1.998,77 
	 11.548,80 
	SALDO FINAL
	 451,00 
	 285,00 
	 1.905,74 
	 1.998,77 
	 11.548,80 
	 11.000,00 
Devido às altas taxas de juros, a sobrevivência da empresa, muitas vezes, depende cada vez mais do grau de eficiência da gestão financeira. Para tanto, é necessário que todo e qualquer valor a receber seja bem empregado, sem perda de tempo. Se os fluxos de caixa são otimizados, reduz-se automaticamente a necessidade do capital de giro, esse, portanto, é um exercício vital para as empresas. Para que os objetivos sejam alcançados de acordo com as diretrizes determinadas pela diretoria da empresa, faz-se necessária a utilização de um instrumento imprescindível para este fim, o fluxo de caixa. 
O fluxo de caixa pode ser também conceituado como o instrumento utilizado pelo administrador financeiro com o objetivo de apurar os somatórios de ingressos e de desembolsos financeiros da empresa, em determinado momento, prognosticando assim se haverá excedentes ou escassez de caixa em função do nível desejado de caixa pela empresa. (ZDANOWICZ, 1996. p.24) 
O custo de Oportunidade é representado pelo valor das oportunidades sacrificadas (não escolhidas). Diferente dos custos contábeis que são escriturados na contabilidade de uma empresa, o custo de oportunidade é um custo implícito, que não aparece na contabilidade de uma empresa, porém é bastante utilizado pelos economistas para determinar a viabilidade de projetos empresarias.
Custo de oportunidade é o que você deixa de ganhar quando direciona sua produção para um determinado produto. Por exemplo: uma empresa tem a capacidade de produzir 100 tv's por mês e 150 aparelhos de som (usando sua capacidade total). Num mês, no entanto, ela precisa produzir 150 TV's. O custo de oportunidade refere-se aos aparelhos de som que ela deixou de produzir para fabricar os 50 televisores a mais.
Orçamento empresarial é a ferramenta usada para a previsão das receitas e despesas de um determinado período de tempo, geralmente são feitos para um ano de prazo. O orçamento é um documento que permite definir as prioridades e avaliar a realização dos objetivos. Toda empresa necessita de um cálculo antecipado do custo de uma obra ou a despesa que vai gerar um projeto.
	Segundo Brigham (2001, p. 426), Na concepção dos grandes investidores existe uma regra básica, quanto maior o tempo de retorno de capital investido maior o risco de perda, ao contrario quanto menor for o tempo de retorno, menor será a risco da empresa. Apesar de suas restrições o indicador de retorno de capital e usado normalmente quando o risco de um investimento e muito alto e os investidores tem interesse em recuperar rapidamente o capital. Payback Descontado é uma medida de liquidez do projeto de investimento, e não da sua rentabilidade. È para ser aplicável sem delimitadores a projetos de investimentos comuns que possuem fluxos de caixas com as seguintes características:
FC0 < 0 e FCj ≥ 0, j = 1, 2, ..., n
	Onde, FC0 e FCj são os fluxos de caixa líquidos nos períodos 0 e j, respectivamente. O período de retorno descontado (PRD), que leva em consideração a dimensão tempo do dinheiro.
3- CONCLUSÃO
4- REFERENCIAS
ANÁLISE DOS EQUILIBRIOS FINANCEIROS DAS EMPRESAS. Enfoque sobre o Ebitida, sobre o Fluxo de Caixa Operacional e sobre as Políticas Financeiras: 2ª Edição São Paulo: Santi Editora, 2004. 
CORRÊA, Waldir Luiz, presidente da associação nacional de investidores do mercado de capitais;
ZDANOWICZ, 1996. p.24
Sistema de Ensino Presencial Conectado
GRADUAÇÃO EM ADMINISTRAÇÃO
CONSULTORIA
ORÇAMENTÁRIA E FINANCEIRA
Recife / PE
2013
MÔNICA VALÉRIA
Recife / PE
2013