DESAFIO PROFISSIONAL TECNOLOGIA EM GESTAO FINANCEIRA 3º SEMESTRE DRINK´S ALL

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ANHANGUERA EDUCACIONAL 
Unidade de Apoio Presencial – Polo Osasco/SP 
 
 
 
Curso de Tecnologia em Gestão Financeira 
 
 
 
Márcio Simões Curvelo – RA: 5968975418 
Mauricio José de Sant’ana – RA: 6020472868 
 
 
Desafio Profissional 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Osasco 
2018 
 
 
 
Márcio Simões Curvelo – RA: 5968975418 
Mauricio José de Sant’ana – RA: 6020472868 
 
 
 
 
 
 
 
Desafio Profissional 
 
 
 
 
 
 
 
 
Desafio Profissional apresentado ao 
curso de Tecnologia em Gestão 
Financeira da Universidade Anhanguera 
como requisito parcial à obtenção de 
nota para aprovação nas disciplinas de 
Contabilidade, Matemática Financeira, 
Análise de Custos, Economia e 
Estatística Aplicada. 
 
Tutora a Distância: Carla Castro 
Tutor Presencial: Daniela Araújo 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Osasco 
2018 
 
 
SUMÁRIO 
 
 
 
1 INTRODUÇÃO ................................................................................................ 4 
2 RELATÓRIO FINANCEIRO E CONTÁBIL DA EMPRESA DRINK’S ALL ..... 5 
2.1 PASSO 1: visão gerencial e financeira .................................................... 5 
2.2 PASSO 2: análise orçamentária para aquisição de equipamento ............ 9 
2.3 PASSO 3: análise dos custos dos produtos ........................................... 10 
2.4 PASSO 4: análise da oferta e da demanda............................................ 11 
2.5 PASSO 5: análise estatística dos investimentos .................................... 13 
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS .......................................................................... 15 
REFERÊNCIAS ................................................................................................ 16 
 
 
 
4 
 
1 INTRODUÇÃO 
 
 
 
O presente trabalho consiste na contratação da empresa GAMA Consultoria & 
Auditoria para analisar a vida financeira da empresa de Bebidas Drink´s All. 
O proprietário Sr. Renato Silva possui problemas de gestão empresarial, e 
com isso, a empresa não esta com a saúde financeira boa e pretende fazer uma 
ampliação em seus investimentos. 
A empresa tem em seu seguimento a fabricação de cerveja destacando-se 
por sua qualidade, seguindo um rígido controle, pois respeita Lei da pureza 
alemã de 1516 (REINHEITSGEBOT) que regulamenta que a cerveja somente 
poderia conter três ingredientes no processo. 
A GAMA Consultoria & Auditoria tem como objetivo a análise financeira 
baseando nas teorias de contabilidade, matemática financeira, analise de custos, 
economia e estatística para auxílio do gestor em tomadas de decisões e uma 
melhoria na proteção do patrimônio da empresa. 
Para atender à administração da empresa, faremos uma auditoria interna e 
externa levando em consideração os controles internos para demonstrar de forma 
efetiva a situação financeira atual da empresa, custo de produtos, vendas entre 
outros relatórios que apresentam no decorrer processo, criando a partir do 
diagnóstico, controles necessários para que a área financeira possa dar a segurança 
necessária ao gestor na condução dos negócios da empresa. 
 
 
 
 
5 
 
2 RELATÓRIO FINANCEIRO E CONTÁBIL DA EMPRESA DRINK’S ALL 
 
2.1 PASSO1: Visão gerencial e financeira 
 
De acordo com o Balanço Patrimonial da Empresa. Analisaremos a situação 
financeira atual. Fazer a análise de investimentos e dos seus indicadores será 
primordial seguindo os passos: 
Índices de Liquidez: 
• LC= Liquidez Corrente 
Conceito: Mede a capacidade de pagamento de uma empresa no curto prazo. Ele é 
um dos indicadores mais conhecidos, para analisar a capacidade de pagamento de 
uma companhia. 
Cálculo: 
Formula: Liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante 
2015 2016 
1,5249 1,7790 
Interpretação: 
Conforme cálculo do índice nos dois anos consecutivos a empresa possuiu 
uma folga para cumprir suas obrigações. 
 
• LS = Liquidez Seca 
Conceito: É similar ao índice de liquidez corrente. A única diferença é que ele exclui 
os estoques do ativo circulante da empresa, já que esses direitos são menos 
realizáveis no curto prazo. A liquidez seca considera, portanto, os valores de que a 
empresa dispõe para pagar suas contas no curto prazo ainda que não consiga 
vender nada do que tem estocado. 
Cálculo: 
Formula: Liquidez Seca = (Ativo Circulante - Estoques) / Passivo Circulante 
2015 2016 
0,4198 0,4898 
Interpretação: 
6 
 
Se a empresa precisasse quitar todas as suas obrigações no curto prazo, ela 
não teria recursos suficientes. Seu capital está em maior parte em estoques. 
 
• LI = Liquidez Imediata 
Conceito: É o mais conservador dos índices de liquidez. Esse indicador considera 
apenas a conta do balanço patrimonial da empresa que representa os valores já 
disponíveis, ou seja, o dinheiro em caixa, os saldos bancários e as aplicações 
financeiras de curto prazo. 
Cálculo: 
Formula: Liquidez Imediata = disponível / Passivo Circulante 
2015 2016 
0,1520 0,1774 
Interpretação: 
Um índice de liquidez imediata alto não necessariamente significa que a 
empresa tem um bom controle de suas contas. Ter muito dinheiro em caixa pode ser 
prejudicial, por exemplo, no caso de uma inflação alta. 
 
• LG = Liquidez Geral 
Conceito: Busca dar uma visão da solvência de uma empresa no longo prazo 
Cálculo: 
Formula: Liquidez Geral = (Ativo Circulante + Realizável em Longo Prazo) / 
(Passivo Circulante + Passivo Não Circulante) 
2015 2016 
1,676 1,925 
Interpretação: 
O indicador revelou a liquidez, tanto a curto como à longo prazo, sendo que 
a cada $ 1 que a empresa tem de divida e o quanto existe de direitos e haveres no 
circulante e no realizável a longo prazo, interpretamos que entre razões variáveis 
contábeis, a Drinks All tem uma capacidade agregada de honrar suas dividas a partir 
da comparação realizada entre os direitos realizáveis e as exigibilidades, direitos e 
obrigações onde foi identificado que sua liquidez geral conforme analises dos 
índices de 2015/2016 temos um aumento de 0,249 no índice ou seja 12,94% em 
percentual para 2016 em relação a 2015 o que é favorável à tomada de decisões 
7 
 
com auto grau de confiabilidade tendo em vista o cumprimento de suas obrigações 
com os fornecedores e colaboradores. 
 
Índice de Endividamento: 
• EG = Endividamento Geral 
Conceito: O Índice de Endividamento Geral (EG) é um índice de alavancagem que 
compara o passivo total de uma empresa com seu patrimônio líquido total. 
Cálculo: 
Formula: (Passivo Circulante + Passivo não Circulante) / Patrimônio Líquido. 
2015 2016 
0,5541 0,4794 
Interpretação: 
A empresa tem um índice de 25% entende-se que seu passivo representa 
um quarto do seu ativo, ou seja, o ativo é financiado 75% pelo seu capital próprio e 
25% pelo capital de terceiros. 
 
Índices de Prazos Médios: 
• PMR = Prazo Médio de Recebimento 
Conceito: O prazo médio de recebimento das vendas, expressa quantos dias, em 
média, a empresa leva para receber o fruto de suas vendas a prazo. 
Cálculo: 
Formula: PMR = (Duplicatas a receber/Receita Operacional Bruta) x 360 
Ano 2015 2016 
Contas a Receber 48.123,93 50.530,17 
Receita Op. Bruta 400.000 450.000 
Ano Comercial 360 360 
PMR (dias) 43,31 40,42 
Interpretação: 
O valor achado nos cálculos indica quantidade de dias que a empresa leva 
para receber de seus clientes as vendas a prazo. Quanto maior seu índice, mais 
riscos de não conseguir honrar com seus fornecedores. 
 
• PMP = Prazo Médio de Pagamento 
8 
 
Conceito: Indica o número de dias que a empresa levapara pagar seus 
fornecedores. 
Cálculo: 
Fórmula: Prazo Médio de Pagamento aos Fornecedores = (Fornecedores/ 
Compras) x 360 
 
Ano 2015 2016 
Fornecedores 25000,00 22500,00 
Compra Bruta 279.000 270.000 
Ano Comercial 360 360 
PMP (dias) 32,25 30,00 
Interpretação: 
O valor encontrado nos cálculos indica quantidade de dias que a empresa 
demora para pagar seus fornecedores. Quanto maior for o seu prazo médio de 
pagamento, melhor para o caixa da empresa. Assim dá tempo de você vender, 
receber pela venda e pagar o fornecedor sem depender de capital externo. 
 
Principais conclusões: 
 
Como regra geral, a leitura dos índices de liquidez é feita da seguinte maneira: 
• Índice de liquidez maior do que 1: a empresa possui alguma folga para 
cumprir com suas obrigações. 
• Índice de liquidez igual a 1: os valores à disposição da empresa empatam 
com as contas que ela tem para pagar. 
• Índice de liquidez menor do que 1: se a empresa precisasse quitar todas as 
suas obrigações no curto prazo, ela não teria recursos suficientes. 
Quanto maior for o índice de liquidez da empresa, maior tende a ser sua 
saúde financeira. No entanto, esses índices contábeis não devem ser considerados 
isoladamente. Para ter uma visão geral do grau de liquidez de uma companhia, é 
preciso também levar em conta seu tipo de atividade e outros indicadores. 
Com base nas informações apresentadas fizemos os cálculos dos índices 
supracitados indicando que se a empresa precisar quitar algo rápido ela não 
conseguirá, pois seu maior patrimônio está em estoque e em investimentos, também 
9 
 
concluímos que o prazo médio de recebimento de seus clientes é muito superior do 
que de pagamento de seus fornecedores, consequentemente, isso pode gerar 
problemas em longo prazo, em algum momento a empresa precisará depender 
Factory para trocar duplicatas onde uma fatia de seu lucro já ficara empenhada nas 
mãos de terceiros, diminuindo assim seu lucro que também não são muito elevados. 
 
2.2 PASSO 2: Análise orçamentária para aquisição de equipamento 
 
O empresário Renato Silva solicitou ao gerente de produção que fizesse 
orçamentos em vários fornecedores e apresentasse a ele os dois melhores 
orçamentos para a aquisição de um equipamento responsável pelos lacres das 
embalagens. 
Os orçamentos apresentados foram: 
 
1. Indústria Focus. Total: R$ 67.298,50 – Pagamentos semestrais por quatro 
anos a uma taxa de juros de 15% por semestre. 
2. Indústria Beta. Total: R$ 50.225,00 – Pagamentos mensais por dois anos a 
uma taxa de 3% ao mês. 
 
Como consultor da empresa GAMA, tomaremos as informações passadas por 
Renato Silva onde se fazendo da utilização de uma calculadora HP12c iremos 
verificar qual é o valor presente desses dois financiamentos. 
 
Aplicação para aquisição do orçamento da Indústria Focus: 
HP12c: 
67.298,50 FV (Future Value) 
8 n 
15 i 
22.000,00 PV (PresentValue) 
 
Aplicação para aquisição do orçamento da Indústria Beta: 
HP12c: 
50.225,00 FV (Future Value) 
24 n 
3 i 
24.707,37 PV (PresentValue) 
 
10 
 
Conforme cálculos efetuados nos dois financiamentos podem verificar que a 
aquisição da máquina da empresa Focus é mais barato que o da empresa Beta, 
ficando uma diferença de valor inicial de R$ 2.707,37, sendo assim, Renato Silva 
deve aplicar hoje o valor de R$ 22.000,00 para ter o valor final do orçamento. 
2.3 PASSO 3: análise dos custos dos produtos 
 
Nessa etapa do levantamento iremos apresentar a verdadeira importância 
do que é se gerar cálculos para geração de preços, pois muitas vezes o empresário 
acredita que está sendo bem remunerado, mas na verdade quando se contabiliza as 
informações vê-se que a curva de rendimento está totalmente negativa, o que isso 
quer dizer que ele apenas tem valor monetário de terceiros, e levando ao caos de 
dívidas com bancos, fornecedores e acaba ficando mal visto perante os clientes por 
faltar matéria prima para produção de seus bens/serviços. 
A empresa de bebidas Drink´s All nos forneceu alguns dados onde com 
conhecimento adquirido em economia serão feitos alguns cálculos dentro da planilha 
para identificar e relacionar os pontos que podem ser trabalhados pelos 
administradores para uma melhor tomada de decisão no quesito produção. 
Tabela de Custos de Produção 
 
Fonte: elaborado pelo autor. 
Nota: CFT = custo fixo total; CVT= custo variável total; CT= custo total; CMg = custo marginal; CMe = 
custo médio; CFMe = custo fixo médio; CVMe = custo variável médio 
 
• Relatório de análise dos custos: 
PT(Q) CFT CVT CT CMg Cme CFMe CVMe
1 2 3 4=2+3 5=∆4/∆1 6=4/1 7=2/1 8=3/1
- 30.000,00 - 30.000,00 - - - - 
10.000 30.000,00 120.000,00 150.000,00 12,00 15,00 3,00 12,00 
20.000 30.000,00 150.000,00 180.000,00 3,00 9,00 1,50 7,50 
30.000 30.000,00 170.000,00 200.000,00 2,00 6,67 1,00 5,67 
40.000 30.000,00 180.000,00 210.000,00 1,00 5,25 0,75 4,50 
50.000 30.000,00 200.000,00 230.000,00 2,00 4,60 0,60 4,00 
55.000 30.000,00 214.000,00 244.000,00 2,80 4,44 0,55 3,89 
60.000 30.000,00 230.000,00 260.000,00 3,20 4,33 0,50 3,83 
70.000 30.000,00 270.000,00 300.000,00 4,00 4,29 0,43 3,86 
80.000 30.000,00 320.000,00 350.000,00 5,00 4,38 0,38 4,00 
90.000 30.000,00 380.000,00 410.000,00 6,00 4,56 0,33 4,22 
100.000 30.000,00 450.000,00 480.000,00 7,00 4,80 0,30 4,50 
Custos de produção
11 
 
Para ilustrar melhor o custo mínimo de produção para que não se perca e 
consiga honrar com seus compromissos foram elaborado graficamente os dados 
que além dos cálculos podemos ver que o ponto de equilíbrio de produção média ou 
Custo médio de produção ficaram na casa das 70.000 garrafas de sucos, temos 
claramente na tabela que os preços vão decaindo nas colunas de médias até a 
quantidade supracitada, após isso começa a ter elevação nos custos, com isso cabe 
ao administrador investir mais ou em espaço físico ou procurar novos fornecedores 
de produtos, pois com o que a empresa possui hoje irá produzir menos ou mais e 
estará no prejuízo seja ele financeiro ou perda na produção. 
 
2.4 PASSO 4: Análise da oferta e da demanda 
 
Se perfazendo de introdução à economia que tem em sua definição de “...estudar de 
que maneira a sociedade (escolhe) empregar recursos produtivos escassos na 
produção de bens e serviços...”. (VASCONCELLOS, GARCIA, 2012). O estudo de 
ciência econômica se perfaz de alguns conceitos importantes que são base e 
objetos de estudo conforme abaixo: 
• Ciências Sociais – Pertence ao campo das decisões humanas. 
• Escolha – Os cidadãos escolhem que caminhos acham melhor tomar para uma 
decisão. 
• Escassez – Refere-se à falta de algo, dando exemplo: dinheiro, matéria prima, 
produto pronto, mão de obra, mercado, financiamentos, etc. 
• Necessidades – é estudada a necessidade de que a demanda exige tanto na 
produção quanto na recepção de alguns produtos, matéria-prima. 
• Recursos – Engloba recursos financeiros, mão de obra, matéria prima. 
• Produção – demandam de mão de obra, matéria prima, espaço físico e maquiná-
rios. 
• Distribuição – estudo sobrea quem e onde fornecer os produtos produzidos 
 
Existem vários problemas Econômicos fundamentais que norteiam a economia uma 
delas são a escassez dos recursos ou fatores de produção, associada às 
necessidades ilimitadas do homem, que se originam os chamados problemas 
econômicos fundamentais que são: 
12 
 
• O que produzir? – Em escassez de recursos de produtos para suprir a necessi-
dade da sociedade que terá que escolher dentro das possibilidades, quais pro-
dutos produzirem e a quantidade necessária. 
• Como produzir? –Com a escolha da sociedade sobre que recursos de produ-
ção serão utilizados para a produção de bens e serviços, com maior concorrên-
cia entre os produtores sempre terá que ser feito a melhor escolha unindo qual 
menor preço e o benefício. 
• Para quem produzir? – Este é um tópico que não depende apenas da oferta e 
a demanda, mas sim na decisão para que tipo de classe social produzir, confor-
me determinação dos salários, das rendas de terra, dos juros e dos benefícios 
do capital. 
Entre eles que compõe a economia destacamos a curva de produção, onde, 
conta com a estrutura física, mão de obra e matéria prima para que se de destaque 
a capacidade de produção para que a margem sempre fique dentro da escala da 
curva só assim não haverá perdas tanto de matéria prima quanto de produto 
produzido, para isso conta com a demanda da sociedade. 
Como o objetivo de toda empresa é gerar lucro, cada fator de produção 
corresponde uma remuneração ao seu proprietário como: salário, juros, aluguel 
(também chamado renda da terra) e lucros (dividendos). Demanda de mercado ou 
procura pode ser definida como a quantidade de certo bem ou serviço que os 
consumidores desejam adquirir em determinado período de tempo 
(VASCONCELLOS, GARCIA, 2012). 
 
Cálculo do Ponto de Equilíbrio: 
Qo = 4 + P 
4 + 2P = 6 
6P = -10 – 4 
2P = 6 
P = 6/2 
P = 3,00 Preço de Equilíbrio 
QD= 10 – 3,00 
QD = 7,00 Quantidade de Equilíbrio 
 
 
13 
 
• Considerações da oferta e da demanda (ponto de equilíbrio): 
 
A quantidade de equilíbrio é de 7 unidades em preço de R$ 3,00 conforme 
estrutura de concorrência perfeita, se acaso a linha de produção aumentar a 
empresa ficara com estoque sem vendas ou se a produção for menor acabará que o 
concorrente venderá em seu lugar, porque não terá como entregar o material, ou 
seja se os preços aumentam, a quantidade demandada diminui e se os preços caem 
a quantidade demandada aumenta. 
2.5 PASSO 5: análise estatística dos investimentos 
 
 
Fonte: elaborado pelo autor 
 
Apresentação dos cálculos: 
 
• Média: 
O conceito e a ideia de média estão sempre relacionados com a soma dos 
valores de um determinado conjunto de medidas, dividindo-se o resultado 
dessa soma pela quantidade dos valores que foram somados. 
Para o cálculo usamos o Excel com a seguinte formula: 
=MÉDIA (B3: B11) 
 
14 
 
• Variância: 
A variância é uma medida de dispersão que permite identificar a distância em 
que os períodos de cada empresa estão de um valor médio. 
Para o cálculo usamos o Excel com a seguinte formula: 
=VAR(B3:B11) 
 
• Desvio Padrão: 
O desvio padrão é uma medida que indica a dispersão dos dados dentro de 
uma amostra com relação à média. 
Para seu cálculo usamos o Excel com a seguinte formula: 
=DESVPAD(B3:B11) 
 
• Coeficiente de Variação: 
Para cálculo Coeficiente de variação se procede da seguinte forma: 
(Desvio padrão / Media) x 100 
No nosso caso analisaremos como quanto maior a o valor da empresa logo se 
percebe que é maior variação e consequentemente uma será menor dizendo que 
essa última é mais confiável, por sofrer menos variação/oscilação. 
Para usar a mesma tabela foi feito a formula abaixo para achar o valor de coeficiente 
de variação. 
=(B15/B13)*100 
 
• Análise e interpretação dos resultados: 
PETR4 – Tem uma média alta de rendimento, a variação entre um período e outro é 
grande no retorno, tendo um elevado coeficiente de variação. 
ABEV3 – Com uma média menor, porém, as variações e o desvio padrão são 
pequenos, tendo um coeficiente baixo. 
 
• Parecer sobre a melhor opção: 
Com as informações obtidas através de estatística, podemos ver que a empresa 
PETR4 ela dos maiores rendimentos, porém o nível de risco para o investidor é alto 
o que não é o caso do Sr. Renato que tem um perfil mais conservador, cautelar 
nesse conceito a ABEV3 é a melhor opção para se investir, tem um ganho menor, 
15 
 
mas as oscilações entre um período e outro também são menores e com um 
coeficiente baixo, dá a segurança ao investidor entre os períodos. 
3 CONSIDERAÇÕES FINAIS 
 
Tivemos como objetivo a análise do setor financeiro. O trabalho de consultoria 
envolveu as fases do diagnóstico e planejamento e teve no referencial teórico que 
envolveu gestão financeira, demonstrações financeiras, controles financeiros, 
controles de contas a pagar e controles de contas a receber a bases e sustentação 
para as análises. 
No diagnóstico verificou-se que a empresa apresenta problemas de controle 
financeiro e através do planejamento foram propostas uma série de ações que 
objetivam sanar esses problemas visando dotar a empresa de um sistema de 
controle financeiro que atenda as suas necessidades. A consultoria foi desenvolvida 
na modalidade de estudo de caso e ao final foram recomendadas procedimentos de 
controle que visam assegurar a validez de dados, bem como o adequado controle 
financeiro da empresa. 
Concluímos também que a empresa tem potencial de investimento para 
aquisição de novos maquinários para aumento da demanda de produção e capital. 
Investimento em organização interna, com a finalidade de garantir as informações 
adequadas ao processo decisório, buscando os auxílios necessários para a eficácia 
gerencial dando direcionamento para tomada de decisão, entre investir, adquirir e 
produzir sem causar danos ao seu patrimônio e a vida financeira da empresa. 
Após a implantação pelo gestor, e o treinamento dos funcionários, foi 
realizado uma nova análise na área financeira, com o objetivo de reavaliar as 
mudanças, e verificar se as mesmas solucionaram todos os problemas da área e do 
gestor da empresa. 
 
 
 
 
 
 
 
16 
 
REFERÊNCIAS 
 
LIVROS 
CARVALHO, Ivonete Melo de. Estatística aplicada: Introdução à Estatística e 
Estatística Descritiva. Parte I: Levantamento e apresentação de dados. Caderno de 
Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
 
DIAS, Carlos Henrique. Matemática: definição e conceito de função. Caderno de 
Atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
 
FILHO, José. Economia: Introdução à Economia. Caderno de atividades. 
Anhanguera Publicações: Valinhos, 2014 
 
GREGORY,M. A; RABASCO, E.E; TOHARIA C. Principios da economia. McGraw 
Hill; NY 1998. 
 
SITE 
GOMES, Magno R. Desafio Profissional de Gestão Financeira. Valinhos: 
Anhanguera Educacional, 2018, p. 16. Disponível em: 
<<www.anhanguera.edu.br/cead>.Acesso em. 9 mai. 2018. 
 
MANKIW, N.G. Introdução à Economia – Custos da produção. Cap. 13. 
Harcourt, Inc. 2001. Orlando Florida. Disponível em: 
<https://edisciplinas.usp.br/pluginfile.php/177014/mod_resource/content/3/Cap13.pdf
>. Acesso em mai. de 2018. 
 
NIZA, Rachel. Analise de custos: introdução à contabilidade de custos. Caderno de 
atividades. Valinhos: Anhanguera Educacional, 2014. 
 
ECONOMIA E MERCADO: Oferta, demanda e preço de equilíbrio. Disponível em: 
<http://www2.videolivraria.com.br/pdfs/14632.pdf >. Acesso em 14 mai. 2018. 
 
EAD VIDEOS:Preço de equilíbrio - Exercício resolvido Economia. Disponível em:<https://www.youtube.com/watch?v=kvG1gejfiDo>. Acesso em 14 mai. 2018.