NOVO Cpa 10 simulado mais de 200 questoes com gabarito

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1) Qual é o órgão superior do SFN? 
 
a) Copom; 
b) Bacen; 
c) CVM; 
d) CMN. 
 
2) Como não conhecia um dos produtos do Banco em que Trabalha, Camões, gerente de 
contas do Banco Bom, solicitou ajuda a um colega mais experiente. Responda: 
 
a) Camões não atendeu ao princípio da competência, pois, tinha o dever de conhecer o produto; 
b) Camões atendeu ao princípio da competência, pois, ao solicitar ajuda, reconheceu seus limites de 
conhecimento; 
c) Camões atendeu ao princípio da objetividade; 
d) Camões atendeu ao princípio do profissionalismo. 
 
3) Assinale a alternativa que apresenta o órgão que, no Brasil, tem a responsabilidade 
sobre a prevenção e combate ao crime de lavagem de dinheiro: 
 
a) COAF; 
b) Polícia Federal; 
c) Ministério Público Federal; 
d) CMN 
 
4) Assinale uma alternativa que apresenta um Benchmark para o ativo “Fundo de Renda 
Fixa inflação Bom de Mais” do Banco Sempre em Frente. 
 
a) Inflação; 
b) IPCA; 
c) CDI; 
d) IGP-M 
 
5) Indique a alternativa correta em relação à rentabilidade observada e esperada: 
 
a) Observada é a rentabilidade passada; rentabilidade esperada é a rentabilidade futura líquida de 
impostos; 
b) Rentabilidade observada é uma expectativa de rentabilidade futura mais o quadrado das 
diferenças; rentabilidade esperada é o que está para acontecer. 
c) Rentabilidade observada é a rentabilidade passada; rentabilidade esperada é uma expectativa em 
relação á rentabilidade futura; 
d) Rentabilidade passada e futura, ambas líquidas de inflação. 
 
6) A flutuação no preço de uma debênture: 
 
a) Risco de crédito; 
b) Risco de mercado; 
c) Risco de empresa; 
d) Risco Político e econômico 
 
7) O Banco (xxx) possui um rating “AAA”, o Banco (yyy) possui um rating (BBB). De qual 
risco estamos falando? 
 
a) Risco de mercado; 
b) Risco de emissor; 
c) Risco de crédito; 
d) Risco de liquidez 
 
8) Um cliente seu está comprando um apartamento onde deverá efetuar um pagamento 
como entrada em quatro meses, parte deste valor R$ 40 mil, já possui em mãos. Qual 
alternativa de investimento você não deverá indicar a seu cliente? 
 
a) DI; 
b) Poupança; 
c) CDB; 
d) Ações 
 
9)Indique alternativa correta em relação à cota de um fundo de investimento: 
 
a) É liquida de impostos; 
b) É bruta de taxa de administração; 
c) É líquida de taxa de administração; 
d) Independe do valor dos ativos que compõe a carteira. 
10) O fundo ativo promove uma distorção no benchmark, com o objetivo de: 
 
a) Superar o Benchmark; 
b) Superar o retorno do CDI; 
c) Buscar o maior retorno possível para o administrador; 
d) Buscar a maior aderência possível em relação ao benchmark. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
11) Sobre as vantagens de se aplicar em fundo de investimento, assinale a alternativa 
incorreta: 
 
a) Isonomia no tratamento dispensado aos cotistas: 
b) Garantia do Fundo Garantidor de Crédito para valores até 60 mil reais; 
c) Diminuição dos riscos em face da diversificação; 
d) Acesso a um número maior de ativos e a um número maior de mercados, em face do grande 
volume de recursos do fundo, o que um cotista individual não conseguiria ter. 
 
12) Assinale um título de Renda Fixa emitido por uma instituição não financeira: 
 
a) CDB; 
b) LH; 
c) Poupança; 
d) Debêntures. 
 
13) Assinale a alternativa que contenha títulos de Renda fixa emitido apenas por 
instituição financeira: 
 
a) CDB; RDB, Letras Hipotecárias 
b) Fundos de investimentos, poupança, Letras Hipotecárias; 
c) Debêntures, CDB, RDB; 
d) Todas as anteriores estão incorretas. 
 
14) Assinale a alternativa incorreta sobre taxa de administração: 
 
a) É cobrada sobre a rentabilidade do fundo; 
b) Interfere na rentabilidade um fundo: 
c) É expressa ao ano; 
d) É apropriada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo, cobrada mensalmente, reduz o 
valor da cota, é cobrada independentemente do fundo apresentar ganhos ou perdas, remunera o 
administrador do fundo. 
 
15) Onde são registradas as LFTs e NTNs? 
 
a) Cetip e esta não atua como Clearing; 
b) Selic e esta atua como contraparte central; 
 c) Selic e esta não atua como Clearing; 
d) Selic e esta atua como comprador do vendedor e vendedor do comprador. 
 
16) Processo utilizado pelo criminoso para dificultar o rastreamento do dinheiro com 
origem ilícita: 
 
a) Colocação; 
b) Integração; 
c) Dificultação; 
d) Ocultação. 
 
17) Pressionado para bater sua meta de captação em CDB, um gerente fez “Vistas 
grossas” a uma expressiva aplicação de um cliente que não conseguiu informar a origem 
dos recursos. Qual princípio este gerente infringiu? 
 
a) Profissionalismo; 
b) Objetividade; 
c) Integridade; 
d) Honestidade. 
 
18) Indique o Principio em relação à lavagem de dinheiro? 
 
a) Confidencialidade; 
b) Competência; 
c) Profissionalismo; 
d) Conheça seu cliente. 
 
 
19) Qual dos itens abaixo não precisa constar do prospecto: 
 
a) Cotista; 
b) Administrador; 
c) Gestor; 
d) Denominação e base legal. 
 
20) Assinale a alternativa que apresenta um título de curto prazo emitido por instituições 
não financeiras, com a finalidade de captar recursos de curto prazo giro: 
a) Letra Hipotecária; 
b) Debênture; 
c) Ação; 
d) Nota promissória. 
 
 
 
 
21) Representa a parcela do lucro distribuída aos acionistas. 
 
a) Direitos de subscrição; 
b) Dividendos e há tributação; 
c) Dividendos e não há tributação; 
D) Ações. 
 
22) Indique uma alternativa que apresenta um título público atrelado à taxa selic: 
 
a) CDB; 
b) LFT (Letras Financeiras do Tesouro); 
c) LTN (letras do Tesouro Nacional) 
d) NTN-C (Notas do Tesouro Nacional série C) 
 
23) Um fundo de investimento diz em seu prospecto que 80% dos ativos devem 
compostos por juros, nada se diz a respeito de limites com relação a emissores. De qual 
fundo estamos falando? 
 
a) DI; 
b) Renda fixa; 
c) Multimercados; 
d) Cambial. 
 
24) Um fundo de investimento diz em seu prospecto que 80% dos ativos devem estar 
alocados em papeis do Governo Federal e 100% da carteira em papeis que acompanham o 
DI. De qual fundo estamos falando? 
 
a) Referenciado DI; 
b) Referenciado; 
c) Renda Fixa; 
d) Multimercado. 
 
25) Um fundo diz em seu prospecto que 80% da carteira está alocada em juros e 20% em 
ações. Possivelmente estamos falando de qual fundo? 
 
a) Ações; 
b) Multimercado capital protegido; 
c) Multimercado; 
d) Referenciado 
 
26) João possui um fundo de investimento de renda fixa e, anda preocupado com o 
aumento contínuo da Selic Meta. O que você, gerente deste cliente recomendaria? 
 
a) Transferir parte destes recursos para um fundo DI; 
b) Transferir todo o recurso para um fundo multimercado; 
c) Transferir parte deste recurso para um fundo de ações, já que há uma forte expectativa no 
mercado de que as bolsas continuarão a subir. 
d) Transferir todo o recurso para a poupança. 
 
27) Qual a alíquota para ganho de capital líquido obtido no mercado à vista de ações? 
 
a) 20%; 
b) De 22,5 a 15%; 
c) 15%; e a arrecadação é efetuada pelo próprio investidor; 
d) 15% e a arrecadação e efetuada pela instituição financeira. 
 
28) Apliquei em um CDB e vou resgatar 20 dias após a aplicação. Quais tributos irei 
pagar? 
 
a) IR apenas; 
b) IOF apenas; 
c) IR e IOF 
d) IOF e IR; 
 
29) Quem pode emitir uma debênture conversível? 
 
a) Instituição financeira de capital aberto 
b) Instituição não financeira de capital aberto 
c) Instituição não financeira de capital fechado 
d) Instituição financeira ou não financeira de capital aberto 
 
30) A elevação nas taxas de juros afeta: 
 
a) Os ativos pós-fixados 
b) Os ativos pré-fixados 
c) As LFTs 
d) Os fundos de ações 
 
 
 
 
 
 
 
31) Sobre tributação responda a alternativa correta: 
 
I - Em letras hipotecárias pessoa física não há IR 
II -No come-cotas semestral nos fundos de longo prazoa alíquota é de 15%. Já nos fundos de 
curto prazo é de 20% 
III - A tributação nas debêntures, títulos públicos, e CDBs ocorre no vencimento do título ou no 
resgate, o que ocorrer primeiro. 
IV – Em fundos de ações há come-cotas semestrais 
 
a) Apenas I está correta 
b) Apenas II está correta 
c) Apenas IV e III estão corretas 
d) I, II, e III estão corretas 
 
32) Responda, respectivamente: Pode vender cotas do fundo; é o responsável pela gestão 
da carteira de um fundo; é a instância máxima de decisão em um fundo; é o responsável 
perante aos órgãos de fiscalização é contratado pelo administrador: 
 
a) Distribuidor, gestor, administrador, administrador, gestor 
b) Distribuidor, gestor, gestor, administrador, gestor 
c) Distribuidor, gestor, assembléia de cotistas, administrador, gestor 
d) Administrador, custodiante, auditor, gestor, distribuidor 
 
33) Quem sofrerá os prejuízos em função de uma gestão equivocada em um fundo de 
investimentos, ainda que dentro dos limites do regulamento: 
 
a) Administrador 
b) Cotista 
c) Distribuidor 
d) Gestor 
 
34) Se há uma expectativa de que os juros irão cair, qual o melhor alternativa de 
investimentos: 
 
I- Fundos de renda fixa com alta duração 
II- Fundos DI; 
III- Fundos de curto prazo 
IV- Fundo com baixa duração 
 
a) Apenas I está correta 
b) II e III estão corretas 
c) I e II estão corretas 
d) Todas estão corretas 
 
35) Fundos ativos e passivos têm como objetivo, responda respectivamente: 
 
a) Acompanhar o benchmark, superar o benchmark 
b) Superar o benchmark, acompanhar o benchmark 
c) Proteção, alavancagem 
d) Superar o benchmark, descolar-se do bechmark 
36) Uma operação aparentemente suspeita de crime de lavagem de dinheiro, deverá ser 
comunicada ao Bacen: 
 
a) No prazo de 5 dias 
b) No prazo de 2 dias 
c) No prazo de 24 horas 
d) Somente se os indícios forem confirmados 
 
37) em qual dos ativos abaixo, não há risco de crédito? 
 
a) Poupança 
b) Ações adquiridas no mercado à vista 
c) CDB 
d) Debêntures 
 
38) qual é o órgão máximo do Sistema Financeiro nacional? 
 
a) O CMN, que é composto pelo Presidente da República, o Ministro da fazenda e do Planejamento; 
b) O CVM, que é composto pelo Presidente do Bacen, e os Ministros da Fazenda e Planejamento; 
c) O CMN e Bacen 
d) O CMN, que é composto pelo Presidente do Banco Central e os Ministros da fazenda e 
Planejamento. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
39) Sobre a liquidação extrajudicial de uma instituição financeira. Quem aplica esta 
ordem? 
 
a) Um Juiz Federal 
b) Banco Central e CVM 
C) Banco Central 
d) Banco do Brasil 
 
40) Onde se encontra um exemplo de política monetária expansiva? 
 
a) Aumento de compulsório e redução da selic meta; 
B) Redução da selic meta, diminuição do compulsório, compra de títulos através da marcação a 
mercado e redução do redesconto; 
c) Redução da selic meta, diminuição do compulsório, compra de títulos através do Open Market, e 
redução do redesconto; 
d) Nenhuma das alternativas anteriores. 
 
41) Indique a alternativa correta em relação ao PIB: 
 
a) O que a Petrobrás produz na Argentina conta como PIB Brasileiro, uma vez que, esta empresa é 
Brasileira. 
b) O crescimento de uma economia é medido através do PIBB; 
c) Pela ótica do dispêndio, o PIB é medido por: Consumo + investimentos + gastos do governo + 
exportações (-) importações; 
d) Pela ótica do dispêndio, o PIB é medido por: Consumo (-) gastos do governo + investimentos + 
exportações (-) importações 
 
42) Indique a alternativa correta: 
 
a) O PIB mede o crescimento de um setor da economia brasileira; 
b) O produto interno bruto brasileiro, mede o crescimento da economia brasileira. 
c) O Produto interno bruto mede o risco da economia de um país; 
d) As exportações não interferem no cálculo do PIB, pois, o que importa de fato, é o crescimento 
real da economia. 
 
43) Em quais ativos posso afirmar que há risco de crédito? 
 
a) CDBs, LHs, commercial paper, fundos de renda fixa, debêntures, ações 
b) Ações, imóveis, títulos de renda fixa, renda variável e derivativos; 
c) CDBs, LHs, commercial paper e debêntures 
d) CDBs, RDBs, letra hipotecária, NP, fundos de renda fixa, poupança, Títulos de renda variável. 
 
44) quanto a uma LTN podemos dizer: 
 
a) Possui taxa pré-fixada ao IGPM 
b) Possui taxa pós-fixada, pois, acompanha a selic meta; 
c) paga a variação de um índice de inflação 
d) Possui taxa pré-fixada 
 
45) Quais títulos destes títulos são custodiados no Selic? 
 
a) Títulos públicos e privados; 
b) LTN, LFT, NTN-F, NTN-C, NTN-L, NTN-D 
c) Títulos públicos do Governo Estadual 
d) LTN, LFT, NTN-C, NTN-B, NTN-D, NTN-F. 
 
46) Quais são os tributos que incorrem com investimentos em ações? 
 
a) IR, apenas. Inclusive em operações Day Trade. 
b) IR, IOF, IOC; 
c) IOF e IR respectivamente 
d) IR e IOF 
 
47) Uma empresa possui uma dívida atrelada à variação do DI e possui um CDB com taxa 
pré-fixada. O que você recomendaria? 
 
a) Resgatar o CDB e comprar dólares; 
b) Comprar uma NTN-C – pois esta garante a variação cambial; 
c) Fazer um swap trocando a variação dos juros pré-fixados, pela variação cambial; 
d) Fazer um swap trocando a variação dos juros pré-fixados, pela variação do CDI. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
48) Responda quais são as alíquotas de IR cobradas no come-cotas semestral dos fundos 
de curto e longo prazo. Responda respectivamente. 
 
a) 22,5% e 20% 
b) 20% e 15% 
c) 15% e 20% 
d) 22,5% e 15% 
 
49) Responda respectivamente, quais são os indexadores dos títulos a seguir: LFT, NTN-C, 
NTN-B, NTN-D. 
 
a) Selic, câmbio, IPCA, dólar 
b) Selic, IGP-M, IPCA, dólar; 
c) IPCA, IGP-M, IBGE, dólar; 
d) Selic, IGP-N, inflação, dólar. 
 
50) Sobre LH pessoa física, responda: 
 
a) É isenta de IR, apenas; 
b) É isenta de IR e IOF; 
c) Não é isenta de qualquer tributo; 
d) É isenta de IR, mas paga IOF. 
 
51) As debêntures conversíveis podem ser convertidas em: 
 
a) Dinheiro; 
b) Ações a qualquer momento; 
c) Em dólar e ações; 
d) Em ações, no vencimento. 
 
52) sobre a estrutura do Sistema financeiro Nacional, responda a alternativa correta. 
 
I) O CMN é um órgão normativo; 
II) A CVM fiscaliza fundos de investimentos, debêntures, commercial papers, ações, bônus de 
subscrição; 
III) A anbid é uma entidade auto-reguladora que complementa a legislação vigente; 
IV) O objetivo da CVM e incentivar a canalização de poupança para o mercado acionário 
V) A função do sistema financeiro Nacional é a intermediação financeira; 
VI) Joaquim foi a uma agência Bancária e teve problemas ao adquirir cotas de um fundo de 
investimento, portanto, a CVM é competente para fiscalizar estas operações. 
 
a) I, II, III e VI estão corretas; 
b) todas estão corretas; 
c) Todas com exceção da (IV) estão corretas; 
d) Há três alternativas corretas. 
 
53) Em relação aos riscos existentes no mercado financeiro, indique a alternativa correta: 
 
- a carteira A está composta com 80% em imóveis e 20% em ações; 
- a carteira B está composta com 60% em ações e 40% em renda fixa; 
- a carteira C está composta com 40% em renda fixa, 30% em imóveis, 30% em ações; 
- a carteira D está composta com 100% em ações, e o triplo desta carteira em posição comprada no 
mercado futuro. 
 
a) O risco predominante da carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, crédito; carteira 
D; mercado. 
b) O risco predominante da carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, crédito; carteira 
D; derivativos. 
c) O risco predominante da carteira A é liquidez; carteira B, mercado; carteira C, mercado; carteira 
D; derivativos 
d) c) O risco predominante da carteira A é liquidez; carteira B, crédito; carteira C, mercado; carteira 
D; mercado 
 
54) Em relação aos CDBs, indique a alternativa correta: 
 
a) É um título privado de renda fixa utilizado para capitação de recursosutilizados em CDC, cheque 
especial. Podendo, portanto, ter como indexador: TR, IGPM, Selic, TBF, PTAX, TJLP. 
b) É um fundo de renda fixa, emitido por bancos comerciais e de investimentos; 
c) É um título privado, de renda fixa, emitidos por bancos comerciais, de investimentos, 
desenvolvimento e seguradoras. 
d) É um título privado, de renda fixa, emitido por bancos comerciais, de investimentos e 
desenvolvimento. 
 
55) em qual situação o gestor deverá comprar títulos para compor a carteira do fundo? 
a) Quando ocorre captação líquida negativa; 
b) Quando ocorre captação líquida positiva; 
c) Quando ocorrem resgates; 
d) Todas alternativas anteriores estão incorretas. 
 
 
 
 
56) em qual situação o gestor deverá comprar títulos para compor a carteira do fundo? 
 
a) Quando ocorre captação líquida negativa; 
b) Quando ocorrem aplicações; 
c) Quando ocorrem resgates; 
d) Todas alternativas anteriores estão incorretas. 
 
57) Indique a alternativa correta: 
 
- Cassemiro de Abreu comprou um imóvel por 100 mil e agora vale 90 mil. 
 
- Castro Alves comprou um imóvel por 100 mil, vale 70 mil, colocou a venda e vendeu por 
75 mil, oito meses após o anúncio. 
 
- Graciliano Ramos comprou uma debênture e o emissor está atrasando o pagamento dos 
juros intermediários. Informe os riscos incorridos, respectivamente. 
 
a) Liquidez, Liquidez, Crédito; 
b) Mercado, Liquidação, Crédito; 
c) Mercado, Liquidez, Liquidez; 
d) Mercado, Liquidez e Crédito. 
 
58) UM gerente recomenda a um cliente seu, ações da empresa X, mesmo sem conhecer o 
mercado, pois, acredita que o preço irá subir muito e o cliente lucrará com isso. Qual o 
princípio infringido. 
 
a) Objetividade 
b) Profissionalismo; 
c) Integridade; 
d) Competência. 
 
59) Onde haverá cotização mais rápida? 
a) Cotização em D+0, com cota de abertura (Cotização ON LINE); 
b) Cotização em D+1, com cota de abertura 
c) Cotização em D+0, com cota de fechamento; 
d) Cotização em D+1, com cota de fechamento. 
 
 
60) Qual é o investimento menos arriscado? 
 
a) Fundos de renda fixa; 
b) Poupança; 
c) LFT; 
d) CDB. 
 
61) O Direito de Subscrição concede ao acionista o direito de: 
 
a) Vender suas ações quando do aumento do capital; 
b) Receber dividendos sobre novas ações; 
c) Adquirir novas ações quando do aumento do capital, ou vender este direito. 
d) Receber bonificações. 
 
62) Um investidor recebeu “juros sobre capital próprio” no investimento em: 
 
a) debêntures; 
b) Nota promissória; 
c) ações; 
d) CDB. 
 
63) Os títulos públicos são: 
 
a) títulos em geral, colocados no mercado mediante oferta pública; 
b)Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação de recursos para financiamento do 
superávit público; 
c) Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação de recursos para financiamento do 
superávit público primário e secundário; 
d) Emitidos pelo Tesouro Nacional com a finalidade de captação de recursos para financiamento do 
déficit público. 
 
64) Seu cliente investiu em LH, a garantia deste investidor é: 
 
a) nenhuma; 
b) DO FGC até 60 mil; 
c) DO FGC até 20 mil; 
d) Da hipoteca dos imóveis financiados com estes recursos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
65) O resultado positivo de um contrato de swap será tributado na fonte mediante 
alíquota. 
 
a) De acordo com o prazo do contrato sobre o valor auferido 
b) De acordo com o prazo do contrato sobre o valor da operação; 
c) 15% via DARF; 
d) É isento de IR. 
 
66) Seu cliente investiu em CDB a taxa de 15% A.A. pelo prazo de dois anos. Após 60 
dias, ele precisa do dinheiro para bancar uma despesa inesperada e a taxa de juros de 
mercado está em 18% A.A. Você explica que: 
 
a) O CDB não pode ser resgatado antes do vencimento; 
b) O CDB poderá ser recomprado, porém, estará sujeito à marcação a mercado o que poderá 
provocar IR no come-cotas semestral 
c) O CDB poderá ser recomprado, porém, estará sujeito á marcação a mercado, o que poderá 
provocar perda no valor do resgate. 
d) Não pode resgatar, mas pode fazer um empréstimo para ele. 
 
67) Uma empresa cujas ações são negociadas em bolsa de valores, deseja aumentar a 
liquidez de suas ações sem aumentar o capital, para isto ele deverá realizar. 
 
a) Split; 
b) Inplit; 
c) Emissão de novas ações; 
d) Um processo de subscrição de ações 
 
68) Um gerente precisa ser claro e objetivo na execução de suas funções, demonstrando 
sempre, imparcialidade e honestidade intelectual. Estamos nos referindo a qual princípio 
ético? 
a) Probidade; 
b) Competência; 
c) Objetividade; 
D) integridade. 
69) Zelo pela profissão e cooperação com outros profissionais, são características de qual 
princípio? 
 
a) Confidencialidade; 
b) Profissionalismo; 
c) Integridade; 
d) Competência. 
 
70) a realização de serviços profissionais de maneira justa e honesta diz respeito a qual 
princípio? 
 
a) Profissionalismo, 
b) Confidencialidade; 
c) Integridade; 
d) Honestidade. 
 
71) Sólidos conhecimentos em relação aos produtos que comercializa, diz respeito a qual 
princípio? 
 
a) Objetividade; 
b) Incompetência 
c) Conhecimento; 
d) Competência 
 
72) A taxa referencial é calculada a partir do rendimento mensal médio de quais títulos? 
 
a) CDBs e Lhs; 
b) CDBs e RDBs; 
c) Debêntures; 
d) DI 
 
73) De acordo com a CVM os fundos se classificam em: 
 
a) Curto prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercados e ações; 
b) curto prazo, referenciados DI, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercados e ações; 
c) Longo prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida externa, multimercados e ações; 
d) Curto prazo, referenciados, renda fixa, cambiais, dívida externa, balanceados e ações. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
74) Pitágoras solicitou resgate de um fundo em 15 de janeiro, segunda-feira, nesta 
semana não houve feriado. No prospecto do fundo consta que a cotização será em D+1, 
com cota de abertura e, liquidação em D+4. Em que dia será feita a cotização? Em que 
dia o resgate será creditado em conta corrente? Responda respectivamente. 
 
a) cotização em 16 de janeiro e crédito em conta corrente na próxima segunda-feira; 
b) cotização em 15 de janeiro e crédito em 19 de janeiro; 
c) cotização de 16 de janeiro e crédito em 19 de janeiro; 
d) cotização 1 dia após a solicitação de resgate e liquidação 4 dias após a cotização. 
 
75) sobre taxa de administração indique a alternativa incorreta: 
 
a) É cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo; 
b) É cobrada mensalmente sobre o patrimônio líquido do fundo; 
c) É apropriada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo; 
d) Reflete diretamente na rentabilidade do fundo. 
 
76) Sobre taxa de administração indique alternativa correta: 
 
a) é cobrada sobre a rentabilidade do fundo; 
b) Não será cobrada, caso a rentabilidade seja negativa; 
c) é apropriada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo, reduzindo a quantidade de cotas; 
d) É apropriada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo, reduzindo o valor da cota. 
 
77) O IOF incide nos resgates até: 
 
a) 30 dias; 
b) 29 dias; 
c) 60 dias; 
d) 180 dias. 
 
 
 
 
78) Em relação à divulgação da rentabilidade de um fundo: 
 
a) É líquida de impostos e taxas; 
b) É liquida de impostos, mas não é líquida de taxas; 
c) Não é líquida de impostos; 
d) É líquida de impostos. 
 
79) de quem é a propriedade dos ativos de um fundo de investimento? 
 
a) Do banco; 
b) Da CVM; 
c) dos cotistas; 
d) Do gestor da carteira. 
 
80) Indique a alternativa incorreta em relação aos fundos de investimentos: 
 
a) Os fundos de curto prazo devem possuir em sua carteira papéis com prazo médio de 60 dias no 
máximo, cada papel que compõe esta carteira não pode superar 375 dias; a alíquota do IR no 
come-cotas semestral será pela menor alíquota, qual seja: 15%. 
b) Os fundosreferenciados devem possuir em sua carteira 80% dos emissores com baixo risco de 
crédito; 95% dos papéis devem acompanhar o benchmark, uso de derivativos somente como 
proteção, a tributação correrá através do come-cotas semestral pela menor alíquota, qual seja: 
15% 
c) fundos multimercados atuam em vários fatores de risco de acordo com o seu regulamento e sua 
tributação ocorrerá no resgate ou come-cotas semestral o que ocorrer primeiro, através de 
diminuição de cotas, sem afetar o valor da cota. 
d) fundos de ações devem possuir no mínimo 67% da carteira em ações, podem usar alavancagem, 
não há come-cotas semestrais, a tributação ocorrerá apenas no momento do resgate pela alíquota 
de 15% e o responsável pela arrecadação será a instituição financeira. 
 
81) A Petrobrás emitiu uma debênture, informe a alternativa correta: 
 
a) Trata-se de um título público, utilizado para captação de recursos de longo prazo, portanto, é 
fiscalizado pelo Bacen 
b) Trata-se de um título privado, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazos, 
portanto, é fiscalizado pela CVM e custodiado pela Selic 
c) Trata-se de um título privado, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazos, 
portanto, é fiscalizado pela CVM e custodiado pela Cetip 
d) Trata-se de um título público, utilizado para captação de recursos de médio e longo prazo, 
portanto, é fiscalizado pela CVM e custodiado pela Cetip. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
82) Assinale a alternativa correta: 
 
a) Bancos de desenvolvimento multiplicam a moeda; 
b) Bancos públicos multiplicam a moeda; 
c) Bancos públicos ou privados, desde que tenham carteira de investimentos multiplicam a moeda; 
d) Bancos múltiplos, desde que, tenham carteira comercial, multiplicam a moeda 
 
83) Qual ativo de renda fixa tem o maior risco de crédito: 
 
a) Ações; 
b) CDBs; 
c) LTNs; 
d) Debêntures 
 
84) A taxa de juro real depende: 
 
a) Das oscilações nos preços das ações; 
b) Da inflação; 
c) Da selic; 
d) Da inflação e do ganho bruto líquido de inflação 
 
85) Escolha a alternativa correta: 
 
a) Se a taxa de juros sobe, o preço das ações caem; 
b) Se a taxa de câmbio cai, o preço dos papeis atrelados ao câmbio sobe; 
c) Se a taxa de juros sobe, o preço dos ativos pós-fixados, sobem; 
d) Se a taxa de juros sobre, o preço dos ativos pré-fixados sobem. 
 
 
 
 
86) Ativos com alta volatilidade: 
 
a) Possuem maior rentabilidade observada; 
b) Possuem maior rentabilidade esperada; 
c) Rendem mais que poupança; 
d) são indicados para horizonte de curto prazo. 
 
87) Um cliente de perfil moderado possui um fundo de renda fixa desde 2005, e outro 
fundo de renda fixa desde janeiro de 2009, ambos com o mesmo saldo. Considerando que, 
há uma expectativa no mercado de que a Selic será elevada, qual seria a melhor 
estratégia de diversificação? 
 
a) Resgatar tudo e colocar na poupança; 
b) Sacar tudo e aplicar num fundo multimercado; 
c) Sacar o fundo de 2005 e aplicar num fundo DI; 
d) Sacar o fundo de 2009 e aplicar num fundo DI. 
 
88) Quanto ao perfil de risco de um cliente: 
 
a) Ele sempre muda; 
b) Ele nunca muda, pois este cliente tem “Síndrome de Gabriela”; 
c) Ele poderá mudar com o passar do tempo 
d) Todas estão incorretas. 
 
89) Em relação ao horizonte de investimento; 
 
a) Ativos voláteis não são indicados para longo prazo; 
b) Ativos voláteis não são indicados para curto prazo; 
C)Um cliente arrojado pode aplicar em ações, mesmo os recursos que serão utilizados no curto 
prazo; 
d) Ativos com alto risco de crédito não são indicados para longo prazo. 
 
90) Sócrates possui um fundo de ações onde já ganhou 120% em três anos. 
Considerando que este é o único recurso que possui; que depois do “Grau de 
Investimento” há uma tendência de que as bolsas continuarão a subir nos próximos três 
meses; que o saldo do fundo é exatamente o mesmo valor que será utilizado para compra 
de um apartamento em três meses. O que você, gerente deste cliente indicaria? 
 
a) Resgatar tudo aplicar em poupança; 
b) Resgatar todo o fundo e aplicar em Renda Fixa; 
c) Resgatar a metade do fundo e aplicar em poupança; 
d) Deixar como está, já que há expectativa das bolsas continuarem subindo nos próximos três 
meses. 
 
 
 
 
 
 
 
 
91) Um CDB paga 100% do CDI, este ganho é: 
 
a) Pré-fixado; 
b) Pós-fixado; 
c) Pré-fixado, pois, já conheço o ganho; 
d) Renda variável, uma que o CDI pode sofre variação. 
 
92) Um CDB paga 10% ao ano, o valor investido foi de R$ 10.000,00, este ganho é: 
 
a) Pré-fixado, mas não conheço o valor de resgate; 
b) Pós-fixado; 
c) Pré-fixado, pois, já conheço o valor de resgate; 
d) Renda variável, uma vez que, o CDI pode sofre variação. 
 
93) Em um fundo de renda fixa, qual possui o maior risco de mercado; 
 
a) Aquele que possui papel de diversos prazos; 
b) O de longo prazo; 
c) O de curto prazo; 
d) O Prazo não interfere no risco de mercado. 
 
94) As letras Hipotecárias: 
 
A) Só podem ser emitidas por bancos múltiplos com carteira de crédito imobiliário; 
B) São emitidas pelas empresas para captação de recurso de curto prazo; 
C) Só podem ser emitidas pela CEF; 
D) Podem ser emitidas pela CEF, pelas sociedades de crédito imobiliário e por banco múltiplos com 
carteira de crédito imobiliário. 
 
95) As ações oferecem: 
 
a) Bonificações, em função do lucro líquido da empresa; 
b) Dividendos, em função das bonificações; 
c) Juros sobre capital próprio, em função da distribuição de novas ações; 
d) Dividendos, oriundos do lucro da empresa. 
 
96)Qual é o fundo mais arriscado? 
 
a) Fundo de Ações ativo; 
b) Fundo de Ações indexado; 
c) Fundo multimercado com alavancagem; 
d) Fundo de Ações com alavancagem. 
 
97) Qual a ação dá direito a voto aos seus titulares 
 
a) Ordinária 
b) Nominativa 
c) Preferencial 
d) Sem valor nominal 
 
98) O Limite mínimo de movimentação financeira suspeita a ser informada ao Banco 
Central pela Instituição financeira é de: 
 
a) R$ 10.000,00 
b) R$ 20.000,00 
c) R$ 50.000,00 
d) R$ 30.000,00 
 
99) Na Bolsa de Mercadorias e Futuros são realizados operações com: 
 
a) ações 
b) debêntures 
c) fundos de investimentos 
d) derivativos 
 
100) Em relação às letras hipotecárias, podemos afirmar: 
a) São tributadas pelo IR e IOF; 
b) Não contam com FGC (Fundo garantidor de crédito); 
c) O prazo mínimo de emissão é de 180 dias 
d) O prazo máximo de emissão é de 180 dias 
 
101) Um fundo de ações possui PL de 100 mil e valor em carteira de 500 mil. 
a) Trata-se de um fundo de ações ativo; 
b) Trata-se de um fundo de ações passivo; 
c) Trata-se de um fundo de ações com alavancagem; 
d) Trata-se de um fundo de ações sem alavancagem. 
 
 
 
 
 
 
 
 
102) Em relação ao CDB podemos afirmar que: 
a) Não poderá ser emitido através de variação cambial. 
b) É um depósito à vista; 
c) o IR é cobrado semestralmente nos meses de maio e novembro, pela alíquota que varia de 
22,5% a 15%; 
d) É um fundo emitido por um banco 
 
103) A desvalorização do real frente ao dólar, favorece: 
 
a) As exportações, pois o dólar está mais forte; 
b) As exportações, pois o dólar está mais fraco; 
c) As importações, pois o dólar está mais fraco; 
d) As importações, pois o dólar está mais forte 
 
104) Qual é a função principal dos Bancos Comerciais? 
 
A) administração de fundos de investimentos. 
B) empréstimos de curto e médio prazos. 
C) emprestar recursos para crédito imobiliário. 
D) empréstimos de longo prazo. 
 
105) Quais são as funções da BM&F? 
 
A) liquidar e custodias ações adquiridas na mercado à vista 
B) registrar operações com swap e ações. 
C) registrar, liquidar e custodiar contratos futuros. 
D) registrar, liquidar e custodias contratos futuros e presentes 
 
106) Em relação à Prevenção a lavagem de dinheiro, as instituições financeiras devem: 
 
A) notificar a CVM mensalmente,sempre que verificar indícios de lavagem de dinheiro com fundos 
de investimentos 
B) Registrar no BACEN as operações suspeitas de lavagem de dinheiro independentemente do 
volume suspeito 
C) Comunicar as COAF as operações suspeitas de lavagem de dinheiro, sem avisar o cliente 
D) Comunicar ao Bacen as operações suspeitas de lavagem de dinheiro, sem aviso ao cliente. 
 
107) Como forma de Prevenção à lavagem de dinheiro a instituição financeira deverá 
 
A) Manter cadastro atualizado, no caso de conta conjunta. 
B) manter cadastro atualizado dos clientes de alta renda 
c) manter cadastro atualizado dos clientes 
d)manter cadastro atualizado, pelo menos em relação à renda. 
 
108) Indica uma opção onde apresenta o dever de um profissional em relação ao 
princípio ético de integridade. 
 
a) Abrir mão de qualquer vantagem pessoal no exercício da função; 
b) manter sob sigilo as informações de seus clientes; 
c) não difamar os concorrentes 
d) manter cadastro dos clientes atualizados 
 
109) O COPOM define: 
 
A) o preço do dólar 
B) a taxa Selic meta com ou sem viés. 
C) a meta da inflação. 
D) a selic over 
 
110) O mercado secundário 
 
A) possibilita negociações de ativos entre os investidores e há entrada de recursos no caixa do 
emissor 
B) possibilita negociações de ativos entre os investidores, porém, não gera entrada de recursos no 
caixa do emissor. 
C) é o mercado onde são negociados valores mobiliários. 
D) é o mercado onde as empresas buscam captação de recursos. 
 
111) Risco de liquidez 
A) flutuação de preços 
B) dificuldade em vender os ativos rapidamente e, pelo preço de aquisição 
C) dificuldade em vender os ativos rapidamente e, pelo preço de mercado 
D) dificuldade em vender os ativos com alta liquidez. 
 
 
 
 
 
 
 
 
112) Aponte a alternativa indicada para um investidor arrojado, porém, seu horizonte é 
de curto prazo. Ativos com: 
 
A) baixo risco de crédito, baixo risco de mercado e alta liquidez 
B) baixo risco de crédito, baixo risco de mercado e baixa liquidez 
C) alto risco de crédito, alto risco de mercado e baixa liquidez 
D) alto risco de crédito, alto risco de mercado e alta liquidez 
 
113) Um cliente pessoa física, e um cliente pessoa jurídica aplicaram seus recursos em 
LH. Indique, respectivamente, a alternativa correta em relação à tributação. 
 
A) zero e 10 % sobre o rendimento 
B) zero e 15 % sobre o rendimento 
C) 15% no come-cotas e 15% se o resgate ocorrer em 730 dias 
D) zero e 20% se o resgate ocorrer em 350 dias 
 
 
 
114) CDBs, Letras Hipotecárias, NP, debêntures: 
 
a) São títulos de renda fixa pré-fixados; 
B) São títulos de renda fixa ou variável, uma vez que, as taxas podem ser fixas ou variáveis; 
c) São títulos de renda fixa, haja vista que, possuem taxas predeterminadas. 
d) São títulos públicos, pois, são ofertados ao público em nível Nacional. 
 
115) Os ativos relacionados ao cpa-10 que possuem prazo máximo de emissão são as 
notas promissórias. Indique respectivamente o prazo máximo para emissão de empresas 
de capital fechado e capital aberto: 
 
a) 180 e 360 dias 
b) 60 e 375 dias. 
c) 90 e 180 dias. 
d) Ambas, 360 dias. 
 
116) Quais, destes investimentos são mais arriscados, porém, possuem maior potencial 
de retorno, uma vez que, incorrem em risco superior ao patrimônio. 
 
a) Fundos de ações ativos; 
b) Fundos de ações ativos e com alavancagem; 
c) Fundos indexados; 
d) Fundos multimercados 
 
117 Quais são fatores que podem dificultar a replicação do ativo junto ao seu benchmark? 
 
a) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, despesas com Auditor Independente, 
custódia; 
b) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, despesas com ICMS; 
c) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, despesas de manutenção de estoque; 
d) Taxa de administração, emolumentos, corretagem, custódia, despesas com commodities. 
 
118) O que deve conter na política de investimento de um fundo? 
 
A) nome dos cotistas 
B) taxa de administração 
C) nome do administrador e gestor 
D) estratégias para atingir o objetivo do fundo 
 
119) No prospecto de fundo aberto com selo ANBID deve obrigatoriamente constar: 
 
a) fatores de risco: Riscos de crédito, mercado, liquidez... 
b) nome dos cotistas 
c) nome dos emissores dos títulos que compõem o fundo. 
d) CNPJ do Banco 
 
120) Um fundo de investimento tem prazo de carência de 180 dias e o outro o cotista não 
poderá sacar antes do vencimento, apenas poderá vender as cotas no mercado 
secundário. Indique respectivamente os fundos: 
a) Abertos e fechados 
b) com carência e sem carência 
c) exclusivo e fechado 
d) com carência e fechado 
 
121) Fundo multimercado 
A) Investe no mínimo 30% em renda variável 
B) podem usar alavancagem em todas as modalidades. 
C) Investe em qualquer mercado sem o compromisso em nenhum deles. 
D) Investe em renda fixa e renda variável 
 
 
 
 
 
 
 
122) Fundo de ações 
 
a) É um condomínio de cotistas e o percentual mínimo alocado em ações é de 67%; 
b) É um condomínio de cotistas e o percentual máximo alocado em ações é de 67%; 
c) É um clube de investimento e o percentual mínimo alocado em ações é de 67%; 
d) É um condomínio de acionistas e o percentual mínimo investido em ações é de 67%. 
 
 
 
123) Um gestor fez algumas apostas na carteira de ativos, porém, essas apostas 
mostraram-se desastrosas, impactando negativamente no patrimônio do: 
 
a) Administrador que é o responsável pelo fundo; 
b) Gestor que é o responsável pela gestão da carteira; 
c) Cotista por ser o proprietário do dinheiro; 
d) Da CVM pela omissão na fiscalização. 
 
124) Alterações na taxa de administração, política de investimento, só poderá ser 
concretizadas caso: 
 
A) O gestor decida; 
B) O administrador e gestor aprovem; 
C) Os cotistas aprovem em assembléia; 
D) Os cotistas com maiores saldos decidam. 
 
125) O administrador e o gestor são responsáveis respectivamente: 
 
A) pela custódia; pela distribuição das cotas do fundo; 
B) por contratar os prestadores de serviços; por escolher os papéis que irão compor a carteira de 
um fundo, de acordo com o regulamento; 
C) por contratar os prestadores de serviços; por escolher os papéis que irão compor um fundo de 
acordo com a estratégia do cliente; 
D) por vender as cotas do fundo; por escolher o fundo de acordo com o regulamento. 
 
126) Quando o cliente compra cotas de um fundo de investimento, o gerente deverá 
entregar-lhe o regulamento e o prospecto do fundo. 
O gerente deverá também, colher assinatura no termo de adesão ao regulamento e ao 
prospecto do fundo: 
 
a) depois da primeira aplicação; 
B) antes da primeira aplicação; 
C) antes da primeira aplicação, desde que seja investidor qualificado; 
D) se o investidor solicitar. 
 
127) Qual a diferença entre um CDB e um fundo de investimento? 
 
a) O CDB é um título de renda fixa emitido por empresas; o fundo de investimento é um contrato 
de prestação de serviços pelo regime de melhores esforços; 
b) O CDB é um título de renda variável emitido por bancos; o fundo de investimento é um 
condomínio de investidores; 
c) O CDB é um título privado de renda fixa, emitido por bancos; o fundo é um contrato de prestação 
de serviço, pelo regime de melhores esforços; 
d) O CDB é um título privado de renda fixa, emitido por bancos; o fundo é um contrato de prestação 
de serviços pelo regime de melhores esforços, além de ser totalmente garantido pelo administrador 
do fundo; 
 
128) Um fundo de investimento em ações, tem como objetivo, replicar o retorno do 
benchmark. Refere-se, portanto, a um fundo: 
 
A) alavancado; 
B) ativo. 
C) exclusivo 
D) passivo. 
 
129) São funções exercidas, respectivamente, pelo BACEN e CVM 
 
a) Fiscalizar o mercado financeiro e fiscalizar a emissão de títulos de renda fixa; 
b) Autorização o funcionamento de uma instituição financeira efiscalizar o mercado de valores 
mobiliários; 
c) Fiscalizar o mercado financeiro e executar a política monetária; 
d) Fiscalizar o mercado de capitais e autorizar o funcionamento de um banco de investimento 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
130) A CBLC 
 
A) não integra o mercado acionário brasileiro; 
B) efetua a custódia dos títulos públicos federais; 
C) fiscaliza a emissão de valores mobiliários juntamente com a CVM; 
d) efetua a custódia, processamento e liquidação das ações. 
 
 
 
131)Onde são registrados liquidados e processados os títulos abaixo? 
respectivamente: Ações, NTN-F, commercial Paper, LH 
 
a) CBLC, cetip, selic, cetip; 
b) CBLC, Selic, cetip, cetip; 
c) Selic, cetip, selic, CBLC; 
d) CBLC, cetip, selic, cetip. 
 
132) Indique a alternativa correta em relação aos princípios éticos da Anbid. 
 
I) Dizer a verdade ao cliente está em linha com o princípio da honestidade; 
II) Na revelar informações dos clientes a terceiros está em linha com o princípio da integridade; 
III) Dizer a verdade ao cliente está em linha com o princípio da integridade; 
IV) Foco na necessidade do cliente e, honestidade intelectual estão em linha com o princípio da 
objetividade; 
V) Guardar sigilo em relação às informações dos clientes está em linha com o princípio da 
confidencialidade. 
 
a) Todas estão corretas; 
b) II, III, IV e V estão corretas; 
c) III, IV e V estão corretas; 
d) I, II, III e V estão corretas; 
 
133) Na divulgação da rentabilidade dos fundos de investimento deverá ser informado 
que a rentabilidade: 
 
A) é líquida de todos os custos, inclusive os impostos; 
b) é líquida de todos os custos, com exceção dos impostos; 
c) é líquida apenas da taxa de administração; 
d) liquida, ou seja, os impostos já foram descontados. 
 
134) Indique a alternativa onde indica a existência de ganho real: 
 
a) ganho nominal < inflação; 
b) inflação > ganho nominal; 
c) ganho nominal = inflação; 
d) ganho nominal > inflação. 
 
135) Para avaliarmos a performance de um fundo de investimento em ações, qual 
benchmark deverá ser utilizado. 
 
A) Bovespa; 
B) IGPM; 
C) CDI 
d) Ibovespa 
 
136) Uma carteira de investimento é composta pelo título (A) pré-fixado e título (B) pós-
fixado. Frente a uma queda nas taxas de juros, podemos afirmar que: 
 
a) O título A será beneficiado; 
b) O título B será beneficiado; 
c) Os dois perderão, uma vez que os juros estão em queda; 
d) Os dois ganharão, uma vez que os juros estão em queda; 
 
137) Taxa que representa as negociações entre bancos com lastros em títulos públicos 
do Governo Federal e Taxa de juros definida pelo copom com objetivo de implementar a 
política monetária definida pelo CMN. Indique respectivamente a alternativa correta: 
 
a) Selic meta e selic over; 
b) CDI e selic meta; 
c) Selic over e selic meta; 
d) Selic over e CDI. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
138) Um cliente possui em sua carteira uma debênture de uma empresa que está 
atrasando o pagamento dos juros intermediários e ações do setor de telefonia: Indique 
respectivamente os principais riscos incorridos por este investidor: 
 
A) risco de mercado e risco de crédito; 
B) risco de liquidez e risco de mercado; 
C) risco de crédito e risco de liquidez; 
D) risco de crédito e risco de mercado 
 
139) O presidente do Bacen disse hoje que o mercado acionário tende a permanecer 
volátil, entretanto não há risco de insolvência por parte dos bancos de pequeno porte. 
Indique respectivamente os riscos mencionados pelo presidente. 
 
a) Liquidez e crédito; 
b) Mercado e crédito; 
c) Mercado e liquidez; 
d) Mercado e mercado. 
 
140) A rentabilidade um fundo DI em 2008 foi de 12%, o que representa 90% do seu 
benchmark. Trata-se, portanto, de rentabilidade: 
 
a) observada e esperada 
b) observada e futura 
c) esperada e relativa 
d) observada e relativa. 
 
141) Um cliente solicita uma consultoria de seu gerente a respeito de uma aplicação 
financeira. O que este gerente deverá verificar antes de qualquer coisa: 
 
a) Tolerância a risco, horizonte de investimento e objetivos do cliente; 
b) Estratégias adotadas pelo banco e objetivo do cliente; 
c) Tolerância a risco, horizonte de investimento, devendo prevalecer sempre o maior ganho 
possível; 
d) Tolerância a risco, horizonte de investimentos e objetivos do cliente, prevalecendo sempre a 
estratégia do Banco. 
 
142) Adquiri um imóvel por 100 mil e hoje o valor de mercado está em 90 mil. Indique o 
risco incorrido: 
 
a) Liquidez; 
b) Mercado; 
c) Crédito; 
d) Flutuação de preços. 
 
143) Adquiri um imóvel por 100 mil e hoje o valor de mercado está em 90 mil. Hoje pela 
manhã recebi uma oferta de compra por 88 mil. Indique o risco incorrido: 
 
a) Liquidez; 
b) Mercado; 
c) Crédito; 
d) Flutuação de preços. 
 
144) Indique a alternativa onde as palavras são sinônimas: 
 
I) Ganho bruto, ganho nominal, ganho absoluto; 
II) volatilidade, flutuação de preços, oscilação; 
III) Indexado, passivo; 
IV) Ações, renda variável; 
V) Aderência ao benchmark, replicar o benchmark, reproduzir o benchmark, acompanhar o 
benchmark. 
 
a) Todas estão corretas; 
b) I, II, III e IV estão corretas; 
c) II, III e IV estão corretas; 
d) Há três alternativas corretas. 
 
145) A marcação a mercado evita a transferência de riqueza entre os cotistas de um 
fundo de investimento, entretanto, a cotação diária tende a ficar: 
 
a) indiferente 
b) mais rentável 
c) mais volátil. 
d) menos volátil. 
 
 
 
 
 
 
 
 
146) Indique a alternativa onde as “traduções” estão corretas: 
 
I) Chinese Wall = Muralha da China; 
II) Open market = mercado aberto; 
III) Benchmark = referência; 
IV) Hedge = proteção; 
V) Asset alocation = diversificação de ativos 
VI) Asset management = administração de ativos 
VII) Commercial Paper = nota promissória 
 
a) Todas estão corretas; 
b) Há três alternativas corretas; 
c) Todas, com exceção da V estão corretas; 
d) I, II, III, e VI estão corretas. 
 
147) As ações preferenciais, seus portadores possuem: 
 
A) direto a voto; 
B) direito de participar das decisões da empresa; 
C) Prioridade na distribuição de resultados; 
D) Nunca terão direito a voto. 
 
148) As ações ordinárias. Seus portadores possuem: 
 
A) direto a veto; 
B) direito de participar das decisões da empresa; 
C) Prioridade na distribuição de resultados; 
D) Nunca terão direito a voto. 
 
149) Joaquim administra sua própria carteira e outra de sua mãe. As duas carteiras são 
compostas por títulos pré-fixados. A carteira de sua mãe (com alta duração) e sua 
carteira (com baixa duração). Caso se concretize a expectativa de elevação nas taxas de 
juros: 
 
a) A carteira de sua mãe perderá mais; 
b) A carteira de Joaquim perderá mais; 
c) As duas sofrerão o mesmo impacto, ambas são pré-fixadas; 
d) As duas carteiras serão elevadas. 
 
150) Indique a alíquota de juros para um cupom semestral de uma NTN-C em 180 dias: 
 
a) 17,5% 
b) 27,5% 
c) 22,5% 
d) 20,0% 
 
151) Quem é o responsável sobre o recolhimento de IR, em ações mercado à vista ou Day 
Trade. 
 
(A) a corretora; 
(B) a CBLC; 
(C) a fonte pagadora através do DARF; 
(D) o acionista através do DARF. 
 
152) Sobre clube de investimento 
 
A) Administração exclusiva de banco de investimento; 
B) aplica no mínimo 49%em ações. 
C) aplica no mínimo 51% em ações. 
D) pode ter no máximo 140 cotistas. 
 
153) Pode ser convertida em ações na data do vencimento: 
 
a) Debêntures; 
b) Nota promissória; 
c) LH; 
d) Debêntures conversíveis. 
 
154) Um CDB que paga 99% do DI é um titulo 
 
A) público, de renda fixa, pós-fixado, registrado no selic 
B) público, de renda variável. Pós-fixado, registrado na CBLC; 
C) privado, de renda fixa, pós-fixado, registrado no cetip 
D) privado, de renda fixa, pré-fixado, registrado no cetip 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
155) Indiquea alternativa incorreta em relação ao prospecto de um fundo: 
 
a) Deve mencionar que o fundo não conta com a garantia do FGC; 
b) Deve mencionar que rentabilidade passada não garante rentabilidade futura; 
c) Deve mencionar os fatores de riscos; 
d) Deve relacionar o nome de todos os cotistas. 
 
156) como calcular o valor da cota de um fundo de investimento? 
 
a) PL do dia dividido por quantidade de cotas do dia; 
b) PL do dia dividido por quantidade de cotas do dia anterior; 
c) PL do dia dividido pelo valor da cota; 
d) PL x quantidade de cotas. 
 
157) Qual destes fundos não pode fazer alavancagem? 
 
a) Referenciado 
b) Renda fixa 
c) multimercado 
d) ações 
 
158) Qual destes fundos pode fazer hedge? 
 
a) Referenciado 
b) ações 
c) multimercado 
d) todas os fundos acima 
 
159) Indique as características de um fundo referenciado: 
 
a) 80% dos emissores em baixo risco de crédito; 
b) 95% dos papéis que compõem fundo devem acompanhar o benchmark; 
c) derivativos somente como proteção (Hedge) 
d) Todas as anteriores estão corretas. 
 
160) Indique a alternativa correta em relação aos fundos de renda fixa: 
 
a) 80% da carteira deve ser composta por juros ou inflação; 
b) 95% da carteira deve acompanhar o benchmark; 
c) 80% da carteira em emissores com baixo risco de crédito; 
d) não podem fazer alavancagem 
 
161) Indique o fundo menos arriscado: 
 
a) Renda fixa 
b) multimercado 
c) Referenciado 
d) curto prazo 
 
162) Qual o prazo máximo permitido pela CVM para liquidação de um fundo de 
investimento? 
 
a) D-4 
b) D+0 
c) D+1 
c) D+5 
 
163) Qual o objetivo de um fundo passivo? 
 
a) Acompanhar o Benchmark 
b) Superar o benchmark 
c) distanciar-se do benchmark 
d) triplicar o benchmark 
 
 
164) Quem poder emitir uma LH? 
 
A) apenas a Caixa Econômica Federal; 
B) Bancos múltiplos; 
C) Bancos comerciais 
D) Bancos múltiplos desde que tenham carteira de crédito imobiliário. 
 
165) Qual é o conceito de “chinese wall”? 
a) Segregação da gestão de recursos de tesouraria e recursos de terceiros numa empresa; 
b) Administração de recursos de terceiros; 
c) Segregação das funções do Gestor do fundo e distribuidor do fundo; 
d) Segregação da gestão de recursos de tesouraria e recursos de terceiros numa instituição 
financeira. 
 
 
 
 
 
 
166) Para efeito de tributação, alguns fundos podem compensar eventuais perdas, desde 
que: 
 
I - sejam fundos do mesmo administrador 
II - sejam fundos de mesma natureza tributária. 
III sejam fundos de qualquer administrador nacional 
 
A) I e II estão corretas 
(B) I e III estão corretas 
(C) II e III estão corretas 
(D) todas estão corretas 
 
167) O prazo médio de uma carteira de um fundo classificado como Curto Prazo deverá 
ser 
 
a) superior a 60 dias 
b) inferior a 60 dias 
c) inferior a 375 dias 
d) superior a 365 dias. 
 
168) Fundo que tem como objetivo superar a variação de taxa DI pode ser classificado, 
como administração: 
 
A) ativa. 
B) passiva. 
C) indexada; 
D) relativa 
 
169) É responsabilidade do gestor 
 
a) contratar os prestadores de serviços para o fundo de investimento 
b) escolher os ativos que irão compor a carteira do fundo 
c) fazer a custódia dos títulos que compõe a carteira do fundo 
d) cobrir eventuais perdas que o fundo vier ter, em função da política de investimento. 
 
170) Alavancagem é uma estratégia de investimento mediante a qual o gestor aumenta o 
risco da carteira em busca de rentabilidade superior a de mercado. Para implementar essa 
estratégia ele deve comprar 
 
a) CDBs de bancos de segunda linha 
b) Ações com elevado potencial de retorno, selecionada dentre as menos negociadas no mercado. 
c) Papeis de renda fixa de longo prazo 
d) Contratos derivativos, assumindo uma posição de risco maior do que o patrimônio do fundo. 
 
171) A carteira teórica do Ibovespa é: 
 
I) formada com base nas 100 ações mais negociadas na bolsa; 
II) revista quadrimestralmente; 
III) revista semestralmente; 
IV) formada com ações mais negociadas nos últimos 12 meses. 
 
a) I e IV estão corretas 
b) II e IV estão corretas 
c) I, II e IV estão corretas 
d) III e IV estão corretas 
 
172) Indique um componente do Sistema Financeiro que tem como função assegurar o 
poder de compra do Real. 
 
a) Banco Central 
b) CVM 
c) CMN 
d) IPCA 
 
173) Uma corretora de valores cometeu várias irregularidades no mercado, em razão 
destas, terá que pagar uma multa de 100 mil reais. Quem aplicou esta multa? 
 
a) Banco Central 
b) CMN 
c) Ibovespa 
d) CVM 
 
174) Na bolsa de mercadorias e futuros são negociados: 
a) ações 
b) Dólar 
c) contratos futuros 
d) derivativos somente como Hedge 
 
 
 
 
 
 
175) Qual é o índice de inflação utilizado pelo governo como parâmetro para a inflação e 
qual índice é utilizado como benchmark em fundos de investimentos? Responda 
respectivamente: 
 
a) IPCA e IGPM 
b) IGPM e IPCA 
c) IPA e IGPM 
d) SELIC e IGPM 
 
176 Qual é o principal benchmark dos fundos de renda fixa? 
 
a) DI e Selic 
b) Ibovespa e DI 
c) DI e IGPM 
d) selic e Ptax 
 
177) Um investimento de R$ 100,00 gerou um retorno de R$ 48,00 em 4 anos. Indique a 
taxa de retorno anual e o regime de juros: 
 
a) 12%, juros compostos 
b) 48%, juros simples 
c) 12%, juros simples 
d) 48%, juros exponenciais. 
 
178) O administrador do fundo é obrigado marcar a mercado, diariamente os títulos que 
compõem a carteira de um fundo, pelo valor de _____________a fim de evitar a 
transferência de riquezas entre os cotistas de um _________________de investimento. 
 
a) Mercado; título 
b) Aquisição; fundo 
c) Mercado; fundo 
 d) Atualizado; certificado. 
 
179) Nos ativos pré-fixados, quando os juros sobem, eu _____________. Quando os 
juros caem, eu________________. 
 
a) Perco, perco 
b) Ganho, ganho 
c) perco, ganho 
d) Ganho menos, ganho mais. 
 
180) Um fundo de investimento de renda fixa, em relação a um fundo de investimento 
referenciado DI: 
 
a) Poderá ter maior volatilidade e maior retorno 
b) Poderá ter menor volatilidade e maior retorno 
c) poderá ter menor flutuação de preços e menor risco de mercado 
d) Eles sempre rendem mais do que a poupança. 
 
181) Uma estratégia de diversificação bem conduzida, poderá reduzir o risco: 
 
a) Sistemático de uma carteira 
b) Específico de uma carteira 
c) Sistemático e específico de uma carteira 
d) conjuntural 
 
182) Indique a alternativa onde constam apenas títulos de renda fixa: 
 
a) LTN, CDB, LH, Commercial paper, debênture 
b) LTN, CDB, Swap, Comercial paper e debênture 
c) NP, LH, CDB, ações, debêntures, LTN, NTN-C 
d) CDB, LFT, debêntures, nota promissória, nota fiscal. 
 
183) A debênture conversível poderá ser convertida em: 
 
a) Ações da empresa a qualquer momento 
b) Ações da empresa quando do vencimento do título 
c) notas promissórias 
d) dólar 
 
184) Qual o prazo mínimo para emissão de uma letra hipotecária? 
 
a) 160 dias 
b) 360 dias 
c) 180 dias 
d) 90 dias 
 
 
 
 
 
 
 
185) Indique respectivamente as funções dos prestadores de serviços de um fundo de 
investimento: 
 
- marca os títulos a mercado 
- vende as cotas de um fundo de investimento 
- instância máxima de decisão 
- liquidação e guarda dos ativos 
- contrata os prestadores de serviços 
- escolhe os papeis que irão compor um fundo de acordo com o regulamento 
 
a) administrador, distribuidor, assembléia de cotistas, custodiante, administrador, gestor 
b) gestor, distribuidor, administrador, custodiante, administrador, gestor 
c) custodiante, distribuidor, administrador, gestor, administrador, administrador 
d) gestor, distribuidor, assembléia de cotistas, custodiante, administrador, gestor. 
 
186) Um fundo de curto prazo precisa ter prazo médio máximo de sua carteira em 
____dias e cada ativo que compõe a carteira não pode ultrapassar ______dias.a) 60, 365 
b) 60, 375 
c) 365, 375 
d) 60, 180 
 
187) Um fundo de ações precisa ter no mínimo 67% da carteira em ações. Como se dá a 
tributação neste fundo? 
 
a) come-cotas semestrais pela alíquota de 15% 
b) somente no resgate pela alíquota de 15% 
c) come-cotas semestrais pela alíquota de 20 
d) semestralmente de acordo com a tabela regressiva. 
 
188) O que um investidor racional deverá verificar antes de aplicar seu dinheiro? 
a) Risco, retorno e liquidez 
b) risco, volatilidade e desvio padrão 
c) retorno, imposto de renda e flutuação de preços 
d) custo, retorno e imposto de renda 
 
189) A taxa de administração não é cobrada sobre a rentabilidade, porém, interfere 
diretamente: 
a) na tributação 
b) na volatilidade 
c) na rentabilidade 
d) vulnerabilidade 
 
190) Indique a alternativa correta 
 
I) A ação ordinária dá direito a voto, já as preferenciais não possuem direito a voto, porém, tem 
prioridade no recebimento de dividendos e, em caso de liquidação, no reembolso do capital. 
 
II) Juros sobre capital próprio e dividendos, são formas de distribuição de lucros, porém, os 
dividendos são isentos de IR e, em juros sobre capital próprio Há tributação pela alíquota de 15%. 
 
III) O direito de subscrição concede ao investidor, direito de subscrever (adquirir) novas ações da 
empresas, geralmente com alguma vantagem em relação ao preço de mercado, portanto, o 
acionista poderá obter lucro exercendo seu direito, dentro de um prazo estabelecido ou, vendendo 
este direito. 
 
IV) Em bonificações, o investidor recebe gratuitamente novas ações, porém, não haverá ganho 
financeiro, pois, trata-se apenas de um ajuste contábil. 
 
V) Ao efetuar uma oferta primária de ações, a empresa está captando recursos sem aumentar o 
endividamento, porém, quando utiliza capital de terceiros, aumenta o endividamento. 
 
VI) Para Investimentos em ações no mercado à vista, pessoa física, há tributação, independente do 
volume de negócios mensais. 
 
a) todas estão corretas; 
b) todas com exceção da IV, estão corretas; 
c) I, II, III, IV, e VI estão corretas; 
d) I, II, III, IV e V estão corretas. 
 
191) Quais são os títulos públicos indicados para investidores que desejam garantir o 
poder de compra? 
 
a) LFT 
b) NTN-F e LTN 
c) NTN-D e NTN-B 
d) NTN-B e NTN-C 
 
 
192) Qual é a alíquota do IR para ações, operações day trade e como ocorrerá a 
arrecadação? 
 
a) 20% com arrecadação na fonte 
b) 20% com arrecadação através do DARF 
c) 15% com arrecadação através do DARF 
d) de 15 a 22,5% dependo de tempo de permanência 
 
193) Um fundo possui prazo médio de duração de 360 dias, qual será a 
alíquota de IR cobrada no come-cotas semestral? 
 
a) Será de 15%, provocando uma redução no número de cotas e sem alterar o valor da cota; 
b) Será de 20%, provocando uma redução no número de cotas e sem alterar o valor da cota; 
c) Será de 20%, provocando uma redução no número de cotas e no valor da cota; 
d) será de 22,5% a 20%, provocando uma redução no número de cotas, sem alterar o valor da 
cota. 
 
194)Indique verdadeiro ou falso em relação às alíquotas do IR: 
 
a) resgate de fundo de ações: alíquota de 15% ( ) 
b) ganho de capital em operações day trade: 20% ( ) 
c) ganho de capital em alienação de ações : 15% ( ) 
d) resgate de CDB em 600 dias: 20% ( ) 
e) venda de ações PF, valor inferior a 20 mil no mês: isento ( ) 
f) dividendos: Isento ( ) 
g) ganho de capital para PJ, valor inferior a 20 mil: isento ( ) 
 
195) como poderia se concretizar a fase de integração no crime de lavagem de dinheiro? 
 
a) primeira fase do processo 
b) ocultação do dinheiro 
c) investimentos numa construtora como se os recursos fossem limpos 
d) refere-se ao princípio do conheça seu cliente 
 
 
 
196) quais destas instituições estão sujeitas à lei de lavagem de dinheiro? 
 
a) empresas de cartão de crédito, bancos, seguradoras; 
b) intuições financeiras e não financeiras e todas autarquias 
c) bancos, corretoras, seguradoras e cartórios; 
d) bancos, seguradoras e todas autarquias. 
 
197) Em qual dos ativos não há o risco de crédito? 
 
A CDB até R$ 60.000,00 em razão do FGC 
b) Debêntures, Notas Promissórias 
c) Notas promissórias, CDBs acima de R$ 100.000,00 
d) Ações, poupança acima de R$ 60.000,00 
 
198) Quais são as etapas do processo de lavagem de dinheiro. 
 
a) Integração, ocultação e colocação 
b) Integração, colocação e ocultação 
c) Colocação, ocultação e integração 
d) Colocação, integração e ocultação 
 
199) Quando os bancos trocam recursos entre si por uma dia com lastro em suas próprias 
emissões, será definida a taxa: 
 
a) DI (depósito interfinanceiro) com base em 252 dias úteis 
b) Selic over com base em 252 dias úteis 
c) de inflação 
d) selic meta 
 
200) 4) Qual é o índice de inflação utilizado pelo governo como parâmetro para a inflação 
e qual índice é utilizado como benchmark em fundos de investimentos? Responda 
respectivamente: 
 
a) IPCA e IGPM 
b) IGPM e IPCA 
c) IPA e IGPM 
d) SELIC e IGPM 
 
201) De acordo com os critérios de prevenção á lavagem de dinheiro, por quanto tempo 
devem ser guardados os documentos relativos à movimentação bancária? 
 
a) 5 anos após a abertura da conta; 
b) 5 anos após o encerramento da conta corrente; 
c) 5 anos após a penúltima movimentação; 
d) 5 anos após o encerramento da conta, caso seja identificado a suspeita de lavagem de dinheiro. 
 
 
 
 
 
 
202) Qual o objetivo de um fundo ativo e passivo, responda respectivamente: 
 
a) Superar o Ibovespa e acompanhar o Ibovespa; 
b) superar o DI e acompanhar o DI; 
c) Superar o benchmark e acompanhar o benchmark; 
d) Acompanhar o benchmark e superar o benchmark. 
 
203) Um fundo indexado ao Ibovespa é um fundo 
 
a) Alavancado; 
b) Ativo; 
c) Passivo 
d) Ativo com alavancagem 
 
204) Uma instituição financeira não contratou uma Asset para gerir os recursos de 
terceiros, contando apenas com diretorias independentes. Ocorre que, os dois gestores 
ficam no mesmo andar. Neste caso o chinese Wall foi cumprido? 
 
a) Sim, pois basta que haja dois gestores, um para recursos de tesouraria e outro para recursos de 
terceiro 
b) Não está sendo cumprida, falta a separação física 
c) Não está sendo cumprida, falta a contração de uma Asset 
d) Não está sendo cumprida, falta a contratação de uma Asset e a separação física 
 
 
 
205) Como é expressa e cobrada à taxa de administração? 
 
a) É expressa ao ano e cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo; 
b) É expressa ao ano, apropriada diariamente sobre o PL e cobrada mensalmente; 
c) É expressa diariamente e cobrada sobre a rentabilidade do fundo; 
d) E expressa ano e cobrada diariamente sobre o patrimônio líquido do fundo. 
 
 
206) Em relação aos CDBs, indique a alternativa correta: 
 
a) É um título privado de renda fixa utilizado para capitação de recursos utilizados em CDC, cheque 
especial. Podendo, portanto ter como indexador TR, IGPM, Selic, TBF, PTAX, TJLP. 
b) É um fundo de renda fixa emitido por bancos comerciais e de investimentos; 
c) É um título privado, de renda fixa, emitidos por bancos comerciais, de investimentos e 
desenvolvimentos e seguradoras. 
d) É um título privado, de renda fixa, emitidos por bancos comerciais, de investimentos e 
desenvolvimentos. 
 
207) Qual o objetivo de um fundo ativo e passivo, responda respectivamente: 
 
a) Superar o Ibovespa e acompanhar o Ibovespa; 
b) superar o DI e acompanhar o DI; 
c) Superar o benchmark e acompanhar o benchmark; 
d) Acompanhar o benchmark e superar o benchmark. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
SIMULADO 200 QUESTÕES 
1 D 53 B 105 C 157 A 
2 B 54 D 106 D 158 D 
3 A 55 B 107 C 159 D 
4 D 56 B 108 A 160 A 
5 C 57 D 109 B161 D 
6 B 58 D 110 B 162 D 
7 C 59 A 111 C 163 A 
8 D 60 C 112 A 164 D 
9 C 61 C 113 D 165 D 
10 A 62 C 114 C 166 A 
11 B 63 D 115 A 167 B 
12 D 64 B 116 B 168 A 
13 A 65 A 117 A 169 B 
14 A 66 C 118 D 170 D 
15 C 67 A 119 A 171 B 
16 D 68 C 120 D 172 A 
17 C 69 B 121 C 173 D 
18 D 70 C 122 A 174 C 
19 A 71 D 123 C 175 A 
20 D 72 B 124 C 176 A 
21 C 73 A 125 B 177 C 
22 B 74 C 126 B 178 C 
23 B 75 A 127 C 179 C 
24 A 76 D 128 D 180 A 
25 C 77 B 129 B 181 B 
26 A 78 C 130 D 182 A 
27 C 79 C 131 B 183 B 
28 D 80 A 132 C 184 C 
29 B 81 C 133 B 185 A 
30 B 82 D 134 D 186 B 
31 D 83 D 135 D 187 B 
32 C 84 B 136 A 188 A 
33 B 85 C 137 C 189 C 
34 A 86 B 138 D 190 D 
35 B 87 C 139 B 191 D 
36 C 88 C 140 D 192 B 
37 B 89 B 141 A 193 B 
38 D 90 A 142 B 194 D e G falsa 
39 C 91 B 143 A 195 C 
40 C 92 C 144 A 196 A 
41 C 93 B 145 C 197 A 
42 B 94 D 146 A 198 C 
43 C 95 D 147 C 199 A 
44 D 96 D 148 B 200 A 
45 D 97 A 149 A 201 B 
46 A 98 A 150 C 202 C 
47 D 99 D 151 D 203 C 
48 B 100 C 152 C 204 A 
49 B 101 C 153 D 205 B 
50 B 102 A 154 C 206 D 
51 D 103 A 155 D 207 C 
52 B 104 B 156 A