Riscos sobre investimentos

Prévia do material em texto

UNIVERSIDADE ESTÁCIO DE SÁ
Mercado Financeiro (GST0187)
Curso: Administração
Prof: Marcos Paulo Birenbaum
Riscos dos Investimentos Financeiros
Alunos: Matrícula: 
 --------------------------------------------------------------------------------- ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Campus: R9- Taquara
Riscos dos Investimentos Financeiros 
Os investimentos financeiros são operações que visam a obtenção de ganhos rentáveis acima da média, sobretudo quando comparados a fontes de rendimentos ditas tradicionais. Através de várias aplicações disponíveis no mercado atual, é possível que pessoas físicas e jurídicas empreendam pela multiplicação dos seus ativos e retirem daí uma renda mais elevada.
No entanto, a decisão de investimento não é isenta de riscos – que variam, naturalmente, de acordo com o tipo de aplicação pretendida, na medida em que o investimento realizado em uma caderneta de poupança apresenta um maior nível de segurança relativamente ao investimento face à aquisição de ações no âmbito da bolsa de valores nacional ou em um outro país. 
Conheça os tipos de riscos existentes
Quando a temática versa os investimentos financeiros, são vários os riscos que se podem nomear como estando associados às operações que lhes assistem. Existem, no entanto, 03 riscos que se destacam pela sua prevalência e que devem ser alvo de atenção redobrada por parte do investidor, cabendo à entidade prestadora de serviço / vendedora alertar para os riscos associados às transações desejadas.
Risco de Mercado
Verificável através de flutuações de preços e taxas (sobretudo ao nível das taxas de juro vigentes) e nas perdas que resultam das variações dos derivativos. Um dos fatores que mais decisivamente contribui para a sua formação respeita ao fato de se verificarem, ao nível do mercado externo, variações na taxa de câmbio ou nos aspetos alocados à dimensão tributária e regulatória de um determinado país.
Risco de Liquidez
Ocorre em virtude da ausência de compradores para um ativo específico. Nessa lógica, o investidor tende a transformar ou a vender os seus ativos no espaço do mercado e encontra uma de duas situações: ou não existem entidades interessadas na aquisição desses mesmos ativos ou os valores pelos quais esses ativos pretendem ser comprados não correspondem ao seu valor real – situação que indicia uma baixa liquidez do investimento.
Risco de Crédito
Frequentemente associado a operações bancárias de diminuto grau de complexidade, o risco de crédito assenta no fato de uma das partes não se encontrar capacitada para cumprir com as obrigações contratadas (e, por conseguinte, assumidas no decurso do processo contratual celebrado entre ambas as partes). Esse descumprimento encontra-se alocado à inadimplência, que se caracteriza pelo atraso regular no pagamento dos valores previstos no âmbito dessa mesma operação.
Mais Vale Prevenir que Remediar
O mercado de investimentos possui uma característica pouco abonatória em seu favor, a volatilidade, que contrasta significativamente com os ganhos atrativos que pode proporcionar (mediante, claro, o tipo de produto em que se aposte e as condições em que a transação é efetuada). Nesse sentido, é fundamental que o investidor esteja ciente dos riscos alocados ao seu investimento antes da validação do mesmo, quer por meio de pesquisa autônoma realizada em diferentes fontes e suportes – nomeadamente através da internet ou da consulta de bibliografia e publicações temáticas especializadas –, quer pela informação facultada pelas entidades competentes e intervenientes no processo de transação alocado ao investimento em causa.
Quando os investidores pensam em aplicar o dinheiro economizado como forma de obter ganhos adicionais e realizar sonhos futuros, há uma lista enorme com vários tipos diferentes de aplicação. Na prática, não existem investimentos bons ou ruins. O que cada investidor deve fazer é analisar as vantagens e desvantagens dos tipos de investimentos a que ele tem acesso e escolher a melhor de acordo com o seu perfil, que está ligado ao prazo para resgate dos valores investidos, à capacidade de poupança mensal e à propensão ao risco que ele possua.
Fundos multimercados
Os fundos multimercados alocam os valores investidos em várias modalidades distintas, oferecendo mais liberdade aos gestores, pois podem investir em taxas de juros, ações, taxas de juros, DI, dentre outros, podendo investir até 20% do patrimônio total em ativos financeiros localizados no exterior — o que para a diversificação dos ganhos é muito vantajoso.
Vantagens
Além da diversificação por poder investir em tipos diferentes de ativos, alguns usam derivativos para hedge (proteção), garantindo, em alguns casos, o capital inicial aplicado.
Desvantagens
Esse tipo de fundo não é garantido pelo FGC. Sendo assim, é importante ter certeza sobre a credibilidade da instituição gestora do fundo. Possuem mais risco, pois podem alocar os recursos em ativos de maior risco. Para o caso de fundos multimercado de ações, mesmo para valores inferiores a R$ 20 mil há a incidência de imposto de renda. Caso o investimento seja feito diretamente em ações, esse valor é isento.
CDB
Assim como o investimento em renda fixa, o CDB é uma modalidade de investimento que apresenta um risco relativamente baixo para o investidor. O FGC também garante os recursos em caso de quebra do banco em que os recursos estão investidos até o valor de R$ 250 mil.Esse tipo de investimento só pode ser comercializado pelos bancos que, na prática, pegam o dinheiro depositado pelos investidores para emprestarem a quem se interessar. Os ganhos variam de acordo com o CDI e, por regra geral, quanto menor o banco, maior poderá ser o ganho obtido com juros, mas o prazo é maior do que a renda fixa para realização, podendo chegar a 2 anos.
Vantagens
Os bancos menores costumam pagar bem mais que 100% do CDI como juros e, caso quebrem, o FGC garante o recurso investido.
Desvantagens
O prazo de realização, dependendo do plano que o investidor tenha ingressado, pode ser grande, inviabilizando o investimento de curtíssimo prazo no CDB por algumas vezes.
Títulos públicos
O Tesouro Direto é o responsável pela comercialização dos diversos tipos de títulos de dívida pública federal no país. O cliente deve abrir uma conta em uma corretora e os custos operacionais são bem baixos, além dos valores mínimos para investimento, a partir de R$ 30.Há 3 modalidades de investimento no Tesouro Direto: títulos pré-fixados, títulos pós-fixados pela taxa básica de juros (SELIC) e títulos pós-fixados pela inflação oficial (IPCA). Na dúvida de qual investir, uma boa alternativa é dividir parte em pré-fixado e parte em pós-fixado.Se a inflação se eleva demais, por exemplo, você perderá um pouco no pré-fixado, mas ganhará se tiver uma parte em títulos atrelados à inflação. Essa é uma maneira de diversificar os investimentos dentro do Tesouro Direto, evitando perdas.
Vantagens
São de fácil comercialização, pois o Governo recompra os títulos a qualquer momento. A rentabilidade também acompanha os índices oficiais, garantindo o capital do investidor. Apenas em caso de quebra do Governo Federal é que os investidores ficarão sem os recursos, e o risco é baixíssimo.
DesvantagensPodem ser comprados títulos para 2 anos, 5 anos ou até 45 anos de vigência. O ideal é que se mantenham até o fim, pois o resgate antecipado pode gerar perdas para o investidor.
Letras de crédito imobiliário e agropecuário (LCI/LCA)
Esses investimentos têm um atrativo principal do que a isenção do imposto de renda sobre a rentabilidade e ausência de IOF. Eles são negociados pelas instituições financeiras e os recursos obtidos serão utilizados em projetos para o desenvolvimento imobiliário e agropecuário.Possuem a rentabilidade negociada diretamente com a instituição gestora, também podendo ser pré-fixada ou pós-fixada. Os pagamentos pós-fixados são baseados no CDI e os pré-fixados negociados com a instituição gestora.
Vantagens
Isenção de imposto de renda e IOF, trazendo vantagens no longo prazo.
Desvantagens
Como há várias modalidades e prazos, deve-se preocupar com os prazos mínimos para resgate, além das condições aplicadas para que perdas sejam evitadas. Aqui, o ideal é que o investimento fique até o final do prazo acordado aplicado.
Ações ou fundos de ações
Investir no mercado de bolsa é mais arriscado do que em qualquer outro tipo de investimento, mas pode trazer rendimentos bem maiores também. Nesse caso, tanto ações quanto fundos de ações terão os recursos aplicados em empresas de capital aberto.No caso das ações, os recursos são aplicados diretamente nas empresas, tendo o retorno dos juros sobre o capital próprio e dos dividendos de maneira periódica, conforme o estatuto social da empresa. Já nos dos fundos de ações, várias empresas receberão investimentos e a diversificação é maior, pois no caso de uma empresa em específico apresentar mau desempenho, outras poderão compensar essas perdas.Os fundos têm uma taxa de administração maior do que as ações, mas garantem àqueles que não possuem muita intimidade com o mercado de capitais uma maior diversificação e uma quantidade de recursos menor para ser investida.No longo prazo, normalmente são bons investimentos, gerando mais retorno para os investidores. Requerem um prazo superior a 5 anos para a sua realização, pois poderão compensar eventuais perdas.
Vantagens
A possibilidade de ganhos é maior e a rentabilidade é diária. Dependendo da empresa ou do grupo de empresas investido, é possível acompanhar os preços das ações em tempo real e vendê-las ou comprá-las instantaneamente. Para valores mais elevados, as taxas de administração são atraentes. 
Desvantagens
Se investido para longo prazo, o capital pode ser seriamente corroído e sem possibilidade de retorno. As empresas a serem investidas devem ser estudadas com profundidade para que as perdas possam ser minimizadas, mas o passado não é garantia de retorno futuro.Há muitos tipos de investimentos no Brasil e qualquer modalidade pode ser boa para um investidor, desde que ele tenha uma meta estabelecida, além de conhecimento de onde está aplicando seu dinheiro. O perfil do investidor também é algo que deve ser traçado de maneira prévia, indicando como serão distribuídos os investimentos, formando a carteira do investidor.
 
Fontes:
http://www.investimentosfinanceiros.com.br/riscos-dos-investimentos-financeiros/
http://londoncapital.com.br/investimentos/tipos-de-investimentos/