Aula 09 Contabilidade Geral e Avançada Análise das Demons. Contábeis e Financeiras

Aula 09 Contabilidade Geral e Avançada p/ AFRFB - 2015 (com videoaulas) Professores: Gabriel Rabelo, Luciano Rosa Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 1 de 79 SUMÁRIO CONTINUAÇÃO... .............................................................................................................................................................. 2 1 \u2013 INTRODUÇÃO ............................................................................................................................................................. 2 1.2 - TERMINOLO GIA CONT ÁBIL .................................................................................................................................. 4 1.3 \u2013 OBJ ETIVO DA ANÁLISE DE B ALANÇOS. ............................................................................................................ 7 2 - ÍNDICES DE LIQUI DEZ (ÍNDICES FINANC EIROS) ............................................................................................ 8 2.1 \u2013 INDICADORES DE LIQUIDEZ ................................................................................................................................ 8 2.1.1 \u2013 ÍNDI CE DE LIQUIDEZ CORRENT E OU LIQUIDEZ COMUM ......................................................................... 8 2.1.2 - ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE ÁCIDO .................................................................. 9 2.1.3 \u2013 ÍNDI CE DE LIQUIDEZ IMEDIAT A OU INSTANTÂNEA ................................................................ ................. 10 2.1.4 \u2013 ÍNDI CE DE LIQUIDEZ GERAL OU LIQ UIDEZ TOT AL ................................................................ ................... 10 2.1.5 \u2013 ÍNDI CE DE SOLVÊNCIA GERAL ....................................................................................................................... 11 2.1.6 \u2013 ALAVANCAGEM FINANCEIR A ................................................................................................ ........................ 13 3 \u2013 ENDIVIDAMENTO (ÍN DICES DE ESTRU TURA). ................................................................ .............................. 16 3.1 \u2013 ENDIVIDAMENT O TOT AL (ED) OU DEBT RATI O ................................................................ ............................ 16 3.2 \u2013 ÍNDICE DE GAR ANTIA DO C APITAL DE TERCEI ROS (GCT) OU GR AU DE ENDIVIDAME NTO ............. 17 3.3 \u2013 COMP OSIÇÃO DO ENDIVIDAMENT O (CE) ....................................................................................................... 17 3.4. QUOCIENT ES DE IMOBILIZAÇÃO DE C APITAL. ................................ ............................................................... 17 3.4.1 \u2013 IMO BILIZAÇÃO DO CAPIT AL PRÓPRIO (ICP) ............................................................................................... 17 3.4.2 \u2013 ÍNDI CE DE IMOBILIZAÇÃO DO INVEST IMENTO T OTAL (IIT) .................................................................. 18 4 \u2013 RENTABILIDADE (ÍN DICES ECONÔM ICOS) ................................................................................................... 18 4.1 \u2013 MARGEM DE LU CRO SOBRE AS VENDAS ........................................................................................................ 18 4.2 \u2013 GIRO DO ATI VO ..................................................................................................................................................... 19 4.3 \u2013 RETORNO SOBRE O INVESTI MENTO OU RET ORNO SOBRE O ATIVO OU RET ORNO SOBRE O CAPITAL EMPREG ADO (OBS: \u201cRET ORNO\u201d PODE SER SUB STITUÍDO POR \u201cRENTABILID ADE\u201d.) ................. 20 4.4 \u2013 RET ORNO SOBRE O PATRIMÔNI O LÍQUIDO (RPL) OU RET ORNO SOB RE O CAPIT AL PRÓPRIO ......... 21 4.5 - INDICADORES DE LUCRATIVI DADE. ................................................................................................................ 21 5 - ANÁLISE HORIZONTA L E VERTICA L. ANÁLISE DE T ENDÊNCIAS. ......................................................... 22 5.1 - ANÁLISE HO RIZONTAL: ....................................................................................................................................... 22 5.2 -ANÁLISE VE RTICAL ............................................................................................................................................... 24 5.3. ANÁLISE DE TE NDÊNCIAS .................................................................................................................................... 25 6 \u2013 ÍNDICES RELACIONA DOS NESTA AU LA. ......................................................................................................... 28 7 - QUESTÕES COMENT ADAS ...................................................................................................................................... 31 8 - QUESTÕES DEST A AULA ......................................................................................................................................... 66 9 - GABARITO DAS QUE STÕES COMENT ADAS NESTA AULA .............................................................................. 79 AULA 09 : 41. ANÁLISE DAS DEMONST RAÇÕES. ANÁLIS E HORIZONTAL E INDICADOR ES DE EVO LUÇÃO. ÍNDICES E QUOCIENTES FINANCEIROS DE EST R UTURA, LIQUIDEZ, RENTABILIDAD E E ECONÔMICO. Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 2 de 79 CONTINUAÇÃO... Olá, meus amigos. Como estão?! Prazer revê -los novament e em mais uma aula. Nosso tema é Análise de Balanço (ou Análise das Demonstrações Contábeis OU Análise das Demonstrações Financeiras). Prezados, não é difícil. Mas tem que decorar as fórmulas. A ESAF costuma cobrar o s índices de Liquidez e Endividamento. Esses, tê m que saber na ponta da língua. O plantão d e dúvidas do site Estratégia Concu rsos está funcionando. V amos utilizá-lo! Vamos a os estudos! Um abraço. Gabriel Rabelo/Luciano Rosa. 1 \u2013 INTRODUÇÃO Alterações na Lei 6404 / 76 A contabilidade Brasileira passou recen temente por profundas alterações, através de um processo de convergência às normas internacionai s. Vamos analisar abaixo as alterações que afetam a análise das demonstrações contábeis. Antiga estrutura do balanço patrimonial Ativo Passivo 1. Ativo circulante 1. Passivo circulante 2. Ativo realizável a longo prazo 2 . Passivo exigív el a longo prazo 3. Ativo permanente 3. Resultado de exercícios futu ros 3.1 Investimentos 4. Patrimônio líquido 3.2 Imobilizado 3.3 Diferido Esta estrutura foi a lterada, como veremos adiante, mas os índices de análise de balanço ainda se reportam a ela. Os livros ainda não foram a lterados. Além disso, as qu estões d e concursos ant eriores tamb ém se referem a esta antiga estrutura. Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 3 de 79 Nova estrutura do balanço patrimonial Ativo Passivo 1. Ativo circulante 1. Passivo circulante 2. Ativo não circulante 2. Passivo não circulante 2.1 Realizável a longo prazo 3. Patrimônio líquido 2.2 Investimentos 2.3 Imobilizado 2.4 Intangível Alterações do Ativo: O Ativo possui agora dois g rupos: Circulante e Não Circulante, est e último dividido em Ativo Realizável a Longo Praz o, Investimento, Imobilizado e Intangível. Ativo Realizável a Longo Prazo : emb ora este subgrupo tenha sido agrupado com o antigo Ativo Permanente para compor o Ativo Não Circulante, a sua natureza n ão sofreu alterações. Continuam sendo classificadas no At ivo realizável a L ongo Prazo as operações que serão realizadas no e xercício subsequente ao e xercício seguinte, bem como a s operaç ões não usuais com partes relacionadas. Ou seja, continua mantendo a sua ca racterísti ca de destinar-se à realização direta. Assim, os índices que usam o Ativo Realizável a Long o Prazo não tivera m qualquer alteração, apesar da classificação deste subg rupo junto com os Investimentos, Imobilizado e Intangível. Exemplo: Vamos considerar o índice de Imobilização do Capital Próprio: Índice de imobilização do capital próprio IICP: Ativo Permanente Patrimônio Líquido Observação: fórmula referente à antiga estrutura de balanço. Co m as alterações, ficaria assim: Índice de imobilização do capital próprio IICP: Ativo não circulante - Realizável a LP Patrimônio Líquido Ou, ao revés: Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 4 de 79 Índice de imobilização do capital próprio IICP: Investimento + Imobilizado + Intangível Patrimônio Líquido No Passivo, o antigo grupo Exigível a L ongo Praz o mudou de nome par a Passivo Não Circulante. Assim, nos índices que usavam o Passivo Exigível a Longo Prazo, deverá ser usado o Passivo Não Circulante. O Grupo Receita d e Exercício F uturo foi extin to. Mas o saldo contábil e xistente neste grupo passou para a conta Receita Di ferida, no Passivo Não Circulante. Portanto, qu ando aparecer a conta Receita D iferida, a mesma deve se r diminuída do saldo do Passivo Não Circulant e . Exemplo: Índice de liquidez geral LG: Ativo circulante + Ativo Real. a LP Passivo circulante + (Passivo não circ. - Receita diferida) Nesta aula, vamos apresentar as fórmulas com o aparecem nos livros, seguindo a estrutura antiga; e também apresentaremos como ficaria com a nova estrutura. 1. 2 - TERMINOLOGIA CONTÁBI L Ricardo Ferreira, no livro \u201cAuditoria\u201d, 5ª edição, Editora F erreira, apresenta as seguintes definições: Ativo Fixo ou Bens Fixos \u2013 é o ativo imobilizado. Todavia, alguns autores entendem que é o ativo permanent e total. Ativo Líquido ou Capital Líquido - é o ativo total menos o passível ex igível. É equivalente ao Patrimônio Líquido. Ativo Médio ou A tivo Total M édio \u2013 é a m édia aritmética do ativo num determinado período. Pode ser anual, semestral, mensa l, etc. Ativo Oculto \u2013 a expressão pode ser utilizada para i ndicar um e lemento do ativo que não foi re conhecido contabilmente ou a subavaliação do at ivo. O ativo oculto representa os bens de titularidade da entidade que não foram lançados em seus registros contábeis. Ativo Operacional \u2013 corresponde aos elementos do ativo aplicados nas atividades usuais da e mpresa. É o a tivo total menos os investimentos Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 5 de 79 temporários e permanentes, adiantamentos, empréstimos e demais ativos não usuais à exploração das atividades d a sociedade. Ativo Real - são os elementos do ativo que efetivamente r e present am moeda ou que nela possam ser convertidos. Normalmente, é o ativo total menos as despesas antecipadas e diferid as, uma vez que essas, em regra, não são conversíveis em dinheiro. Bens de Renda - s ão os ativos destinados a atividad es nã o usuais d a empresa que podem gerar renda. É o caso dos imóveis destinados à locação e das participações no capital de outras sociedades. Bens de V enda \u2013 são os ativos destinados à com ercialização. É o caso das matérias-primas, d os produtos e m elab oração, dos produtos acabados e das mercadorias. Bens Numerários \u2013 são as disponibilidades financeiras (meios de pagamento), como, por exemplo, dinheiro em te souraria, depósitos bancários de livre movimentação, aplicações de liquidez imediata, cheques em cobrança. Capital Aplicado - é o ativo total. Capital a Realizar \u2013 é a parte do capital social subscrito que o s sócios ainda não realizaram. Capital Autorizado \u2013 no caso das sociedades anônimas, é um limite previsto no estatuto para novas subscrições de capital sem a necessidade de alteração estatutária. É uma autorização prévia para novas subscrições de capital d entro de certo limite. Capital Circulante ou Capital De Giro : é o ativo circulante, vale dizer, o s bens e direitos realizáveis a curto prazo. Capital Circulante Líq uido ou Capital De Giro Líquido : é a diferença en tre o ativo circulante e o passivo circulante. (CCL = AC \u2013 PC) Capital Circulante Próprio ou Capital De Giro Próprio : é a diferença positiva entre o ativo circulante e o passi vo circulante. Capital de Terceiros o u Capital Alheio \u2013 o mesmo que recursos de terceiros. É o passivo exigível. No balanço pa trimonial, corre sponde à soma do passivo circulante (dívidas d e curto prazo) com o passivo exigível a longo prazo (dívidas de longo prazo). Capital Fixo \u2013 é o ativo permanente. Para alguns a utores, porém, o capital fixo é formado apenas pelo ativo imobilizado. Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 6 de 79 Capital Imobilizado : é o ativo permanente imobilizado, quer dizer, são o s bens de uso de valor relevante e, cumulati vamente, vida útil superior a 1 ano. Capital Nominal ou Capital Declarado \u2013 é o capital soc ial f ixado no estatuto ou contrato social. Também é conhecido como capital social ou cap ital social subscrito. Capital Próprio - o mesmo que recursos próprios. É representado pelo patrimônio líquido. Capital Realizado \u2013 é a parte do capi tal social subscrito que os sócios já realizaram, em dinheiro, outros bens o u créditos. É calculado pela diferença entre o capital subscrito e o capit al soc ial a re alizar: Capital R ealizado = Capi tal Subscrito \u2013 Capital a Realizar. Capital Social ou Capital Social Subscrito \u2013 é o capit al social f ixado no estatuto ou contrato social. Os sócios devem subscrever (assumir o compromisso de realizar) todas as aç ões ou cotas em que se divide o capi tal social, ainda que seja realizada apenas uma parte do capital subscrito. Capital Total à Disposição - é a soma do capital próp rio com o capital de terceiros. Créditos de Financiamento \u2013 são as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensar decorrentes das operações estranhas às atividades da empresa. É o caso dos e mpréstimos a diretores e dos adiantamentos a acionistas. Créditos de Funcionamento - são as contas a receber, os adiantamentos concedidos e os valores a compensa r decor rentes das atividades usuais da entidade. É o caso das duplicatas a re ceber por vendas a praz o de mercadorias, dos adiantamentos a fornecedores de mercadoria, do IC MS e IPI a recuperar. Passivo Fictício \u2013 expressão utilizada para indicar o valor registra do no passivo exigível que não cor responde efetivamente a uma o brigação. Exemplo: um valor re gistrado como empréstimo bancário quando de f ato não e xistiu o empréstimo. Passivo Não Exigível : é o Patrimônio Líquido. O passivo não exigível são os recursos do passivo total que não representam obrigações efetivas. Passivo R eal : é o passivo total men os o patrimônio líquido. Corresponde ao passivo exigível, representando as obrigações efetivas da empresa. Patrimônio Bruto : é o ativo total. Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 7 de 79 Subscrição \u2013 at o pelo qual os sócios assumem o comprom isso de realiz ar determinado valor a título de capital social. A subscrição pode ser re lativa a compromisso de realização do capital social ou a aumento do capital. 1.3 \u2013 OBJETIVO DA ANÁLISE DE BALANÇOS. A principal finalid ade da Contabilidade (incluindo a Análise de Balanços) é fornecer informações úteis para os seus usuários. Vamos supor, prezado concurseiro, que você, após obter a ap ro vação, re solva aplicar parte d o salário em ações. Ações de boas e sólidas empresas. Você seleciona algumas empresas, pega as demonstrações contábeis e ... e aí? A empresa A conseguiu u m lucro anual de R$ 100.000.000,00 e a empresa B obteve apenas R$ 50.000.000,00 de lucro. Maravilha, a empresa A tem mais lucro, não é? Só que as vendas líquidas da empresa A foram de 1 bilhão, e as vendas da empresa B foram de 200 milhões. Por outro lado, a dívida de curto prazo (o Passivo Circulante) da empresa A é de 400 milhões, e a da empresa B, de 350 milhões. O ativo c irculante, por outro lado, é respectivamente de 380 e 36 0 milhões. Você quer uma empresa sólida, que não quebre. Mas qual delas é mai s sólida? Em qual você investiria? Bem, não podemos analisar e extrair informações úteis só comparando os números \u201csecos\u201d. Precisamos de uma técnica mais sofisticada. E é a í q ue ent ra a Análise de Balanços (também chamada de Análise Econômico-Financeira, Análise das Demonstrações Contábeis ou Análise das Demonstrações Financeiras). Na análise, compar amos informações principalmente do Balanço Patrimonial e da Demonstração dos Resultados na elaboração de índices. O estudo d os índices mostra como está a situação de uma empresa; para duas ou mais empresas, qual está em si tuação mel hor; e a comparação com os í ndices do mercado mostra como está a situação da empresa com relação ao s egmento em que ela atua. Com as informações acima, podemos, por exemplo, calcul ar a Margem de Lucro: Lucro Líquido dividido p elas vendas líquidas. Empresa A = 100.000.000 / 1.000.000.000 = 0,1 = 10% Empresa B = 50.000.000 / 200.000.000 = 0,25 = 25% Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 8 de 79 Podemos também calcular o Índice de liquidez corrente: A tivo circulante dividido pelo passivo circulante: Empresa A = 380.000.000 / 400.000.000 = 0,95 Empresa B = 360.000.000 / 350.000.000 = 1,03 Analisando apenas esses dois índices, a empresa B está em melhor posição. Mas, naturalmente, a Análise Econômico-financeira usa vários índices, abordando a Situação Financeira (liquidez), Estrutura de capital (endividamento), Situação Econômica (rentabilidade) e nível de at ividade (índices de rotação de Estoques, fornecedores, etc). Podemos, de forma resumida, dizer que o objetivo da Análise de Balanço é extrair informações e elaborar índices que sejam úteis na análise da empresa e na tomada de decisão. Mui to bem. Vamos começar pelos índices de liquidez . 2 - ÍN DICES DE LIQUIDEZ (ÍNDICES FINANCEIROS) Os índices (o u quocientes, o u indicadore s) de liquidez indicam a ca pacidade da empresa de pagar suas dívidas. En volvem principalmente as contas do balanço (ativo circulante e ativo realizável a longo praz o, em comparação com o passivo exigível a curto e a longo prazo). Esses índices são utilizados, e ntre outros usuários, pelos credores da empresa (bancos, fornecedores, etc), para avaliar o risco de inadimplênci a de créditos já concedidos ou a conceder. Os quocientes de liquidez devem ser analisados em conjunto com o utros grupos de quocientes. Os índices de r entabilidade e de ativi dade têm, ao longo dos anos, muita influên cia sobre os índices de liquidez. Assim, uma situação de pouca liquidez pode ser revertida com alguns anos de lucro alto ou melhoria nos índices de rotação. São índices do tipo \u201cquanto maior, melhor\u201d. Mas al guns autores alertam qu e, em alguns casos, um alto índice de liquidez pode significar má gestão financeira, como a manutenção desnece ssária de d isponibilidades, excesso d e estoques, prazos longos de cont as a receber, etc. 2.1 \u2013 INDICADORES DE LIQUIDEZ 2.1.1 \u2013 ÍNDICE DE LIQUIDEZ CORRENTE OU LIQUIDEZ COMUM Contabilidade Geral e Avançada para Auditor da Rece ita Federal Teoria e exercícios comentados Profs. Gabriel Rabelo e Luciano Rosa \ue374 Aula 09 Prof. Gabriel Rabelo e Lu ciano Rosa www.estra tegiaconcursos.com.b r 9 de 79 Liquidez corrente LC: Ativo circulante Passivo circulante Este índice apre senta a capacidade da empresa pagar suas d ívidas de curto prazo (passivo circulante) com os recursos de curto prazo (ativo circulante). É um índice muito u tilizado e considerado como o melhor indicador da s i tuação de liquidez da empresa. Para estabelecer um índice ideal de Liquidez Corrente, é necessário avaliar o ciclo operacional da empresa. De uma forma geral, quanto maior for o cic lo operacional, maior será a necessidade de um alt o índice de Liquidez Cor rente. Exemplo: Ativo circulante = 3.000 e passivo circulante = 2.500 LC = AC/PC \uf0e0 3.000/ 2.500. Logo, LC = 1,2 ou 120%. Este índice significa que a empresa possui R$ 1 ,20 re ais no ativo circulante para cada real de dívida, a curto prazo. 2.1.2 - ÍNDICE DE LIQUIDEZ SECA OU ACID TEST OU TESTE ÁCIDO Liquidez seca/Acid test/Teste ácido LS: Ativo circulante - estoques Passivo circulante Trata-se de um índice de liquidez mais rigoroso que a Liqu idez Corrente, pois exclui os estoques. Normalmente, o estoque é o item de mais lenta realização, no Ativo Circulante . Precisa ser vendido, e pode se transformar em duplicatas a receber, no caso das vendas a prazo. Assim, o Índice de Liqui dez Seca mede a capacidade de pagamento das dívidas de curto prazo, sem considerar os estoques. È um índice mais adequado para as empresas que operam com estoques de difícil realização financeira, geralmente em função do alto valor. Co mo exemplo podemos citar as empresas do setor imobiliário, nas quais a venda do esto que costuma ser mais lenta. Exemplo: Ativo circulante = 3.000

Aula 09 Contabilidade Geral e Avançada Análise das Demons. Contábeis e Financeiras

UNIDERP - ANHANGUERA

Contabilidade / Ciências Contábeis

Continue navegando

Materiais relacionados

Perguntas relacionadas

Qual é a finalidade da análise das demonstrações financeiras? 1. Extrair informações econômico-financeiras dos dados constantes das demonstrações...

A análise das demonstrações financeiras é uma das quatro técnicas de que a Contabilidade dispõe para produzir e fornecer informações que serão util...

O Pronunciamento CPC 36 – Demonstrações Consolidadas – emitido pelo Comitê̂ de Pronunciamentos Contábeis com base nas Normas Internacionais de Cont...

Conforme a NBC TG 26 - Apresentação das Demonstrações Contábeis, objetivo das demonstrações contábeis é de proporcionar informação acerca da posiçã...

Outros materiais