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Capítulo 2 Analisando as Demonstrações Contábeis Introdução às Demonstrações Contábeis Objetivos do Capítulo Apresentar as entidades responsáveis pelas normas de contabilidade que as entidades devem seguir. Discutir sobre as demonstrações contábeis de uma entidade. Índices que são utilizados para analisar uma entidade. Silva e Rodrigues, 2013 Introdução A entidade será capaz de pagar dividendos? Quais as perspectivas futuras de resultado da entidade? Qual o nível das dívidas com terceiros? Essas são algumas das informações que podem influenciar na sua decisão de investir ou não em uma entidade. Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Reguladores Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Como uma entidade decide o que deve apresentar ao usuário? Que formato deve utilizar? Como se deve mensurar um evento que ocorreu com a entidade? A resposta a essas questões termina por exigir regras para a contabilidade. O organismo responsável pela formulação de normas contábeis é o Iasb. Reguladores Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis No Brasil o organismo responsável pelas normas de contabilidade é o Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC), criado em 2005, por meio da Resolução 1.055 do Conselho Federal de Contabilidade (CFC). Fazem parte: Membros: Abrasca, Apimec Nacional, BM&FBOVESPA, FIPECAFI e o Ibracon. Conta com o apoio formal: CVM, Bacen e do Ministério da Fazenda. Além dessas, participam das reuniões como membros convidados : a Susep, a RFB, a Febraban e a CNI. Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Demonstrações financeiras é o termo utilizado pela legislação brasileira para descrever todas as informações financeiras apresentadas por uma entidade. Entretanto o CPC, em seus pronunciamentos, adota a terminologia demonstrações contábeis. O objetivo das demonstrações contábeis é fornecer informação para ajudar a administração, os investidores, os financiadores e outros usuários no seu processo de decisão de investimento, crédito e alocação de recursos. Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstração dos Fluxos de Caixa Balanço Patrimonial Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O balanço patrimonial apresenta uma posição sobre uma entidade numa data do tempo. Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Passivo Circulante Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido Ativo Não Circulante Ativo Circulante Ativo Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Ativo circulante diz respeito aos ativos que serão convertidos em caixa ou serão usados no negócio dentro de um período de um ano. Quando uma entidade tiver um ciclo operacional superior ao período de um ano, um ativo pode ser considerado circulante desde que seja convertido em caixa num período correspondente ao seu ciclo operacional. Ativo Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Ativo Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis R$ Mil Circulante 135.748 Disponível 4.527 Aplicações Financeiras 31.880 Contas a Receber de Clientes 59.696 Estoques 27.073 Impostos a Recuperar 4.328 Outros Créditos 7.291 Despesas do Exercício Seguinte 953 Classic S/A Balanço Patrimonial (parcial) 31/12/20X4 As contas do ativo são organizadas de acordo com a ordem de liquidez. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O realizável a longo prazo diz respeito aos direitos que serão convertidos em caixa após doze meses. Ex: aplicação financeira realizada pela entidade no final de 20X5, cujo prazo de resgate seja de 24 meses. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis No grupo dos investimentos estão classificados os recursos que as entidades aplicam em ativos que não tenham relação com suas atividades operacionais. Esses investimentos devem possuir a característica de serem “permanentes, sem terem a característica especulativa. Ex: os recursos que a entidade aportou em outras entidades, os imóveis para aluguéis e obras de arte. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O imobilizado é mais amplo e representa a infraestrutura que a entidade utiliza no seu processo produtivo. Ex: bens tangíveis (corpóreos), como terrenos, máquinas, equipamentos, computadores, móveis, instalações e prédios. Na grande maioria dos itens que compõe o imobilizado ocorre o processo de depreciação. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis A depreciação refere-se à prática de alocar o custo de um ativo ao resultado ao longo da sua vida útil. Assim, a cada período, parte do custo do ativo é “levado a resultado”. Os ativos que sofrem são apresentados no balanço pelo valor de custo de aquisição menos a soma da depreciação que foi levada a resultado, denominada de depreciação acumulada. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Os recursos naturais, como o florestamento ou reflorestamento e as jazidas de minérios – estão sujeitos à exaustão. Como esses recursos vão sendo extraídos e a capacidade dessas minas ou florestas vão sendo reduzidas, torna-se também necessária a apropriação de parte do custo desses ativos ao resultado. Esse processo é denominado de exaustão e a conta no balanço que reduz o valor desses ativos é chamada de exaustão acumulada. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O intangível corresponde aos bens e direitos incorpóreos que também tenham relação com a atividade operacional da entidade. Ex: desenvolvimento de produtos, gastos com registros de marcas ou patentes, o direito de exploração de alguns serviços governamentais, os softwares e o ágio na aquisição de participações em outra empresa. Ativo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Alguns desses direitos possuem uma data predeterminada de utilização, e serão baixados (diminuídos) em função dessa vida útil. Para os ativos intangíveis, essa redução é denominada de amortização e a conta redutora do direito, no balanço, é a amortização acumulada. Os ativos intangíveis que não tiverem vida útil definida não estão sujeitos à amortização, como é o caso do ágio pago na aquisição de empresas. Passivo Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O passivo circulante compreende as obrigações que a entidade possui com terceiros que deverão ser quitadas até o final do próximo exercício social. Por refletir os compromissos de curto prazo da entidade, é necessária uma especial atenção, por parte do usuário, na capacidade de quitá-los. Ex: empréstimos e financiamentos, fornecedores, tributos a pagar, salários e encargos sociais, dividendos. Passivo Não Circulante Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis A principal diferença entre o passivo exigível a longo prazo e o passivo circulante diz respeito ao prazo que a entidade deverá arcarcom a obrigação. Enquanto que no passivo circulante a obrigação deverá ser paga até o final do próximo exercício social, o passível exigível a longo prazo ultrapassa a essa data. Esse critério é denominado de ordem de exigibilidade. Patrimônio Líquido Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O patrimônio líquido representa os recursos dos proprietários e, por essa razão, é também denominado de capital próprio. Fazem parte do patrimônio líquido: o capital social, as reservas e o lucro (prejuízo) acumulados. Patrimônio Líquido Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis O capital social refere-se ao valor que foi colocado na entidade por seus acionistas. As reservas se referem a algo que se deixa guardado para uma eventual necessidade. O lucro (prejuízo) acumulado representa os valores que a empresa obteve de resultado, apurado na demonstração do resultado, e que ainda não existe uma definição sobre seu destino. Balanço Patrimonial Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Ativo Passivo e Patrimônio Líquido Ativo Circulante Passivo Circulante Bancos e Caixa 4.800 Empréstimos e Financiamentos 17.000 Investimentos de Curto Prazo 12.700 Fornecedores 6.400 Valores a Receber 14.900 Impostos, Taxas e Contribuições 2.080 Estoques 9.100 Dividendos a Pagar 2.120 Outros 1.000 Outros 1.100 Total do Ativo Circulante 42.500 Total do Passivo Circulante 28.700 Realizável a Longo Prazo 14.400 Empréstimos e Financiamentos 24.000 Investimentos 13.400 Outros 2.500 Imobilizado 38.400 Total do Passivo Não Circulante 26.500 Total do Ativo Não Circulante 66.200 Patrimônio Líquido Capital Social 40.000 Reservas 13.500 53.500 Ativo Total 108.700 Passivo e Patrimônio Líquido 108.700 Balanço Patrimonial 31 de Dezembro de 20X5 Hotel Encosta do Mar Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Análise de índices: Os índices correspondem a uma relação – geralmente uma divisão – entre dois ou mais itens das demonstrações contábeis. A utilização dos índices pode ser feita da seguinte forma: Através de comparação com outras entidades; Através de comparação com valores médios do setor de atuação da entidade; e Através da evolução do índice da entidade ao longo do tempo. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Margem Líquida: é geralmente apresentado em percentagem e mede quanto uma entidade consegue gerar de resultado para cada unidade obtida de receita. Margem líquida = resultado receita joao Sticky Note Lucro Liquido/receita Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Giro do Ativo: ativo mede a capacidade de geração de receita pelo montante de ativo que está disponível. Giro do ativo = receita ativo Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Margem Líquida = Lucro Líquido Receita Giro do Ativo = Receita Ativo Em 20X5 Em 20X4 Margem Líquida Giro do Ativo vezesvezes 74,0 200.103$ 320.76$ 88,0 700.108$ 400.95$ %25,2100 320.76$ 720.1$ %61,4100 400.95$ 400.4$ em R$ 20X5 20X4 Receita Receita Líquida 95.400 76.320 Despesas Custo dos Serviços Prestados 57.600 47.900 Despesas Operacionais 15.400 17.100 Despesas com Impostos 18.000 9.600 Total das Despesas 91.000 74.600 Lucro Líquido 4.400 1.720 20X4 e 20X5 Hotel Encosta do Mar Demonstração do Resultado Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Apresenta as mudanças ocorridas nesse grupo patrimonial: destinação do resultado gerado no período, integralização de capital e constituição ou reversão de reserva. O resultado pode ser utilizado pela entidade para aumentar seu capital, para aumentar o volume das reservas ou para distribuir entre os seus acionistas. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Em R$ Capital Social Reservas Lucros (Prejuízos) Acum. Total do Patrimônio Líquido Saldo inicial em 31/12/20X3 18.200 1.800 13.500 33.500 Aumento/Reducão do Capital 18.000 18.000 Constituição de Reservas 10.000 (10.000) - Lucro/Prejuízo do Exercício 1.720 1.720 Dividendos Propostos (2.000) (2.000) Saldo em 31/12/20X4 36.200 11.800 3.220 51.220 Lucro/Prejuízo do Exercício 4.400 4.400 Realização de Reservas 3.800 (3.800) - Dividendos Propostos (2.120) (2.120) Saldo em 31/12/20X5 40.000 8.000 5.500 53.500 Hotel Encosta do Mar Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Em X3, X4 e X5 Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO O BALANÇO PATRIMONIAL Liquidez Corrente: relaciona os ativos de curto prazo da entidade com as obrigações de curto prazo. É uma medida de risco da entidade. Liquidez corrente = ativo circulante passivo circulante Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO O BALANÇO PATRIMONIAL Dívida sobre Ativo Total: esse índice procura analisar quanto de recursos de terceiros está sendo utilizado para financiar os ativos da entidade. Dívida sobre Ativo Total = passivo total ativo total Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO O BALANÇO PATRIMONIAL Perfil da Dívida: refere-se à relação entre a dívida de curto prazo com a dívida de longo prazo. Perfil da Dívida = passivo circulante passivo não circulante Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO O BALANÇO PATRIMONIAL Em R$ Ativo 31.12.X5 31.12.X4 Passivo e Patrimônio Líquido 31.12.X5 31.12.X4 Ativo Circulante Passivo Circulante Caixa 4.800 3.700 Empréstimos e Financiamentos 17.000 25.200 Investimentos de Curto Prazo 12.700 10.600 Fornecedores 6.400 8.400 Valores a Receber 14.900 12.700 Impostos, Taxas e Contribuições 2.080 3.460 Estoques 9.100 10.400 Dividendos a Pagar 2.120 1.720 Outros 1.000 500 Outros 1.100 1.700 Total do Ativo Circulante 42.500 37.900 Total do Passivo Circulante 28.700 40.480 Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos 24.000 9.080 Ativo Não Circulante Outros 2.500 2.140 Realizável a Longo Prazo 14.400 15.500 Total do Passivo Não Circulante 26.500 11.220 Investimentos 13.400 12.700 Imobilizado 36.000 35.000 Intangível 2.400 2.100 Patrimônio Líquido Total do Ativo Circulante66.200 65.300 Capital Social 40.000 36.200 Reservas 8.000 11.800 Lucros (Prejuízos) Acumulados 5.500 3.220 Total do Patrimônio Líquido 53.500 51.220 Ativo Total 108.700 103.200 Passivo e Patrimônio Líquido 108.700 102.920 Hotel Encosta do Mar Em 20X4 e 20X5 Balanço Patrimonial 31/12/20X5 31/12/20X4 Hotel Encosta do Mar 42.500 37.900 28.700 40.760 Resultado da Empresa 1,48 0,93 Média do Setor 1,35 Liquidez Corrente = Ativo Circulante/Passivo Circulante 31/12/20X5 31/12/20X4 Hotel Encosta do Mar 28.700+25.200 40.700+9.920 108.700 103.200 Resultado da Empresa 49,59% 49,05% Média do Setor 55% DÍvida sobre Ativo = Passivo/Ativo 31/12/20X5 31/12/20X4 Hotel Encosta do Mar 28.700 40.700 25.200 9.920 Resultado da Empresa 1,14 4,10 Média do Setor 1,23 Perfil da Dívida = Passivo Circulante/Passivo Não Circulante Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA A Demonstração dos Fluxos de Caixa é uma das principais fontes de informação de uma entidade para os seus usuários. Investidores, gerentes, agências reguladoras e outros querem saber o que ocorreu com o caixa da entidade. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA A Demonstração dos Fluxos de Caixa é uma das principais fontes de informação de uma entidade para os seus usuários. Investidores, gerentes, agências reguladoras e outros querem saber o que ocorreu com o caixa da entidade. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Separa os itens que afetaram a movimentação do caixa no período em três grupos: atividades operacionais, atividades de financiamento e atividades de investimento. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Atividades operacionais: são os recebimentos de clientes e os pagamentos de salários, aluguel, seguros, fornecedores entre outros. Atividade de financiamento: refere-se à captação de recursos junto a instituições financeiras e acionistas e a remuneração desses recursos captados, como os dividendos, por exemplo. Atividades de investimento: são os recursos aplicados em prédios, terrenos, equipamentos, entre outros. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Geralmente uma entidade deve conseguir a médio e longo prazo gerar caixa com suas atividades operacionais. Ou seja, o fluxo proveniente da atividade operacional deve ser positivo para que a entidade seja viável a longo prazo. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Cobertura de dívidas: mostra se os recursos gerados pela entidade no período seriam suficientes para quitar as dívidas de curto prazo. Cobertura da dívida = fluxo das atividades operacionais passivo não circulante Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Uma outra forma de analisar esse índice é dividir a unidade pelo índice, encontrando um prazo médio para pagamento das dívidas de curto prazo em anos, se o fluxo utilizado for anual. Prazo médio de pagam. das dívidas = 1________ cobertura da dívida Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Fluxo sobre lucro: refere-se à capacidade da entidade em transformar o lucro líquido, uma medida contábil de desempenho, em caixa, uma medida financeira. Fluxo sobre lucro = fluxo das atividades operacionais lucro Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA É preciso tomar cuidado ao utilizar esse índice quando ocorrer valores negativos: a) Fluxo negativo e lucro – a entidade gerou lucro, mas não conseguiu gerar recursos financeiros; b) Fluxo positivo e prejuízo – mesmo com prejuízo no exercício, a entidade conseguiu gerar recursos financeiros no período; e c) Fluxo negativo e prejuízo – a entidade não conseguiu gerar caixa nem lucro no período. Usando as Demonstrações Contábeis Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis UTILIZANDO A DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA Em R$ 20X5 20X4 Fluxo de Caixa da Atividade Operacional Recebimento de Caixa das atividades operacionais 99.000 74.100 Pagamento de Caixa na atividades operacionais 98.480 70.600 Fluxo Provenientes (usados) na atividade operacional 520 3.500 Fluxo de Caixa da Atividade de Financiamento Dividendos Pagos (2.000) (1.500) Obtenção de Empréstimos 6.840 1.200 Fluxo Provenientes (utilizados) na atividade de Financiamento 4.840 (300) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimento Investimento em Imobilizado (1.000) (970) Outros investimentos líquidos (1.160) (180) Fluxo Provenientes (utilizados) na atividade de investimento (2.160) (1.150) Variação Líquida no Exercício 3.200 2.050 Disponibilidades no início do exercício 14.300 12.250 Disponibilidades no final do exercício 17.500 14.300 Em 20X4 e 20X5 Hotel Encosta do Mar Demonstração do Fluxo de Caixa 31/12/20X5 31/12/20X4 Hotel Encosta do Mar 520 3.500 28.700 40.700 Resultado da Empresa 0,02 0,09 Média do Setor 0,45 Cobertura de Dívidas = FC Operacional/Passivo Circulante 31/12/20X5 31/12/20X4 Hotel Encosta do Mar 520 3.500 4.400 1.720 Resultado da Empresa 0,12 2,03 Média do Setor 1,12 Fluxo sobre Lucro = FC Operacional/Lucro Líquido Características Qualitativas da Informação Contábil Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Características Fundamentais da Informação Contábil Relevância: a informação é relevante quando influencia as decisões econômicas do usuário. Isto pode ocorrer ajudando na predição ou na confirmação. A relevância está associada ao processo decisório. Características Qualitativas da Informação Contábil Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Características Fundamentais da Informação Contábil Representação fidedigna: indica que a informação contábil deve apresentar três atributos: ser completa, neutra e livre de erro. Ou seja, deve incluir toda informação necessária (completa) para que o usuário compreenda o que está ocorrendo na entidade. Esta informação não deve ter viés, ou deve ser neutra. E a informação não deve ter erros. Características Qualitativas da Informação Contábil Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Características de Melhoria São quatro as características de melhoria: comparabilidade, verificabilidade, tempestividade e compreensibilidade. O usuário da informação deve ter condições de comparar as demonstrações contábeis ao longo do tempo e com outras entidades. Uma consequênciada comparabilidade é que um mesmo fenômeno deve ser mensurado de forma semelhante pela entidade ao longo do tempo e por diversas entidades. Características Qualitativas da Informação Contábil Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Características de Melhoria A verificabilidade diz respeito a necessidade que diferentes observadores tenham um consenso sobre a realidade econômica da entidade. A tempestividade é dispor a informação para o usuário a tempo de influenciar a sua decisão. Finalmente, a informação deve ser clara e concisa para que seja compreendida pelo usuário. Características Qualitativas da Informação Contábil Silva e Rodrigues, 2013 Introdução às Demonstrações Contábeis Continuidade e Restrição ao Custo A continuidade significa que a entidade irá permanecer operando nos próximos exercícios. Se existir a possibilidade da entidade não continuar atuando nos próximos anos, isto deve mudar a forma de mensuração das demonstrações. A restrição ao custo enfatiza o fato de que a informação tem um custo. Em certas situações, obter uma informação pode ser muito dispendioso para a entidade e isto deve ser considerado nas demonstrações contábeis. BONS ESTUDOS!!!
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