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administração financeira

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a Questão (Ref.:201401899593) Acerto: 1,0 / 1,0 
 
O processo de compra de um lote de ações por um determinado preço com sua subsequente 
venda por um preço maior caracteriza o: 
 
 
Volatilidade de capital 
 
Instabilidade de capital 
 
Discrepância de capital 
 
Perda de capital 
 Ganho de capital 
 
 
 
2a Questão (Ref.:201401427540) Acerto: 1,0 / 1,0 
Trabalha com o regime de competência; ele prepara demonstrações financeiras que 
reconhecem receitas no momento da venda e reconhecem as despesas quando são realizadas. 
 
 
Orçamentista 
 
Administrador Financeiro 
 
Consultor 
 
Auditor 
 Contador 
 
 
 
3a Questão (Ref.:201401987719) Acerto: 0,0 / 1,0 
O retorno de um ativo é realizado quando: 
 
 acontece a venda no período de tempo em que o retorno é menor que o custo financeiro 
 
o custo de oportunidade se torna positivo 
 
o Valor Presente Líquido (VPL) varia entre 0 (zero) e 1 (um) 
 
ocorre a venda em prazo indeterminado 
 a Taxa Interna de Retorno (TIR) for maior que a taxa mínima de atratividade(TMA) 
 
 
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4a Questão (Ref.:201401956204) Acerto: 1,0 / 1,0 
Os métodos mais comuns de avaliação de projetos de investimento são ? 
 
 
Índice Beta e TIR 
 
Prazo de retorno de Investimento , Payback e Taxa de retorno interna 
 Payback, Valor presente líquido e Taxa interna de retorno 
 
Prazo de retorno de Investimento e Payback 
 
Indice Beta e TIR 
 
 
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5a Questão (Ref.:201401877048) Acerto: 1,0 / 1,0 
Observando as afirmativas: I - Para o administrador avesso ou indiferente ao risco, o retorno 
exigido aumenta quando o risco se eleva. Como esse administrador tem medo do risco, exige 
um retorno esperado mais alto para compensar o risco mais elevado; II - Para o administrador 
propenso ou indiferente ao risco, o retorno exigido cai se o risco aumenta. Teoricamente, como 
gosta de correr riscos, esse tipo de administrador está disposto a abrir mão de algum retorno 
para assumir maiores riscos; III - Para o administrador indiferente ao risco, o retorno exigido 
não varia quando o nível de risco vai de x1 para x2. Essencialmente, não haveria nenhuma 
variação de retorno exigida em razão do aumento de risco. É claro que essa atitude não faz 
sentido em quase nenhuma situação empresarial; A alternativa correta seria: 
 
 Apenas a afirmativa III está correta; 
 
Nenhuma das afirmativas está correta; 
 
Apenas a afirmativa I está correta; 
 
As afirmativas I e II estão corretas; 
 
As afirmativas I e III estão corretas; 
 
 
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6a Questão (Ref.:201401944491) Acerto: 1,0 / 1,0 
O governo do presidente Barack Obama, dos EUA, anunciou os detalhes de sua última revisão 
de programas que visam evitar execuções hipotecárias, incluindo mais esforços para reduzir os 
saldos de empréstimos para proprietários de imóveis que devem mais do que o valor atual de 
suas casas, informou o Wall Street Journal. Os bancos que participam do Home Affordable 
Modification Program (HAMP) serão orientados a reduzir o principal dos empréstimos 
problemáticos para os devedores que são elegíveis para esse programa e cuja dívida 
hipotecária é maior do que 115% do valor atual de suas casas. O principal será reduzido em 
fases ao longo de três anos, se os devedores fizerem seus pagamentos em dia. [...] (O Estado 
de São Paulo on line 26/03/2010) A partir do texto, pode-se afirmar que o presidente Barack 
Obama, dos EUA: 
 
 
está preocupado com o retorno dos bancos que participam do Home Affordable 
Modification Program (HAMP); 
 
demonstra interesse em reduzir os empréstimos concedidos ao sistema habitacional 
norte-americano para reduzir a inadimplência; 
 se preocupa com o risco de recebimento dos créditos problemáticos dos proprietários 
de imóveis cujo saldo da dívida sobre o imóvel excede seu valor de mercado; 
 
pretende modificar todo o sistema de crédito habitacional norte-americano; 
 
se preocupa pelo recebimento de todos os empréstimos concedidos para aquisição de 
imóveis com garantias hipotecárias; 
 
 
 
7a Questão (Ref.:201401526238) Acerto: 1,0 / 1,0 
Determinado investidor deseja realizar uma carteira de investimentos mais defensiva, ou seja, 
caso exista uma queda do preço das ações no mercado ele deseja que não seja tão afetado por 
este movimento. Em função disto, no que concerne ao Beta da carteira, ele deverá ser: 
 
 
Beta igual a 1 
 Beta menor que 1 
 
Beta maior que 1 
 
O Beta não é uma medida de risco. 
 
Qualquer Beta 
 
 
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8a Questão (Ref.:201401998465) Acerto: 1,0 / 1,0 
Quando o Beta é igual a 1 (um), temos que o retorno do ativo é _______________. 
 
 
maior que o retorno de mercado 
 igual ao retorno de mercado 
 
menor que o retorno de mercado 
 
igual ao retorno do ativo livre de risco 
 
menor que o ativo livre de risco 
 
 
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9a Questão (Ref.:201401481979) Acerto: 1,0 / 1,0 
Estudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e 
não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta : 
 
 
É uma medida de risco diversificável 
 
Não serve para indicar qual será a variação de um ativo 
 
Ele nunca pode ser negativo 
 
Ele nunca pode ser positivo 
 O seu valor é obtido a partir de dados de retorno 
 
 
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10a Questão (Ref.:201401998269) Acerto: 1,0 / 1,0 
Um empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa de 
juros livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o 
retorno exigido do Ativo A. Utilizando a formula do modelo CAPM , sendo Ra = Rf + B (Rm - Rf) 
temos o retorno do ativo de : 
 
 
9,1% 
 
12,4% 
 10,6% 
 
13,9% 
 
11,8% 
 
 
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