AVAL 07

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ENGENHARIA ECONÔMICA
CCE1030_A7_201512959189_V12 
	
		Lupa
	 
	Calc.
	
	
	 
	 
	 
	
Vídeo
	
PPT
	
MP3
	 
	Aluno: EDER HEMETRIO DE MENEZES
	Matrícula: 201512959189
	Disciplina: CCE1030 - ENGENHARIA ECONÔMICA 
	Período Acad.: 2018.2 - F (G) / EX
		Prezado (a) Aluno(a),
Você fará agora seu TESTE DE CONHECIMENTO! Lembre-se que este exercício é opcional, mas não valerá ponto para sua avaliação. O mesmo será composto de questões de múltipla escolha.
Após responde cada questão, você terá acesso ao gabarito comentado e/ou à explicação da mesma. Aproveite para se familiarizar com este modelo de questões que será usado na sua AV e AVS.
	
	
		
	
		1.
		No Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM), o coeficiente Beta é conhecido como o índice quantificador do risco do ativo que está sendo estudado e é igual ao coeficiente angular da equação da reta que é obtida com a regressão linear dos dados históricos que relacionam o retorno desse ativo com o retorno do mercado. Quando o valor de Beta é 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________.
	
	
	
	menor que o ativo livre de risco
	
	
	menor que o retorno do mercado
	
	
	igual ao retorno do ativo livre de risco
	
	
	maior que o retorno do mercado
	
	
	igual ao retorno do mercado
	
	
	
	
		
	
		2.
		Utilizando o método do CAPM (Modelo de Precificação de Ativos de Capital), calcule o coeficiente de risco "beta", sabendo-se que o custo do capital próprio da empresa é de 19%aa, em um mercado que tem um retorno esperado de 15% aa e uma taxa livre de risco de 8% aa.
	
	
	
	1,57
	
	
	1,71
	
	
	2,38
	
	
	1,88
	
	
	1,27
	
	
	
	
		
	
		3.
		Qual o valor da medida de risco de um ativo (beta) na situação a seguir: 
taxa livre de mercado = 5% 
valor do retorno esperado do ativo = 20% 
taxa de retorno média do mercado = 10%
	
	
	
	2
	
	
	4
	
	
	5
	
	
	1
	
	
	3
	
	
	
	
		
	
		4.
		A ação da empresa A tem um beta (B) de 1,5. O retorno esperado do mercado é 15% e a taxa livre de risco 8%. Qual é o custo de capital próprio da empresa A pelo modelo do CAPM? Ri = Rf + B.(Rm - Rf)
	
	
	
	5,5%
	
	
	18,5%
	
	
	25,5%
	
	
	16,5%
	
	
	20,5%
	
	
	
	
		
	
		5.
		Calcule o Retorno Esperado para um Projeto que possui uma TIR= 15% para 20% de probabilidade, uma TIR = 13% para 40% de probabilidade e uma TIR = 15% para 40% de probabilidade.
	
	
	
	18%
	
	
	17%
	
	
	16%
	
	
	14%
	
	
	15%
	
	
	
	
		
	
		6.
		Em relação ao conceito de "Risco" em uma análise de um projeto assinale a única afirmativa INCORRETA:
	
	
	
	Em termos de investimento, diz-se que há risco quando existe a possibilidade de que ocorram variações no retorno associado a uma determinada alternativa.
	
	
	Existem diversas fontes de incertezas que devem ser investigadas para tentar reduzir as ameaças de êxito de um projeto.
	
	
	A hipótese de que os fluxos são conhecidos com certeza (ou seja, de que não há possibilidade de variabilidade) é verdadeira nas situações reais.
	
	
	Na análise de investimentos, há risco quando são conhecidas as probabilidades das variações dos fluxos de caixa.
	
	
	O risco é parte integrante do processo de investimento. Em verdade, o risco faz parte da própria vida e é impossível eliminá-lo, quer porque não é possível coletar todas as informações relevantes, quer porque não é possível prever o futuro.
	
	
	
	
		
	
		7.
		Utilizando o Modelo de Precificação de Ativos de Capital (CAPM) sabe-se que o valor do beta de uma empresa equivale a 1,5. O custo do capital próprio da empresa é de 20%aa e a taxa livre de risco é igual a 6% aa. Com estes dados podemos dizer em relação ao retorno esperado do mercado:
	
	
	
	É igual à taxa livre de risco.
	
	
	É igual ao custo do capital da empresa.
	
	
	É superior a 20%aa.
	
	
	É superior a 15%aa.
	
	
	É inferior a 10%aa.
	
	
	
	
		
	
		8.
		Em relação ao CAPM (sigla em inglês para Modelo de Precificação de Ativos de Capital) podemos dizer:
	
	
	
	É um método que não incorpora o conceito de risco da empresa para poder fazer o cálculo do custo ponderado com o capital de terceiros.
	
	
	É um método que calcula o custo de capital de terceiros e o compara com a linha média de retorno esperado pelo mercado.
	
	
	É um método que calcula a taxa interna de retorno de um projeto, com base na taxa de mínima atratividade do mercado.
	
	
	É um método que se baseia no retorno esperado do mercado de ações e no risco da ação em análise, para calcular o prêmio de risco que irá compor o custo de capital próprio da empresa.
	
	
	É um método que calcula a taxa livre de risco do mercado para poder servir de base para o cálculo da taxa interna de retorno da empresa.