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24/04/2014 1 PARTICIPAÇÃO NOS RESULTADOS, LUCRO LÍQUIDO, RESERVAS, DIVIDENDOS. Leandro Lima Resende Universidade Federal de Alfenas Instituto de Ciências Sociais Aplicadas Reservas Reserva caracteriza-se como um fato positivo, já que compõem o capital próprio, ao contrário das provisões que aumentam o capital de terceiros ou diminuem os ativos. Valores que se originam de lucros não distribuídos aos proprietários (Reservas de Lucros); ou valores recebidos dos sócios ou de terceiros que não representam aumento de capital ainda não formal e juridicamente incorporado a ele (Capital Social) (Reservas de Capital). 24/04/2014 2 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro São contas de reservas constituídas pela apropriação de lucros da companhia, como previsto como previsto pelo § 4º do art. 182 da lei 6.404/76. Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de Lucro Reserva legal Reservas estatutárias Reservas para contingências Reservas de lucros a realizar Reservas de lucros para expansão Reservas de incentivos fiscais Reserva especial para dividendo obrigatório não distribuído Reservas de Lucro 24/04/2014 3 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Do lucro líquido do exercício, 5% serão aplicados, antes de qualquer outra destinação, na constituição da reserva legal, que não excederá 20% do capital social. Reserva legal Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro A companhia poderá deixar de constituir a reserva legal no exercício em que o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital, exceder 30% do capital social. Reserva legal 24/04/2014 4 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro A utilização da reserva legal está restrita à compensação de prejuízos e ao aumento do capital social. Pode ser feita a qualquer momento. Reserva legal Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Capital Social $800 Capital Social $800 Saldo Inicial da Reserva Legal 0 x 20% (limite) $160 Lucro Líquido do Exercício $1.000 Constituição da Reserva Legal 40 (-) Prej. Acumulados $ (200) =Lucro Líquido $800 Reserva Legal = 800 x 5% = 40 24/04/2014 5 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva Legal Lucros Acumulados 40 Reserva Legal 40 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Reversão da Reserva Legal para abater prejuízo Lucros Acumulados 40 Reserva Legal 40 24/04/2014 6 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Reversão da Reserva Legal para aumentar capital Capital Social 40 Reserva Legal 40 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Reserva Legal que excede a 20% do capital social Capital Social $800 Capital Social $800 Saldo Inicial da Reserva Legal $140 x 20% (limite) $160 Lucro Líquido do Exercício $1.000 Constituição da Reserva Legal 160-140 = 20 (-) Prej. Acumulados $ (200) =Lucro Líquido $800 Reserva Legal = 800 x 5% = 40 24/04/2014 7 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva Legal Lucros Acumulados 20 Reserva Legal 140 (S.I) 20 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Capital Social $900 Capital Social $900 Reserva de Capital $160 x 30% (limite) $270 Saldo Inicial da Reserva Legal $80 Lucro Líquido do Exercício $1.200 Constituição da Reserva Legal 270 – (160+80) = 30 (-) Prej. Acumulados $ (200) =Lucro Líquido $1000 Reserva Legal = 1000 x 5% = 50 Exemplo Reserva Legal que excede a 30% do capital social 24/04/2014 8 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva Legal Lucros Acumulados 30 Reserva Legal 80 (S.I) 30 Reserva de Capital 160 (S.I) Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Constituídas por determinação do estatuto da companhia, como destinação de uma parcela dos lucros da companhia. Reservas estatutárias 24/04/2014 9 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro É preciso estabelecer no estatuto: Definir sua finalidade de modo preciso e completo; Fixar critérios para determinar a parcela anual do lucro líquido a ser utilizada; Estabelecer seu limite máximo. Reservas estatutárias Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Lucro líquido do Exercício $1.000 (-) Prej. Acumulados $ (200) Lucro Líquido $800 (-) Reserva Legal (40) Reserva estatutária $760 x 10% = 76 Estatuto da companhia definiu a criação da reserva estatutária, com base no lucro líquido do exercício a uma alíquota de 10%, abatendo-se de sua base de cálculo a reserva legal. 24/04/2014 10 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva Estatutária Lucros Acumulados 76 Reserva Estatutária 76 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Reserva para contingência A assembléia-geral poderá, por proposta dos órgãos da administração, destinar parte do lucro líquido à formação de reserva com a finalidade de compensar, em exercício futuro, a diminuição do lucro decorrente de perda julgada provável, cujo valor possa ser estimado. § 1º A proposta dos órgãos da administração deverá indicar a causa da perda prevista e justificar, com as razões de prudência que a recomendem, a constituição da reserva. § 2º A reserva será revertida no exercício em que deixarem de existir as razões que justificaram a sua constituição ou em que ocorrer a perda. 24/04/2014 11 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva para Contingências e seu reflexo nos dividendos Lucro Líquido do Exercício Reserva para Contingências Base de cálculo dividendo Constituição Reversão 1° Ano 1.000 300 700 2° Ano 400 300 700 3° Ano 1.000 300 700 4° Ano 400 300 700 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva para Contingências Lucros Acumulados 300 Reserva para Contingências 300 24/04/2014 12 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Reversão da Reserva para Contingências (perda de $400 nos estoques) Lucros Acumulados 300 2 Reserva para Contingências 300 2 Estoques 400 1 Perdas c/ Estoque 400 1 1- Pela perda2- Pela reversão da reserva Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Reservas de lucros a realizar De constituição optativa. Busca evidenciar e retirar da base de cálculo de dividendos obrigatórios parcela de lucros não realizados financeiramente, como resultado positivo de equivalência patrimonial, ganho com operações a se realizarem após o exercício (vendas a longo prazo). Só pode ser revertida para pagamento de dividendos obrigatórios, adicionando-se a esses e não à sua base. 24/04/2014 13 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Reservas de lucros a realizar (+) Lucro líquido do exercício (-) Ganhos com equivalência patrimonial (-) Lucro nas vendas a longo prazo (-) Ganhos com ajustes de avaliação patrimonial de longo prazo (=) Parcela realizada do lucro líquido do exercício (+) Lucro líquido do exercício (-) Prejuízos acumulados (-) Reserva legal (constituída) (-) Reserva para contingências (constituída) (=) Lucro líquido ajustado antes da reserva de Lucros a Realizar (X) 50% (estatuto omisso) (=) Dividendo obrigatório antes da reserva de Lucros a realizar (+) Dividendo obrigatório antes da reserva de Lucros a Realizar (-) Parcela realizada do lucro líquido do exercício (=) Valor da constituição da Reserva de Lucros a Realizar Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Reservas de incentivos fiscais A assembléia geral poderá, por proposta dos órgãos de administração, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro líquido decorrente de doações ou subvenções governamentais para investimentos, que poderá ser excluída da base de cálculo do dividendo obrigatório. 24/04/2014 14 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva de Incentivos Fiscais Lucros Acumulados 1.600 Reserva de Incentivos Fiscais 1.600 Reserva de $ 1.600 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Reservas de lucros para expansão Optativa e não interfere no pagamento de dividendos obrigatórios. Deve ser aprovada em assembléia geral e tem duração de 5 exercícios. 24/04/2014 15 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro O orçamento, submetido pelos órgãos da administração com a justificação da retenção de lucros proposta, deverá compreender todas as fontes de recursos e aplicações de capital, fixo ou circulante, e poderá ter a duração de até 5 (cinco) exercícios, salvo no caso de execução, por prazo maior, de projeto de investimento. § 2o O orçamento poderá ser aprovado pela assembléia-geral ordinária que deliberar sobre o balanço do exercício e revisado anualmente, quando tiver duração superior a um exercício social. Reservas de lucros para expansão Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição da Reserva de Lucros p/ Expansão Lucros Acumulados 2000 Reserva de Lucros p/ Expansão 2000 Reserva de $ 2.000 para expansão 24/04/2014 16 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Quando a companhia apurar dividendos obrigatórios e não possuir condições financeiras de pagá-los, deverá constituir essa reserva. Não havendo prejuízos futuros que a absorva, esses dividendos são pagos quando houver situação financeira que permita. Reservas especial para dividendo obrigatório não distribuído Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de Capital São constituídas de valores recebidos pela companhia e que não transitam pelo Resultado como receitas, por se referirem a valores destinados a reforço de seu capital, sem ter como contrapartidas qualquer esforço da empresa em termos de entrega de bens ou de prestação de serviços. 24/04/2014 17 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de Capital Ágio na emissão de ações Alienação de partes beneficiárias Alienação de bônus de subscrição Reservas de Capital Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Na conta Capital Social, as ações devem figurar somente por seu valor nominal. O excedente (diferença que os acionistas pagam e o valor nominal) é registrada na conta de Reserva de Capital. Reserva de ágio na emissão de ações Ellen Highlight Ellen Highlight 24/04/2014 18 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Ex: Uma Companhia tem ações ao valor nominal de $ 1,00 e faz um aumento de Capital de $ 50.000,00 ao preço de $ 1,30 cada uma. Reserva de ágio na emissão de ações Capital (50.000.000 de ações a $ 1,00) $ 50.000.000 Reserva de Capital - Ágio na Emissão de Ações (50.000.000 de ações a $ 0,30) $ 15.000.000 Total recebido pela Companhia $ 65.000.000 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de lucro Exemplo Constituição de Ágio na Emissão de Ações Capital 50.000.000 Reserva de Capital - Ágio na Emissão de Ações 15.000.000 Bancos 65.000.000 24/04/2014 19 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Partes beneficiárias são títulos negociáveis, sem valor nominal e estranhos ao capital social, criados a qualquer tempo pela sociedade por ação. As partes beneficiárias conferirão aos seus titulares direito de crédito eventual contra a companhia, consistente na participação nos lucros anuais – no máximo 10%. (Lei 6.404/76, art. 46, caput, e §1º). Reserva alienação de partes beneficiárias Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Obtenção de recursos financeiros; Aquisição de bens de acionistas; Dação em pagamento de débitos com terceiros; Complementação de remuneração de executivos estatutários. Reserva alienação de partes beneficiárias 24/04/2014 20 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Registro contábil da subscrição de partes beneficiárias que visam a obtenção de recursos financeiros no valor de $ 420. Reserva alienação de partes beneficiárias Banco/Caixa 420 Reserva de Capital – Alienação de Partes Beneficiárias 420 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital O estatuto fixará o prazo de duração das partes beneficiárias e, sempre que estipular o resgate, deverá criar reserva para esse fim. (Lei 6.404/76, art. 48). Reserva alienação de partes beneficiárias 24/04/2014 21 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Tempo de duração dos títulos: 10 anos Valor de resgate dos títulos: $ 1.000 Remuneração média de partes beneficiárias no último triênio: $ 100 Baseada nesses dados, a reserva para resgate de partes beneficiárias será constituída no valor de $ 100 anuais. Reserva alienação de partes beneficiárias Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Bônus de subscrição são títulos de crédito emitidos no limite do capital social autorizado no estatuto e dão aos titulares o direito de subscrever ações da companhia. Reserva de alienação de bônus de subscrição24/04/2014 22 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Reserva de alienação de bônus de subscrição Banco/Caixa 21.000 Reserva de Capital – Alienação de Bônus de Subscrição 21.000 A empresa emite 21.000 bônus de subscrição a $1,00 cada. Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Reserva de alienação de bônus de subscrição Capital Social 42.000 Reserva de Capital – Alienação de Bônus de Subscrição 21.000 1 ano depois lança ações com valor nominal de $ 2,00 Banco 21.000 24/04/2014 23 Proposta para avaliação do capital intelectual desenvolvido Reservas de capital Absorver prejuízos; Resgate, reembolso ou compra de ações; Resgate de partes beneficiárias; Incorporação ao capital; Pagamento de dividendo cumulativo e ações preferenciais. Destinação das reservas de capital
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