Exercícios resolvidos MEP Avaliação de investimentos

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Universidade Federal de Uberlândia – Faculdade de Ciências Contábeis
Lista de atividades Contabilidade Avançada
Investimentos avaliados pelo MEP – Resolvidos
Bons estudos!
“Aquele que não luta pelo futuro que quer, deve aceitar o futuro que vier”
1. A existência de influência significativa por investidor geralmente é evidenciada por um ou mais das seguintes formas, EXCETO:
a) representação no conselho de administração ou na diretoria da investida;
b) participação nos processos de elaboração de políticas, inclusive em decisões sobre dividendos e outras distribuições;
c) operações imateriais entre o investidor e a investida; 
d) intercambio de diretores ou gerentes; ou
e) fornecimento de informação técnica essencial.
2 A Cia. Alfa possui 20% do capital votante da Cia. Beta. Sabendo-se que a Cia. Alfa tem influência significativa, temos que Alfa e Beta são coligadas. 
( ) Certo 
( ) Errado    
Solução: Como a Cia. Alfa possui influência significativa na Cia. Beta, as Cias. Alfa e Beta são coligadas e o investimento é avaliado pelo MEP (Método da Equivalência Patrimonial).
3. A Cia. Alfa possui 25% do capital votante da Cia. Delta. Sabendo-se que a Cia. Alfa não tem influência significativa, temos que Alfa e Delta são coligadas, pois o percentual de participação é superior a 20% do capital votante. 
( )Certo 
( )Errado 
Solução: A Cia. Alfa (investidora) tem uma participação de 25% no capital votante da Cia. Delta (investida), mas não possui influência significativa. Logo, as Cias. Alfa e Delta não são coligadas e o investimento é avaliado pelo custo de aquisição.
4. A Cia. Alfa possui 15% do capital votante da Cia. Gama. Sabendo-se que a Cia. Alfa não tem influência significativa, temos que Alfa e Gama não são coligadas. 
( )Certo 
( )Errado 
Solução: Como a Cia. Alfa (investidora) não possui influência significativa com uma participação de 15% no capital votante da Cia. Gama (investida), temos que a Cia. Alfa e Gama não são coligadas e o investimento é avaliado pelo custo de aquisição.
5. A Cia. Alfa possui 10% do capital votante da Cia. Lambda. Sabendo-se que Cia. Alfa tem influência significativa, temos que Alfa e Lambda não são coligadas 
( )Certo 
( )Errado 
Solução: A Cia. Alfa (investidora) tem uma participação de apenas 10% no capital votante da Cia. Lambda (investida) e possui influência significativa. Logo, as Cias. Alfa e Lambda são coligadas e o investimento é avaliado pelo MEP (Método da Equivalência Patrimonial). 
6. A Cia. Alfa possui 12% das ações com direito a voto da Cia. Mega, debentures conversíveis em mais 8% de ações com direito a voto da Cia. Mega e mais opções de compra Mega, que caso exercidas, serão capazes de gerar mais 5% de ações com direito a voto. Como a Cia. Alfa possui apenas 12% das ações com direito voto Cia. Mega, podemos concluir que as Cias. Alfa e Mega não são coligadas pois não existe a presunção de influência significativa. 
( )Certo 
( )Errado
Solução: Para efeitos de análise da existência da presunção de influência significativa, além dos 12% das ações com direito a voto, a Cia. Alfa incluirá os potenciais direitos de voto que detém na Cia. Mega, que no caso é: 
Potenciais direitos de voto = 8% em debêntures conversíveis + 5% em opções de compra de ações = 13% 
Percentual no Capital Votante = Ações com direito a voto + Potenciais direitos de voto
Percentual no Capital Votante = 12% + 13% = 25% 
Conclusão, como a Cia. Alfa é titular de 25% do capital Votante da Cia. Mega, presume-se que exista influência significativa, logo as Cias. Alfa e Mega são coligadas e o investimento é avaliado pelo MEP.
7. Relacione os tipos de investimentos com seus respectivos métodos de mensuração:
	Participações Societárias
	Método de Avaliação
	1) Temporários em aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda.
	a) ( ) MEP (Método de equivalência Patrimonial)
	2) Temporárias no caso das demais aplicações (mantidas até vencimento).
	b) ( ) Custo de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na realização de seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente.
	3) Permanentes em coligadas, controladas, sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
	c) ( ) Custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior.
	4) Permanentes em outras sociedades que não sejam coligadas, controladas, sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
	d) ( ) Valor Justo
Solução:
	Participações Societárias
	Método de Avaliação
	Temporários em aplicações destinadas à negociação ou disponíveis para venda .
	Valor Justo
	Temporárias no caso das demais aplicações (mantidas até vencimento).
	Custo de aquisição ou valor de emissão, atualizado conforme disposições legais ou contratuais, ajustado ao valor provável de realização, quando este for inferior.
	Permanentes em coligadas, controladas, sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
	MEP (Método de equivalência Patrimonial)
	Permanentes em outras sociedades que não sejam coligadas, controladas, sociedades que façam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum.
	Custo de aquisição, deduzido de provisão para perdas prováveis na realização de seu valor, quando essa perda estiver comprovada como permanente.
8. (Técnico de Controle Interno SEFAZ PI ESAF 2001): Ao final do exercício, a Cia. "A" detém 20% do capital da Cia. "B', representado por ações preferenciais. O investimento fora adquirido por 5.000,00. O capital social e o patrimônio líquido de "A" são de, respectivamente, 40.000,00 e 50.000,00; o capital social e o patrimônio líquido de "B" são, respectivamente, de 40.000,00 e 30.000,00. Este investimento, no balanço de "A”, deve ser avaliado por:
a) 10.000,00 
b) 8.000,00 
c) 6.000,00 
d) 5.000,00 
e) 3.000,00 
Solução: Tendo em vista que a relevância não existe mais, para um melhor entendimento da matéria vamos resolver a questão de duas formas.
1ª Forma: Solução antes da Lei n. 11.941/09, quando a relevância estava em vigor. 
1º Passo: Calculo da relevância do investimento 
Relevância (Critério Individual) = ≥ 10%
Valor contábil do investimento = 5.000,00 		PL da Investidora = 50.000,00
Relevância (Critério Individual) = = 10%
O investimento da companhia "A" na companhia "B" é relevante, pois o valor contábil do investimento em "B" corresponde a 10% do PL da companhia "A" (investidora). 
2º Passo: Verificar se o investimento relevante em coligadas será avaliado pelo MEP ou Custo de Aquisição.
É relevante
Investimento em Coligada
SIM
Participação no capital social da coligada ≥ 20%
SIM
MEP
Conclusão, como o investimento é relevante e a participação no capital social da coligada é igual a 20%, o investimento é avaliado pelo MEP. Atenção o capital social não é capital votante. 
Investimento em B = 20% x PLB Investimento em B =20% x 30.000,00 = 6.000,00 
Gabarito: C
Nota: Na época da prova, quando estava em vigor a relevância, se o valor contábil do investimento (5.000,00) fosse inferior a 10% do PL da investidora, o investimento em coligada não seria relevante, sendo avaliado pelo custo de aquisição e resposta seria a alternativa D.
2ª Forma: Solução após a Lei nº 11.941/09.
 Atualmente não existe mais a relevância, pois os investimentos em coligadas, controladas, sociedades controladas em conjunto ou sociedades que estejam sob controle comum serão avaliados pelo MEP.
De acordo com os dados da questão, podemos observar que o examinador mencionou a Cia. “A” detém 20% do capital da Cia. “B”, representado apenas por ações preferenciais (ações que têm direito a voto). Como sabemos, para que exista a presunção de influência significativa, a Cia. "A" teria que ter no mínimo 20% do capital votante, representado porações ordinárias. 
Conclusão, como não existe presunção de influência significativa, as Cias. "A" e "B" não são coligadas e o investimento da Cia. "A" em "B" é avaliado pelo custo de aquisição, ou seja, por 5.000,00. 
Gabarito: D
9. (Contábeis BNDES Cesgranrio 2009): A Lei das Sociedades Anônimas, com as alterações introduzidas pelas Leis n.º 11.638/07 e n.º 11941/09, classifica uma empresa como coligada quanto a:
a) empresa participa com 10% ou mais do capital da outra, sem contrata-la.
b) empresa participa com pelo menos 15% no capital de outra. 
c) controladora da sociedade, diretamente ou através de outras coligadas, possui mais de 10% de participação no capital de outra.
d) sociedade investidora tem influência significativa na sociedade investida. 
e) soma de todas as participações societárias que a empresa possui pode ser classificada como relevante.
 
Solução:De acordo com artigo 243,§ 1º, da Lei m.º 6.404/76, são coligadas as sociedades nas quais a investidora tenha influência significativa. 
10 (Contador TRT 3a Região FCC 2009): os dividendos pagos por uma investida avaliada pelo método de custo:
 a) diminuem o valor do investimento na investidora. 
b) não geram lançamento na investidora. 
c) diminuem o resultado na investidora. 
d) geram uma receita na investidora.
e) aumentam o passivo da investidora.
Solução: Regra geral, nas questões de concursos quando o examinador não mencionar o prazo de pagamento dos dividendos de investimento avaliados pelo custo de aquisição, vamos supor que os dividendos foram recebidos após 6 meses da data de aquisição dos investimentos e a contabilização será: 
Disponível ou Dividendos a Receber (AC) 
a Receitas de Dividendos (Apuração do Resultado do Exercício) 
Portanto, as receitas de dividendos geram uma receita na investidora que será excluída na parte A do LALUR, para efeito de apuração do lucro fiscal (ou lucro real), pois se trata de uma receita resultante de um lucro já tributado na investida.
11. Questão (TCU ESAF 2000): A empresa Cia. Aços Especiais investiu 200.000,00 em ações da empresa S.A. Armamentos Gerais e contabilizou o investimento em "Ações de Coligadas”, constituindo uma participação acionária de 30%, a ser avaliada pelo método da equivalência patrimonial. No fim do exercício de 1999 a S.A. Armamentos Gerais contabilizou um lucro líquido anual de 20.000,00 e destinou 25% desse lucro para dividendos na forma do lançamento abaixo:
Lucros (ou Prejuízos) acumulados 
a Dividendos a Pagar valor que ora se distribui aos acionistas............. 5.000,00 
Ao receber a comunicação sobre os dividendos propostos e contabilizados na forma acima, o Contador da empresa investidora, Cia. Aços Especiais, deverá promover o seguinte lançamento:
a) Dividendos a Receber 
a Receitas de Dividendos ........................................... 1.500,00
b) Ações de Coligadas 
a Receitas de Dividendos ........................................... 1.500,00
c) Dividendos a Receber 
a Ações de Coligadas .................................................. 1.500,00
d) Dividendos a Receber 
a Receitas de Dividendos ............................................ 5.000,00
e) Ações de Coligadas 
a Receitas de Dividendos ............................................ 6.000,00
Solução
Atualmente, se o investimento é em coligada, será avaliado pelo MEP, e nesse caso a empresa Cia. Aços Especiais (investidora) tem dividendos a receber no valor de:
Dividendos a Receber = % de participação no capital da investida x Dividendos a Pagar pela Investida 
Dividendos a Receber = 30 % x Dividendos Distribuídos pela Investida 
Dividendos a Receber = 30 % x 5.000,00 = 1.500,00 
Contabilização na Cia. Aços Especiais (investidora): 
Dividendos a Receber 
a ações de Coligada ................................1.500,00 
12. Questão (Contador Companhia Energética de alagoas FCC Adaptada 2005): A Cia.Gama adquiriu 60% das ações da Cia. Omega, pagando à vista o valor justo de 450.000,00,cujo patrimônio líquido era de 700.000,00 no momento da negociação. A contabilizaçãocorreta do fato na investidora, se o investimento for avaliado pelo patrimônio líquido, é:
Diversos
a Caixa ............................................................................................450.000,00 
Investimentos Permanentes .................................................420.000,00 
Ágio mais-valia na aquisição de investimentos ..................30.000,00 
Caixa............................................................................................450.000,00
a Investimentos Permanentes .........................................400.000.00 
a Ganhos com Compra Vantajosa ....................................50.000,00 
 Diversos
a Investimentos Permanentes ....................................................450.000,00 
Caixa ............................................................................... 420.000,00 
Ágio mais-valia na aquisição de investimentos ................30.000,00 
Investimentos Permanentes 
a Ganhos com Compra Vantajosa ..............................................450.000,00 
Investimentos Permanentes 
a Caixa .......................................................................................450.000,00 
Solução
Aquisição de 60% das ações da Cia. Omega: 
													
Valor Justo do Investimento = 60% x PL (Valor Justo da investida) = 450.000,0060%
GAMA
OMEGA
Nota: O examinador não deu o PL da investida a valor justo, apenas o valor justo que a investidora pagou por 60% do PL da investida avaliado a valor justo, ou seja, 450.000,00. Atenção com esse tipo de questão em provas, pois o examinador poderia ter dado o PL da investida a valor justo de 750.000,00. Nesse caso, teríamos que aplicar o percentual de aquisição no PL da investida a valor justo para calcular o valor justo pago na aquisição do investimento da Cia. Omega, ou seja: 
Valor Justo do Investimento = 60 % x PL(Valor Justo da Investida) = 60% x 750.000,00 = 450.000,00
 PL (Valor Contábil da investida) = 700.000,00
Ágio mais valia de ativos líquidos=60 % x PL(Valor Justo da Investida) - 60 % x PL(Valor Cont. da investida) 
Ágio mais valia de ativos líquidos = 450.000,00 - 60% x 700.000,00 = 30.000,00 
Registro contábil da aquisição das ações da Cia. Omega: 
(1) 30.000,00
Ágio-mais Valia
(1) 450.000,00
Investimentos Permanentes 
Saldo Inicial
450.000,00 (1)
Caixa
Na aquisição do investimento a Cia. Gama deverá creditar a conta Caixa, portanto as alternativas B e C estão erradas, pois debitaram a conta Caixa. A alternativa D também está errada, pois não temos crédito na conta Caixa. Como o valor justo é diferente do valor contábil haverá um ágio e a única alternativa que sobrou e contém uma conta com ágio é a alternativa A.
13 (Técnico de Contabilidade Júnior Petrobrás Cesgranrio 2011): Em 14 de junho de 2011, a companhia "WW" adquiriu uma participação societária de 40% do patrimônio líquido da companhia “YYÍ pagando por ela 10.000,00. No mesmo dia da realização da operação, sabe-se, ainda que: 
a investidora terá forte influência na investida; 
o Patrimônio Líquido da investida "YY" é 20.000,00; 
na avaliação de ativos e passivos a valor justo, foi apurado que: 
a) não há diferença no valor justo dos passivos contabilizados, 
b) o imobilizado vale mais 2.800,00 que seu valor líquido contabilizado, e 
c) existe patente criada pela companhia "YY”, portanto não contabilizada, que pode ser negociada normalmente no mercado por 1.200,00. 
 Considerando exclusivamente as informações apresentadas acima, e desconsiderando incidência de impostos de qualquer natureza, o Valor do Fundo de Comércio (Goodwill) pago pela investidora por conta de expectativa de rentabilidade futura, a ser contabilizado separadamente no registro contábil do investimento, em reais, é: 
a) 400,00 
b) 1.200,00 
c) 1.600,00 
d) 2.000,00 
e) 2.800,00
Solução
						40%
WW
YY
PL(valor contábil) = 20.000,001° Passo: Calcular o PL de YY a valor justo ⇒ PL(valor justo YY) = A(valor justo YY) – P(valor justo YY)
Calculo do Ativo de YY a valor justo: 
A(Valor Justo YY) = A(Valor Contábil YY) + Imobilizado(Valor Justo YY) + Patentes(YY não contabilizadas)
A(Valor Justo YY)=A(Valor Contábil YY)+2.800,00+1.200,00⇒A(Valor Justo YY)=A(Valor Contábil YY)+ 4.000,00
Cálculo do Passivo de YY a valor justo:
De acordo com os dados da questão, não existe diferença no valor justo dos passivos contabilizados, ou seja: P(Valor Justo YY) = P(Valor Contábil YY) 
Cálculo do PL de YY a valor justo: PL(Valor Justo YY) = A(Valor Justo YY) - P(Valor Justo YY) 
PL (Valor Justo YY) = A (Valor Contábil YY) + 4.000,00 - P (Valor Contábil YY)
PL (Valor Justo YY) = A (Valor Contábil YY) - P (Valor Contábil YY) + 4.000,00
PL (Valor Justo YY) = PL (Valor Contábil YY) + 4.000,00 
PL(Valor Contábil YY) = 20.000,00 
PL (Valor Justo YY) = 20.000,00 + 4.000,00 =› PL (Valor Justo YY) = 24.000,00 
2° Passo: Cálculo do goodwíll
Goodwill = Valor Pago no Investimento - Valor Justo do Investimento
Valor Justo do Investimento = 40% x PL (Valor Justo YY) 
Goodwill = 10.000,00 - 40 % X 24.000,00 ⇒ Goodwill = 400,00 
Como a nossa finalidade é o aprendizado, vamos calcular o ágio mais-valia de ativos líquidos:
Ágio-mais valia de ativos líquidos = 40 % x [PL(valor justo YY) – PL(valor contábil YY)] 
Ágio-mais valia de ativos líquidos = 40 % x (24.000,00 - 20.000,00) = 1.600,00
Valor Patrimonial=40% x PL(Valor Contábil YY)= 40 % x 20.000,00⇒Valor Patrimonial= 8.000,00
Registro da aquisição do investimento na companhia “WW”: