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RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV

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RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
1 
 
1 - Funciona com base numa rede nacional de negociadores de títulos federais. Semanalmente, o 
Tesouro Nacional emite títulos, cujo montante, é leiloado pelo Banco Central do Brasil às instituições 
financeiras participantes do sistema financeiro nacional. Tais operações permitem ao Banco Central 
adequar continuamente o volume dos meios de pagamento às necessidades da economia, atuando 
no curto prazo com títulos de efeito quase-moeda e Regular a taxa de juros praticada pelos agentes 
econômicos. Assinale a alternativa que representa o conceito descrito. 
 
R = OPEN MARKET 
 
2 - A Caixa Econômica federal Pode operar com crédito direto ao consumidor, e outros tipos de 
financiamento, além de manter o monopólio da: 
 
R = Loteria esportiva e do penhor 
 
3 - A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos comerciais, e com 
isso elas podem: 
 
R = captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. 
 
4 - Debênture pode prever ao investidor participação nos lucros da sociedade emissora, 
determinada por meio de um percentual fixo incidente sobre os resultados. Algumas emissões 
podem oferecer um prêmio pelo reembolso aos investidores equivalente a uma remuneração 
adicional, visando ajustar os rendimentos do título às condições do mercado à época de sua 
distribuição. Em relação à debênture, marque a alternativa correta. 
 
R = São títulos de longo prazo emitidos por companhias de capital aberto e destinados, geralmente, 
ao financiamento de projetos de investimentos (fixo ou giro) ou para alongamento do perfil de 
endividamento das empresas. 
 
5 - Taxa média das operações realizadas entre 2 instituições financeiras, prazo de 1 dia, lastro em 
títulos privados. É Utilizada para corrigir operações de taxas pós-fixadas, como CDBs, por exemplo; 
 
R = TAXA DI 
 
6 - DIZ-SE DO MERCADO ONDE AS AÇÕES DE COMPANHIAS ABERTAS SÃO NEGOCIADAS 
PELA PRIMEIRA VEZ. 
 
R = MERCADO PRIMÁRIO 
 
7 - Segundo o Banco Central do Brasil O Sistema Financeiro é o conjunto de instituições e 
instrumentos financeiros que possibilita: 
 
R = a transferência de recursos dos ofertadores finais para os tomadores finais 
 
8 - A Caixa Econômica Além de centralizar o recolhimento e posterior aplicação de todos os recursos 
oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de 
Poupança e Empréstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitação (SFH). Possui o monopólio: 
 
R = Loteria esportiva e do penhor 
 
9 - Analise as sentenças abaixo e marque a alternativa correta: I Regular o valor interno da moeda, 
prevenindo ou corrigindo surtos inflacionários ou deflacionários é competência do Conselho 
Monetário Nacional. II Autorizar a emissão de papel moeda é competência do Banco Central do 
Brasil. III No Brasil, o Banco Central é independente, como na Alemanha, Japão e Estados Unidos 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
2 
 
R = Somente I é verdadeira. 
 
10 - Assinale dentre as abaixo a opção incorreta. 
 
R = A CVM é uma entidade auxiliar (que emite o próprio passivo). 
 
11 - REPRESENTA A MENOR FRAÇÃO DO CAPITAL DE UMA SOCIEDADE ANÔNIMA. SEUS 
RENDIMENTOS SÃO VARIÁVEIS E DEPENDE, ALÉM DO DESEMPENHO DA EMPRESA, DO 
CRESCIMENTO DA ECONOMIA, TAXAS DE JUROS, DENTRE OUTROS. 
 
R = AÇÕES. 
 
12 - A Caixa Econômica Federal trata-se de instituição assemelhada aos bancos__________, 
podendo captar depósitos à vista, realizar operações ativas e efetuar prestação de serviços. 
 
R = Comerciais. 
 
13 - Os bancos comerciais possuem a importante atividade de prestação de serviço, realizando 
algumas atividades relevantes como: 
 
R = Pagamentos de cheques, transferências de fundos e ordens de pagamentos, cobranças 
diversas de impostos e tarifas públicas, aluguel de cofres, etc. 
 
14 - A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é uma autarquia 
vinculada ao Ministério da Previdência Social, é responsável por: 
 
R = fiscalizar as atividades das entidades fechadas de previdência complementar. 
 
15 - Assinale a alternativa correta 
 
R = A Caixa Econômica Federal é a instituição financeira responsável pela operacionalização das 
políticas para habitação popular e saneamento básico. 
 
16 - A CVM - comissão de Valores mobiliários é responsável por regulamentar, desenvolver, 
controlar e fiscalizar o mercado de valores mobiliários do país. Uma das funções exercida por ele 
é: 
 
R = evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulação no mercado. 
 
17 - SUA REAVALIAÇÃO SE DÁ A CADA QUADRIMESTRE. DELE PARTICIPAM AS EMPRESAS 
CUJO VOLUME FINANCEIRO REPRESENTA 80% DO TOTAL DO ÍNDICE. 
 
R = IBOVESPA 
 
18 - Sobre as técnicas de análise e avaliação de ações destacam-se duas, a saber, análise técnica 
e análise fundamentalista. Avalie as seguintes afirmações sobre a análise técnica e assinale, no 
quadro de respostas, a única opção correta: I É a ciência que busca com base em dados passados, 
gerados pelo próprio mercado, projetar o futuro dos preços. II Geralmente, pode se dar pela tentativa 
de projetar o fluxo de caixa futuro da empresa, fixando uma taxa de perpetuidade e outra taxa para 
descontar este valor futuro para os dias de hoje. III Concentra-se no estudo do comportamento das 
massas que atuam nos mais diversos mercados para prever os preços de ações, índices, moedas, 
commodities etc. 
 
R = As afirmações I e III estão corretas. 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
3 
 
18 - No processo de análise e avaliação de ações, existem vários fatores que determinam o preço 
de uma ação no mercado tais como: situação econômico-financeira da empresa, cenário 
macroeconômico, setor de atividade em que a empresa está inserida, fatores externos de um mundo 
globalizado, dentre outros. Assinale abaixo a denominação estabelecida para este tipo de análise. 
 
R = Análise Fundamentalista. 
 
 
19 - Foi estudado e compreendido que o Mercado Financeiro transfere as poupanças dos agentes 
superavitários para os agentes deficitários de uma economia. O Banco SuperHiper é uma instituição 
financeira que tem sobra de dinheiro em sua tesouraria. Os recursos excedentes não utilizados pelo 
banco em empréstimos a seus clientes serão utilizados em que Mercado de Dinheiro? 
 
R = NO MERCADO MONETÁRIO. 
 
20 - O risco no mercado financeiro pode ser entendido como probabilidade de perda em razão de 
uma exposição ao mercado. Nesse sentido, dentre os principais riscos enfrentados pelos bancos 
em suas atividades de intermediação financeira, APENAS NÃO SE DESTACA O: 
 
R = Risco Específico. 
 
21 - Analise os textos abaixo e indique a afirmativa CORRETA. 
 
R = Títulos pré-fixados podem trazer perdas se vendidos antes do prazo de vencimento. 
 
22 - No Mercado primário temos como princípio: 
 
R - quem vende os títulos são as empresas emissoras através dos intermediários financeiros 
devidamente credenciados, que fazem tais títulos chegar às mãos dos investidores 
 
23 - Foi instituído em 20 de junho de 1996, com o objetivo de estabelecer as diretrizes da política 
monetária e definir a taxa de juros. 
 
R - COPOM 
 
24 - A medida das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, 
sem que se façam comparações com índices de mercado é denominada: 
 
R - Risco de mercado absoluto. 
 
25 - São valores mobiliários de renda fixa que podem ser emitidos por sociedades por ações, de 
capital aberto ou fechado. Esses títulos dão aos seus detentores um direito de crédito sobre a 
companhia emissora e possuem características particulares de prazo e rentabilidade, sempre 
definidas em sua escritura de emissão. 
 
R - DEBÊNTURES 
 
26 - A função básica do mercado de capitais é promover a riqueza nacional por intermédio da 
aplicação da poupança:R = dos agentes econômicos. 
 
27 - Quando não existe disponibilidade imediata de caixa diante de demandas dos depositantes 
e/ou aplicadores de uma instituição financeira, existe risco de: 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
4 
 
R = Liquidez 
 
28 - Se um investidor aplica recursos em título de renda fixa por um prazo de 250 dias, qual a 
alíquota de Imposta de Renda que incidirá sobre os ganhos de capital? Assinale a alternativa 
correta: 
 
R = 20,0% 
 
29 - Uma ação pode ter diversos valores e o valor que é estabelecido através de análise 
fundamentalista e considera dentre os itens a situação econômico-financeira da empresa e seu fluxo 
de caixa descontado denomina-se: 
 
R = Valor intrínseco. 
 
30 - Dentro do Mercado Secundário de Ações, as Bolsas de Valores desempenham papel de vital 
importância para economia. São descritas como funções da Bolsa de Valores de São Paulo, as 
seguintes atividades, À EXCEÇÃO de: 
 
R = Compra e venda de ações. 
 
31 - O risco total de qualquer ativo é mensurado pela soma do risco sistemático ao risco não-
sistemático. Destaca-se como característica do risco não-sistemático: 
 
R = Ser total ou parcialmente diluído pela diversificação da carteira. 
 
32 - Os clubes de investimentos são conceituados como: 
 
R = são instrumentos criados para ampliar a base acionaria e pulverizar a propriedade do capital 
acionário no mercado brasileiro. 
 
33 - O spread bancário é a diferença entre: 
 
R = A taxa paga pelo tomador de recursos e o custo da captação do dinheiro para o banco. 
 
34 - A empresa Sucessfull Projetos Industriais fechou um contrato internacional de construção de 
uma plataforma de petróleo encomendada pela Arábia Saudita. Com seu estaleiro localizado em 
Niterói (RJ), a empresa contratou um ACC Antecipação de Contrato de Câmbio junto ao Banco do 
Brasil. Ao realizar essa transação, a empresa Sucessfull está obtendo recursos em qual Mercado 
de Dinheiro? 
 
R = NO MERCADO CAMBIAL 
 
35 - A Superintendência Nacional de Previdência Complementar (PREVIC) é uma_____________ 
vinculada ao Ministério da Previdência Social, responsável por fiscalizar as atividades das entidades 
fechadas de previdência complementar (fundos de pensão). 
 
R = autarquia. 
 
36 - É o índice mais utilizado para a correção de contratos de aluguel e como indexador de algumas 
tarifas como energia elétrica. É composto pela média ponderada do IPA (60%), IPC (30%) e INCC 
(10%). Calculado pelo Instituto Brasileiro de Economia da FGV - Fundação Getulio Vargas. 
 
R = IGP-M. 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
5 
 
37 – Taxa expressa na forma anual, base 252 dias úteis, é a taxa média ponderada pelo volume 
das operações de financiamento por um dia, lastreadas em títulos públicos federais e realizadas no 
sistema SELIC. 
 
R = SELIC OVER. 
 
38 - A tabela abaixo representa a alíquota de IR Imposto de Renda sobre os rendimentos em 
investimentos de Renda Fixa em função do prazo em que os recursos ficaram paralisados. Assim, 
desta tabela podemos compreender e considerar como verdadeiro que: 
 Tempo de Aplicação Alíquota de Imposto de Renda 
Até 180 dias 22,5% 
De 181 a 360 dias 20% 
De 361 a 720 dias 17,5% 
A partir de 721 dias 15% 
 
R = Se o cliente não precisar dispor dos recursos no Curto Prazo, o investimento por prazo superior 
a 2 anos proporcionará uma rentabilidade maior. 
 
39 - O Mercado Financeiro está subdividido em quatro grandes segmentos. Assinale a alternativa 
que aponta o segmento ou mercado que se encontra estruturado visando o controle da liquidez 
monetária da economia: 
 
R = Mercado Monetário. 
 
40 - Quando um cliente aplica em um fundo de investimento, ele: 
 
R = Compra cotas do fundo. 
 
41 - Taxas de juros, taxas de câmbio e preço de commodities são variáveis cuja variação pode 
causar impacto no resultado das empresas e se constituem em fatores de: 
 
R = Risco de Mercado. 
 
42 - Companhias cujos valores mobiliários são admitidos à negociação nos mercados organizados 
(bolsas de valores e mercado de balcão), e que se encontram registradas no órgão competente (no 
Brasil, a CVM - Comissão de Valores Mobiliários) tem as seguintes características, EXCETO: 
 
R = Seus valores mobiliários são admitidos nos mercados organizados e são classificadas, por 
garantia de disclosure, como Companhias fechadas. 
 
43 - Trata-se de um recolhimento feito pela rede bancária de determinado percentual sobre seus 
depósitos à vista e/ou a prazo, de acordo com a política estabelecida pelo Banco Central do Brasil. 
O recolhimento é feito em moeda ou em títulos federais da dívida pública. 
 
R = DEPÓSITO COMPULSÓRIO. 
 
44 - Índice utilizado pelo Banco Central do Brasil para o acompanhamento dos objetivos 
estabelecidos no sistema de metas de inflação, adotado a partir de julho de 1999, para o 
balizamento da política monetária. 
 
R = IPCA. 
 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
6 
 
45 - Entendemos como "parte da renda não consumida" 
 
R = Poupança. 
 
46 - A BM&F é uma sociedade por ações de capital aberto com fins lucrativos. Qual o seu objetivo? 
 
R – O desenvolvimento e administração de sistemas destinados a negociação e à liquidação das 
operações com títulos e derivativos. 
 
47 - Seu cálculo deriva da TBF (Taxa Básica Financeira), que é a taxa média paga pelos 30 maiores 
bancos na captação de recursos através de CDBs; Calculada e divulgada diariamente pelo Banco 
Central do Brasil e utilizada para corrigir os depósitos em Poupança antes do crédito dos juros de 
0,5% ao mês. 
 
R – TR – TAXA REFERENCIAL. 
 
48 - Temos como modalidades dos fundos os seguintes: 
 
R = passivos ou ativos. 
 
49 - LISTAGEM DA BOVESPA ONDE AS EMPRESAS ALI INSERIDAS SÓ POSSUEM AÇÕES 
ORDINÁRIAS. 
 
R = NOVO MERCADO. 
 
50 - Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de 
investimento: 
 
R = Depósitos à vista. 
 
51 - Um( a ) _________________ é a compra ou venda, em mercado, de uma determinada 
quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado, a contar da data 
de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre as partes. 
 
R = Operação a termo. 
 
52 - Podemos entender por Fundos de Investimentos como: 
 
R = os fundos mútuos de investimento são entidades financeiras que, pela emissão de títulos de 
investimento próprios, concentram capitais de inúmeros indivíduos para aplicação em carteiras 
diversificadas de títulos e valores mobiliários. 
 
53 - Os _______________são instituições financeiras constituídas obrigatoriamente sob a forma de 
sociedades anônimas. Executam operações de crédito de curto prazo. 
 
R = bancos comerciais. 
 
54 - As principais características das Companhias de Capital aberto, são: 
 
R = Empresas regidas pelas Leis das SA´s, Fiscalizadas pela CVM e Divulgadoras de Informações. 
 
55 - Em termos do balanço patrimonial apurado pelo Banco Central explicamos que as moedas 
estrangeiras consistem em: 
 
R = são divisas internacionais mantidas pelo Banco Central, visando operar no mercado cambial. 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
7 
 
56 - Comparando o Mercado à Vista com o Mercado à Termo, pode-se distingui-los por uma 
característica temporal: 
 
R = No Mercado à Vista, as operações financeiras são liquidadas em D+3 e no Mercado à Termo, 
elas são liquidadas em prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, 
resultando em um contrato entre as partes. 
 
57 - As Instituições Financeiras Não bancárias, são aquelas que não apresentam capacidade de 
emitir moeda ou meio de pagamentos, ou seja, não são como bancos comerciais. Como são 
apresentados esses bancos? 
 
R = banco de Investimentos, bancos de desenvolvimento, sociedades de crédito, financiamento e 
investimento,a sociedade de crédito, as cooperativas de crédito. 
 
58 - A evidência da fragilidade do Sistema de Controles Internos das instituições financeiras, que 
culminou com a falência do Banco Barings em 1995, ressaltou a necessidade de que as instituições 
financeiras, em termos de risco, estejam em: 
 
R = Compliance. 
 
59 - No Mercado de Capitais, ocorrem transações entre Investidores e Companhias Abertas, através 
de intermediários financeiros. No mercado primário, quem vende os títulos são: 
 
R = As empresas. 
 
60 - Nas operações de crédito os juros cobrados pelas instituições financeiras concedentes devem 
atender a três objetivos, dentre eles, cobrir o risco de crédito determinado pela inadimplência 
esperada. Nesse sentido, esse objetivo está fortemente associado a seguinte origem de risco de 
crédito: 
 
R = Não pagamento da dívida por parte do devedor (default risk). 
 
61 - O Conselho Monetário Nacional (CMN), órgão colegiado ao Ministério da Fazenda que foi 
instituído pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, é o órgão responsável por expedir diretrizes 
gerais para o bom funcionamento do SFN. E quanto a sua competência: 
 
R = Estabelecer as diretrizes gerais das políticas monetária, cambial e creditícia. 
 
62 - No mercado financeiro teremos sempre um tomador para um poupador. O que consideramos 
como poupador? 
 
R = aquele que não consome toda a sua renda. 
 
63 - O BACEN funciona como a secretaria do CMN e também é conhecido como banco dos Bancos. 
Assinale uma das atribuições do BACEN. 
 
R = a fiscalização das instituições financeiras e a concessão da autorização para seu 
funcionamento. 
 
64 - É órgão Normativo responsável por fixar as diretrizes e normas da política de seguros privados; 
Formado pelo: Ministro da Fazenda (Presidente), representante do Ministério da Justiça, 
representante do Ministério da Previdência Social, Superintendente da Superintendência de 
Seguros Privados, representante do Banco Central do Brasil e representante da C omissão de 
Valores Mobiliários. 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
8 
 
R = Conselho Nacional de Seguros Privados - CNSP. 
 
65 - A poupança como variável a ser avaliada no sistema financeiro será: 
 
R = a parcela da renda economizada pelos agentes econômicos, que não foi consumida na 
aquisição de bens e serviços. 
 
66 - O Banco Bonaparte é uma tradicional instituição financeira. Quando o banco capta recursos 
em depósitos à vista e em depósitos a prazo, aplicando esses recursos em empréstimos e 
financiamentos a seus clientes, o banco está transacionando recursos em qual Mercado de 
Dinheiro? 
 
R = NO MERCADO DE CRÉDITO 
 
67 - Compreendemos que a moeda será considerada como: 
 
R = Um meio de pagamento legalmente utilizado para realizar transações com bens e serviços. 
 
68 - Em termos de risco, o pressuposto básico é o risco que uma instituição financeira corre em ter 
o valor de seus títulos de renda fixa modificados, como consequência de variações nos juros de 
mercado. Para tanto, se a taxa de juros subir no mercado, o valor dos papéis de renda fixa: 
 
R = Diminui, como regra de mercado. 
 
69 - Acerca de Produtos do Mercado Financeiro, analise as seguintes afirmações e assinale a única 
opção correta: I – As Debêntures oferecem garantia real para operações de curtíssimo prazo e 
garantia flutuante para operações de médio e longo prazo. II - O Hot Money é uma operação de 
curtíssimo prazo, visando atender as necessidades imediatas de caixa das empresas. III - 
Commercial Papers são títulos que lastreiam o mercado interfinanceiro, geralmente por um dia. 
 
R = Somente a afirmação II está correta. 
 
70 - Com relação ao produto DEBENTURES, Indique a afirmativa CORRETA: 
 
R = São títulos nominativos e escriturais emitidos por sociedades anônimas. 
 
71 - A empresa Transporte Seguro é uma grande empresa transportadora de valores, com 
faturamento anual de R$ 850 milhões, atuando nas regiões Sul-Sudeste (participação de mercado 
de 42% e rentabilidade de 14%) e com planos de expansão para o Uruguai (Montevideo) e Paraguai 
(Ciudad del Este). Com Patrimônio Líquido de R$ 40 milhões, os planos de expansão preveem 
investimentos de R$ 100 milhões na aquisição de novos carros-fortes e no recrutamento, seleção e 
treinamento das equipes de segurança. Dentre as alternativas disponíveis no Mercado Financeiro, 
qual seria a mais adequada (menor custo de capital) para a empresa neste momento? 
 
R = Emitir Debêntures (renda fixa) conversíveis em ações. 
 
72 - As ações ordinárias: 
 
R = asseguram aos acionistas o direito de voto nas assembleias gerais. 
 
73 - Onde são registradas as empresas que realizam a abertura do seu capital (Cias. Abertas)? 
 
R = São registradas na CVM. 
 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
9 
 
74 - Dentre as funções da Bolsa de Valores de São Paulo temos aquela que proporciona condições 
necessárias para que as Corretoras possam intermediar as negociações para seus clientes de 
forma segura, rápida e transparente. Esta função é denominada como: 
 
R - Centro de liquidez 
 
75 - São funções do Banco Central, exceto: 
 
R = Fiscalizar companhias abertas. 
 
76 - Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de 
investimento: 
 
R = Depósitos à vista. 
 
77 - A legislação permite aos grandes investidores (os Qualificados) a montagem de Fundos, 
constituídos para receber aplicações exclusivamente de cotistas designados. Assinale abaixo qual 
das alternativas corresponde a denominação destes tipos de Fundos. 
 
R = Exclusivos. 
 
78 - Considerando o Mercado de Capitais, para Assaf Neto "toda pessoa jurídica que tem por 
obrigação legal investir parte do seu patrimônio no Mercado Financeiro é conhecida por Investidor 
Institucional". No Brasil, são considerados investidores institucionais, à exceção de: 
 
R = Associações de Classe. 
 
79 - Dentre as estratégias de gestão adotada pelos gestores dos fundos de investimento, existe 
aquela que busca ultrapassar o benchmark. Qual a denominação dos Fundos de Investimentos que 
trabalham com esta estratégia? 
 
R = Fundos ativos. 
 
80 - Considerando o Mercado de Capitais e os Fundos de Investimentos, um produto muito difundido 
no Mercado Financeiro, considera-se FALSA, qual alternativa a seguir: 
 
R = Sendo um condomínio e tendo CNPJ, o Fundo apresenta Ativo, mas não Passivo. 
 
81 - Dentre as alternativas abaixo indica aquela que indica um investidor institucional: 
 
R = Companhias seguradoras. 
 
82 - Considerando o Mercado de Capitais e seus Investidores, assinale a alternativa que NÃO 
representa os Investidores Institucionais: 
 
R = Os Investidores Institucionais são considerados quaisquer pessoas que têm por obrigação legal 
investir todo o seu patrimônio no mercado financeiro. 
 
83 - Denominação dada a taxa de Juros deliberada por ocasião da reunião do COPOM. A variação 
desta taxa tem como objetivo, o cumprimento das metas de inflação. 
 
R = SELIC META 
 
 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
10 
 
84 - Na consideração da análise e avaliação de ações, sobre a Análise Técnica, só NÃO se pode 
afirmar que: 
 
R = acredita que o volume negociado reflete o cenário macroeconômico e desconsidera a tendência. 
 
85 - Tanto a Análise Fundamentalista quanto a Análise Técnica são modelos de análise e avaliação 
de ações. Sobre a Análise Fundamentalista se destacam os seguintes pontos centrais: I- precisão 
das informações; II – é necessário buscar causas e consequências geradas pelo fatos; III- a ideia 
de que o mercado é o melhor "precificador" de ativos; IV- foco na análise do cenário 
macroeconômico. Pode-se afirmar que: 
 
R = II e IV são corretas. 
 
86 - Complete a frase abaixo com SOMENTE UMA das alternativas a seguir : O Ibovespa é uma 
carteira teórica de ações quebusca reproduzir o comportamento das principais ações negociadas 
na Bovespa, com base no critério de ...... 
 
R = liquidez e volume financeiro 
 
87 – Derivativos são instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo tido como 
referência. Um de seus mercados específicos pode ser caracterizado pelo seguinte texto: É um 
instrumento de hedge que não tem como finalidade o levantamento de fundos e é uma das formas 
mais conhecidas de mercado derivativo. É normalmente usado como instrumento para casamento 
de prazos e indexadores de dívidas, visando uma troca de fluxos de caixa futuros por certo período 
de tempo, obedecendo a uma metodologia de cálculo previamente definida. A qual mercado se 
refere o texto: 
 
R - Mercado de Swap. 
 
88 - As liquidações Físicas e Financeiras na Bovespa, ocorrem em: 
 
R = D+3 e D+3 
 
89 - Tem como objetivo social a prestação de serviços de compensação e liquidação física e 
financeira de operações realizadas nos mercados à vista e a prazo da Bovespa e de outros 
mercados; e a operacionalização dos sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. 
 
R = CBLC. 
 
90 - São instituições financeiras privadas especializadas em operações de participação societária 
de caráter temporário. 
 
R = Bancos de investimentos. 
 
91 - O objetivo de crescimento e desenvolvimento econômico pelos países elevou a importância do 
sistema financeiro, que terá como característica: 
 
R = aporte de liquidez ao mercado e oferta diversificada de recursos para financiamento. 
 
92 - Regular as condições de constituição, funcionamento e fiscalização das instituições financeiras 
é uma das competências de que órgão normativo? 
 
R = CMN 
 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
11 
 
93 - Vimos que podemos definir RISCO como sendo a "Volatilidade de resultados não esperados 
ou estimativas para as possíveis perdas de uma instituição financeira, devido às incertezas que 
envolvem suas atividades diárias." Assim, assinale entre as alternativas aquela única que 
representa um RISCO DE CRÉDITO da instituição financeira: 
 
R = Subavaliar a capacidade de pagamento dos tomadores de recursos (empréstimos e 
financiamentos). 
 
94 - São operações de curtíssimo prazo visando atender às necessidades de caixa das empresas, 
tendo como referencial o CDI, acrescido de um spread cobrado pela instituição intermediadora 
Indique a afirmativa CORRETA: 
 
R = HOT MONEY. 
 
95 - Considerando o mercado primário de ações, tem-se que: I - É por meio de aporte de capitais 
de acionistas que as empresas encontram as melhores condições financeiras de viabilização de 
seus projetos de investimento. PORQUE II - A capitalização por meio de capital próprio (de 
acionistas) tem natureza de captação permanente e gera baixo comprometimento do caixa. 
 
R = As afirmativas I e II são verdadeiras e a segunda justifica a primeira. 
 
96 - Dentre os mercados financeiros temos aquele que é utilizado pelas empresas para se 
capitalizarem, através de emissão de novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no 
mercado, as empresas fazem emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou 
subscrição ou IPO (Initial Public Offering). O texto se refere a qual estrutura: 
 
R = Mercado Primário. 
 
97 - CONSTITUÍDO POR TRÊS MEMBROS, DOS QUAIS O MINISTRO DA FAZENDA É O 
PRESIDENTE, É CARACTERIZADO COMO A AUTORIDADE MÁXIMA DO SISTEMA 
FINANCEIRO NACIONAL. 
 
R = CONSELHO MONETÁRIO NACIONAL – CMN. 
 
98 - Há várias entidades trabalhando para os Fundos de Investimento, todas remuneradas pelo 
serviço que prestam. Assinale abaixo a alternativa correta que corresponde ao conjunto destas 
entidades: 
 
R = Administrador, gestor, custodiante, auditor, distribuidor. 
 
99 - O Investidor Institucional, segundo Assaf Neto, é toda pessoa jurídica que, por obrigação legal, 
deve investir no mercado financeiro parte de seu patrimônio. Assinale, a seguir, qual organização 
NÃO é Investidor institucional: 
 
R = Sociedades Limitadas. 
 
100 - Compreendemos por Analise Técnica: 
 
R = é a ciência que busca com base em dados passados, gerados pelo próprio mercado, projetar o 
futuro dos preços. 
 
101 - Como principais objetivos da Escola Técnica teremos: 
 
R = identificar oportunidades de operações atraentes; otimizar ingressos e saídas do mercado; 
determinar limites de oscilações nos preços e estabelecer estratégias de riscos. 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
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102 - Assinalar a alternativa que contém uma operação que não é autorizada aos bancos de 
investimento: 
 
R = Depósitos à vista. 
 
103 - Quando o detentor das ações de uma empresa deseja se desfazer da sua posição, ele busca 
no mercado secundário, por intermédio de um corretor, um outro investidor que deseje comprar 
suas ações. Qual o ambiente de negócios que propicia as condições para que esta transação possa 
ocorrer: 
 
R = Bolsa de valores. 
 
104 - No Mercado Financeiro, o retorno esperado está vinculado aos fluxos incertos de caixa do 
investimento, sendo determinado pela ponderação entre valores financeiros esperados e suas 
respectivas probabilidades de ocorrência. Assinale a seguir a afirmativa FALSA sobre o conceito de 
risco e desvio padrão. 
 
R = quanto menor a dispersão, maior o risco. 
 
105 - Nenhum participante sozinho tem capacidade de influenciar os preços nas negociações. Esta 
afirmativa corresponde a uma das características do: 
 
R = Mercado eficiente. 
 
106 - Seguindo um comportamento de natureza comparativa o investidor pode selecionar 
racionalmente uma alternativa de aplicação de capital que lhe proporcione a maior satisfação 
(utilidade) possível. Assinale abaixo de que forma a escala de preferência do consumidor é 
representada: 
 
R = Pela curva de indiferença. 
 
107 - O Mercado Financeiro é permeado por risco, que pode ser representado pelo desvio padrão, 
revelando a dispersão das variáveis em relação à média. Sobre risco, pode-se afirmar que a medida 
das perdas de uma carteira de investimentos em relação ao seu próprio valor anterior, sem que se 
façam comparações com índices de mercado, é denominada: 
 
R = Risco de Mercado Absoluto. 
 
108 - As alternativas abaixo correspondem a diversos pontos positivos da utilização da Análise 
Técnica, EXCETO: 
 
R = Margem à manipulação em ativos com pouca liquidez. 
 
109 - A margem de garantia é conhecida como: 
 
R = um dos elementos fundamentais da dinâmica operacional dos mercados futuros, pois assegura 
o cumprimento das obrigações assumidas pelos participantes. 
 
 
 
 
 
 
 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
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110 - As operações no mercado de Opções, I) Os preços das ações são formados em pregão pela 
dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. II) envolvem negociações de direitos de 
compra e venda de ações a um prazo de liquidação preestabelecido. III) operacionalizando os 
sistemas de custódia de títulos e valores mobiliários em geral. IV) ocorre a compra ou venda, em 
mercado, de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado. V) tendo liquidação em 
prazo determinado, a contar da data de sua realização em pregão, resultando em um contrato entre 
as partes. Está correta: 
 
R = A afirmativa II 
 
111 - No(a) _______________ , ocorre a compra ou venda de uma determinada quantidade de 
ações a um preço estabelecido em pregão. Os preços das ações são formados em pregão pela 
dinâmica das forças de oferta e demanda de cada papel. 
 
R = Mercado à vista. 
 
 
 
QUESTÕES DISSERTATIVAS 
 
1 - Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Gestor do Sistema 
Financeiro Nacional? 
 
R = Quando o Banco Central atua na fixação de normas do setor bancário, e também autorizações, 
fiscalização e até mesmo intervenção de bancos. 
 
2- Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Banqueiro do 
Governo? 
 
R = Na Administração da dívida pública interna e externa. Gestor e fiel depositário das reservas 
internacionais do país, representante junto às instituições financeiras Internacionais. 
 
3 - O Mercado Primário é utilizado pelas empresas para se capitalizarem, através de emissão de 
novos títulos/valores mobiliários. Para lançar novos títulos no mercado, as empresas fazem 
emissões públicas, conhecidas como operações de underwriting ou subscrição ou IPO - Initial Public 
Offering. a) Sabendo-se que, em regra, o capital próprio é mais caro que o capital de terceiros, por 
qual razão várias empresas emitem novos títulos? b) O que assegura o tag along em termos de 
proteção ao acionista minoritário de uma companhia? 
 
R = a) Pela questão da visibilidade que isso proporciona à organização, além disso ela tende a ter 
mais credibilidade perante ao mercado, buscando novos investidores. b) As leis estabelecidas 
dentro da organização, principalmente no quesito dos acionistas com direito a voto. 
 
4 - Uma das classificações do mercado financeiro envolve o momento de negociação do título no 
mercado. Onde é feito o lançamento de um novo ativo financeiro? 
 
R = No mercado primário. 
 
5 - Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Banqueiro do 
Governo? 
 
R = Na Administração da dívida pública interna e externa, gestor e fiel depositário das reservas 
internacionais do país e representante do país junto às instituições financeiras Internacionais. 
 
RESUMO DE MERCADO FINANCEIRO AV-2014 - LAD 
 
 
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6 - Uma das classificações do mercado financeiro envolve o momento de negociação do título no 
mercado. O lançamento de um novo ativo financeiro ocorre no mercado primário. Como é conhecido 
o local da recolocação da ação? 
 
R = Mercado Secundário. 
 
7 - Em quais situações poderemos dizer que o Banco central assume o papel de Gestor do Sistema 
Financeiro Nacional? 
 
R = Quando o Banco Central atua na fixação de normas do setor bancário, e também autorizações, 
fiscalização e até mesmo intervenção de bancos. 
 
 
8 - Basicamente existem dois critérios utilizados na análise de investimentos em ações. Quais são 
eles? 
 
R = Análise técnica ou análise gráfica e a análise fundamentalista. 
 
9 - Dentre diversos conceitos importantes que orientam o funcionamento da Bolsa de Valores de 
São Paulo, destacamos aquele que se refere ao disclosure. O que representa esse conceito? 
 
R = É a divulgação da informação como elemento essencial da decisão de investir. 
 
10 - Existem 4 tipos de mercado derivativos. Quais são eles? 
 
R = Mercado a termo, mercado futuro, mercado de opções e mercado de swap. 
 
11 - Cite e explique duas competências do Conselho Monetário Nacional. 
 
R – Regular o valor interno da moeda, prevenindo de problemas inflacionários, fixar diretrizes da 
política monetária, estabelecer a meta da inflação e definir a taxa de juros. 
 
12 - As ações podem ser emitidas sob forma física de cautelas ou certificados, que comprovam a 
existência e a posse de certa quantidade especificada de ações, ou do tipo escritural, que dispensa 
sua emissão física, mantendo o controle das ações em contas de depósitos em nome de seus 
titulares em uma instituição depositaria. Como classificam-se as ações? 
 
R = ordinárias e preferenciais.

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