ADM 025 Cap+¡tulos 15 a 18 2012 VF [S+¦ de leitura]

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1
67
Princípios para 
Avaliação de 
Estoques e de 
Resultados
68
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Terminologia
Gasto
• Investimento
• Custo
• Despesa
• Perda
• Desembolso
69
Gastos:
Despesa
Custo
•Investimento
Conceitos e terminologia
Revisão
Conceitos e terminologia
Revisão
2
Terminologia:
Gastos:
•Investimento
Introdução - Revisão
Contas do Ativo
Circulante
• Caixa
• Estoques
• C/R
MP
PE
PA
Não Circulante
•Realizável L.P.
• Investimento
• Imobilizado
• Terreno
• Prédio
• Equipamento
• (DA)
• Intangível
Terminologia:
Gastos:
Custo
Introdução - Revisão
Produção bens ou serviços; mercadorias
Custo
Direto ou Indireto
Variável ou Fixo
CPP = MP + MOD + CIP
CPA = EIPE + CPP - EFPE
CPV = EIPA + CPA - EFPA
Classificações e Nomenclaturas
Matéria prima
MP
Mão-de-obra direta
MOD
Custos Indiretos de
Produção - CIP
Custo Primário
Custo de Conversão
ou Transformação
Custo do Produto
Classificação de Custos
Revisão
Classificação de Custos
Revisão
3
Onde terminam os custos de produção
Revisão 
� A regra é simples, basta definir o momento em
que o produto está pronto para a venda. Até aí,
todos os gastos são custos. A partir desse
momento, despesas.
Produto
Acabado
Terminologia:
Gastos:
Despesa
Introdução - Revisão
Administrativas
Vendas
Financeiras
Fixas e Variáveis
Classificações e Nomenclaturas
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Matéria prima
MP
Mão-de-obra direta
MOD
Custos Indiretos de
Produção - CIP
Custo Primário
Custo de Conversão
ou Transformação
Custo do Produto
4
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Aspectos dos Materiais Diretos - Revisão
Critérios de Avaliação de Estoques:
Preço Médio:
Preço médio = 3 x 10 + 2 x 12 + 3 x 15 = 12,375
Custo da MP = 4 x 12,375 = $ 49,50
Estoque: 4 x 12,375 = $ 49,50
101010101010
1212 1212
1515 1515 1515
Qual o custo da matéria-prima para
Consumo de 4 unidades ?
PEPS:
Custo da MP = 3 x 10 + 1 x 12 = $ 42,00
Estoque: 1 x 12 + 3 x 15 = $ 57,00
UEPS:
Custo da MP = 3 x 15 + 1 x 12 = $ 57,00
Estoque: 1 x 12 + 3 x 10 = $ 42,00
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Tratamento das perdas de materiais:
• Perdas normais:
• Inerentes ao processo de fabricação, previsíveis
• Consideradas como custo do produto fabricado
• Perdas Anormais:
• Ocorrem de forma involuntária
• Consideradas como perdas do período
Tratamento dos subprodutos e sucatas:
• Subprodutos:
•Nascem de forma normal, com venda estável, mas com
participação pequena no faturamento total
• Não são custeados e sua receita é abatida do custo dos
produtos
• Sucatas:
• venda esporádica,
• Não recebem custos e sua venda é considerada como outras
receitas operacionais
Aspectos dos Materiais Diretos - Revisão
Classificações e Nomenclaturas
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Matéria prima
MP
Mão-de-obra direta
MOD
Custos Indiretos de
Produção - CIP
Custo Primário
Custo de Conversão
ou Transformação
Custo do Produto
5
79
Aspectos da Mão-de-Obra Direta (MOD)
MOD: relativa ao pessoal que trabalha diretamente sobre o 
produto, desde que seja possível a mensuração do tempo e a 
identificação do executor.
A empresa deve atribuir por hora:
• Custo por hora com encargos $ 20,14 / hora
E não:
• Custo por hora sem encargos $ 10,00 / hora
ENCARGOS SOCIAIS MÍNIMOS: 101,47 %
Sem considerar ainda: tempo de dispensa aviso prévio, 50%
do FGTS na despedida, faltas abonadas.
Outros gastos decorrentes da Mão-de-obra: Vestuário,
alimentação, transporte, assistência médica espontânea, etc.
Classificações e Nomenclaturas
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Conceitos e Classificação 
de Custos - Revisão
Matéria prima
MP
Mão-de-obra direta
MOD
Custos Indiretos de
Produção - CIP
Custo Primário
Custo de Conversão
ou Transformação
Custo do Produto
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Esquema Básico de Custos - Revisão
Produtos: A, B, C ...
Rateio
CPV
Custos Indiretos Custos Diretos
Despesas
Resultados
Receitas
Custos
Estoque
PA
6
82
Esquema Básico de Custos
Departamentalização - Revisão
Custos Indiretos Custos Diretos Despesas
Produtos A, B, C ...
Centro de 
Custos Aux. 1
Centro de 
Custos Aux. 1
Centro de 
Custos Aux. 2
Centro de 
Custos Prod. 1
Centro de 
Custos Prod. 2
Centro de 
Custos Prod. 2
Base: Volume
ResultadosCPV
Receitas
Estoque
PA
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Mapa de rateio de CIP
Departamentos de Produção Departamentos de Serviços
Custos
Indiretos
Bases de
rateio
Usinagem Cromeação Montagem Controle
qualidade
Almoxa-
rifado
Manu-
tenção
Admin.
geral
Total
Aluguel - - - - - - 150.000 150.000
Energia 30.000 10.000 10.000 - - - 40.000 90.000
Mater. Indir 6.000 4.000 8.000 5.000 10.000 9.000 18.000 60.000
M. O. Ind. 40.000 30.000 50.000 30.000 60.000 60.000 80.000 350.000
Deprec. 21.000 13.000 2.000 10.000 - 16.000 8.000 70.000
Soma 97.000 57.000 70.000 45.000 70.000 85.000 296.000 720.000
Área 30.000 20.000 40.000 15.000 20.000 25.000 (150.000)
Ptos luz/força 4.000 2.000 7.000 8.000 6.000 13.000 (40.000)
No pes.
superv.
19.000 16.000 21.000 19.000 9.000 22.000 (106.000)
Soma 150.000 95.000 138.000 87.000 105.000 145.000 720.000
horas manut. 50.000 40.000 - 40.000 15.000 (145.000)
equitativa 40.000 40.000 40.000 - (120.000)
No testes 68.000 44.000 15.000 (127.000)
CIP 308.000 219.000 193.000 720.000
Horas-máq. 350 h 300 h 193 h
Custo/hm 880/hm 730/hm 1.000/hm
Produto G Hora-máq. 132.000 87.600 80.000 299.600
Produto H Hora-máq. 105.600 87.600 70.000 263.200
Produto I Hora-máq. 70.400 43.800 43.000 157.200
Total 308.000 219.000 193.000 720.000
84
Aplicação dos Custos Indiretos de Produção 
Revisão
Usada para:
• Acompanhamento dos custos durante o mês
• Apropriação homogênea dos custos (que ocorrem com mais 
intensidade em certas épocas do ano: Manutenção, Férias coletivas)
• Elaboração de orçamentos
Previsão da taxa de aplicação de CIP:
• Previsão do volume de produção Ex: 400 hmod
• Previsão dos CIP variáveis Ex: $ 3.000 / hmod
• Previsão dos CIP fixos Ex: $ 1.000.000
• Fixação do critério de apropriação Ex: Horas de MOD
CIP Estimado: $ 1.000.000 + $ 3.000 x 400 = $ 2.200.000
Taxa de aplicação do CIP: $ 2.200.000 / 400 = $ 5.500 / hmod
7
85
No final do mês a empresa apresenta os seguintes 
resultados reais:
• Volume de produção real: 380 hmod
• CIP totais reais: $ 2.100.000
CIP Estimado: $ 2.200.000 Taxa de aplicação: $ 5.500 / hmod
CIP Aplicado: $ 5.500 x 380 hmod = $ 2.090.000
Sub aplicação = $ 10.000 (desfavorável)
Esta diferença deve ser corrigida, sendo somada ao Custo do 
Produto Vendido do Período e ao estoque de produto 
acabado do período.
Aplicação dos Custos Indiretos de Produção 
Revisão
86
Apropriação dos CIP:
Deptº X Deptº Y
Prod. Prevista Vol. Vol.
CIP Previsto $ $
Taxa aplicação $ / Vol. $ / Vol.
CIP CIP
MP MOD
Pro
du
tos
Aplicação dos Custos Indiretos de Produção 
Revisão
87
Característica Classificação
Mecânica de 
acumulação
Por Ordem: quando a produção é feita por encomenda;
Por processo: quando a produção é feita de forma contínua.
Grau de 
absorção
Por absorção: quando os custos indiretos são transferidos aos
produtos ou serviços; Exemplos: Custeio por absorção parcial,
absorção pleno, ABC, RKW, etc.
Direto: quando apenas os custos diretos são considerados no cálculo
do custo do produto ou serviço.
Momento de 
apuração
Custo real: equivalem aos custos reais apurados no final do período;
Custo orçado: representam o custoalocado ao produto mediante
taxas predeterminadas de custos indiretos de produção;
Custo padrão: custo cientificamente predeterminado, constituindo
base para avaliação de desempenho efetivo. Representa o quanto o
produto deveria custar.
Classificação dos sistemas de custeio
Bruni e Famá (2004)
8
88
MP PA
MOD
CIP
Receita Vendas
-Impostos prop
Receita Líquida
-CPV
Lucro Bruto
-Despesas
Lucro Operac
-Desp não oper
LAIR
IR/CS
LL
Sistema Tradicional de Custos – Absorção Parcial
PRODUÇÃO SERVIÇO
89
Sistema de Custos por Absorção - Modelo
PLANO DE 
CONTAS
Custos Indiretos
Aluguel
Depreciação
Supervisão
Outros CI
Custos Diretos
MP
MOD
Outros CD
Despesas
Administrativas
Vendas
Financeiras
Impostos
Proporcionais ao lucro
Proporcionais a receita
RESULTADOS
Custos de produtos
Produto A
Produto B
Outros
Demonstrações
BP
DRE
Outras
Custos de CC
CC1
CC2
Outros
Custos de CAD
CAD1
CAD2
Outros
OP Prod.A
OP Prod.B
OP Prod.A OP Prod.A
PAA
OP Prod.B
PAB
90
Sistema de Custos por Absorção - Modelo
PLANO DE 
CONTAS
Custos Indiretos
Aluguel
Depreciação
Supervisão
Outros CI
Custos Diretos
MP
MOD
Outros CD
Despesas
Administrativas
Vendas
Financeiras
Impostos
Proporcionais ao lucro
Proporcionais a receita
RESULTADOS
Custos de produtos
Produto A
Produto B
Outros
Demonstrações
BP
DRE
Outras
Custos de CC
CC1
CC2
Outros
Custos de CAD
CAD1
CAD2
Outros
OP Prod.A
OP Prod.B
PAA
PAB
9
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Característica Classificação
Mecânica de 
acumulação
Por Ordem: quando a produção é feita por encomenda;
Por processo: quando a produção é feita de forma contínua.
Grau de 
absorção
Por absorção: quando os custos indiretos são transferidos aos
produtos ou serviços; Exemplos: Custeio por absorção parcial,
absorção pleno, ABC, RKW, etc.
Direto: quando apenas os custos diretos são considerados no cálculo
do custo do produto ou serviço.
Momento de 
apuração
Custo real: equivalem aos custos reais apurados no final do período;
Custo orçado: representam o custo alocado ao produto mediante
taxas predeterminadas de custos indiretos de produção;
Custo padrão: custo cientificamente predeterminado, constituindo
base para avaliação de desempenho efetivo. Representa o quanto o
produto deveria custar.
Classificação dos sistemas de custeio
Bruni e Famá (2004)
92
CUSTOS 
PARA 
DECISÃO
93
Custos para Decisão
Até agora vimos os conceitos utilizados para o cálculo de
custos.
Daqui em diante utilizaremos os conceitos de custos como,
por exemplo, Margem de Contribuição, Custeio Direto e
Ponto de Equilíbrio, para auxílio à decisão.
Algumas decisões que poderão ser tomadas:
• Incentivo ou restrição à produção de determinados produtos
• Aceitação ou não de encomendas externas por preços abaixo do
mercado interno
• Consideração de limitação na capacidade produtiva
• Cálculo de taxas de retorno
• Fixação de preços de venda
• Cálculo de pontos de equilíbrio contábil, econômico e financeiro
para decisão de quantidades mínimas a serem produzidas
• Cálculo de Margem de Segurança e Alavancagem Operacional
10
94
Cálculo do Lucro Unitário
A apropriação de Custos Fixos é arbitrária e pode levar 
a decisões diversas. Veja:
Exemplo: Empresa fabricante de móveis (cadeiras, camas e mesas)
• Custos Indiretos fixos 
• Mão-de-obra indireta, Depreciação, Aluguel = $ 2.455.000
• Custos Indiretos Variáveis
• Energia Elétrica e Materiais Indiretos = $ 645.000
Custos Indiretos no mês: $ 3.100.000
Produtos Quantidade Horas Custos diretos Custos diretos Preço
MOD MOD MP
• Cadeiras 2.000 u 40.000 h 195 / u 505 / u $ 1.550 / u
• Camas 2.600 u 65000 h 300 / u 700 / u $ 2.000 / u
• Mesas 2.500 u 50.000 h 276 / u 474 / u $ 1.700 / u
A. Qual o lucro por produto, se os custos indiretos são
apropriados à base das Horas MOD?. E se a base fosse $ MOD?
B. Qual produto deve ter sua produção incentivada ?
95
Cálculo do Lucro Unitário
Solução – Usando a base Horas MOD para rateio dos CIP:
Produtos Horas % Custos Custo Custos Custo Preço Lucro
indiretos Ind. /u diretos Total
• Cadeiras 40.000 h 25,8 700 / u 1.550/u
• Camas 65000 h 41,9 1.000 / u 2.000/u
• Mesas 50.000 h 32,3 750 / u 1.700/u
• Total 155.000 h 100,0
800.000
1.300.000
1.000.000
3.100.000
400
500
400
1.100
1.500
1.150
450
500
550
Produto prioritário para incentivo à venda seria: Mesas
Solução – Usando a base Custo MOD para rateio dos CIP:
Produtos Custo % Custos Custo Custos Custo Preço Lucro
MOD indiretos Ind. /u diretos Total
• Cadeiras 390.000 21 700 / u 1.550/u
• Camas 780.000 42 1.000 / u 2.000/u
• Mesas 690.000 37 750 / u 1.700/u
• Total 1.860.000 100,0
650.000
1.300.000
1.150.000
3.100.000
325
500
460
1.025
1.500
1.210
525
500
490
Produto prioritário para incentivo à venda seria: Cadeiras
96
Margem de Contribuição
Qual produto deveria ser incentivado? Mesas ou
Cadeiras?
Onde está o nosso problema?
Nos Custos Fixos
Qual é o problema da alocação dos custos fixos?
• independem dos produtos e volumes;
• critério de rateio. 
OBS: Os custos variáveis, por natureza, tem 
característica de diretos. (Martins, 2010)
11
97
Margem de Contribuição
Qual produto deveria ser incentivado? Mesas ou
Cadeiras? E se adotássemos apenas os custos variáveis?
Margem de contribuição por unidade:
Produtos: Custos var. Preço Margem de contribuição
• Cadeiras 780 / u $ 1.550 $ 770
• Camas 1.100 / u $ 2.000 $ 900
• Mesas 840 / u $ 1.700 $ 860
Margem de 
contribuição =
Preço de 
Venda
Custo e desp. 
Variável-
O produto 
incentivado deve 
ser a Cama
Produtos Quantidade Custos indiretos Custos diretos Custos
Var. por unid. por unidade Variáveis
• Cadeiras 2.000 u 80 / u 700 / u $ 780 / u
• Camas 2.600 u 100 / u 1 000 / u $ 1.100 / u
• Mesas 2.500 u 90 / u 750 / u $ 840 / u
98
Margem de Contribuição
E se a empresa do exemplo anterior estivesse trabalhando
com capacidade ociosa e recebesse, do exterior, uma
proposta de encomenda de 1000 unidades adicionais do
produto “Camas” por $ 1.150,00 a unidade. A empresa
deveria aceitar a proposta? Por quê?
Análise (MÍOPE) utilizando como base o lucro:
• Preço de venda proposto p/ 1000 unid. do produto cama: R$ 1.150,00
• Custo de produção pelo critério de custeio por absorção: R$ 1.500,00
• Lucro/Prejuizo por unidade vendida nessas condições: R$ 350,00 
“PREJUIZO” apurado com a aceitação da proposta: R$ 350.000,00
Análise correta que deveria ser feita:
• Preço de venda proposto p/ 1000 unid. do produto cama: R$ 1.150,00
• Custo de produção considerando apenas os CDV: R$ 1.100,00
• Margem de Contribuição/unid. vendida nessas condições: R$ 50,00
Resultado Final com aceitação da proposta: R$ 50.000,00 de MC adic. 
99
Margem de Contribuição
E se a empresa do exemplo anterior estivesse trabalhando
com capacidade ociosa e recebesse, do exterior, uma
proposta de encomenda de 1000 unidades adicionais do
produto “Camas” por $ 1.150,00 a unidade. A empresa
deveria aceitar a proposta? Por quê?
Decisões que podem ser tomadas:
• Mix de produção;
• Aceitação de venda a preços menores que o custototal unitário de
um produto para aproveitamento de capacidade ociosa (Dumping).
Limitações:
Capacidade de produção;
Atendimento do mercado.
12
100
Margem de Contribuição
Margem de contribuição por unidade:
Margem de 
contribuição =
Preço de 
Venda
Custo e desp. 
Variável-
Margem de Contribuição
Cobrir os CDF
Gerar Lucro
101
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Custos Fixos por semana: $ 9.600
Despesas fixas (adm. e vendas) por semana: $ 4.200
Custos e despesas variáveis
Material Comissão Frete
• Carrinhos 150 50 25 
• Estantes 500 150 55 
No início de setembro a empresa recebe as seguintes propostas:
A. 200 carrinhos de chá, ao preço de $ 550 cada, cuja produção
demanda 3 semanas;
B. 110 estantes, a $ 1.400 cada, e 4 semanas de trabalho da fábrica.
Como a empresa só tem o mês de setembro para atender essas
encomendas, pede-se: a) o lucro da empresa nesse mês, p/ cada
alternativa; b) o lucro operacional projetado de cada encomenda; c) a
MC unitária e total de cada encomenda;
102
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Aceitando a encomenda do carrinho de chá:
Receita líquida $ 110.000
(-) Custos
Variáveis $ 30.000
Fixos $ 28.800 ($ 58.800)
LUCRO BRUTO $ 51.200
(-) Comissões ($ 10.000)
(-) Fretes ($ 5.000)
(-) “Despesas referentes aos CF da 4ª semana (ociosidade)” ($ 9.600)
(-) Despesas fixas ($16.800)
LUCRO DA EMPRESA NO PERÍODO $ 9.800 
13
103
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Aceitando a encomenda da estante:
Receita líquida $ 154.000
(-) Custos
Variáveis $ 55.000
Fixos $ 38.400 ($ 93.400)
LUCRO BRUTO $ 60.600
(-) Despesas
Variáveis ($ 22.550) 
Fixas ($16.800) ($ 39.350)
LUCRO DA EMPRESA NO PERÍODO $ 21.250
104
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Demonstração de resultado aceitando a encomenda do carrinho de chá:
Receita líquida $ 110.000
(-) Custos
Variáveis $ 30.000
Fixos $ 28.800 ($ 58.800)
LUCRO BRUTO $ 51.200
(-) Despesas
Variáveis ($ 15.000) 
Fixas ($12.600) ($ 27.600)
LUCRO OPERACIONAL DA ENCOMENDA $ 23.600
105
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Demonstração de resultado aceitando a encomenda da estante:
Receita líquida $ 154.000
(-) Custos
Variáveis $ 55.000
Fixos $ 38.400 ($ 93.400)
LUCRO BRUTO $ 60.600
(-) Despesas
Variáveis ($ 22.550) 
Fixas ($16.800) ($ 39.350)
LUCRO OPERACIONAL DA ENCOMENDA $ 21.250
14
106
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Margem de Contribuição Unitária Carrinhos Estantes
Preço de Vendas 550 1.400
(-) Custos e Despesas Variáveis
Material (150) (500)
Comissão (50) (150)
Frete (25) (55)
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO $325/unid. $695/unid
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Arte em Estilo – Móveis por encomenda
Carrinhos Estantes
Preço de Vendas 110.000 154.000
(-) Custos e Despesas Variáveis
Material (30.000) (55.000)
Comissão (10.000) (16.500)
Frete (5.000) (6.050)
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO TOTAL $ 65.000 $ 76.450
(-) Custos e Despesas Fixos $ 55.200 $ 55.200
LUCRO DA EMPRESA $ 9.800 $ 21.250
108
Margem de Contribuição
Assinale Falso (F) ou Verdadeiro (V) 
( ) Os custos fixos são totalmente dependentes dos produtos
e volumes de produção executados no período.
( ) MC por unidade é o valor que cada unidade efetivamente
traz à empresa de sobra entre sua receita e seu custo.
( ) Em períodos de altas taxas de inflação, deve-se trabalhar
com receitas, custos e despesas a valor presente e com moeda
constante.
( ) MC é conceituada como a diferença entre receita e a
soma de custos e despesas diretas.
( ) Ao vender um produto por um preço superior aos custos
e despesas variáveis, tem-se um acréscimo direto no
resultado.
F
F
V
F
V
15
109
Margem de Contribuição
Exemplo - Companhia Tudo Limpo (15.2):
Custos Fixos por mês:
• Supervisão = $ 60.000
• Depreciação = $ 200.000
• Outros = $ 36.250
• Total = $ 296.250
Produtos: Custos variáveis Quantidade Tempo MOD Preço
• Enceradeiras 77,00 / u 2.000 u 0,75 h $190,00 / u
• Aspiradores 118,00 / u 2.000 u 1,225 h $260,00 / u
A. Qual o lucro bruto unitário por produto, se os custos fixos são 
apropriados à base do tempo de MOD?
B. Qual o valor da MC unitária e da MC total de cada produto?
C. Qual produto deve ter sua produção incentivada ? 
110
Margem de Contribuição
Exemplo - Companhia Tudo Limpo (15.2):
Produtos Tempo MOD Percentual Custo Fixo Custo Fixo / u 
• Enceradeiras 1500 h 37,97 % 
• Aspiradores 2450 h 62,03 %
• Total 3950 h 100,00 % $ 296.250
O produto incentivado deve ser a Enceradeira?
E a arbitrariedade da distribuição dos custos fixos ?
$ 112.486
$ 183.764
$ 56,25 / u 
$ 91,88 / u
Produtos: Custos var. Custo Fixo / u Custo / u Preço Lucro / u
• Enceradeiras 77,00 / u $ 56,25 / u $ 133,25 $190 $ 56,75
• Aspiradores 118,00 / u $ 91,88 / u $ 209,88 $260 $ 50,12
Produtos: Lucro Bruto/ u Lucro Bruto Total 
• Enceradeiras $ 56,75 $ 113.500
• Aspiradores $ 50,12 $ 100.240
• EMPRESA $ 213.740
111
Margem de Contribuição
Margem de contribuição por unidade:
Decisões que podem ser tomadas:
• Mix de produção
• Aceitação de venda a preços menores que o custo total unitário 
de um produto para aproveitamento de capacidade ociosa
Limitações:
Capacidade de produção
Atendimento do mercado
No exemplo:
Produtos: Custos var. Preço Margem de contribuição
• Enceradeiras 77,00 / u $190,00 $ 113,00
• Aspiradores 118,00 / u $260,00 $ 142,00
Margem de 
contribuição =
Preço de 
Venda
Custo 
Variável-
O produto 
incentivado deve 
ser o aspirador
16
112
Margem de Contribuição
Exercício 15.3
A escola Immacolata oferece 2 cursos técnicos profissionalizantes:
Mecânica de automóveis (60 hs) e eletricidade de automóveis (40 hs) e,
para atender à demanda, oferece normalmente 25 vagas em cada curso,
por período letivo.
O preço do curso por aluno é de $ 750 e $ 600, respectivamente, para
os cursos de mecânica e eletricidade e é equivalente ao da concorrência.
O Imposto sobre Serviços (ISS) é 2% sobre a receita.
Os custos com material didático, impressos, xerox, etc. são de $30 por
aluno, além de $60 por hora-aula efetivamente ministrada pelos
instrutores; já os custos comuns (secretaria, laboratório, etc.) totalizam
$ 10.000 por período letivo.
Pede-se calcular: a) o custo de cada um dos cursos; b) o lucro por
curso; c) a margem de contribuição por aluno; d) a margem de
contribuição por curso.
113
Margem de Contribuição
Custo de cada um dos cursos:
Mecânica Elétrica
Material, impressos, xérox, lanches, etc. $ 750 $ 750
Remuneração dos professores $ 3.600 $ 2.400
Custos comuns $ 6.000 $ 4.000
CUSTO TOTAL $ 10.350 $ 7.150
114
Margem de Contribuição
Lucro por cursos:
Mecânica Elétrica
Receita Bruta $ 18.750 $ 15.000
(-) ISS $ (375) $ (300)
Receita Líquida$ 18.375 $ 14.700
(-) Custos Totais $(10.350) $ (7.150)
LUCRO POR CURSO $ 8.025 $ 7.550
17
115
Margem de Contribuição
Margem de contribuição por aluno:
Mecânica Elétrica
Preço do curso $ 750 $ 600
(-) ISS $ (15) $ (12)
(-) Custos Variáveis $ (30) $ (30)
MC POR ALUNO $ 705 $ 558
116
Margem de Contribuição
Margem de contribuição por curso:
Mecânica Elétrica
Receita Bruta $ 18.750 $ 15.000
(-) ISS $ (375) $ (300)
Receita Líquida $ 18.375 $ 14.700
(-) Custos Variáveis
Material didático $ (750) $ (750)
Salário Instrutores $ (3.600) $ (2.400)
MC/curso $ 14.025 $ 11.550
117
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
A Cia. Amazonense de Veículos tem capacidade prática instalada
para produzir até 36.000 carros por ano, mas nos últimos anos vem
conseguindo colocar no mercado apenas 24.000, ao preço médio unitário
de $ 10.000; e ela só atua no mercado nacional. Sua estrutura de gastos é
a seguinte:
• Material direto: $ 4.000/unidade
• MOD $ 2.500/unidade
• Custos fixos $ 45.000.000/ano
• Despesas fixas (adm. e vendas) $ 9.000.000/ano
• Comissões sobre a receita bruta 1%
• Impostos sobre a receita bruta 9%
•Da Venezuela a empresa recebe uma proposta de aquisição de 12.000
carros, ao preço CIF de $ 7.500 cada. Caso a proposta seja aceita, haverá
isenção de impostos, mas o percentual de comissão sobre o preço de
venda bruto dobra, e ainda terá $ 250 de gastos com frete e seguro.
18
118
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Pede-se calcular:
a) O lucro bruto por unidade, atuando no mercado doméstico;
b) O lucro operacional da empresa, antes do IR (LAIR), atuando só no 
mercado doméstico;
c) O lucro bruto de cada unidade a ser vendida para a Venezuela, caso a 
proposta seja aceita.
d) O lucro operacional da empresa, antes do IR (LAIR), atuando nos 
dois mercados;
e) A margem de contribuição unitária (MC/un.) e a total (MCT) dos 
automóveis vendidos no mercado doméstico;
f) A margem de contribuição unitária (MC/un.) e total (MCT) da 
proposta recebida da Venezuela. 
119
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Lucro bruto por unidade vendendo só no Brasil ( sem 
repassar a ociosidade para o produto)
Preço de venda $ 10.000
(-) Impostos $ (900)
(-) Material Direto $ (4.000)
(-) MOD $ (2.500)
(-) Custos fixos $ (1.250)
LUCRO BRUTO UNITÁRIO $ 1.350
120
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Lucro operacional total antes IR, vendendo só no Brasil
Receita Bruta $ 240.000
(-) Impostos $ (21.600)
RECEITA LÍQUIDA $ 218.400
(-) Material Direto $ (96.000)
(-) MOD $ (60.000)
(-) Custos fixos $ (45.000)
LUCRO BRUTO $ 17.400
(-) Comissões $ ( 2.400)
(-) Despesas adm. e vendas $ ( 9.000)
LUCRO OPERACIONAL ANTES IR $ 6.000
19
121
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Lucro bruto por unidade vendendo na Venezuela
Preço de venda $ 7.500
(-) Material Direto $ (4.000)
(-) MOD $ (2.500)
(-) Custos fixos $ (1.250)
LUCRO BRUTO UNITÁRIO $ (250)
122
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Lucro operacional total antes IR da empresa
Receita Bruta $ 240.000 $ 90.000 $ 330.000 
(-) Impostos $ (21.600) ------ $ (21.600) 
RECEITA LÍQUIDA $ 218.400 $ 90.000 $ 308.400
(-) Material Direto $ (96.000) $(48.000) $(144.000)
(-) MOD $ (60.000) $(30.000) $( 90.000)
(-) Custos fixos $ (30.000) $(15.000) $ (45.000)
LUCRO BRUTO $ 32.400 $ (3.000) $ 29.400
(-) Frete e Seguro ------ $ (3.000) $ (3.000)
(-) Comissões $ ( 2.400) $ (1.800) $ (4.200)
(-) Despesas adm. e vendas $ ( 6.000) $ (3.000) $ (9.000)
LAIR $ 24.000 $(10.800) $ 13.200
Brasil Venezuela Total
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Margem de contribuição unitária e total no mercado 
doméstico
Margem de contribuição Unitária Total
Receita Bruta 10.000 240.000
(-) Impostos (900) (21.600)
Receita Líquida 9.100 218.400
(-) Custos e despesas variáveis
Material direto (4.000) (96.000)
Mão-de-obra Direta (2.500) (60.000)
Comissões (100) (2.400)
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO $ 2.500/Unid. $ 60.000
20
Margem de Contribuição
Exercício 15.4
Margem de contribuição unitária e total no mercado da 
Venezuela
Margem de contribuição Unitária Total
Receita Bruta 7.500 90.000
(-) Impostos ------- -------
Receita Líquida 7.500 90.000
(-) Custos e despesas variáveis
Material direto (4.000) (48.000)
Mão-de-obra Direta (2.500) (30.000)
Frete e seguros/ Comissões (400) (4.800)
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO $ 600/Unid. $ 7.200
COMISSÃO DE VALORES MOBILIÁRIOS
CAPACIDADE OCIOSA.
(PO-24/92) – Parecer de orientação nº 24 de 15 de Janeiro de 1992
• O custo referente à capacidade instalada deve ser transferido às unidades produzidas,
integralmente, sempre que as instalações produtivas estiverem sendo utilizadas em
condições normais.
• A partir do ponto em que a ociosidade deixar de estar dentro dos limites da
normalidade, o custo referente a essa ociosidade em excesso deve ser levado diretamente
à despesa não operacional, a título de item extraordinário, não se admitindo a sua
transferência para estoques, evitando-se, desta maneira, o risco de uma superavaliação
destes e da não possibilidade de sua recuperação.
• A ociosidade anormal é um fator não rotineiro ou não recorrente e pode acontecer em
função de greve, recessão econômica acentuada no setor de atuação da companhia ou
outra razão econômica, interna ou externa, extemporânea.
• São custos de capacidade instalada, todos os de natureza fixa, como depreciação,
aluguéis, etc., inclusive os de supervisão incluídos nos gastos indiretos de fabricação.
• Na existência de capacidade ociosa, a companhia aberta elaborará nota explicativa
para dar ciência da dimensão do fato aos interessados nas suas informações.
CAPACIDADE OCIOSA
Manual de Contabilidade Societária: Aplicável a todas as sociedades de acordo 
com as normas internacionais e do CPC. São Paulo: Editora Atlas, 2010. 
IUDÍCIBUS, Sérgio; MARTINS, Eliseu; GELBCKE, Ernesto R. e SANTOS, Ariovaldo.
Na hipótese de a empresa estar operando apenas parcialmente sua capacidade de
produção, ou seja, com parte ociosa, há que se considerar que, mesmo no sistema
de custeio real por absorção, o custo adicional relativo à capacidade ociosa não
deve ser atribuído à produção elaborada no período caso essa ociosidade seja
anormal e grande. De fato, nessa circunstância, os custos fixos relativos à parte
ociosa devem ser lançados diretamente nos resultados do período da ociosidade, e
não onerar o custo dos produtos elaborados no mesmo período.
Entende-se por ociosidade anormal aquela derivada de greve,
recessão econômica setorial profunda ou outros fatores não
rotineiros.
21
127
Margem de Contribuição
Exercício 15.5
Uma editora distribui mensalmente cento e vinte mil exemplares da
revista Moderna para cem cidades do território nacional. Se lançar no
mercado trinta mil exemplares mensais da Arcaica, a empresa passará a
utilizar os vinte por cento (20%) de ociosidade que há no seu centro de
distribuição (CD).
Os principais dados operacionais da empresa, bem como a sua
estrutura básica de custos, são demonstrados nas tabelas a seguir:
Tabela 1 Custos variáveis.
Custos variáveis Revista Moderna Revista Arcaica
Produção Papel, tinta, grampos, 
cola e embalagem $ 2,26 por exemplar $ 1,94 por exemplar
Logística Manuseio $ 20 por mil exemplares $ 15 por mil exemplares
Frete de ida $ 0,50 por Kg $ 0,50 por Kg
Logística reversa $ 50 por mil exemplares $ 75 por mil exemplares
128
Margem de Contribuição
Exercício 15.5
Tabela 2 Custos fixos mensais do Centro de Distribuição (CD).
Tabela 3 Outros dados das revistas
Custos Fixos Valor
Aluguel $ 80.000
Depreciação $ 260.000
Salários e Encargos Sociais $ 410.000
Outros dados Revista Moderna Revista Arcaica
Preço de venda de cada exemplar $ 7 $ 4
Receita de publicidade,por edição $ 300.000 $ 100.000
Peso médio de cada exemplar 460 gramas 200 gramas
Percentual de encalhe 5% 2%
Proporção de vendas avulsas 100% 100%
129
Margem de Contribuição
Exercício 15.5
Outros dados:
• a receita de venda de revistas (avulsas e assinaturas) goza de
imunidade tributária; a receita de venda de publicidade é
tributada em 10%;
• o custo de logística reversa inclui o frete de retorno e o manuseio
do encalhe;
• os custos fixos, quando alocados às revistas, o são
proporcionalmente à quantidade de exemplares;
• não há vendas por assinaturas; e
• todo encalhe é sucateado e descartado sem gerar receita.
22
130
Margem de Contribuição
Exercício 15.5
A. Com base nos dados apresentados, pede-se calcular:
1. o valor do lucro da revista Moderna, por edição mensal, na
situação inicial em que só ela existia, com absorção total dos custos
fixos;
2. o valor do lucro da revista Moderna, por edição mensal, na
situação inicial em que só ela existia, porém com absorção parcial,
isto é, considerando o custo da capacidade ociosa como perda do
período;
3. a Margem de Contribuição Total (MCT), por edição, de cada
revista;
4. a Margem Bruta (MB) em valor ($), por edição, de cada revista,
com o lançamento da Arcaica; e
5. a Margem de Contribuição por exemplar (MC/un.) de cada
revista.
131
Margem de Contribuição
Exercício 15.5
B. Considerando exclusivamente os resultados encontrados em “A”,
pede-se responder:
6. No estudo de viabilidade, a empresa deveria ou não alocar parte
dos custos fixos de distribuição à segunda revista para tomar a
decisão?
7. Supondo que o único objetivo seja maximizar o valor do lucro
mensal, a editora deve lançar a nova revista? Por quê?
8. Com o lançamento da Arcaica, haverá subsídio cruzado entre as
duas revistas? Justifique sua resposta.
132
Margem de Contribuição
Limitações na Capacidade de Produção:
Exemplo: Industria automobilística produz dois
modelos:
Preço de 
venda
Custo 
variável
Margem de 
Contribuição
4 portas $ 260.000 $ 205.000 $ 55.000
2 portas $ 258.000 $ 204.000 $ 54.000
Se não houver limitação na capacidade produtiva,
interessa o produto que produz maior Margem de
Contribuição por unidade, mas, se existir, interessa o
que produz maior Margem de Contribuição pelo fator
limitante da capacidade.
23
133
Margem de Contribuição
Todas as maçanetas são iguais, e são importadas. Cada
modelo leva o mesmo tempo de produção.
O modelo de 4 portas tem maior margem de
contribuição unitária, sendo o preferido para vendas
Mas, neste mês, por problemas de importação
conseguiu-se apenas 8000 maçanetas, possibilitando a
fabricação de 4000 carros de 2P ou 2000 carros de 4P.
$ 216.0004000$ 54.0002 portas
$ 110.0002000$ 55.0004 portas
MC TotalCarros
possíveis
Margem de 
Contribuição
MC/ 
maçaneta
$ 13.750
$ 27.000
134
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Clean
A empresa Clean produz apenas dois produtos – enceradeiras e
aspiradores de pó – cujos preços de venda, líquidos dos tributos, são
$ 120 e $ 80, respectivamente, e sobre esses preços ela paga comissão
de 5% aos vendedores.
Os custos variáveis são os seguintes:
Segundo o diretor de MKT, o mercado consome, no máximo, 100
unidades de cada produto da empresa por período. Pede-se calcular:
a) MC/un. de cada produto;
b) MCT de cada produto, considerando o volume máximo venda;
c) Mix de produção ótimo caso haja apenas 200 kg de MP.
Enceradeiras Aspiradores
MP 2 kg/un. a $ 8/kg 1 kg/um. a $ 8/kg
MOD 2,5 h/un. a $ 20/h 1,5 h/un. a $ 20/h
135
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Clean – Margem de contribuição
Enceradeiras Aspiradores
Preço de Venda 120 80
(-) Custos e despesas variáveis
Matéria Prima (16) (8)
Mão-de-Obra Direta (50) (30)
Comissões (6) (4)
Margem de Contribuição Unitária $ 48/unid. $ 38/unid.
Margem de Contribuição Total $ 4.800 $ 3.800
24
136
Margem de Contribuição
Exemplo – Empresa Clean – Melhor mix de produção
Produto MC/un. MP MC/Fator Limit. A fabricar MP disponível
Enceradeira 48 2Kg 24 50 unidades 100 Kg
Aspirador 38 1Kg 38 100 unidades 100 Kg
200 Kg
Fator Limitante = Matéria-Prima (200 Kg no período)
Fator Limitante
137
Margem de Contribuição
Assinalar a alternativa correta: 
1. Quando não há limitação na capacidade produtiva, mais
lucrativo é o produto que apresenta MC por unidade:
a) Menor
b) Igual
c) Baixa
d) Nula
e) Maior
2. Quando há limitação na capacidade produtiva, é interessante
fabricar o produto que apresenta a maior MC por unidade:
a) Física
b) Monetária
c) Do recurso limitado em dinheiro
d) Do recurso limitado em quantidade
e) Do total
138
Margem de Contribuição
Assinalar a alternativa correta: 
3. Para tomada de decisão, deve-se optar pela alternativa que
maximizar a margem de contribuição:
a) Anual
b) Unitária
c) Total
d) Fixa
e) Base
4. É exemplo de fator limitante:
a) Capacidade ociosa
b) Funcionário qualificado
c) Falta de concorrência
d) Falta de material
e) Monopólio estatal
25
139
Margem de Contribuição
Assinalar a alternativa correta: 
5. A única forma de alocação de custos fixos que não
provoca distorções na tomada de decisão é aquela que se
baseia no (a):
a) Fator limitador de capacidade
b) Alocação do lucro por unidade
c) Custo indireto fixo total aplicado
d) Critério do lucro por produção
e) taxa interna de retorno ajustada.
Margem de Contribuição
Exercício 16.2 – Empresa Camomila
A empresa Camomila produz apenas dois produtos – A e B cujos preços
de venda, líquidos dos tributos, são $ 120 e $ 80, respectivamente, e
sobre esses preços ela paga comissão de 5% aos vendedores. Os custos e
despesas fixos são de R$ 4.000 por período.
Os custos variáveis são os seguintes:
Segundo o diretor de MKT, o mercado consome, no máximo, 100
unidades de cada produto da empresa por período. Pede-se calcular:
a) O valor do resultado de cada produto pelo custeio variável,
considerando a demanda máxima;
b) O valor do resultado operacional máximo da empresa;
c) O valor do resultado máximo para 360 Kg de MP disponível;
d) Mix de produção ótimo caso haja apenas 400 horas de MOD.
A B
MP 4 Kg/unid.a $ 4/Kg 2 Kg/unid.a $ 4/Kg
MOD 2,5 h/unid.a $ 20/h 2 h/unid.a $ 20/h
141
Margem de Contribuição
Exercício 16.2 – Empresa Camomila – MC e Lucro Operacional
Produto A Produto B TOTAL
Receita Líquida 12.000 8.000 20.000
(-) Custos e despesas variáveis
Matéria Prima (1.600) (800) (2.400)
Mão-de-Obra Direta (5.000) (4.000) (9.000)
Comissões (600) (400) (1.000)
Margem de Contribuição Total $ 4.800 $ 2.800 $ 7.600
(-) Custos e despesas fixos ($ 4.000)
LUCRO OPERACIONAL DA EMPRESA $ 3.600
26
Margem de Contribuição
Produto MC/un. MP MC/Fator Limit. A fabricar MP disponível
A 48 4Kg 12 40 unidades 160 Kg
B 28 2Kg 14 100 unidades 200 Kg
360 Kg
Exercício 16.2 – Fator Limitante = MP (360 Kg no período)
Fator Limitante
MCTA = 40 unid. X $ 48/unid. = $ 1.920
MCTB = 100 unid. X $ 28/unid = $ 2.800
MCT = $ 4.720
(-) CDF ($ 4.000)
LUCRO = $ 720
Margem de Contribuição
Exercício 16.2 - Fator Limitante = MOD (400h no período)
Produto MC/un. MOD MC/Fator Limit. A fabricar MOD disponível
A 48 2,5h 19,20 100 unidades 250hh
B 28 2h 14 75 unidades 150hh
400hhFator Limitante
MCTA = 100 unid. X $ 48/unid. = $ 4.800
MCTB = 75 unid. X $ 28/unid = $ 2.100
MCT = $ 6.900
(-) CDF ($ 4.000)
LUCRO = $ 2.900
144
Margem de Contribuição
Exercício 16.3
A escola Immacolata oferece 2 cursos técnicos profissionalizantes:
Mecânica de automóveis (60 hs) e eletricidade de automóveis (40 hs) e,
para atender à demanda, oferece normalmente 25 vagas em cada curso,
por período letivo.
O preço do curso por aluno é de $ 750 e $ 600, respectivamente, para
os cursos de mecânica e eletricidade e é equivalente ao daconcorrência.
O Imposto sobre Serviços (ISS) é 2% sobre a receita.
Os custos com material didático, impressos, xerox, etc. são de $30 por
aluno, além de $60 por hora-aula efetivamente ministrada pelos
instrutores; já os custos comuns (secretaria, laboratório, etc.) totalizam
$ 10.000 por período letivo.
Suponha que em determinado período a escola disponha de poucos
instrutores, com disponibilidade para ministrar no máximo 80 hs de
treinamento. Nessa situação, para maximizar o lucro, que curso deve ser
oferecido? (Considerar que todas as vagas serão preenchidas).
27
145
Margem de Contribuição
Exercício 16.3
Margem de contribuição por curso:
Mecânica Elétrica
Receita Bruta $ 18.750 $ 15.000
(-) ISS $ (375) $ (300)
Receita Líquida $ 18.375 $ 14.700
(-) Custos Variáveis
Material didático $ (750) $ (750)
Salário Instrutores $ (3.600) $ (2.400)
MC/curso $ 14.025 $ 11.550
146
Margem de Contribuição
Exercício 16.3
Qual o valor do lucro se apenas o curso de mecânica for oferecido?
Lucro = MC – Custos Comuns = 14.025 – 10.000 = $ 4.025
Qual o valor do lucro se apenas o curso de eletricidade for oferecido?
Lucro = MC – Custos Comuns = 11.550 – 10.000 = $ 1.550
Considerando o número máximo de 80 horas para treinamento, o 
curso a ser incentivado deverá ser:
Mecânica - MC /hora curso = 14.025/ 60 = $ 233,75/ hora
Eletricidade – MC/hora curso = 11.550/40 = $ 288,75/hora
Margem de Contribuição
Exercício 16.3
Margem de contribuição pelo Fator limitante:
Mecânica Elétrica 2 Elétrica
Receita Bruta $ 18.750 $ 15.000 $ 30.000
(-) ISS $ (375) $ (300) $ (600)
Receita Líquida $ 18.375 $ 14.700 $ 29.400
(-) Custos Variáveis
Material didático $ (750) $ (750) $ (1.500)
Salário Instrutores $ (3.600) $ (2.400) $ (4.800)
MC/curso $ 14.025 $ 11.550 $ 23.100
(-) CDF ($ 10.000) ($ 10.000) ($ 10.000)
LUCRO OPERACIONAL $ 4.025 $ 1.550 $ 13.100
28
Margem de Contribuição
Exercício 16.4 – Indústria de calçados Corezzo
A Corezzo produz apenas dois produtos – bota (5.000 unidades) e sapatos
(4.000 unidades) cujos preços de venda são $ 100 e $ 80, respectivamente.
Os custos indiretos fixos são de R$ 33.000 por mês e são rateados à base de
MOD (2,1 h/un. para a bota e 1,5 h/un. para o sapato).
Os custos variáveis são os seguintes:
Pede-se calcular:
a) A MCUnitária de cada produto;
b) A MCTotal de cada produto
c) O valor do lucro bruto unitário de cada produto;
d) A MCUnitária de cada produto, por fator limitante, caso haja restrição
de MOD.
Botas Sapatos
MP $ 40/un. $ 30/un.
MOD $ 5,5/h $ 5,5/h
Demais CV $ 21,5/un. $ 21,5/un.
149
Margem de Contribuição
Botas Sapatos
Preço de Venda 100 80
(-) Custos e despesas variáveis
Matéria Prima (40) (30)
Mão-de-Obra Direta (11,55) (8,25)
Outros Custos Variáveis (21,50) (21,50)
Margem de Contribuição Unitária $ 26,95/unid. $ 20,25/unid.
Margem de Contribuição Total $ 134.750 $ 81.000
Exercício 16.4 – Indústria de calçados Corezzo
Margem de Contribuição
Botas Sapatos
Tempo de MOD/mês 10.500 h 6.000 h
Proporção 63,64% 36,36%
Custos Fixos por produto $ 21.000 $ 12.000
Volume de produção 5.000 unid. 4.000 unid.
Custos fixos por unidade $ 4,20/unid. $ 3,00/unid.
Margem de Contribuição por unidade $ 26,95/unid. $ 20,25/unid.
LUCRO BRUTO POR UNIDADE $ 22,75/unid. $ 17,25/unid.
Exercício 16.4 – Indústria de calçados Corezzo
Produto MC/un. Fator Limitante MC/Fator Limit.
Botas $ 26,95 2,1 h/un. $ 12,83/h
Sapatos $ 20,25 1,5 h/un. $ 13,50/h
MC/Fator Limitante MOD
29
151
Margem de Contribuição e Limitações na 
Capacidade de Produção
Exercício 16.5
Uma empresa produz e vende, normalmente, cerca de 30.000
unidades de seus produtos por mês. Os artigos são classificados como de
luxo e destinados a populações de alta renda; a matéria-prima principal
(lã) é importada, e a mão de obra direta é qualificada.
Tabela 1 Preços médio praticados pela empresa e demanda máxima do
mercado
Produtos Preço de venda 
bruto (por un.)
Demanda (em 
unidades/mês)
Cobertores de casal $150 15.000
Cobertores de solteiro $125 10.000
Mantas de casal $130 8.000
Mantas de solteiro $100 5.000
152
Margem de Contribuição e Limitações na 
Capacidade de Produção
Exercício 16.5
Tabela 2 Padrões físicos de Mão de obra direta (MOD) e de Matéria-
Prima (MP) por unidade de produto
Produtos Quantidade de lã Tempo de MOD
Cobertores de casal 2,6 kg 2,5h
Cobertores de solteiro 1,5 kg 1,5h
Mantas de casal 2,5 kg 1,8h
Mantas de solteiro 1,2 kg 1,0h
153
Margem de Contribuição e Limitações na 
Capacidade de Produção
Tabela 3 Estrutura básica-padrão de custos e despesas
Outros dados:
• sobre a receita bruta incidem 25% de tributos;
• no preço da matéria-prima estão inclusos 20% de tributos
recuperáveis;
• o ônus de encargos sociais sobre a MOD é de 100%.
Matéria-prima $20 por kg de lã
Mão de obra direta (MOD): salário dos operários $6 por hora
Comissões sobre a receita líquida 10%
Despesas administrativas gerais da empresa 
(fixas)
$100.000 por mês
Despesas comerciais e de marketing (fixas) $ 75.000 por mês
Custos fixos $615.000 por mês
Exercício 16.5
30
154
Margem de Contribuição e Limitações na 
Capacidade de Produção
Exercício 16.5
Parte I
Suponha que, devido a um problema alfandegário ocorrido em
determinado mês, a empresa teve seu suprimento de matéria-prima
limitado a 50.000kg de lã naquele período.
Pede-se calcular:
a) a quantidade de cada produto que o pessoal de vendas deveria
tentar vender naquele mês, de modo a maximizar o resultado
(melhor mix de produção e vendas); e
b) o valor do resultado global mensal da empresa com o composto
de produção indicado em (a).
155
Margem de Contribuição e Limitações na 
Capacidade de Produção
Exercício 16.5
Parte II
Dois meses depois de regularizado o abastecimento de lã, o sindicato
de categoria dos trabalhadores aprovou uma paralisação por 30 dias, por
maiores salários e melhores condições de trabalho.
Como nem todos os empregados aderiram, a empresa estimou que
poderia dispor de 55.000 horas de MOD durante aquele mês.
Pede-se calcular:
c) A quantidade de cada produto que o pessoal de vendas deveria
tentar vender naquele mês, de modo a maximizar o resultado
(melhor mix de produção e vendas); e
d) O valor do resultado global mensal da empresa com o
composto de produção indicado em (c).
156
Margem de Contribuição
Onde está o nosso problema?
• nos Custos Fixos
Qual é o problema da alocação dos custos fixos?
• independem dos produtos e volumes;
• critério de rateio. 
Defina margem de contribuição.
Margem de 
contribuição =
Preço de 
Venda
Custo e desp. 
Variável-
31
157
Margem de Contribuição
Margem de Contribuição
Cobrir os CDF
Gerar Lucro
Para que serve a margem de contribuição?
Em que condições eu posso vender um produto abaixo
do custo calculado pelo custeio por absorção?
• Margem de contribuição positiva
• Fora do meu mercado
• Capacidade ociosa
158
Margem de Contribuição
Quando tenho diversos produtos com MC diferentes,
qual devo incentivar?
• aquele com a maior MC unitária
No caso acima se houver alguma restrição, como por exemplo
Kg de MP, qual será minha decisão?
• aquele com a maior MC unitária pelo fator limitante.
$ 216.0004000$ 54.0002 portas
$ 110.0002000$ 55.0004 portas
MC TotalCarros
possíveis
Margem de 
Contribuição
MC/ 
maçaneta
$ 13.750
$ 27.000 $ 216.0002 portas $ 27.000
159
MP PA
MOD
CIP Receita Vendas
-Impostos prop
Receita Líquida
-CPV
Lucro Bruto
-Despesas
Lucro Operac
-Desp não oper
LAIR
IR/CS
LL
Esquema básico – absorção parcial 
Base de Rateio
32
160
MP PA
MOD
CIP
Receita Vendas
-Impostos prop
Receita Líquida
-CPV
Lucro Bruto
-Despesas
Lucro Operac-Desp não oper
LAIR
IR/CS
LL
Sistema Tradicional de Custos – Absorção Parcial
PRODUÇÃO SERVIÇO
Base de Volume
161
Custeio Variável (ou Direto)
Vantagens em relação ao custeio por absorção:
1. Custo Fixo ���� Depende da Empresa , da capacidade 
produtiva. Independe, de certa forma, de quantidade 
e tipos de produtos
2. Independe de critérios arbitrários de rateio
3. O lucro se relaciona ao valor das vendas
Desvantagens:
• Não é aceito pelo Fisco
• Problemas para fixação de preços
No Custeio Variável os custos variáveis são custos 
dos produtos e os custos fixos são custos do 
período
162
MP PA
MOD
Receita
-C e D variáveis
Margem contrib.
-C e D fixas
LL
Custeio Variável
Apenas custos variáveis são 
considerados custos dos produtos
Outros custos 
variáveis
CF
Despesas 
variáveis
33
163
Custeio Variável (ou Direto)
Exemplo:
Período Produção Vendas Estoque Final
ano 1 60.000 40.000 20.000
ano 2 50.000 60.000 10.000
ano 3 70.000 50.000 30.000
ano 4 40.000 70.000
Custos variáveis: $ 30 / u
Custos Fixos: $ 2.100.000 / ano
Preço: $75 / u
Pelo Custeio por absorção:
Custo total do produto = Q x 30 + 2.100.000
No primeiro ano:
Custo = 60.000 x 30 + 2.100.000 = 3.900.000 
Custo unit= 3.900.000 / 60.000 = 65
Custo do produto vendido = 40.000 x 65 = 2.600.000
Receita = 40.000 x 75 = 3.000.000
Lucro = 3.000.000 - 2.600.000 = 400.000
164
Custeio Variável (ou Direto)
Exemplo:
Período Produção Vendas Estoque Final
ano 1 60.000 40.000 20.000
ano 2 50.000 60.000 10.000
ano 3 70.000 50.000 30.000
ano 4 40.000 70.000
Custos variáveis: $ 30 / u
Custos Fixos: $ 2.100.000 / ano
Preço: $75 / u
Pelo Custeio por absorção:
Custo total do produto = Q x 30 + 2.100.000
No segundo ano:
Custo = 50.000 x 30 + 2.100.000 = 3.600.000 
Custo unit= 3.600.000 / 50.000 = 72
Custo do produto vendido = 20.000x65 + 40.000 x 72 = 4.180.000
Receita = 60.000 x 75 = 4.500.000
Lucro = 4.500.000 – 4.180.000 = 320.000
165
No custeio por absorção
Exemplo:
Período Produção Vendas Estoque Final
ano 1 60.000 40.000 20.000
ano 2 50.000 60.000 10.000
ano 3 70.000 50.000 30.000
ano 4 40.000 70.000
Custos variáveis: $ 30 / u
Custos Fixos: $ 2.100.000 / ano
Preço: $75 / u
As vendas aumentam e o lucro pode cair
34
166
No Custeio Variável
Exemplo:
Período Produção Vendas Estoque Final
ano 1 60.000 40.000 20.000
ano 2 50.000 60.000 10.000
ano 3 70.000 50.000 30.000
ano 4 40.000 70.000
Custos variáveis: $ 30 / u
Custos Fixos: $ 2.100.000 / ano
Preço: $75 / u
As vendas aumentam e o lucro aumenta
167
Lucros x Receitas
Exercício Proposto
O único produto da empresa Facímpia é vendido, em média
a $ 250 por unidade; sobre esse preço incidem tributos no total de
20% e comissões de 5%. O IR é de 30%, sobre o lucro.
O custo do material direto (MP, embalagem, etc.) é de $ 130
por unidade e os custos e despesas fixos são de $ 840.000 e $ 172.500
por período, respectivamente.
Em determinado período, em que não houve estoques
iniciais, a empresa iniciou a produção de 30.000 unidades; 26.000
foram concluídas, sendo 23.000 vendidas, e 4.000 foram apenas
parcialmente processadas, num grau de 50%. Todos os elementos de
custos são incorridos uniformemente ao longo do processo
produtivo.
Pede-se para elaborar a DRE do período, pelo custeio por
absorção e pelo variável e calcular: a) valor do Ef de produtos em
elaboração segundo os dois critérios; b) idem, para o Ef de produtos
acabados ; c) idem, do resultado líquido do período segundo os dois
critérios.
35
Exercício Proposto
Produção de 30.000
26.000 un. concluídas 23.000 un. vend.
3.000 un. estoque
4.000 un. (50% processadas) = 2.000 un.
Produção equivalente = 28.000
Cálculo do CPV (Absorção)
(-) MP (28.000 un.x $ 130) 3.640.000
(-) MOD e outros CF 840.000 
Custo de Produção do Período (CPP) 4.480.000
+ EIPP 0,00
(-) EFPP (4.000 un. x 50%) x $ 160 (320.000)
Custo da Produção Acabada (CPA) 4.160.000
+ EIPA 0,00
(-) EFPA (3.000 un. x $ 160) (480.000)
Custo do Produto Vendido (CPV) 3.680.000
Exercício Proposto
DRE (Custeio Absorção)
Receita Bruta (23.000 un.x $ 250) 5.750.000
(-) Tributos (20% Receita Bruta) (1.150.000)
Receita Líquida 4.600.000
(-) Custo do Produto Vendido (3.680.000)
Lucro Bruto 920.000
(-) Despesas Vendas (Comissões 5% RB) (287.500)
(-) Despesas Fixas (172.500)
LAIR 460.000
(-) Imposto de Renda (30%) (138.000)
LUCRO LÍQUIDO 322.000
Exercício Proposto
Produção de 30.000
26.000 un. concluídas 23.000 un. vend.
3.000 un. estoque
4.000 un. (50% processadas) = 2.000 un.
Produção equivalente = 28.000
Cálculo dos CDV
(-) MP (28.000 un.x $ 130) 3.640.000
+ EIPP 0,00
(-) EFPP (4.000 un. x 50%) x $ 130 (260.000)
Custo da Produção Acabada (CPA) 3.380.000
+ EIPA 0,00
(-) EFPA (3.000 un. x $ 130) (390.000)
Custo Variável do Produto Vendido (CVPV) 2.990.000
+ Despesas variáveis: Comissão (287.500)
Custos e Despesas Variáveis 3.277.500
36
Exercício Proposto
DRE (Custeio Variável)
Receita Bruta (23.000 un.x $ 250) 5.750.000
(-) Tributos (20% Receita Bruta) (1.150.000)
Receita Líquida 4.600.000
(-) CDV (3.277.500)
Margem de Contribuição 1.322.500
(-) Custos Fixos (840.000)
(-) Despesas Fixas (172.500)
LAIR 310.000
(-) Imposto de Renda (30%) (138.000)
LUCRO LÍQUIDO 172.000
Exercício Proposto
RESUMO
Absorção Variável Diferença “Prova dos 9”
EFPP $ 320.000 $ 260.000 $ 60.000 $ 30 x 2.000 = 60.000
EFPA $ 480.000 $ 390.000 $ 90.000 $ 30 x 3.000 = 90.000
LAIR $ 460.000 $ 310.000 $ 150.000 $ 30 x 5.000 = 150.000
Custo Fixos Totais = $ 840.000
Produção Equivalente = $ 28.000
Custo Fixo Unitário = $ 30/un.
EFPP = 2.000 unidades EFPA = 3.000 unidades
174
Assinalar a alternativa correta: 
1. A valoração de estoques, pelo custeio variável, contempla:
a) Todos os custos de transformação.
b) Apenas os custos diretos de produção.
c) Apenas os custos variáveis de produção.
d) Todos os custos e despesas variáveis.
e) Todos os custos e despesas identificáveis.
2. A valoração de estoques, pelo custeio por absorção, contempla:
a) Apenas os custos diretos de produção.
b) Apenas os custos fixos de produção.
c) Custos de produção e de administração.
d) Todos os custos de produção, e só eles.
e) Apenas os custos com a transformação.
Custeio Variável (ou Direto)
37
Assinalar a alternativa correta: 
3. Quando há diferença no valor do resultado operacional entre o
custeio variável e o custeio por absorção, ela está sempre, apenas,
no tratamento dos:
a) Custos fixos; b) Custos indiretos; c) Custos variáveis.
d) Custos diretos; e) Despesas.
4. Em determinado período em que não haja estoques iniciais, o
método de custeio variável, em relação ao de custeio por
absorção, apresentará resultado maior quando a empresa :
a) Vender tudo que produzir.
b) Produzir menos do que vender.
c) Vender menos do que produzir.
d) Produzir mais do que vender.
e) Nenhuma das alternativas satisfaz à condição.
Custeio Variável (ou Direto)
Assinalar a alternativa correta: 
5. Em empresas com atividades sazonais, considerando-se que nos
meses em que não haja demanda haja produção mas não vendas,
os resultados mensais apurados vão oscilar:
a) Mais pelo custeio variável.
b) Mais pelo custeio por absorção.
c) Igualmente pelo custeio variável e por absorção.
d) Igualmente, mas somente se as vendas forem superiores à
produção.
e) Mais pelo custeio variável, mas somente se a produção for
maior que as vendas.
Custeio Variável (ou Direto)
177
Exercício (17.2)
Dados da indústria de Violões afinados
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Outubro
Custos e despesas variáveis
MP, material secundário e 
embalagem
Comissão de vendedores (5%)
200/unidade
30/ vendida
Custos e despesas fixas
Salários dos operáriosDepreciação de equip. fábrica
Aluguel do prédio fábrica
Custos diversos da fábrica
Salários administrativos
Propaganda
2.000.000
200.000
100.000
100.000
300.000
50.000
Preço do violão:
$600
Qual o lucro e
estoque final
em cada mês
pelos custeios
por absorção
e variável?
38
178
Exercício (17.2)
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
Preço do violão:
$600
Pelo Custeio por absorção:
Custo total do produto = Q x 200 + 2.400.000
No primeiro mês:
Custo = 8.000 x 200 + 2.400.000 = 4.000.000
Custo unit= 4.000.000 / 8.000 = 500
Custo do produto vendido = 7.000 x 500 = 3.500.000
Receita = 7.000 x 600= 4.200.000
Lucro bruto = 4.200.000 – 3.500.000 = 700.000
Solução pelo Custeio por absorção
179
Exercício (17.2)
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
Preço do violão:
$600
Pelo Custeio por absorção:
Custo total do produto = Q x 200 + 2.400.000
No segundo mês:
Custo = 16.000 x 200 + 2.400.000 = 5.600.000
Custo unit= 5.600.000 / 16.000 = 350
Custo do produto vendido = 1000 x 500 + 6.000 x 350 = 2.600.000
Receita = 7.000 x 600 = 4.200.000
Lucro Bruto = 4.200.000 – 2.600.000 = 1.600.000
Solução pelo Custeio por absorção
180
Exercício (17.2)
Solução pelo Custeio por absorção
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Preço do violão:
$600
12.800.0006.700.0002.600.0003.500.000- CPV
4.000.0001.700.0001.600.000700.000Lucro bruto
1890.000770.000560.000560.000- Despesas
2.110.000930.0001.040.000140.000Lucro
0
8.400.000
Dezembro
03.500.000500.000Estoque final
16.800.0004.200.0004.200.000Receita
TotalNovembroOutubro
Despesas totais em 
outubro:
7000x30 + 350.000 = 
560.000
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
39
181
Exercício (17.2)
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
Preço do violão:
$600
Pelo Custeio Variável:
Custo total do produto = Q x (200 + 30)
No primeiro mês:
Custo do produto vendido = 7000 x 230 = 1.610.000
Receita = 7.000 x 600= 4.200.000
Margem de Contribuição = 4.200.000 – 1.610.000 = 2.590.000
Solução pelo Custeio Variável
182
Exercício (17.2)
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
Preço do violão:
$600
Pelo Custeio Variável:
Custo total do produto = Q x (200 + 30)
No segundo mês:
Custo do produto vendido = 7.000 x 230 = 1.610.000
Receita = 7.000 x 600 = 4.200.000
Margem de Contribuição = 4.200.000 – 1.610.000 = 2.590.000
Solução pelo Custeio Variável
183
Exercício (17.2)
Solução pelo Custeio Variável
Outubro Novembro Dezembro
Produção 8000 16000 4000
Vendas 7000 7000 14000
Preço do violão:
$600
6.440.0003.220.0001.610.0001.610.000- CDV
10.360.0005.180.0002.590.0002.590.000MC
8.250.0002.750.0002.750.0002.750.000- CDF
2.110.0002.430.000(160.000)(160.000)Lucro
0
8.400.000
Dezembro
02.000.000200.000Estoque final
16.800.0004.200.0004.200.000Receita
TotalNovembroOutubro
Outubro
Custos variáveis
despesas variáveis
$200/unidade
$30/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$2.400.000
$350.000
40
Exercício (17.3)
A Indústria Brasileira de malas tem capacidade prática de produção
– planta, instalações, mão-de-obra. etc. – para fabricar até 15.000
unidades por mês. Seu único produto é vendido, em média, por $ 45;
sobre esse preço incidem tributos de 20% e a empresa remunera os
vendedores com comissões de 15%.
O custo de material direto (MP e embalagem) é de $ 15 por unidade;
e os custos e despesas fixos (CDF) mensais são os seguintes (em $):
MOD = $ 60.000; MOI = $ 25. 000; Depreciação de equipamentos de
fábrica = $ 5.000; e despesas administrativas = $ 30.000.
Em março foram produzidas integralmente 12.000 unidades e em
abril, 15.000; e as vendas foram de 9.000 malas em cada um desses
dois meses. Considerando que não havia estoques iniciais em março
e utilizando o critério PEPS, pede-se elaborar a DRE de cada mês,
pelo custeio por absorção e pelo variável, e calcular: a diferença, em
cada mês, entre os lucros apurados pelos dois critérios e a diferença
entre os estoques finais de cada mês, segundo os dois princípios.
Exercício (17.3)
Solução pelo Custeio por absorção
Março Abril
Produção 12.000 15.000
Vendas 9.000 9.000
Preço da mala:
$ 45
Custos variáveis
Despesas variáveis
$ 15/unidade
$ 6,75/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$ 90.000
$ 30.000
Março Abril
Receita 405.000 405.000
Tributos (20%) 81.000 81.000
Receita líquida 324.000 324.000
CPV (202.500) (193.500)
Lucro Bruto 121.500 130.500
Comissão (15%) (60.750) (60.750)
Desp. administrativas (30.000) (30.000)
Lucro da empresa 30.750 39.750
185
Custo unitário em Março:
CV + CF = 12.000 x 15 + 90.000 
= 270.000 / 12.000 = 22,50
Custo unitário em Abril:
CV + CF = 15.000 x 15 + 90.000 
= 315.000 / 15.000 = 21,00
Estoque final em Março:
(12.000 – 9.000)*22,50 = 67.500
Estoque final em Abril:
(15.000 – 6.000)*21,00 = 189.000
186
Exercício (17.3)
Solução pelo Custeio Variável
Março Abril
Produção 12.000 15.000
Vendas 9.000 9.000
Preço da mala:
$ 45
CDV em Março e Abril:
(CV + DV)*QV = 21,75*9.000 = 
= 195.750
Custos variáveis
Despesas variáveis
$ 15/unidade
$ 6,75/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$ 90.000
$ 30.000
Março Abril
Receita 405.000 405.000
Tributos (20%) 81.000 81.000
Receita líquida 324.000 324.000
CPV (CV + DV) (195.750) (195.750)
Margem de Contrib. 128.250 128.250
Custos fixos (90.000) (90.000)
Desp. administrativas (30.000) (30.000)
Lucro da empresa 8.250 8.250
Estoque final em Março:
(12.000 – 9.000)*15= 45.000
Estoque final em Abril:
(15.000 – 6.000)*15 = 135.000
41
187
Exercício (17.3)
Março Abril
Produção 12.000 15.000
Vendas 9.000 9.000
Preço da mala:
$ 45
Custos variáveis
Despesas variáveis
$ 15/unidade
$ 6,75/unidade
Custos fixos
despesas fixas
$ 90.000
$ 30.000
Lucros Absorção Variável Diferença
Março $ 30.750 $ 8.250 $ 22.500
Abril $ 39.750 $ 8.250 $ 31.500
Estoques Finais Absorção Variável Diferença
Março $ 67.500 $ 45.000 $ 22.500
Abril $ 189.000 $ 135.000 $ 54.000
CF Unitário de Março:
90.000 / 12.000 = 7,5
CF Total de Março em 
estoque:
7,5*3.000 = 22.500
A Cia. Porto Eucaliptos apresentava o seguinte balancete em 31.12.X1 :
Estoque MP ( $5.000) e Consumo MP ( $7.000): $ 5.000 e $ 7.000
Vendas de produtos acabados (PAC): $ 25.100
Supervisão geral da produção: $ 2.880
Aluguel da fábrica: $ 600
Despesas comerciais e administrativas: $ 8.100
Consumo de lubrificantes nos equip. de produção: $ 350
Seguro dos equipamentos de fábrica: $ 340
Veículo: $ 1.000
Clientes: $ 6.060
Supervisão do almoxarifado de matéria-prima: $ 1.440
Depreciação de equip. Produção: $ 300
Caixa e Bancos: $ 1.460
Despesas financeiras: $ 200
Depreciação acumulada equip. produção: ($ 300)
Depreciação acumulada veículo: ($ 100)
Empréstimos curto prazo: $ 3.520
Equipamentos de produção: $ 2.000
Capital Social: $ 15.000
Mão-de-obra Direta: $ 6.000
Manutenção preventiva de maquinas produção: $ 500
Energia elétrica consumidana produção: $ 790
Ativo e Custos
Receita de Vendas
Custo indireto
Custo indireto
Despesa
Custo indireto
Custo indireto
Ativo
Ativo
Custo indireto
Custo indireto
Ativo
Despesa
Ativo
Ativo
Passivo
Ativo
Passivo (PL)
Custo direto
Custo indireto
Custo direto
Exercício (17.4)
Exercício (17.4)
Outros dados relativos ao ano de X1:
1) Produção e venda do período:
Produtos Preço venda Vol. Prod. (Q) Vol. Vendas (Q)
X $ 270 50.000 40.000
Y $ 350 30.000 18.000
Z $ 500 20.000 16.000
2) Tempo de produção requerido/unidade de produto:
Produtos Tempo MOD Tempo Maq.
X 1,0 hh 0,60 hm
Y 2,0 hh 1,50 hm
Z 2,5 hh 3,75hm
3) A MP é a mesma para todos os produtos e o consumo é 1Kg/unid.
42
Exercício (17.4)
Outros dados relativos ao ano de X1:
5) O consumo de EE é o mesmo em Kwh e diretamente proporcional ao
tempo de utilização de máquina
6) As habilidades e os salários dos operários são aproximadamente iguais
para os 3 produtos, e o custo de MOD é fixo.
7) As habilidades e os salários dos operários são aproximadamente iguais
para os 3 produtos, e o custo de MOD é fixo.
8) O IR é de 30% sobre o lucro
Pede-se elaborar a DRE para o ano de X1, pelo custeio por absorção e
pelo custeio variável, e os respectivos balanços, e calcular:
a) O valor da diferença entre os resultados segundo os dois critérios;
b) O valor da diferença entre os estoques finais segundo os dois
critérios
191
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Produtos Preço QV Receita
X 270 40.000 10.800.000
Y 350 18.000 6.300.000
Z 500 16.000 8.000.000
Total xxxxx 74.000 25.100.000
VendasVendas
Produtos QP % $ Unidade Custo/unid.
X 50.000 50% 3.500.000 50.000 70
Y 30.000 30% 2.100.000 30.000 70
Z 20.000 20% 1.400.000 20.000 70
Total 100.000 100% 7.000.000 xxxx xxxx
Consumo de MP = 7.000.000Consumo de MP = 7.000.000
192
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Produtos MOD % $ Unidade Custo/unid.
X 1x50.000 = 50.000hh 31,25% 1.875.000 50.000 37,50
Y 2x30.000 = 60.000hh 37,50% 2.250.000 30.000 75,00
Z 2,5x20.000 = 50.000hh 31,25% 1.875.000 20.000 93,75
Total 160.000hh 100% 6.000.000 xxxx xxxx
Consumo de MOD = 6.000.000Consumo de MOD = 6.000.000
Produtos Maquina % $ Unidade Custo/unid.
X 0,60x50.000 = 30.000hm 20% 158.000 50.000 3,16
Y 1,5x30.000 = 45.000hm 30% 237.000 30.000 7,90
Z 3,75x20.000 = 75.000hm 50% 395.000 20.000 19,75
Total 150.000hm 100% 790.000 xxxx xxxx
Consumo de EE = 790.000Consumo de EE = 790.000
43
193
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Produtos MOD % $ Unidade Custo/unid.
X 1x50.000 = 50.000hh 31,25% 900.000 50.000 18
Y 2x30.000 = 60.000hh 37,50% 1.080.000 30.000 36
Z 2,5x20.000 = 50.000hh 31,25% 900.000 20.000 45
Total 160.000hh 100% 2.880.000 xxxx xxxx
Rateio da Supervisão Geral = 2.880.000
Produtos MOD % $ Unidade Custo/unid.
X 1x50.000 = 50.000hh 31,25% 187.500 50.000 3,75
Y 2x30.000 = 60.000hh 37,50% 225.000 30.000 7,50
Z 2,5x20.000 = 50.000hh 31,25% 187.500 20.000 9,375
Total 160.000hh 100% 600.000 xxxx xxxx
Rateio do aluguel = 600.000Rateio do aluguel = 600.000
194
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Produtos Maquina % $ Unidade Custo/unid.
X 0,60x50.000 = 30.000hm 20% 298.000 50.000 5,96
Y 1,5x30.000 = 45.000hm 30% 447.000 30.000 14,90
Z 3,75x20.000 = 75.000hm 50% 745.000 20.000 37,25
Total 150.000hm 100% 1.490.000 xxxx xxxx
Rateio dos demais custos indiretos = 1.490.000Rateio dos demais custos indiretos = 1.490.000
Produtos MP % $ Unidade Custo/unid.
X 1 x 50.000 = 50.000 50% 720.000 50.000 14,40
Y 1 x 30.000 = 30.000 30% 432.000 30.000 14,40
Z 1 x 20.000 = 20.000 20% 288.000 20.000 14,40
Total 100.000 100% 1.440.000 xxxx xxxx
Rateio da supervisão de almoxarifado = 1.440.000
195
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
CUSTOS UNITÁRIOS X Y Z
MP 70,00 70,00 70,00
MOD 37,50 75,00 93,75
EE 3,16 7,90 19,75
CUSTO DIRETO 110,66 152,90 183,50
+ CUSTOS INDIRETOS 42,11 72,80 106,025
Supervisão 18,00 36,00 45,00
Lubrif./Manut/Depr./ Seg. 5,96 7,50 9,375
Supervisão do almox. 14,40 14,90 37,25
Aluguel 3,75 14,40 14,40
CUSTO TOTAL UNITÁRIO 152,77 225,70 289,525
Quantidade Vendida 40.000 18.000 16.000
CPV 6.110.800 4.062.600 4.632.400
Unidades em estoque 10.000 12.000 4.000
EFPAC 1.527.700 2.708.400 1.158.100
44
196
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Demonstração de resultados ( em $ mil)
X Y Z Total
VENDAS 10.800 6.300 8.000 25.100
(-) CPV (6.110,80) (4.062,60) (4.632,40) (14.805,80)
LUCRO BRUTO 4.689,20 2.237,40 3.367,60 10.294,20
DESPESAS
Comerciais (5.060)
Administrativas (3.040)
LUCRO OPERACIONAL ADF 2.194,20
Financeira (200)
LUCRO OPERACIONAL A. IR 1.994,20
Provisão para IR (30%) (598,26)
LUCRO LIQUIDO 1.395,94
197
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio por absorção
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo + PL
Circulante
Caixa 460,00
Bancos 1.000,00
Clientes 6.060,00
Estoques:
PA 5.394,20 
MP 5.000,00
TOTAL AC 17.914,20
Imobilizado
Equipamento 2.000,00
(DA) (300,00)
1.700,00
Veículos 1.000,00
(DA) (100,00) 
900,00
TOTAL AP 2.600,00
TOTAL DO ATIVO 20.514,20
Circulante
Empréstimos 3.520,00
Provisão IR 598,26
TOTAL PC 4.118,26
Patrimônio Líquido
Capital Social 15.000,00
LA 1.395,94
TOTAL PL 16.395,94
TOTAL P + PL 20.514,20 
198
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio Variável
Custos Variáveis X Y Z
MP 70,00 70,00 70,00
EE 3,16 7,90 19,75
Total 73,16 77,90 89,75
Quantidade Vendida 40.000 18.000 16.000
CVPV 2.926.400 1.402.200 1.436.000
Unidades em estoque 10.000 12.000 4.000
EFPAC 731.600 934.800 359.000
45
199
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio Variável
Demonstração de resultados ( em $ mil)
X Y Z Total
VENDAS 10.800 6.300 8.000 25.100
(-) CDV (2.926,40) (1.402,20) (1.436,00) (5.764,60)
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 7.873,60 4.897,80 6.564,00 19.335,40
CUSTOS E DESPESAS FIXOS
Custos Fixos (12.410,00)
Despesas Fixas (8.100,00)
LUCRO OPERACIONAL ADF (1.174,60)
Financeira (200)
LUCRO OPERACIONAL A. IR (1.374,60)
Provisão para IR (30%) (598,26)
LUCRO LIQUIDO (1.972,86)
200
Exercício (17.4)
Solução pelo Custeio Variável
Balanço Patrimonial
Ativo Passivo + PL
Circulante
Caixa 460,00
Bancos 1.000,00
Clientes 6.060,00
Estoques:
PA 2.025,40 
MP 5.000,00
TOTAL AC 14.545,40
Imobilizado
Equipamento 2.000,00
(DA) (300,00)
1.700,00
Veículos 1.000,00
(DA) (100,00) 
900,00
TOTAL AP 2.600,00
TOTAL DO ATIVO 17.145,40
Circulante
Empréstimos 3.520,00
Provisão IR 598,26
TOTAL PC 4.118,26
Patrimônio Líquido
Capital Social 15.000,00
LA (1.972,86)
TOTAL PL 13.027,14
TOTAL P + PL 17.145,40
201
Exercício (17.4)
Diferenças entre custeio por absorção e Custeio Variável
Absorção Variável Diferença
Lucro Líquido 1.395.940 (1.972.860) 3.368.800
Estoque Final 5.394.200 2.025.400 3.368.800
X Y Z TOTAL
Unidades em estoque 10.000 12.000 4.000 26.000
Custo Fixo Unitário 79,61 147,80 199,78
CF contido no EFPAC 796.100 1.773.600 799.100 3.368.800
46
202
Custeio Variável
Exercício 17.5
Uma empresa de consultoria e assessoria de sistemas de informação
dedica-se à prestação de serviços na área de informática, concebendo e
desenvolvendo projetos de software. Todo trabalho especializado que a
empresa utiliza é terceirizado,exceto a gerência de projetos.
Nos últimos dois meses, a empresa dedicou-se exclusivamente ao
desenvolvimento de dois projetos: BILS, para gerencialmente de custos e
INFO, para gestão de estoques. Os principais dados de custos relativos
aos projetos são demonstrados nas tabelas a seguir:
203
Custeio Variável
Exercício 17.5
Tabela 1 Custos de material (em $).
Tabela 2 Tempo de mão de obra especializada.
Material BILS INFO
Papel 3.500 2.200
Disquete 1.100 850
Tinta para impressora 1.600 1.950
Outros 3.800 3.500
Profissionais BILS INFO
Analista 182h 158h
Consultor Júnior 332h 238h
Consultor Sênior 91h 99h
204
Custeio Variável
Exercício 17.5
Tabela 3 Estrutura básica de custos
Mão de obra terceirizada
Analista $30 por hora
Consultor Júnior $50 por hora
Consultor Sênior $100 por hora
Aluguel do imóvel $2.000 por mês
Energia elétrica $500 por mês
Telefone $1.200 por mês
Salário do gerente de projetos $4.000 por mês
Encargos sociais sobre salários 85%
Depreciação dos equipamentos, móveis e utensílios $6.000 por ano
47
205
Custeio Variável
Exercício 17.5
Pede-se calcular o custo de cada projeto pelo Custeio Variável e pelo
Custeio por Absorção, utilizando para este último os seguintes critérios
de rateio:
• aluguel, energia elétrica e telefone: partes iguais entre os dois
projetos;
• remuneração do gerente: proporcional ao tempo de mão de obra;
• depreciação dos equipamentos: proporcional ao tempo de mão de
obra.
Margem de Contribuição
Margem de Contribuição
Cobrir os CDF
Gerar Lucro
Para que serve a margem de contribuição?
Em que condições eu posso vender um produto abaixo 
do custo calculado pelo custeio por absorção?
• Margem de contribuição positiva
• Fora do meu mercado
• Capacidade ociosa 
Margem de 
contribuição =
Preço de 
Venda
Custo e desp. 
Variável-
• Quando não há limitação na capacidade produtiva, 
mais rentável é o produto que apresentar maior 
margem de contribuição por unidade.
Margem de Contribuição
• Quando existir algum fator de limitação, 
mais rentável será o produto que tiver maior margem 
de contribuição pelo fator de limitação da capacidade 
produtiva.
Produto MC/un. MP MC/Fator Limit.
Enceradeira 48 2Kg 24
Aspirador 38 1Kg 38
Fator Limitante
48
208
MP PA
MOD
Receita
-C e D variáveis
Margem contrib.
-C e D fixas
LL
Custeio Variável
Apenas custos variáveis são 
considerados custos dos produtos
Outros custos 
variáveis
CF
Despesas 
variáveis
209
• Quando não há limitação na capacidade produtiva, 
mais rentável é o produto que apresentar maior 
margem de contribuição por unidade.
Margem de Contribuição
• Quando existir algum fator de limitação, 
mais rentável será o produto que tiver maior margem 
de contribuição pelo fator de limitação da capacidade 
produtiva.
• Quando tenho custos fixos identificados 
especificamente com um produto ou grupo de produtos 
surge a 2ª Margem de Contribuição ou Margem de 
Contribuição Direta 
210
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
Prod.A
Prod.B
Prod.C
Prod.D
Prod.E
CV
480
550
350
410
600
CF
400
340
220
240
250
CT
880
890
570
650
850
PV
860
930
810
830
990
Lucro
(20)
40
240
180
140
Quadro de lucro unitário
Demonstração de Resultado pelo Absorção
Vendas
(-)CPV
Lucro
A
903
(924)
(21)
B
1302
(1246)
56
C
793,8
(558,6)
235,2
D
1137,1
(890,5)
246,6
E
1306,8
(1122)
184,8
Total
5442,7
(4741,1)
701,6
Quant. 1050u 1400u 980u 1370u 1320u
CV 504 770 343 561,7 792
CF 420 476 215,6 328,8 330 
LUCRO
302,6
LUCRO
MCA = 399
49
211
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
A
903
(504)
399
B
1302
(770)
532
C
793,8
(343)
450,8
D
1137,1
(561,7)
575,4
E
1306,8
(792)
514,8
Total
5.442,7
(2970,7)
931
(540)
391
1.541
(430)
1.111
2.472
(970)
1.502
(800,4)
701,6
Vendas
(-)CVPV
1 ª Mc
Soma
(-)Cfid
2 ª Mc
(-)Cfni
Lucro
Quadro Margem de Contribuição por Grupo de Produto
212
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO E TAXA DE RETORNO
Investimentos
(Ativos)
Identificados c/ Prod.
L
-
300
350
400
1050
M
-
1100
600
900
2600
N
-
1000
700
-
1700
Comuns
150
200
-
2300
2650
Total
150
2600
1650
3600
8000
Disponibilidades
Estoque
Valor receber (liq)
Imobilizado (liq.)
Total
213
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
Receita Total
(-)C/D Variável
1 ª MC
(-) CFID
2 ª MC
(-) C/D Fixas
LUCRO
L
2500
(1750)
750
(200)
550
M
4200
(3220)
980
(100)
880
N
3300
(2430)
870
-
870
TOTAL
10.000
(7400)
2.600
(300)
2.300
(1.300)
1.000
Demonstração de Resultados
50
214
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
Análise do Retorno sobre o Investimento
2 ª MC
Invest. Ident.
Taxa Ret. Ident.
Lucro
Invest. Total
Tx.Ret. s/ Inv.Total
L
550
1050
52,4%
M
880
2600
33,8%
N
870
1700
51,2%
Total
2.300
5.350
43,0%
1.000
8.000
12,5%
Tx. de retorno identificada = MC/Investº identificado.
• Evidencia o quanto cada produto conseguiu gerar de MC sobre o investº 
que realmente é seu. Extrema ajuda análise interna rentabilidade.
215
MC, CF Identificados e Retorno Sobre Investº
Análise do Retorno sobre o Investimento
2 ª MC
Invest. Ident.
Taxa Ret. Ident.
Lucro
Invest. Total
Tx.Ret. s/ Inv.Total
L
550
1050
52,4%
M
880
2600
33,8%
N
870
1700
51,2%
Total
2.300
5.350
43,0%
1.000
8.000
12,5%
Tx.de retorno s/ investº total = Lucro/ Investº total
• É o retorno global após cômputo dos custos, despesas e investº comuns.
Exercício Proposto
A revendedora de pneus ZAK trabalha com 3 linhas de pneus: uma 
p/ automóveis, outra p/ caminhões e a 3ª p/ motocicletas. A empresa 
possui 3 filiais e um escritório central; os investºs feitos p/ sua 
instalação e colocação em funcionamento foram os seguintes: 
Escritório Central ($ 1.500), Filial Centro ($2.500), Filial Norte 
($1.800) e Filial Leste ($1.200). A RL obtida durante 20X1 foi:
Produtos Filial Centro Filial Norte Filial Leste
P/ Automóveis $ 10.000 $ 6.000 $ 4.000
P/ Caminhões $ 8.000 $ 14.000 $ 16.000
P/ Motos $ 6.000 $ 8.000 $ 20.000
Os custos e as despesas variáveis incorridas pela empresa foram:
Produtos Filial Centro Filial Norte Filial Leste
P/ Automóveis $ 7.000 $ 4.800 $ 3.200
P/ Caminhões $ 6.500 $ 12.000 $ 12.800
P/ Motos $ 3.600 $ 6.000 $ 16.000
51
Exercício Proposto
A depreciação é calculada à base de 5% a.a. sobre os investimentos, 
e as despesas fixas diretas de administração em 20X1 foram (em $): 
Escritório Central ($ 2.200), Filial Centro ($ 4.000), Filial Norte ($ 
6.000) e Filial Leste ($ 5.400). Pede-se para calcular:
a) A margem de contribuição total (MCT) de cada produto;
b) A margem de contribuição total (MCT) de cada filial;
c) A margem direta total (segunda MC) de cada filial;
d) A rentabilidade de cada filial;
e) A rentabilidade da empresa;
P/ autos P/ caminhões P/ Motos Total
Receita 20.000 38.000 34.000 92.000
(-) CDV (15.000) (31.300) (25.600) (71.900)
MCT 5.000 6.700 8.400 20.100
Margem de contribuição total de cada linha de produto
Exercício Proposto
Centro Norte Leste Total
Receita 24.000 28.000 40.000 92.000
(-) CDV (17.100) (22.800) (32.000) (71.900)
MCT 6.900 5.200 8.000 20.100
Margem de contribuição total de cada filial
P/ autos P/ caminhões P/ Motos Total %
Receita 10.000 8.000 6.000 24.000 100%
(-) CDV (7.000) (6.500) (3.600) (17.100)
MCT 3.000 1.500 2.400 6.900
(-) depreciação (125)
(-) despesas fixas (4.000)
Margem direta 2.775 11,56%
Rentabilidade Investimento