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� PAGE �1� �PAGE �74� �PAGE �24� FUNDAMENTOS DA CONTABILIDADE Objetivo Fazer análise contábil de um negócio com finalidade de medir a “saúde” de uma empresa que está sendo vendida no mercado para uma possível compra. A ferramenta principal a ser utilizada será o Balanço Patrimonial. Para nos auxiliar nessa tomada de decisão existem métodos consagrados na prática a serem aplicados para esse estudo: Primeiro Método:Vertical Segundo Método:Horizontal EXERCÍCIOS: 1-FAÇA AS ANÁLISES : VERTICIAL E HORIZONTAL PARA CADA BALANÇO PATRIMONIAL A SEGUIR E VERIFIQUE A SAÚDE FINANCEIRA DAS EMPRESAS PARA UMA POSSÍVEL COMPRA DAS MESMAS. AV AH 2016 2017 +/- +/- 1-DISPONIBILIDADES 10% 4% 2-CONTAS A RECEBER 11% 13% 3-ESTOQUES 45% 45% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 15% 16% 5-OUTROS A RECEBER 9% 9% 6-INVESTIMENTOS 7% 12% 7-IMOBILIZADO 2% 2,1% 8-FORNECEDORES 30% 33% 9-CONTAS A PAGAR 3% 4% 10-IMPOSTOS 6% 9% 11-EMPRÉSTIMOS 3% 1% 12-OUTROS PAGAMENTOS 6% 8% 13-FINANCIAMENTOS 9% 8% 14-DÍVIDAS EXTRAS 4% 2% 15-CAPITAL SOCIAL 21% 28% 16-RESERVAS 9% 7% 17-LUCROS ACUMULADOS 20% 22% DEFINIÇÃO DE CADA ELEMENTO DOS 17 PONTOS CONTÁBEIS: ATIVO – DO 1 AO 7 – DINHEIRO QUE ENTRA 1-DISPONÍVEL – DINHEIRO CASH 2- CONTAS A RECEBER – DINHEIRO QUE ENTRA “CASH” NO MÊS DA VENDA DO PRODUTO NO VAREJO 3-ESTOQUES -DINHEIRO QUE ENTRA NO MÊS “CASH” DE TODA A VENDA DA PRODUÇÃO – ATACADO A VISTA 4-DEPÓSITOS A RECEBER – DINHEIRO QUE ENTRA EM PARCELAS DA VENDA DO PRODUTO NO ATACADO.SÓ A PRIMEIRA PARCELA CONTA. 5-OUTROS A RECEBER – DINHEIRO QUE ENTRA EM PARCELAS DA VENDA DO SUBPRODUTO (DESCARTES),SÓ A PRIMEIRA PARCELA CONTA 6-INVESTIMENTOS – APLICAÇÕES BANCARIAS 7-IMOBILIZADO- BENS MÓVEIS PASSIVO – DO 8 ATÉ 17 8-FORNECEDORES-PAGAMENTO DAS MATÉRIAS PRIMAS (PREÇO DE CUSTO X NÚMERO DE PEÇAS PRODUZIDAS) 9-CONTAS A PAGAR – REFERENTE AOS CUSTOS FIXOS DA EMPRESA (AGUA, LUZ, ALUGUEL, ETC) 10-IMPOSTOS (IPTU, IPVA, TAXAS, ETC) 11-EMPRÉSTIMOS LIQUIDANDO 12-PROMISSÓRIAS LIQUIDANDO 13-FINANCIAMENTO – EMPRÉSTIMOS PARCELADOS.CONSIDERAR SÓ A PRIMEIRA PARCELA DO EMPRÉSTIMO 14-DIVIDAS EXTRAS 15-CAPITAL SOCIAL-BENEFÍCIOS 16-RESERVAS – BOM TER 17-LUCROS ACUMULADOS –BOM TER Atenção para os dados de excelência quando usar análise vertical(usa sempre apenas o último ano para análise : 1-Disponibilidade – maior ou igual a 2% 2)3)4)5)A ordem deve ser 3425 6)investimentos – deve ser maior ou igual a 10% 7)imobilizado – deve ser maior ou igual a 2% 8)fornecedores – deve ser menor ou igual a 33% 9)contas a pagar – deve ser menor ou igual a 5% 10)impostos – deve ser menor ou igual a 5% 11)empréstimos – deve ser menor ou igual a 5% 12)outros pagamentos – não deve existir nada aqui.nessa posição é que acontece as “maquinagens” contábeis. 13)financiamentos -deve ser menor ou igual a 5% 14)dividas extras -menor ou igual a 10% 15)capital social – deve ser maior ou igual a 5% 16)reservas -deve ser maior ou igual a 5% 17)lucros acumulados -deve ser maior ou igual a 5% 2-COMPRA OU NÃO COMPRA? POSSUI TANTO NA AV E AH 12 PONTOS POSITIVOS OU MAIS? 2016 2017 CÓDIGO +/- 1-DISPONIBILIDADES 1% 2% 2-CONTAS A RECEBER 1% 3% 3-ESTOQUES 5% 4% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 15% 15% 5-OUTROS A RECEBER 9% 10% 6-INVESTIMENTOS 7% 6% 7-IMOBILIZADO 2% 2,5% 8-FORNECEDORES 3% 3,3% 9-CONTAS A PAGAR 3% 4% 10-IMPOSTOS 6% 4% 11-EMPRÉSTIMOS 3% 2% 12-OUTROS PAGAMENTOS 6% 8% 13-FINANCIAMENTOS 10% 10% 14-DÍVIDAS EXTRAS 4% 3% 15-CAPITAL SOCIAL 2% 8% 16-RESERVAS 9% 9% 17-LUCROS ACUMULADOS 20% 23% ANÁLISE DA SITUAÇÃO análise vertical?QUANTOS PONTOS +? análise horizontal?QUANTOS PONTOS +? Comprar ou não? 3- 2016 ATIVO 1-DISPONIBILIDADES 35% 2-CONTAS A RECEBER 10 % 3-ESTOQUES 15% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 15% 5-OUTROS A RECEBER 10% 6-INVESTIMENTOS 10% 7-IMOBILIZADO 05% 2017 ATIVO 1-DISPONIBILIDADES 15% 2-CONTAS A RECEBER 15 % 3-ESTOQUES 20% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 15% 5-OUTROS A RECEBER 15% 6-INVESTIMENTOS 10% 7-IMOBILIZADO 10% 2016 PASSIVO 8-FORNECEDORES 10% 9-CONTAS A PAGAR 15% 10-IMPOSTOS 20% 11-EMPRÉSTIMOS 05% 12-PROMISSÓRIAS A PAGAR 10 % 13-FINANCIAMENTOS 10% 14-DÍVIDAS EXTRAS 10% 15-CAPITAL SOCIAL 10% 16-RESERVAS 05% 17-LUCROS ACUMULADOS 05% 2017 PASSIVO 8-FORNECEDORES 15% 9-CONTAS A PAGAR 15% 10-IMPOSTOS 10% 11-EMPRÉSTIMOS 10% 12-PROMISSÓRIAS PAGAR 05% 13-FINANCIAMENTOS 15% 14-DÍVIDAS EXTRAS10% 15-CAPITAL SOCIAL 5% 16-RESERVAS 10% 17-LUCROS ACUMULADOS 05 % 4- 2016 AV AZ ATIVO +/- +/- 1-DISPONIBILIDADES 46% 2-CONTAS A RECEBER 20 % 3-ESTOQUES 18% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 12% 5-OUTROS A RECEBER 8% 6-INVESTIMENTOS 20% 7-IMOBILIZADO 37% 2017 ATIVO 1-DISPONIBILIDADES 34% 2-CONTAS A RECEBER 21,1 % 3-ESTOQUES 17,5% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 12,9% 5-OUTROS A RECEBER 9% 6-INVESTIMENTOS 20% 7-IMOBILIZADO 37,2% 2016 PASSIVO códigos sinal 8-FORNECEDORES 30% 9-CONTAS A PAGAR 17% 10-IMPOSTOS 7% 11-EMPRÉSTIMOS 6% 12-PROMISSÓRIAS A PAGAR 9 % 13-FINANCIAMENTOS 13% 14-DÍVIDAS EXTRAS 18% 15-CAPITAL SOCIAL 22% 16-RESERVAS 7% 17-LUCROS ACUMULADOS 8% 2017 PASSIVO 8-FORNECEDORES 32% 9-CONTAS A PAGAR 10% 10-IMPOSTOS 1,9% 11-EMPRÉSTIMOS 5,5% 12-PROMISSÓRIAS PAGAR 9% 13-FINANCIAMENTOS 11% 14-DÍVIDAS EXTRAS 12% 15-CAPITAL SOCIAL 24% 16-RESERVAS 1% 17-LUCROS ACUMULADOS 8 % TERCEIRO MÉTODO MÉTODO DE AVALIAÇÃO DE COMPRA DE EMPRESA “INDICADORES DE LIQUIDEZ” A) LIQUIDEZ CORRENTE (LC) FÓRMULA: ATIVO CIRCULANTE/PASSIVO CIRCULANTE MAIOR QUE 1(INCLUSIVE): ACEITAR MENOR QUE 1: REJEITAR B) LIQUIDEZ SECA (LS) FÓRMULA: ATIVO CIRCULANTE-ESTOQUES/PASSIVO CIRCULANTE MAIOR QUE 0,75(INCLUSIVE) - ACEITAR MENOR QUE 0,75: REJEITAR C) LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) FÓRMULA: DISPONÍVEL/PASSIVO CIRCULANTE MAIOR QUE O,6(INCLUSIVE): ACEITAR MENOR QUE 0,6 – REJEITAR D) LIQUIDEZ GERAL (LG) -LEVA EM CONSIDERAÇÃO O LONGO PRAZO FÓRMULA: (ATIVO CIRCULANTE +REALIZÁVEL A LONGO PRAZO) ------------------------------------------------------------------------ (PASSIVO CIRCULANTE +EXIGÍVEL EM LONGO PRAZO) MAIOR QUE 0,9(INCLUSIVE): ACEITAR MENOR QUE A: REJEITAR EXEMPLO: CALCULE: LIQUIDEZ CORRENTE, LIQUIDEZ SECA, LIQUIDEZ IMEDIATA E LIQUIDEZ GERAL DO BALANÇO PATRIMONIAL A SEGUIR: BALANÇO PATRIMONIAL 2016 ATIVO CIRCULANTE (AC) 1-DISPONIBILIDADES 600 2-CONTAS A RECEBER 200 3-ESTOQUES 300 REALIZAVEL A LONGO PRAZO (RLP) 4-DEPÓSITOS A RECEBER 100 5-OUTROS A RECEBER 200 PERMANENTE (P) 6-INVESTIMENTOS 100 7-IMOBILIZADO 200 PASSIVO CIRCULANTE (PC) 8-FORNECEDORES 500 9-CONTAS A PAGAR 150 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 100 12-OUTROS PAGAMENTOS 100 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO (ELP) 13-FINANCIAMENTOS 300 14-DÍVIDAS EXTRAS 150 PATRIMONIO LÍQUIDO (PL) 15-CAPITAL SOCIAL 150 16-RESERVAS 100 17-LUCROS ACUMULADOS 100 RESPOSTAS: LC =1,22 OK LS=0,88 OK LI=0,66 0K LG=1,037 0K QUARTO MÉTODO GRAU DE ENDIVIDAMENTO DA EMPRESA O grau de endividamento da empresa é medido pelo índice de participação do capital de terceiros em relação ao capital total (PCT) PCT= EXIGÍVEL TOTAL (PC + ELP) / PL DESEJÁVEL MENOR OU IGUAL A 2,5 EXERCÍCIO: CALCULE O PCT DA EMPRESA: 2016 ATIVO CIRCULANTE 1-DISPONIBILIDADES 600 2-CONTAS A RECEBER 200 3-ESTOQUES 300 REALIZAVEL A LONGO PRAZO 4-DEPÓSITOS A RECEBER 100 5-OUTROS A RECEBER 200 PERMANENTE 6-INVESTIMENTOS 100 7-IMOBILIZADO 200 PASSIVO CIRCULANTE (PC) 8-FORNECEDORES 500 9-CONTAS A PAGAR 150 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 100 12-OUTROS PAGAMENTOS 100 SOMA=900 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 13-FINANCIAMENTOS 300 14-DÍVIDAS EXTRAS 150 SOMA=450 PATRIMONIO LÍQUIDO 15-CAPITAL SOCIAL 150 16-RESERVAS 100 17-LUCROS ACUMULADOS 100 SOMA=350 SOLUÇÃO:PCT= PC + ELP / PL = 900+450/350 = 1350/350=3,85 RESULTADO MAIOR QUE 2,5 - REJEITAR QUINTO MÉTODO -CICLO FINANCEIRO E OPERACIONAL CICLO OPERACIONAL (CO) = A+B.aceitável até 30 dias inclusive CICLO FINANCEIRO = CO – C. aceitável até 10 dias inclusive A=NÚMERO DE DIAS QUE LEVA DESDE A COMPRA DA MATÉRIA PRIMA ATÉ O MATERIAL SER VENDIDO (EMISSÃO DA NOTA FISCAL) B=NÚMERO DE DIAS QUE LEVA DA EMISSÃO DA NOTA FISCAL ATÉ RECEBER O DINHEIRO C = NÚMERO DE DIAS QUE LEVA DO RECEBIMENTO DAS MATÉRIAS PRIMAS ATÉ O PAGAMENTO DOS FORNECEDORES. EXERCÍCIO MODELO Uma empresa está sendo colocada à venda com o seguinte ciclo operacional: Chegada da matéria prima na fábrica todo dia 1; A matéria prima sempre fica estocada 3 dias para secar; A produção do produto demora 4 dias; O produto acabado fica estocado no galpão mais 2 dias. Todo dia 22 devo pagar todos os fornecedores que forneceram matéria prima no dia 1. Dia 10 eu vendo tudo para os clientes (emissão de nota fiscal) mas só recebo o dinheiro dia 30. CALCULE A VIABILIDADE DA COMPRA DE UMA EMPRESA USANDO APENAS O SEGUNDO MÉODO CONTÁBIL (ÍNDICES DE LIQUIDEZ). CALCULE: A) LIQUIDEZ CORRENTE-LC B) LIQUIDEZ SECA-LS C) LIQUIDEZ IMEDIATA-LI D) LIQUIDEZ GERAL-LG E) PARTICIPÇÃO DE CAPITAL POR TERCEIROS-PCTF) CICLO CO e CF 2016 ATIVO CIRCULANTE -AC 1-DISPONIBILIDADES 500 2-CONTAS A RECEBER 100 3-ESTOQUES 400 REALIZAVEL A LONGO PRAZO -RLP 4-DEPÓSITOS A RECEBER 200 5-OUTROS A RECEBER 50 PERMANENTE – P 6-INVESTIMENTOS 350 7-IMOBILIZADO 300 PASSIVO CIRCULANTE -PC 8-FORNECEDORES 300 9-CONTAS A PAGAR 100 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 150 12-PROMISSÓRIAS 200 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO-ELP 13-FINANCIAMENTOS 300 14-DÍVIDAS EXTRAS 200 PATRIMONIO LÍQUIDO – PL 15-CAPITAL SOCIAL 150 16-RESERVAS 150 17-LUCROS ACUMULADOS 300 Resposta:Lc=1,25ok LS=0,75ok Li=0,625ok L=0,96ok Pct=2,16 ok CO= 30dias ok CF=8 dias 0k FAZENDO JUNTOS: Uma empresa possui um financiamento com pagamento mensal de parcela de R$5.000,00 durante 4 anos e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$3500,00.Liquida esse mês um empréstimo e uma nota promissória ambos de valor de R$2000,00 e não possui nenhum investimento.Esse mês seus custos fixos(contas a pagar) somam R$30.000,00 e impostos de R$1.340,00 mensais. Seu imobilizado mês passado possuia valor de R$50.000,00 . A fábrica irá vender 10.000 produtos a preço de custo de R$10,00 e revenda de R$25,00. Constatou que 40 produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 5,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte escala: 8000 atacado cash 1000 varejo cash 40 descartes – parcelado em 4 vezes sem juros-primeira no ato 960 atacado parcelado – parcelado em 10 vezes -sem juros-primeira no ato. Seu capital social mês passado valia R$30.000,00 , lucros acumulados de R$20.000,00 e disponível zerado . Solução : Cálculo da receita 4 entradas: 8000x25=200.000,00 1000x25 = 25.000,00 40x5=200,00 dividido por 4 =50,00 960x25=24.000,00 dividido por 10 = 2.400,00 Logo receita: 200.000,00+25.000,00+ 50,00+2400,00 = R$227.450,00 As despesas 7 saídas: Fornecedores:10.000 peças x preço de custo = 10.000x10=R$100.000,00 Contas a pagar R$30.000,00 Empréstimo R$2000,00 Promissória R$2000,00 Impostos: R$1340,00 Financiamento R$5000,00 Dívidas extras R$ 3500,00 Total:R$143.840,00 Logo o lucro líquido fica: Receita – despesas = 227450 – 143840 = 83610,00 Como devemos dividir o lucro líquido entre 5 elementos com 20% cada basta dividir por 5 esse valor. 83610,00 dividido por 5 = R$16.722,00 BALANÇO PATRIMONIAL MONTADO ATIVO CIRCULANTE R$ 1-DISPONIBILIDADES zero +16722,00 = 16.722,00 2-CONTAS A RECEBER 25.000,00 3-ESTOQUES 200.000,00 REALIZAVEL A LONGO PRAZO 4-DEPÓSITOS A RECEBER 2.400,00 5-OUTROS A RECEBER 50,00 PERMANENTE 6-INVESTIMENTOS zero+ 16.722,00 7-IMOBILIZADO 50.000,00 +16.722,00 = 66.722,00 PASSIVO CIRCULANTE soma:R$327.616,00 8-FORNECEDORES 100.000,00 9-CONTAS A PAGAR 30.000,00 10-IMPOSTOS 1.340,00 11-EMPRÉSTIMOS 2000,00 12-OUTROS PAGAMENTOS 2000,00 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 13-FINANCIAMENTOS 5000,00 14-DÍVIDAS EXTRAS 3500,00 PATRIMONIO LÍQUIDO 15-CAPITAL SOCIAL 30.000,00 + 16.722,00 = 46.722,00 16-RESERVAS 100.000,00 17-LUCROS ACUMULADOS 20.000,00 + 16.722,00 = 36.722,00 Soma:R$327.284,00 FAZENDO SOZINHO AGORA: Faça a análise produtiva da seguinte empresa: Possui um financiamento com pagamento mensal de parcela de R$1.244,80 durante 7 anos e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$2000,00 durante 5 anos.Liquida esse mês um empréstimo e uma nota promissória ambos de valor de R$1000,00 e possui investimento de R$5.000,00.Esse mês seus custos fixos(contas a pagar) somam R$5.000,00 e impostos de R$2.250,00 mensais. Seu imobilizado mês passado possuia valor de R$70.000,00 . A fábrica irá vender 5.000 produtos a preço de custo de R$5,00 e revenda de R$10,00. Constatou que 20 produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 1,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte escala: 4000 atacado cash 500 varejo cash 20 descartes – parcelado em 5 vezes sem juros-primeira no ato 480 atacado parcelado – parcelado em 4 vezes -sem juros-primeira no ato. Seu capital social mês passado valia R$50.751,04 , lucros acumulados de R$10.000,00 e disponível de R$ 300,00 . AV1 DE ANÁLISE DE DEMOSNTRATIVOS FINANCEIROS 1-Utilizando a análise vertical diga quantos pontos positivos existem no demonstrativo financeiro abaixo(1,5 pontos) 2)Utilizando a análise horizontal diga quantos pontos negativos existem no demonstrativo financeiro abaixo(1,5 pontos) 2015 2016 1-DISPONIBILIDADES 3% 2,1% 2-CONTAS A RECEBER 18% 20% 3-ESTOQUES 40% 50% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 20% 30% 5-OUTROS A RECEBER 9% 10% 6-INVESTIMENTOS 9% 10,2% 7-IMOBILIZADO 3% 2% 8-FORNECEDORES 30% 30% 9-CONTAS A PAGAR 4% 5% 10-IMPOSTOS 5,1% 5,1% 11-EMPRÉSTIMOS 5% 4,5% 12-OUTROS PAGAMENTOS 2% 0% 13-FINANCIAMENTOS 4% 4% 14-DÍVIDAS EXTRAS 10% 9,9% 15-CAPITAL SOCIAL 6% 5% 16-RESERVAS 5% 4% 17-LUCROS ACUMULADOS 5% 6% 3)-Calcule os valores de “ LG” e “PCT” do balanço patrimonial a seguir(1,5 pontos cada) 1-DISPONIBILIDADES 200 2-CONTAS A RECEBER 250 3-ESTOQUES 350 4-DEPÓSITOS A RECEBER 200 5-OUTROS A RECEBER 150 6-INVESTIMENTOS 400 7-IMOBILIZADO 100 8-FORNECEDORES 100 9-CONTAS A PAGAR50 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 150 12-PROMISSÓRIAS 100 13-FINANCIAMENTOS 100 14-DÍVIDAS EXTRAS 200 15-CAPITAL SOCIAL 400 16-RESERVAS 150 17-LUCROS ACUMULADOS 200 4) Calcule o valor do ativo e do passivo do demonstrativo financeiro de uma empresa que pegou todo o seu lucro líquido e investiu totalmente dentro da empresa obedecendo as regras do mercado contábil (4 pontos). Dados da empresa: Financiamento com pagamento mensal de parcela de R$2.500,00 durante 3 anos e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$4000,00. Termina esse mês um empréstimo e uma nota promissória ambos de valor de R$3500,00 e possui investimentos de R$3000,00.Seus custos fixos somam R$22.000,00 e impostos de R$1.550,00 mensais. Seu imobilizado possui valor de R$55.000,00 . A fábrica comprou dos seus fornecedores o produto a preço de custo de R$11,00 e revendeu de R$21,00. Constatou que produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 3,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte ordem: 3000 atacado cash 2000 varejo cash 20 descartes – parcelado em 4 vezes sem juros 360 atacado parcelado – parcelado em 10 vezes . Seu capital social é de R$35.000,00 , lucros acumulados de R$20.000,00 e disponível de R$52623,60. GABARITO 1-15 PONTOS 2-8 PONTOS 3ª-950/950=1 B)650+300/650 = 1,46 4)ATIVO=PASSIVO = 218648,80 AV1 DE ANÁLISE DE DEMOSNTRATIVOS FINANCEIROS 1-Utilizando a análise vertical diga quantos pontos positivos existem no demonstrativo financeiro abaixo(1,5 pontos) 2)Utilizando a análise horizontal diga quantos pontos negativos existem no demonstrativo financeiro abaixo(1,5 pontos) 2015 2016 1-DISPONIBILIDADES 2% 2,1% 2-CONTAS A RECEBER 21% 20% 3-ESTOQUES 40% 50% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 20% 30% 5-OUTROS A RECEBER 9% 10% 6-INVESTIMENTOS 9% 10,2% 7-IMOBILIZADO 3% 2% 8-FORNECEDORES 30% 30% 9-CONTAS A PAGAR 4% 5% 10-IMPOSTOS 5,1% 5,1% 11-EMPRÉSTIMOS 5% 4,5% 12-OUTROS PAGAMENTOS 2% 0% 13-FINANCIAMENTOS 4% 4% 14-DÍVIDAS EXTRAS 10% 9,9% 15-CAPITAL SOCIAL 6% 5% 16-RESERVAS 6% 4% 17-LUCROS ACUMULADOS 4% 6% 3)-Calcule os valores de “ LG” e “PCT” do balanço patrimonial a seguir(1,5 pontos cada) 1-DISPONIBILIDADES 200 2-CONTAS A RECEBER 50 3-ESTOQUES 350 4-DEPÓSITOS A RECEBER 200 5-OUTROS A RECEBER 150 6-INVESTIMENTOS 400 7-IMOBILIZADO 100 8-FORNECEDORES 100 9-CONTAS A PAGAR 50 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 150 12-PROMISSÓRIAS 300 13-FINANCIAMENTOS 100 14-DÍVIDAS EXTRAS 200 15-CAPITAL SOCIAL 400 16-RESERVAS 50 17-LUCROS ACUMULADOS 200 4) Calcule o valor do ativo e do passivo do demonstrativo financeiro de uma empresa que pegou todo o seu lucro líquido e investiu totalmente dentro da empresa obedecendo as regras do mercado contábil (4 pontos). Dados da empresa: Financiamento com pagamento mensal de parcela de R$2.000,00 durante 3 anos e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$4500,00. Termina esse mês um empréstimo e uma nota promissória ambos de valor de R$3500,00 e possui investimentos de R$3000,00.Seus custos fixos somam R$20.000,00 e impostos de R$1.550,00 mensais. Seu imobilizado possui valor de R$45.000,00 . A fábrica comprou dos seus fornecedores o produto a preço de custo de R$12,00 e revendeu de R$22,00. Constatou que produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 3,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte ordem: 3000 atacado cash 2000 varejo cash 20 descartes – parcelado em 4 vezes sem juros 360 atacado parcelado – parcelado em 10 vezes . Seu capital social é de R$30.000,00 , lucros acumulados de R$20.000,00 e disponível de R$45230,80 PROVA B 1)15 PONTOS B)8 PONTOS 3ª)1,53 3B)1 4)ATIVO=PASSIVO = r$214226,40 ATIVO CIRCULANTE R$ 1-DISPONIBILIDADES 2-CONTAS A RECEBER 3-ESTOQUES REALIZAVEL A LONGO PRAZO 4-DEPÓSITOS A RECEBER 5-OUTROS A RECEBER PERMANENTE 6-INVESTIMENTOS 7-IMOBILIZADO PASSIVO CIRCULANTE soma:R$ 8-FORNECEDORES 9-CONTAS A PAGAR 10-IMPOSTOS 11-EMPRÉSTIMOS 12-PROMISSÓRIAS EXIGÍVEL A LONGO PRAZO 13-FINANCIAMENTOS 14-DÍVIDAS EXTRAS PATRIMONIO LÍQUIDO 15-CAPITAL SOCIAL 16-RESERVAS 17-LUCROS ACUMULADOS Soma:R$ DESAFIOS 1-AVALIE A POSSIBILIDADE DA COMPRA DA EMPRESA A SEGUIR PELO MÉTODO DA ANÁLISE VERTICAL/HORIZONTAL.CASO DESCORDE DA COMPRA INDIQUE OS MOTIVOS PARA ESSA DECISÃO DETALHADAMENTE 2015 2016 1-DISPONIBILIDADES 10% 15% 2-CONTAS A RECEBER 1% 2% 3-ESTOQUES 25% 26% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 5% 1% 5-OUTROS A RECEBER 4% 5% 6-INVESTIMENTOS 9% 8,7% 7-IMOBILIZADO 27% 27,8% 8-FORNECEDORES 30% 29% 9-CONTAS A PAGAR 2% 1% 10-IMPOSTOS 1% 2% 11-EMPRÉSTIMOS13% 10% 12-OUTROS PAGAMENTOS 8% 7% 13-FINANCIAMENTOS 6% 7% 14-DÍVIDAS EXTRAS 13% 10% 15-CAPITAL SOCIAL 12% 15% 16-RESERVAS 11% 10% 17-LUCROS ACUMULADOS 13% 18% 2-VERIFIQUE A VIABILIDADE DA COMPRA DE UMA EMPRESA USANDO PELO MÉTODO CONTÁBIL LC/LS/LI/ LG/PCT / CO /CF.A empresa possui a rotina de comprar a matéria prima sempre dia primeiro e pagar seus fornecedores sempre dia 20.Vender seus produtos dia 13 e receber o dinheiro dia 28. 2016 ATIVO CIRCULANTE -AC 1-DISPONIBILIDADES 450 2-CONTAS A RECEBER 300 3-ESTOQUES 50 REALIZAVEL A LONGO PRAZO -RLP 4-DEPÓSITOS A RECEBER 100 5-OUTROS A RECEBER 150 PERMANENTE – P 6-INVESTIMENTOS 200 7-IMOBILIZADO 400 PASSIVO CIRCULANTE -PC 8-FORNECEDORES 200 9-CONTAS A PAGAR 50 10-IMPOSTOS 150 11-EMPRÉSTIMOS 200 12-PROMISSÓRIAS 100 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO-ELP 13-FINANCIAMENTOS 300 14-DÍVIDAS EXTRAS 200 PATRIMONIO LÍQUIDO – PL 15-CAPITAL SOCIAL 250 16-RESERVAS 150 17-LUCROS ACUMULADOS 100 3-Uma empresa possui um financiamento com pagamento mensal de parcela de R$2.000,00 durante 4 anos e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$1500,00.Liquida esse mês um empréstimo e uma nota promissória ambos de valor de R$1000,00 e investimento de R$1000,00 .Esse mês seus custos fixos(contas a pagar) somam R$15.000,00 e impostos de R$900,00 mensais. Seu imobilizado mês passado possuia valor de R$30.000,00 . A fábrica irá vender 5.000 produtos a preço de custo de R$5,00 e revenda de R$10,00. Constatou que produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 7,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte escala: 4000 atacado cash 700 varejo cash 200 descartes – parcelado em 2 vezes sem juros-primeira no ato 100 atacado parcelado – parcelado em 4 vezes -sem juros-primeira no ato. Seu capital social mês passado valia R$20.000,00 , lucros acumulados de R$10.000,00 e disponível de R$22140,00 . Faça o balanço patrimonial dessa empresa e verifique se existe igualdade entre ativo e passivo.Caso não haja cite a diferença encontrada. SOLUÇÃO: 1-DISPONIBILIDADES 2-CONTAS A RECEBER 3-ESTOQUES 4-DEPÓSITOS A RECEBER 5-OUTROS A RECEBER 6-INVESTIMENTOS 7-IMOBILIZADO 8-FORNECEDORES 9-CONTAS A PAGAR 10-IMPOSTOS 11-EMPRÉSTIMOS 12-PROMISSÓRIAS 13-FINANCIAMENTOS 14-DÍVIDAS EXTRAS 15-CAPITAL SOCIAL 16-RESERVAS 17-LUCROS ACUMULADOS DESAFIO2 AVALIE A POSSIBILIDADE DA COMPRA DA EMPRESA A SEGUIR PELO MÉTODO DA ANÁLISE VERTICAL/HORIZONTAL.CASO DESCORDE DA COMPRA INDIQUE OS MOTIVOS PARA ESSA DECISÃO DETALHADAMENTE-3 pontos 2015 2016 1-DISPONIBILIDADES 10% 10% 2-CONTAS A RECEBER 1% 1,1% 3-ESTOQUES 22% 24% 4-DEPÓSITOS A RECEBER 5% 6% 5-OUTROS A RECEBER 4% 5% 6-INVESTIMENTOS 9% 9,7% 7-IMOBILIZADO 27% 28,8% 8-FORNECEDORES 30% 31% 9-CONTAS A PAGAR 2% 1% 10-IMPOSTOS 1% 2% 11-EMPRÉSTIMOS 13% 13,5% 12-OUTROS PAGAMENTOS 8% 8% 13-FINANCIAMENTOS 6% 7% 14-DÍVIDAS EXTRAS 13% 10% 15-CAPITAL SOCIAL 12% 15% 16-RESERVAS 11% 5% 17-LUCROS ACUMULADOS 13% 18% 2-VERIFIQUE A VIABILIDADE DA COMPRA DE UMA EMPRESA USANDO APENAS O SEGUNDO MÉTODO CONTÁBIL LC/LS/LI/ LG/PCT / CO /CF.A empresa possui a rotina de comprar a matéria prima sempre dia DOIS e pagar seus fornecedores sempre dia 15.Vender seus produtos dia 11 e receber o dinheiro dia 25. 2016 ATIVO CIRCULANTE -AC 1-DISPONIBILIDADES 500 2-CONTAS A RECEBER 150 3-ESTOQUES 300 REALIZAVEL A LONGO PRAZO -RLP 4-DEPÓSITOS A RECEBER 200 5-OUTROS A RECEBER 2 50 PERMANENTE – P 6-INVESTIMENTOS 100 7-IMOBILIZADO 200 PASSIVO CIRCULANTE -PC 8-FORNECEDORES 100 9-CONTAS A PAGAR 150 10-IMPOSTOS 250 11-EMPRÉSTIMOS 50 12-PROMISSÓRIAS 200 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO-ELP 13-FINANCIAMENTOS 200 14-DÍVIDAS EXTRAS 100 PATRIMONIO LÍQUIDO – PL 15-CAPITAL SOCIAL 500 16-RESERVAS 50 17-LUCROS ACUMULADOS 100 3-Uma empresa possui um financiamento total de R$10000,00 parcelados em 5 vezes sem juros e dívidas extras com pagamento mensal de parcela de R$1000,00.Liquida esse mês um empréstimo de R$4000,00 e uma nota promissória de R$1000,00 e investimento de R$2000,00 .Esse mês seus custos fixos somam R$2.000,00 e impostos de R$500,00 mensais.valor: 4 pontos Seu imobilizado mês passado possuia valor de R$690,00 . A fábrica irá vender 6.000 produtos a preço de custo de R$6,00 e revenda de R$15,00. Constatou que produtos apresentaram problemas mas foram vendidos a R$ 3,00.A venda dos produtos seguiram a seguinte escala: 5000 atacado cash 500 varejo cash 100 descartes – parcelado em 4 vezes sem juros-primeira no ato 400 atacado parcelado – parcelado em 2 vezes -sem juros-primeira no ato. Seu capital social mês passado valia R$2.000,00 , lucros acumulados zero e disponível de R$20,00 . Faça o balanço patrimonial dessa empresa e verifique se existe igualdade entre ativo e passivo.Caso não haja cite a diferença encontrada. SOLUÇÃO: 1-DISPONIBILIDADES 2-CONTAS A RECEBER 3-ESTOQUES 4-DEPÓSITOS A RECEBER 5-OUTROS A RECEBER 6-INVESTIMENTOS 7-IMOBILIZADO 8-FORNECEDORES 9-CONTAS A PAGAR 10-IMPOSTOS11-EMPRÉSTIMOS 12-PROMISSÓRIAS 13-FINANCIAMENTOS 14-DÍVIDAS EXTRAS 15-CAPITAL SOCIAL 16-RESERVAS 17-LUCROS ACUMULADOS SEGUNDA PARTE QUESTIONÁRIO: 1-Giros de fornecedor -número de vezes que eu paguei os fornecedores em 1 ano.Desejável igual a 12 ou mais de 12. 2-Capital de giro ou capital circulante (CC) – dinheiro disponível para emergências.Como obter?Paga tudo no último dia e recebe tudo no primeiro dia. Não pagar nada a vista.Se tiver muito juro mude de ideia. 3-Situação desfavorável em ciclo operacional/financeiro – é o número de dias entre o pagamento ao fornecedor e o dia de receber o dinheiro das vendas. 4-Empresa pequena – capital limitado/empresa grande -capital ilimitado -dentro do mercado de ações (Sociedades anônimas).Faz balanço patrimonial as S.A. 5-Análise financeira por quocientes -comparar situações específicas referentes a finanças(um item com um item).Análise Vertical 6-Indice de liquidez corrente -ILC -exemplo: se ILC=R$1,30 quer dizer que para cada R$1,00 do passivo eu tenho R$1,30 no ativo 7-Analise econômica(AE) – percentual de rentabilidade de itens .Exemplo= Estoque 200(2008) 400(2009) AE = 100% 8-O patrimônio liquido é aumentado através do LUCRO.Nunca pelo faturamento e nem pela receita. 9-Empresa insolvente – empresa que está prestes a falir só aguardando ação judicial.Nesse período posso vender tudo.Todos os ativos podem ser vendidos -liquidez.Ordem de receber as indenizações(mostrar na sala) devido a falência. 10-DVA -Demonstrativo de valor adicionado(formador de riqueza da empresa) – soma das Reservas, lucros acumulados e capital social. 11-Quociente de retorno QR = é a divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido(PL). 12-Um bom administrador contábil -possuir motivação/ser experiente/ter nível tecnológico/ 13-Os fluxos de caixa podem ser diretos(trabalha com o lucro líquido) e indiretos(trabalha com a receita) 14-Contas patrimoniais -São os nossos 17 itens estudados. 15-Exigivel a longo prazo – é tudo que vence após o exercício(dívidas a serem pagas em outro ano) 16-Endividamentos geralmente são dívidas a curto prazo.Os juros no Brasil são exorbitantes. 17-Com o balanço patrimonial dá para fazer análise do passado, presente e futuro da empresa. 18-Analise horizontal ou analise de tendência analise evolução de itens em 2 anos(linha). 19-Analise vertical ou analise estruturada analise um item com outro ou 1 com todos. 20-Não é contratado terceirizada no ramo do balanço patrimonial.Obvio. 21-O endividamento da empresa geralmente é devido a empréstimos de terceiros(bancos). 22-Lucro líquido =margem líquida 23-Empresa apresenta EXAUSTÃO ACUMULADA.O produto pode sofrer desvalorização em função do tempo pela natureza ou má gestão. 24-Analise de demonstrativos financeiros é confiável,serve para comparar dados e é tempestivo(tudo dentro do prazo). 25-Um escritório de contabilidade deve ter o SIG – Sistema de Informações Gerenciais – Tecnologia da Informação atuante facilitando os acionistas o acesso aos dados da empresa 26-Os índices de eficiência contábil são:giro de estoque,giro do ativo,prazo de recebimento de valores e ciclo do caixa. 27-A contabilidade financeira registra transações,organiza dados e elabora os demonstrativos financeiros. 28-Resultado de exercício implica no aumento do PL(é o “X” do cálculo da AV1). 29-Com o balanço patrimonial e o reultado do exercício(X) é obtido o máxi mo de informação possível financeiro e produtivo da empresa. 30-Lucro por ação-indicador de rentabilidade(explicar na sala). 31-Análise de índices (ver número 26) – confronta as 17 contas patrimoniais (ver número 14) para dar parecer sobre a saúde da empresa. Compra ou não compra. 32-Os índice de liquidez mais usado para decisão de comprar ou não a empresa é o que faz dinheiro a curto prazo, isto é, o índice de liquidez imediata (lembra?) – É aquele que possui muito dinheiro no disponível. 33-Devemos levar em consideração além da análise horizontal, vertical, os índices de liquidez para uma decisão de compra de uma empresa a MARCA da empresa e seus valores históricos (ter confiança na empresa). 34-Ter capital de giro alto (pronto para usar) é bom para momentos de atividades operacionais emergenciais atrapalhando a produção e antecipar pagamentos de financiamentos com juros diários altos. 35-Os sócios da empresa e as instituições financeiras (parte contábil da empresa) são os 2 elementos que decidem a compra ou não da empresa. A alta diretoria faz parte da contabilidade da empresa. 36-Um fator decisivo para comprar ou não a empresa é se na análise vertical o comportamento dos 17 itens estão se recuperando (ficar tudo 11) em curto prazo. O tempo é fundamental para essa análise. Se exigir muitos meses para recuperação melhor não comprar. 37-Sistema Dupont – analisa a eficiência da empresa na utilização de seus ativos (o valor do x). Se ela pegar o x e dividir por 5 e aplicar no mês seguinte ela terá Dupont = 100%. 38-ACF-Passivo circulante financeiro – Evitar ao máximo – empréstimos contraídos com juros muito acima do mercado. Último recurso de arrumar dinheiro. Não deve constar nunca em um demonstrativo financeiro de uma empresa que está sendo vendida. 39-IML -índice de margem líquida -é dito excelente quando a empresa apresentar lucro quando da venda de 100 produtos. Mesmo fazendo 5000 peças por dia. 40-Cuidado – é verdade dizer que quanto mais empréstimos (bancos) existir em um demonstrativo financeiro a alavancagem financeira está sendo aumentada. 41-Gastos mensais programados. Quero gastar $1200 (total) em um ano para renovar minha empresa durante 1 ano. Como fazer o lançamento? Lança os $1200 em janeiro e todo mês debita uma parcela de $100,00 no passivo. Planejamento correto – existe contrato com o fornecedor sobre a honra de pagamento dessas prestações. 42-EBITDA – medida que reincorpora a depreciação do produto ao bem. Quais os casos justos que eu posso fazer isso? Imobiliária de carro? Plantação de soja devastada por insetos? 43-Qual seria sua atitude se a empresa decidir não usar o valor de “x” para ser somado no mês seguinte no demonstrativo financeiro? 44-O que vc pensaria de uma empresa se ela aumentasse seu índice de liquidez imediata em 1000% de um mês para o outro? 45-Quando as empresas praticam ACF? 46-ROE (Retorno sobre o patrimônio ) =QR(número 11).O que é? É a divisão do lucro líquido pelo patrimônio líquido x 100. Exemplo:Contabilizando a diferença entre a receita e despesa de uma empresa em certo mês encontramos $300 mil .O patrimônio líqudio desse mês foi R$900mil.Calcule o ROE. ROE=300/900 x100 = 33% 47-EVA(Valor econômico agregado) – Aplicação financeira com um retorno percentual pré fixado mas com custos envolvidos nessa aplicação Fórmula = dinheiro da aplicação x rendimento – dinheiro da aplicação gastos Exemplo: apliquei $100 mil para ganhar daqui 6 meses 10%. Vou pagar taxa de 3% nessa aplicação.Quanto vou ganhar daqui 6 meses? EVA = 100.000x 10% - 100.000x 3% = 10.000- 3000 = $7000 48-Quais são os 4 indices de liquidez?Corrente, seca,imediata e geral 49-quais são suas fórmulas? LIQUIDEZ CORRENTE (LC) = ATIVO CIRCULANTE/PASSIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ SECA (LS) = ATIVO CIRCULANTE-ESTOQUES/PASSIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ IMEDIATA (LI) = DISPONÍVEL/PASSIVO CIRCULANTE LIQUIDEZ GERAL (LG) = (ATIVO CIRCULANTE +REALIZÁVEL A LONGO PRAZO) ------------------------------------------------------------------------ (PASSIVO CIRCULANTE +EXIGÍVEL EM LONGO PRAZO) 50-Esses índices são bons quando são maiores ou menores?Para que servem? Sempre maior possível .Servem para checar se a empresa consegue ter capacidade de pagar suas contas .51-Quais são os índices de curto prazo e longo prazo? Todos são de curto prazo sendo o índice geral também de longo prazo 52-Pq esses índices são importantes em análise de demonstrativo financeiro? Por exemplo:O que significa um índice de liquidez geral 2? A empresa dispõe de $2,00 no curto e longo prazo ,para um real que deve no curto e longo prazo.São importantes devido evidenciar a situação financeira da empresa. 53-Se vc for fazer a análise econômica de uma empresa o que vc iria olhar primeiro? Quanto eu estou investindo e quanto está rendendo no mês Exemplo:apliquei $ 100 rendeu 0,3% - ganhei $030 centavos Poupança rendeu 0,6% -teria ganho $0,60 centavos .Melhor então ficar em casa vendo televisão e aplicar na poupança.Concorda?. 54-Ciclo operacional e ciclo financeiro quando eles são bons?Pequeno ou grande? Operacional grande Financeiro pequeno -mostrar desenho 55-Se vc estiver fazendo uma análise de compra de uma empresa onde está tudo certo mas falta um + na análise para aprovação da compra de uma empresa, o que vc olharia como ajuda nessa tomada de decisão? a)a marca da empresa b)os demonstrativos financeiros de até 1 ano atrás c)negociar com a diretoria a redução de preço devido esse agravante. 56-Quais os elementos mais usados para aprovação da compra de uma empresa? Análise vertical,análise horizontal e análise de índices(análise por quocientes). 57-Qual a diferença básica entre análise vertical e horizontal? Vertical – análise em pé – só vê o 1 ano – vê todos os itens. Horizontal – análise deitada – pode ver vários anos mas só vê 1 item. 58-Durante os 10 dias de espera do decreto de falência de uma empresa o que ocorre na mesma? LIQUIDEZ – vende tudo que pode. 59- Como uma empresa pode ter alavancagem financeira dentro do demonstrativo financeiro?É bom ter alavancagem financeira? Através da venda de seus estoques(os 4 tipos) ou através de empréstimos bancários.É bom se for através de seus estoques é péssimo se for através de empréstimos bancários. 60-Quais itens o gestor contábil analisa em um demonstrativo financeiro? A lucratividade mensal e montante de empréstimos feitos(capital de terceiros).Não objetiva gerar mais lucro,otimizar ciclos produtivos,forma de distribuição de dinheiro,só olha o lucro próprio e dinheiro emprestado de banco. 61- Descobri que a guarda das minhas mercadorias no estoque acarretarão um custo de $100mil por ano e a cada ciclo(giro) desse ano dará uma despesa de $20mil. Perguntamos:Qual é o giro de estoque do custo? Quanto tempo ficou na prateleira o estoque em cada ciclo? Giro = 100mil/20 mil = 5 vezes = 5 meses Tempo =72 dias Vamos ter 5 ciclos em um ano Cada ciclo terá que ter 72 dias pois 72x5 = 360 dias (1 ano). 62-Não basta ter a eficácia do sistema Dupont igual a 100% (pergunta 37) - valor de x – o valor de x deve ser grande também.Quais são os 2 elementos que promovem um”X” grande? O retorno do ativo total( a receita das 4 linhas de vendas do produto) e mais alavancagens financeiras(podendo ser de qualquer tipo aqui nesse caso). 63-O que é NOPAT? É o cálculo do lucro levando em consideração as aplicações financeiras deduzidas de seus impostos. Exemplo: Lucro líquido: $500,00 Despesas (aplicações) financeiras = lucro de $40 Impostos sobre o lucro da aplicação = 20% NOPAT= 500 + (40- 8 ) = 500+32=$532,00 EXERCICIOS: 1-Considerande o balanço patrimonial a seguir e od dados abaixo: LUCRO LIQUIDO : 200 APLICAÇÃO FINANCEIRA DE $800 RENDENDO 2% TENDO ENCARGOS DE 1% CUSTO PARA GUARDAR O ESTOQUE EM 1 ANO $1500 DESPESA POR GIRO DE ESTOQUE :500. CALCULE: a)índice de corrente b)índice de liquidez imediata c)índice de liquidez seca d)índice de liquidez geral e) ROE F)EVA g)custo do giro do estoque h)tempo de prateleira do estoque I)NOPAT 1-DISPONIBILIDADES 500 2-CONTAS A RECEBER 150 3-ESTOQUES A RECEBER 300 4-DEPÓSITOS A RECEBER 100 5-OUTROS A RECEBER 250 6-INVESTIMENTOS 100 7-IMOBILIZADO 200 8-FORNECEDORES 100 9-CONTAS A PAGAR 150 10-IMPOSTOS 250 11-EMPRÉSTIMOS 50 12-PROMISSÓRIAS 200 13-FINANCIAMENTOS 100 14-DÍVIDAS EXTRAS 100 15-CAPITAL SOCIAL 500 16-RESERVAS 50 17-LUCROS ACUMULADOS 100 LEMBRE QUE: ATIVO CIRCULANTE = 1+2+3 PASSIVO CIRCULANTE = 8+9+10+11+12 PATRIMONIO LIQUIDO = 15+16+17 REALIZAVEL ALONGO PRAZO = 4+5 EXIGIVEL A LONGO PRAZO = 13+14. Perceba que o 6 e 7 não servem para nada ROE =( lucro líquido/patrimônio liquido) x 100% EVA= SÓ PARA APLICAÇÃO FINANCEIRA APLICAÇÃOXTAXA DE JUROS – APLICAÇÃO X ENCARGOS NOPAT=LUCRO LÍQUIDO + EVA 2-CALCULE A MESMA COISA NESSE NOVO DEMONSTRATIVO FINANCEIRO 1-DISPONIBILIDADES 400 2-CONTAS A RECEBER 200 3-ESTOQUES A RECEBER 100 4-DEPÓSITOS A RECEBER 50 5-OUTROS A RECEBER 100 6-INVESTIMENTOS X 7-IMOBILIZADO X 8-FORNECEDORES 150 9-CONTAS A PAGAR 100 10-IMPOSTOS 50 11-EMPRÉSTIMOS 50 12-PROMISSÓRIAS 100 13-FINANCIAMENTOS 150 14-DÍVIDAS EXTRAS 50 15-CAPITAL SOCIAL 600 16-RESERVAS 150 17-LUCROS ACUMULADOS 100 LUCRO LIQUIDO : 300 APLICAÇÃO FINANCEIRA DE $2000 RENDENDO 5% TENDO ENCARGOS DE 2% CUSTO PARA GUARDAR O ESTOQUE EM 1 ANO $4000 DESPESA POR GIRO DE ESTOQUE :$400. Fim
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