MERCADO DE CAPITAIS exercicios

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MERCADO DE CAPITAIS
1a aula
		
	 
	Lupa
	 
	 
	
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	Exercício: CCJ0072_EX_A1__V1 
	01/09/2018 18:24:21 (Finalizada)
	Aluno(a):
	
	Disciplina: CCJ0072 - MERCADO DE CAPITAIS 
	
	 
	
	 1a Questão
	
	
	
	
	No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
		
	
	Uma Instituição bancária
	 
	Uma Corretora
	
	Um Banco de Crédito
	
	Um Banco Múltiplo
	
	Uma Financeira
	
Explicação:
Conforme o conteúdo disponível na Aula 01, a legislação referente ao mercado de capitais observa a necessidade de que o investimento em bolsa de valores se faça por meio de sociedade corretora. Por isso, a única alternativa correta é: corretora. Cabe o registro de que bancos e outras instituições financeiras podem estar ser proprietárias ou associadas de corretoras.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Até a promulgação da Lei de Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram realizados exclusivamente por determinadas Instituições, denominadas:
		
	
	Sociedades de Crédito e Financiamento.
	
	Corretoras de Valores
	
	Bancos de Investimento.
	
	Bancos Múltiplos.
	 
	Bancos Comerciais.
	
Explicação:
Esta questão tem como resposta possível apenas a alternativa que fala nos bancos comerciais, de acordo com o que se pode ler no material didático do Curso.
Até a promulgação da Lei da Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram exclusivamente realizados pelos bancos comerciais.
Os bancos de investimentos têm sua atuação relacionada a operações de underwriting ou subscrição de ações, assim como à administração de fundos de investimentos em ações.
A cargo das sociedades de crédito, financiamento e investimento estão as atividades de financiamento de capital de giro às empresas e de bens duráveis ao consumidor.
Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras, por intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e investimento.
Corretoras de Valores trabalham com valores e títulos mobiliários, intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos. Oferecem serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), consultoria financeira, clubes de investimentos, financiamento para compra de ações  e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes. 
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às Companhias. Estão corretos:
		
	 
	I e IV
	 
	Somente a II.
	
	I e III
	
	II e III
	
	I e II
	
Explicação:
De acordo com o que é trabalhado no material didático da disciplina, a única opção que atende ao enunciado da questão é a do “ Princípio da Proteção aos Investidores  e das Companhias”, já que nenhum administrador  ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da companhia, acionistas e nos que nela trabalham. A proteção do mercado refere-se a impedir que ocorra manipulação de mercado. A solidez busca maior estabilidade institucional. A eficiência visa à divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores. E quanto à geração de conflitos de interesses, há que se observar a dificuldade em conceituá-los.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo as práticas de manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de Capitais?
		
	 
	Impedimentos de Conflitos de Interesses
	 
	Proteção aos Investidores
	
	Eficiência
	
	Relatividade dos Contratos
	
	Solidez
	
Explicação:
Considerando o caráter objetivo do enunciado da questão, a única opção correta é a que se refere ao princípio da proteção dos investidores.
No material didático do Curso, a propósito, se pode ler:
Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
 
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Quantas bolsas temos em pleno funcionamento atualmente no Brasil?
		
	 
	Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F)
	
	Somente uma, a Bolsa de Mercadorias e Futuros
	
	Três duas em São Paulo e uma no Rio de Janeiro
	
	Somente uma, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA)
	
	Uma somente, em Porto Alegre
	
Explicação:
Conforme trabalhado no material didático do Curso, as bolsas de valores regionais e a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foram integradas à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), após os anos 1980. Esta última, por sua vez, se associou à Bolsa de Mercantil e Futuros (BM&F). Portanto, essas são hoje as duas bolsas em operação nestes mercados no Brasil. A opção correta para a pergunta é: 
Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F).
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento das..."
		
	
	Sociedades Anônimas
	
	CVM
	 
	Corretoras
	
	Distribuidoras
	
	Bolsas De Valores
	
Explicação:
De acordo com o material didático da disciplina, a única opção que atende ao enunciado refere-se às corretoras. No contexto da implantação da lei 4728/65, as sociedades corretoras foram criadas, seguindo as diretrizes do Conselho Monetário Nacional.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos Investidores?
		
	 
	Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
	
	Primazia na criação e manutençãodas Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas.
	
	Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
	
	Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
	
	Regular as Sociedades Anônimas.
	
Explicação:
O comando da questão pergunta quais seriam os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais quanto à proteção aos investidores. A única alternativa que atende corretamente é a que diz:
Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
As demais alternativas não atendem  ao enunciado da questão.A alternativa que trata da primazia na criação e manutenção das Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas não está diretamente relacionada à proteção aos investidores, embora seja importante para o mercado de capitais como um todo.
A alternativa que traz a primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais se refere a que o mercado funcione com eficiência na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
Não se pode obrigar as sociedades anônimas a divulgarem cotações de valores mobiliários.
A regulação do mercado de capitais vai além da regulação das sociedades anônimas.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?
		
	
	Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	 
	A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Somente uma, a BOVESPA.
	
Explicação:
No Brasil, tivemos um processo de integração do mercado de capitais em São Paulo, mais precisamente, nas Bolsas de Valores de São Paulo (BOVESPA) e de Mercantil e Futuros (BMF). Tivemos no passado outras bolsas de valores funcionando em mercados regionais, a exemplo de Minas, Espírito Santo e Brasília. Estes mercados foram integrados a São Paulo.  A Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foi a maior do país até 1989, quando quebrou, sendo integrada ao mercado sediado em São Paulo.  Por isso, somente a  opção " A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros" atende ao enunciado da questão.
	
	
	1a Questão
	
	
	
	Para termos segurança nas aplicações no Mercado de Capitais, observamos que o mesmo é pautado em quatro objetivos. Qual o objetivo, que prima por fazer com que o mercado funcione com eficiência, quer seja na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores? Assinale a alternativa correta:
		
	 
	Proteção aos Investidores
	 
	Eficiência
	
	Proteção às Companhias
	
	Solidez
	
	Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses
	
Explicação:
De acordo com o enúnciado da questão, a opção correta é a que diz "eficiência".  Se o mercado é eficiente, seus agentes estão fazendo certo  as suas atividades. Sendo eficiente, o mercado poderá ser eficaz (istó é, estará fazendo as coisas certas) economica e socialmente.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	O que podemos extrair do estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do Mercado de Capitais?
		
	
	As regras positivadas quanto às práticas abusivas dos controladores das Sociedades Anônimas emissoras de valores mobiliários, não têm eficácia no que se refere às medidas punitivas de suas ações.
	
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham, sempre visando o interesse econômico e o lucro.
	
	Que todos os investidores tem sempre que lucrar.
	
	Não existem regras de controle às práticas abusivas cometidas pelos administradores e controladores das Companhias emissoras de valores mobiliários.
	 
	Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
	
Explicação:
O estudo dos objetivos das normas regulamentadoras do mercado de capitais nos conduz como alternativa correta a  resposta:
Nenhum Administrador ou Controlador de uma Companhia poderá agir no seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham.
A correção está no fato de que o melhor desempenho da companhia e, com isso de quem nela trabalha e/ou investe como acionista, é o objetivo do Administrador ou de seu Controlador, e não a busca de interesses próprios. A propósito, quem investiria numa empresa em que não há compromissos com a ética e a transparência nos processos de decisão e de gestão corporativos?
Quanto às demais alternativas:
Existem regras de controle a eventuais abusos em ações e práticas cometidas pelos administradores e controladores de companhias emissoras de valores mobiliários.
Visar ao lucro e a interesses econômicos é algo fundamental, mas nem SEMPRE se pode buscá-los sem que haja limites, decorrentes do respeito a conceitos e valores éticos.
A legislação e a regulação governamental no mercado de capitais (pela Comissão de Valores Mobiliários) preveem sanções a eventuais abusos cometidos por controladores de Sociedades Anônimas. Isso é fundamental para a credibilidade do próprio mercado de capitais.
Os investidores, obviamente, visam à obtenção de lucro, mas há limites éticos à atuação no mercado e na sociedade.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Qual a Instituição criada em 1945 que realizava as funções do Banco Central e do Conselho Monetário Nacional antes do advento da Lei de Reforma Bancária e da Lei de Mercado de Capitais?
		
	 
	Superintendência da Moeda e do Crédito (SUMOC).
	
	Banco do Brasil
	
	Bancos de Investimento
	
	Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
	
	Corretora de Fundos.
	
Explicação:
De acordo com o que pede o comando da questão, objetivamente, a resposta é a SUMOC, Superintendência da Moeda e do Crédito, que estava vinculada institucionalmente ao Banco do Brasil (este fundado em 1808). A SUMOC seria a base para a fundação do Banco Central, em 1964. A Comissão de Valores Mobiliários foi fundada apenas em 1976, no contexto da edição da Lei 6.385/76, voltada para a regulação do mercado de capitais. As opções Corretora de Valores e Bancos de Investimentos não atendem ao enunciado.
	
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Você é um investidor em valores mobiliários. Mas você só consegue negociar no recinto da Bolsa de Valores por intermédio de qual Instituição?
		
	
	Distribuidora
	
	Banco Múltiplo.
	
	Sociedade Anônima
	
	Banco Comercial
	 
	Corretora.
	
Explicação:
De acordo com a legislação vigente no país, para negociar em bolsa de valores, é necessária a intermediação de um corretora de valores. Portanto, a única resposta que atende ao enunciado da questão está na opção corretora de valores. 
	
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o estudo da evolução histórica do Mercado de Capitais, podemos afirmar que a sua função econômica essencial é a de:
		
	 
	Permitir às Empresas, mediante a emissão de seus valores mobiliários, a captação de recursos para o financiamento de seus projetos.
	
	Devolver ao investidoros recursos com as devidas correções, em razão da natureza de títulos de crédito de todos os valores mobiliários emitidos pelas companhias.
	
	Remunerar os investidores com os dividendos das ações
	
	Captação de recursos para as empresas através da emissão de debêntures
	
	Remunerar os investidores em Títulos Públicos.
	
Explicação:
O desenvolvimento do mercado de capitais atende a diversos objetivos, sendo que sua função econômica essencial está relacionada diretamente à captação de recursos para o seu funcionamento, por intermédio da emissão de valores e títulos mobiliários.
Esses títulos remuneram a seus investidores, como por exemplo por meio do pagamento de dividendos das ações. Mas, o pagamento dos dividendos não é sua função econômica essencial.
A emissão de debêntures (e a consequente captação de recursos) faz parte das alternativas disponíveis para as companhias no mercado de capitais, mas não é a sua função primordial ou essencial.
Vale lembrar que os títulos ou valores mobiliários têm natureza distinta daquela dos títulos de crédito.
Já os títulos públicos não fazem parte do mercado de capitais e sim do mercado da dívida pública.
	
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	A Lei de Reforma Bancária e a Lei do Mercado de Capitais regulamentam o funcionamento e a estrutura do:
		
	
	BACEN
	 
	Sistema Financeiro Nacional
	
	Dos bancos
	
	Do Mercado de Câmbio
	
	Das Sociedades Anônimas
	
Explicação:
Nos anos 1960,  a evolução da economia brasileira criaria demandas por uma devida regulamentação dos mercados financeiros e de capitais. Nesse contexto, foram editadas leis  relativas ao funcionamento e à estrutura do Sistema Financeiro Nacional, quais sejam:
• Lei 4.595/64 - Lei de Reforma Bancária; 
• Lei 4.728/65 - Lei do Mercado de Capitais.
Por isso, a única opção que atende ao enunciado da questão é: Sistema Financeiro Nacional.
 
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	No estudo dos Princípios norteadores do Mercado de capitais, observamos que o Estado se manifesta em duas vertentes: 1.Não eliminar o Mercado. 2. Não deixá-lo funcionar livremente. Diante desta premissa, responda: Qual a essência destes princípios regulamentadores de nossa disciplina?
		
	 
	Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação, estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que participam deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
	
	A necessidade de limitar o acesso às empresas nas práticas de mercado.
	
	Proteção às Sociedades Anônimas.
	
	Estabelecer um conjunto de regras que limitem os custos e superem os benefícios para as empresas que atuam no mercado, visando sempre o interesse econômico.
	
	Proteção ao investidor contra os riscos no Mercado de Ações, pois atualmente as operações com as ações têm que garantir ao acionista a certeza de seu retorno financeiro.
	
Explicação:
 
O comando da questão pede a essência dos princípios regulamentadores do Mercado de Capitais pelo Estado. A alternativa correta é a que diz:
Determinar as práticas de mercado, sem prejuízo da livre negociação, estabelecendo limitação na escolha das empresas e instituições que participam deste mercado, visando o interesse público, econômico e social.
Ou seja, a premissa é a de que o mercado funcione com base na livre negociação, mas limitando ações que possam ser contrárias ao interesse público, econômico e social.
As demais alternativas não atendem ao enunciado:
Constata-se a necessidade de limitação de certas práticas de mercado, mas não a limitação do acesso das empresas ao mercado de capitais.
Não é uma premissa da atuação regulamentadora do Estado estabelecer um conjunto de regras que limitem os custos e superem os benefícios para as empresas que atuam no mercado. O interesse econômico pertence à lógica da economia privada.
Não cabe ao Estado criar condições à proteção ao investidor contra os riscos econômicos no Mercado de Ações. Cabe ao Estado zelar para que não ocorram práticas lesivas ou desleais. O investidor deve assumir riscos de ganhar ou perder. Ademais, as operações com as ações não trazem garantias ao acionista quanto à certeza de seu retorno financeiro.
O Estado deve zelar pelo mercado como um todo e não apenas pelas Sociedades Anônimas.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?
		
	
	Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Somente uma, a BOVESPA.
	
	Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	 
	A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
Explicação:
No Brasil, tivemos um processo de integração do mercado de capitais em São Paulo, mais precisamente, nas Bolsas de Valores de São Paulo (BOVESPA) e de Mercantil e Futuros (BMF). Tivemos no passado outras bolsas de valores funcionando em mercados regionais, a exemplo de Minas, Espírito Santo e Brasília. Estes mercados foram integrados a São Paulo.  A Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foi a maior do país até 1989, quando quebrou, sendo integrada ao mercado sediado em São Paulo.  Por isso, somente a  opção " A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros" atende ao enunciado da questão.
	
	
	1a Questão
	
	
	
	No Brasil, o investidor só consegue negociar no recinto da Bolsa, por intermédio de:
		
	
	Um Banco de Crédito
	 
	Uma Corretora
	
	Um Banco Múltiplo
	
	Uma Instituição bancária
	
	Uma Financeira
	
Explicação:
Conforme o conteúdo disponível na Aula 01, a legislação referente ao mercado de capitais observa a necessidade de que o investimento em bolsa de valores se faça por meio de sociedade corretora. Por isso, a única alternativa correta é: corretora. Cabe o registro de que bancos e outras instituições financeiras podem estar ser proprietárias ou associadas de corretoras.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Até a promulgação da Lei de Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram realizados exclusivamente por determinadas Instituições, denominadas:
		
	 
	Bancos Comerciais.
	
	Sociedades de Crédito e Financiamento.
	
	Corretoras de Valores
	
	Bancos de Investimento.
	
	Bancos Múltiplos.
	
Explicação:
Esta questão tem como resposta possível apenas a alternativa que fala nos bancos comerciais, de acordo com o que se pode ler no material didático do Curso.
Até a promulgação da Lei da Reforma Bancária, os empréstimos ao setor privado eram exclusivamente realizados pelos bancos comerciais.
Os bancos de investimentos têm sua atuação relacionada a operações de underwriting ou subscrição de ações, assim como à administração de fundos de investimentos em ações.
A cargo das sociedades de crédito, financiamento e investimento estão as atividades de financiamento de capital de giroàs empresas e de bens duráveis ao consumidor.
Os bancos múltiplos são instituições financeiras privadas ou públicas que realizam as operações ativas, passivas e acessórias das diversas instituições financeiras, por intermédio das seguintes carteiras: comercial, de investimento e/ou de desenvolvimento, de crédito imobiliário, de arrendamento mercantil e de crédito, financiamento e investimento.
Corretoras de Valores trabalham com valores e títulos mobiliários, intermediando a negociação de títulos e valores mobiliários entre investidores e tomadores de recursos. Oferecem serviços como plataformas de investimento pela internet (home broker), consultoria financeira, clubes de investimentos, financiamento para compra de ações  e administração e custódia de títulos e valores mobiliários dos clientes. 
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	A regra de que, nenhum administrador ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da Companhia, acionistas e nos que nela trabalham se encontra pautada no... I. Princípio da Eficiência e Solidez II. Princípio da Proteção aos Investidores e das Companhias III. Princípio do Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses IV. Impedimento de situações que possam gerar conflito de interesses e Proteção às Companhias. Estão corretos:
		
	 
	Somente a II.
	
	I e II
	
	I e III
	
	II e III
	
	I e IV
	
Explicação:
De acordo com o que é trabalhado no material didático da disciplina, a única opção que atende ao enunciado da questão é a do “ Princípio da Proteção aos Investidores  e das Companhias”, já que nenhum administrador  ou controlador de uma companhia pode agir em seu próprio interesse e sim no interesse da companhia, acionistas e nos que nela trabalham. A proteção do mercado refere-se a impedir que ocorra manipulação de mercado. A solidez busca maior estabilidade institucional. A eficiência visa à divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores. E quanto à geração de conflitos de interesses, há que se observar a dificuldade em conceituá-los.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Quando falamos nas ¿Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo as práticas de manipulação do mercado¿ estamos nos referindo a qual Princípio do Mercado de Capitais?
		
	 
	Eficiência
	
	Solidez
	
	Impedimentos de Conflitos de Interesses
	
	Relatividade dos Contratos
	 
	Proteção aos Investidores
	
Explicação:
Considerando o caráter objetivo do enunciado da questão, a única opção correta é a que se refere ao princípio da proteção dos investidores.
No material didático do Curso, a propósito, se pode ler:
Normas que regulam a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
 
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Quantas bolsas temos em pleno funcionamento atualmente no Brasil?
		
	 
	Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F)
	
	Uma somente, em Porto Alegre
	
	Somente uma, a Bolsa de Mercadorias e Futuros
	
	Três duas em São Paulo e uma no Rio de Janeiro
	
	Somente uma, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA)
	
Explicação:
Conforme trabalhado no material didático do Curso, as bolsas de valores regionais e a Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foram integradas à Bolsa de Valores de São Paulo (BOVESPA), após os anos 1980. Esta última, por sua vez, se associou à Bolsa de Mercantil e Futuros (BM&F). Portanto, essas são hoje as duas bolsas em operação nestes mercados no Brasil. A opção correta para a pergunta é: 
Duas, a Bolsa de Valores do Estado de São Paulo (BOVESPA) e a Bolsa de Mercadorias e Futuros (BM&F).
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Complemente a assertiva abaixo, com a resposta CORRETA: "No Brasil, no tempo do Império, já existia a figura do corretor de fundos públicos. Com o advento da Lei 4728/1965, a figura do corretor foi extinta, com o surgimento das..."
		
	 
	Corretoras
	 
	Bolsas De Valores
	
	Distribuidoras
	
	Sociedades Anônimas
	
	CVM
	
Explicação:
De acordo com o material didático da disciplina, a única opção que atende ao enunciado refere-se às corretoras. No contexto da implantação da lei 4728/65, as sociedades corretoras foram criadas, seguindo as diretrizes do Conselho Monetário Nacional.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Quais são os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais, no que tange a Proteção aos Investidores?
		
	 
	Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
	
	Primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais.
	
	Primazia na criação e manutençãodas Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas.
	
	Regular e obrigar as Sociedades Anônimas a divulgar as cotações de valores mobiliários e informar as melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
	
	Regular as Sociedades Anônimas.
	
Explicação:
O comando da questão pergunta quais seriam os principais objetivos regulamentadores do Mercado de Capitais quanto à proteção aos investidores. A única alternativa que atende corretamente é a que diz:
Regular a conduta dos emissores de valores mobiliários e dos intermediadores financeiros, coibindo principalmente as práticas de manipulação do mercado.
As demais alternativas não atendem  ao enunciado da questão.
A alternativa que trata da primazia na criação e manutenção das Instituições Financeiras cada vez mais sólidas e competitivas não está diretamente relacionada à proteção aos investidores, embora seja importante para o mercado de capitais como um todo.
A alternativa que traz a primazia no funcionamento eficiente do Mercado de Capitais se refere a que o mercado funcione com eficiência na divulgação das cotações de valores mobiliários, na diminuição de custos nas aplicações para os investidores e nas informações das melhores formas de aplicação de recursos por parte dos investidores.
Não se pode obrigar as sociedades anônimas a divulgarem cotações de valores mobiliários.
A regulação do mercado de capitais vai além da regulação das sociedades anônimas.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Assinale a alternativa CORRETA, após a leitura do enunciado: Atualmente, no Brasil, temos quantas bolsas de valores em pleno funcionamento?
		
	 
	A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Três: A Bolsa do Rio de Janeiro, A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Quatro: A Bolsa do Rio de Janeiro, A Bolsa de Brasília,A BOVESPA ( BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
	Somente uma, a BOVESPA.
	
	Somente uma, a BM&F (BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros.
	
Explicação:
No Brasil, tivemos umprocesso de integração do mercado de capitais em São Paulo, mais precisamente, nas Bolsas de Valores de São Paulo (BOVESPA) e de Mercantil e Futuros (BMF). Tivemos no passado outras bolsas de valores funcionando em mercados regionais, a exemplo de Minas, Espírito Santo e Brasília. Estes mercados foram integrados a São Paulo.  A Bolsa de Valores do Rio de Janeiro foi a maior do país até 1989, quando quebrou, sendo integrada ao mercado sediado em São Paulo.  Por isso, somente a  opção " A BOVESPA (BOLSA DE VALORES DE SÃO PAULO), onde são negociadas as ações da Companhia Aberta e a BM&F ( BOLSA DE MERCADORIAS E FUTURO), responsáveis pelas negociações de mercadorias e de derivativos financeiros" atende ao enunciado da questão.
	
	
		MERCADO DE CAPITAIS
2a aula
		
	 
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	Exercício: CCJ0072_EX_A2__V1 
	10/09/2018 14:26:23 (Finalizada)
	Aluno(a):
	
	Disciplina: CCJ0072 - MERCADO DE CAPITAIS 
	
	 
	
	 1a Questão
	
	
	
	
	Quanto às características das sociedades anônimas de capital fechado, indique a assertiva incorreta:
		
	
	Serão sempre Empresárias.
	 
	Seu capital será dividido em cotas, jamais em ações
	
	O estatuto pode limitar a negociação das ações, mas jamais proibir.
	
	Seus valores mobiliários não poderão ser negociado em Bolsas de Valores
	 
	São Sociedades sempre de capital.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Sociedades Anônimas, observamos que: A companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. POR QUE Somente os valores mobiliários de emissão de companhia registrada na Comissão de Valores Mobiliários podem ser negociados no mercado de valores mobiliários e nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, entendemos que: I. Ela não sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma pública e privada. São corretos os itens:
		
	 
	I e II
	
	II e III
	
	II e IV
	
	I e IV
	 
	I e III
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Para os efeitos da lei 6404/76 em seu artigo 4º,como podemos definir se a companhia é aberta ou fechada?
		
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação nas Bolsas de Valores.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação somente no Mercado de Balcão.
	 
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
	
	Conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no Mercado de Balcão Organizado.
	
	Conforme são negociados os seus valores imobiliários.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	No Mercado de Capitais existem Instituições onde são negociados papéis das Sociedades Anônimas. Analise as características específicas destes recintos de negociação e em seguida identifique aquelas que estão corretas: I) O Mercado de Balcão é desorganizado e o Mercado de Balcão Organizado, é estruturado por Instituições que participam das negociações em Bolsa de Valores. II) No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores e o Mercado de Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III) As Bolsas de Valores podem ser constituídas sob a forma de Associação, Sociedade Simples ou Sociedade Anônima (Resolução 2690/2000- BACEN), com objeto social básico de operar a compra e venda de títulos e ou valores mobiliários da Companhia Aberta. IV) Os Bancos de Investimento tem como principal função, promover a capitalização das empresas, quer seja no lançamento de suas ações ao público, aumento de capital e financiamento para a melhoria da estrutura econômica e financeira das Companhias. Os itens corretos são:
		
	
	I, II e III.
	 
	III e IV
	 
	II, III e IV.
	
	I, II e IV.
	
	I, III e IV.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado, o sem o prévio registro,em qual Instituição?
		
	
	No Mercado de Balcão.
	
	No Banco Central.
	 
	Comissão de Valores Mobiliários.
	
	No BNDES.
	
	Bolsa de Valores.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que ...
		
	
	São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
	 
	São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
	
	São constituídas sob a forma de LTDA.
	 
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia.
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá de forma permanente.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de:
		
	
	Subscrição dos Bônus de Subscrição
	
	Alienação de Derivativos
	
	Negociação das ações Velhas
	 
	Subscrição das Ações Novas
	
	Negociação das Debêntures
	1a Questão
	
	
	
	Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa correta: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que gosam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Para entendermos o funcionamento dos mercados PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO, temos que explicar de forma comparativa que: I) No primeiro se realizam as Operações de Subscrição e no segundo as Operações de Negociação. II) No primeiro o recinto de negociações se encontra fora da Bolsa de Valores e no segundo o recinto de negociações se concentra em seu maior volume nas Bolsas de Valores, podendo ocorrer no Mercado de Balcão Organizado e no Mercado de Balcão também. III) No primeiro o recinto para a emissão de valores é o Mercado de Balcão e no segundo o recinto para emissão de novos valoresmobiliários é a Bolsa de Valores. IV) No primeiro o objeto são valores mobiliários, bem como ações novas e no segundo, ações ou valores mobiliários velhos, ou seja, aqueles que já foram adquiridos no Mercado Primário. Estão corretas as assertivas:
		
	
	I,II e III.
	
	II, III, IV.
	
	I, III e IV.
	 
	I e IV.
	 
	I, II e IV.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Antônia possui ações da Petrobrás, mas tem escutado nos jornais de rádio e televisão, que estas ações estão em 'baixa'. Resolveu procurar o seu corretor, que a aconselhou vender estas ações, antes que o prejuízo fique maior. Como são papéis de uma Cia. Aberta, seu corretor afirmou que Antônia poderia negociar suas ações na Bolsa, no Mercado de Balcão ou no Mercado de Balcão Organizado. Antônia entendeu que o primeiro, o balcão, seria desorganizado e o segundo, o contrário. Seu entendimento está correto? I. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, com a participação dos bancos de investimentos, corretoras, financeiras e agentes autônomos. Em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. II. Sim. No Mercado de Balcão as operações são realizadas fora das Bolsas de Valores, e é desorganizado e sem nenhuma fiscalização, pois em síntese, é tudo que se encontra fora da Bolsa de Valores ou do Balcão Organizado. E o Balcão Organizado é como o nome já diz: o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM. III. Não. No Mercado de Balcão as operações são realizadas nas Bolsas de Valores, nos bancos de investimentos, nas corretoras, e agentes autônomos. O Balcão Organizado é o recinto onde se realizam operações, administrado por entidades cujo funcionamento dependerá da autorização da CVM e do BACEN. Estão corretos os itens:
		
	
	Somente o III
	 
	II e III
	
	I e II
	
	I e III
	 
	Somente o I
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Sociedades por Ações, como podemos conceituar a Sociedade Anônima?
		
	
	Aquela que possui o seu capital dividido em valores mobiliários, sendo sempre uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
	
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em cotas.
	
	Aquela que possui o seu capital social dividido em ações e cotas de fundos, sendo uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
	
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sendo uma sociedade empresária ou simples, dependendo do seu objeto.
	 
	Aquela que possui todo o seu capital dividido em ações, sempre sendo uma sociedade empresária, por força de lei, qualquer que seja o seu objeto.
	
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	De acordo com a Lei nº 6.404, a companhia pode ser aberta ou fechada. Tal classificação se baseia no fato de os valores mobiliários de sua emissão serem ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários.
Nesse sentido, uma companhia é considerada aberta quando
		
	
	suas debêntures são emitidas no exterior.
	
	seus títulos são emitidos no exterior.
	 
	suas ações podem ser negociadas na Bolsa de Valores.
	
	seus ativos permanentes são disponibilizados para venda.
	
	 
suas ações não são negociadas no mercado.
	
Explicação:
ALMEIDA, AMADOR PAES DE. Manual das Sociedades Comerciais: direito de empresa. 16 ed. São Paulo: Saraiva, 2007.
	
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Considerando as características da Companhia de Capital Aberto e Capital Fechado, a alternativa que destaca as diferenças entre elas é:
		
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas EMBOS. Na Companhia Fechada somente no Balcão.
	
	Na Companhia Abertaseus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada, ao contrário da Companhia Fechada, onde seus valores mobiliários são emitidos e negociados nas Bolsas de Valores, no Mercado de Balcão e no Mercado de balcão Organizado.
	 
	Em relação à Companhia Fechada, entendemos queela sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários tanto como a Companhia Aberta.Seus valores mobiliários somente podem ser negociados de forma privada no Mercado de Balcão.
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas Bolsas de Valores. Na Companhia Fechada somente no Mercado de Balcão.
	 
	Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública. Qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública, bem como, qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de valores Mobiliários. Assim, entendemos que: I. A Companhia Aberta sofrerá sempre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. A Companhia Aberta somente terá esta classificação se tiver o seu registro autorizado pela Comissão de Valores Mobiliários; III. Toda emissão pública de valores mobiliários tem que ter o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários; IV. Toda negociação pública, somente poderá ser realizada com o prévio registro dos valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Estão corretos os itens:
		
	
	I, II e III
	 
	I. III e IV
	
	II, III e IV
	 
	I, II, III e IV
	
	I, II e IV
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Como são classificadas as Sociedades Anônimas?
		
	
	Sociedades sem fins lucrativos e Sociedades com fins lucrativos.
	 
	Sociedades de Capital Aberto e Sociedades de Capital Fechado.
	
	Sociedades de Capital e Sociedades de Pessoas.
	
	Sociedades Contratuais e Sociedades Institucionais.
	
	Sociedades de Abertas de capital e Sociedades Fechadas de Pessoas.
	1a Questão
	
	
	
	No estudo do Mercado de Ações observamos que no Mercado Primário ocorrem as operações de:
		
	
	Negociação das ações Velhas
	
	Subscrição dos Bônus de Subscrição
	 
	Subscrição das Ações Novas
	
	Alienação de Derivativos
	
	Negociação das Debêntures
	
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Sociedades Anônimas, observamos que: A companhia é aberta ou fechada conforme os valores mobiliários de sua emissão estejam ou não admitidos à negociação no mercado de valores mobiliários. POR QUE Somente os valores mobiliários de emissão de companhia registrada na Comissão de Valores Mobiliários podem ser negociados no mercado de valores mobiliários e nenhuma distribuição pública de valores mobiliários será efetivada no mercado sem prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segundacorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Quanto às características das sociedades anônimas de capital fechado, indique a assertiva incorreta:
		
	 
	Seu capital será dividido em cotas, jamais em ações
	
	O estatuto pode limitar a negociação das ações, mas jamais proibir.
	
	Seus valores mobiliários não poderão ser negociado em Bolsas de Valores
	 
	São Sociedades sempre de capital.
	
	Serão sempre Empresárias.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada. Assim, entendemos que: I. Ela não sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários; II. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada. III. Ela sempre será fiscalizada pela Comissão de Valores Mobiliários; IV. Seus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma pública e privada. São corretos os itens:
		
	
	II e IV
	
	I e III
	
	II e III
	
	I e IV
	 
	I e II
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que ...
		
	
	São constituídas sob a forma de LTDA.
	
	São constituídas sob a forma de Instituições Financeiras Bancárias.
	
	São constituídas com a contribuição de Capital estrangeiro.
	 
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia.
	
	Gozam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. A fiscalização ocorrerá de forma permanente.
	
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Analise a composição abaixo em relação ao estudo da Companhia Fechada e responda a alternativa correta: A Comissão de Valores Mobiliários excepcionalmente fiscaliza as Companhias Fechadas que gosam de benefícios fiscais, de acordo com a Instrução Normativa nº 265/97 da CVM. MAS, Esta fiscalização somente ocorrerá no caso de alguma denúncia. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Considerando as características da Companhia de Capital Aberto e Capital Fechado, a alternativa que destaca as diferenças entre elas é:
		
	 
	Na Companhia Aberta, suas ações e seus valores mobiliários são negociados de forma pública. Qualquer emissão pública de valores mobiliários só poderá ser realizada com o prévio registro na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Fechada, os valores mobiliários são negociados de forma privada.
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas EMBOS. Na Companhia Fechada somente no Balcão.
	
	Tanto a Companhia Aberta como a Companhia Fechada têm que fazer o prévio registro de seus valores mobiliários na Comissão de Valores Mobiliários. Na Companhia Aberta os valores mobiliários de sua emissão são negociados nas Bolsas de Valores. Na Companhia Fechada somente no Mercado de Balcão.
	
	Na Companhia Abertaseus valores mobiliários são emitidos e negociados de forma privada, ao contrário da Companhia Fechada, onde seus valores mobiliários são emitidos e negociados nas Bolsas de Valores, no Mercado de Balcão e no Mercado de balcão Organizado.
	
	Em relação à Companhia Fechada, entendemos queela sofre fiscalização da Comissão de Valores Mobiliários tanto como a Companhia Aberta.Seus valores mobiliários somente podem ser negociados de forma privada no Mercado de Balcão.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Para entendermos o funcionamento dos mercados PRIMÁRIO E SECUNDÁRIO, temos que explicar de forma comparativa que: I) No primeiro se realizam as Operações de Subscrição e no segundo as Operações de Negociação. II) No primeiro o recinto de negociações se encontra fora da Bolsa de Valores e no segundo o recinto de negociações se concentra em seu maior volume nas Bolsas de Valores, podendo ocorrer no Mercado de Balcão Organizado e no Mercado de Balcão também. III) No primeiro o recinto para a emissão de valores é o Mercado de Balcão e no segundo o recinto para emissão de novos valores mobiliários é a Bolsa de Valores. IV) No primeiro o objeto são valores mobiliários, bem como ações novas e no segundo, ações ou valores mobiliários velhos, ou seja, aqueles que já foram adquiridos no Mercado Primário. Estão corretas as assertivas:
		
	
	I e IV.
	 
	I, II e IV.
	
	I, III e IV.
	
	II, III, IV.
	
	I,II e III.
	
	
	Gabarito Coment.
	
		MERCADO DE CAPITAIS
3a aula
		
	 
	Lupa
	 
	 
	
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	Exercício: CCJ0072_EX_A3__V1 
	05/10/2018 11:07:30 (Finalizada)
	Aluno(a): 
	
	Disciplina: CCJ0072 - MERCADO DE CAPITAIS 
	
	 
	
	 1a Questão
	
	
	
	
	Complete a frase com a melhor expressão: Desde a crise do papel, surgida nos Estados Unidos nos anos de 1960 a 1965, desencadeou-se um movimento de extinção dos certificados de ações. Nos dias de hoje, como as ações são emitidas?
		
	 
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais.
	 
	Com Certificados.
	
	Sem Certificados e ao Portador.
	
	Com certificados e ao Portador.
	
	Sem Certificados. São as chamadas Ações Escriturais ao Portador.
	
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Como podemos entender a natureza jurídica da Ação?
		
	
	É um bem incorpóreo.
	
	É um bem imóvel.
	 
	É um Título Corporativo.
	
	É um Título de Crédito.
	 
	É um bem móvel.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? "Esta é uma espécie rara, mas encontra-se disciplinada no artigo 44, parágrafo 5º da Lei 6404/76. São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original".
		
	 
	De Gozo ou De Fruição
	
	Preferenciais
	
	Escriturais ao Portador
	
	Escriturais
	
	Ordinárias
	
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Ações de GOZO OU FRUIÇÃO, observamos que esta é uma espécie rara! São ações de substituição. Ocorre quando a Companhia valendo-se dos seus lucros disponíveis antecipa, aos acionistas as importâncias que eles investiram em ações, fato este que só aconteceria no caso de liquidação da Sociedade, sem reduzir o capital social. Ocorre a amortização total das ações e em substituição a Companhia emite a ação de fruição e o acionista permanece com os mesmos direitos e obrigações da ação original. MAS, Só se justifica esta substituição na amortização total, pois as amortizações podem ser parciais, o que não é fator que propicie por lei a emissão das ações de gozo.No caso de liquidação da Companhia, paga-se aos demais acionistas que não foram agraciados com a substituição, o mesmo que foi pago aos então titulares das ações de gozo e o que for pago a mais, ou seja, a diferença, paga-se àqueles que possuem ações substituídas. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Classes das Ações, podemos afirmar comparativamente que:
		
	 
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta só poderão ser de uma classe, mas as preferenciais podem ser de classes diversas e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada podem ser de diversas classes.
	
	As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas somente podem ser de uma classe.
	
	As Ações Ordinárias das CompanhiasAbertas e Fechadas podem ser de várias classes.
	
	As ações de gozo ou fruição da Cia. Aberta são de várias classes.
	
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta poderão ser de várias classes e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada somente podem ser de uma classe.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Observe a composição abaixo e responda: "No estudo das Ações PREFERENCIAIS, observamos que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o estudo das ações emitidas pelas Sociedades Anônimas, podemos conceituar a ação como:
		
	
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de credor da Companhia e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	Cotas das Sociedades Anônimas.
	
	Valor Mobiliário que confere ao acionista um direito de crédito contra a Companhia.
	
	Valor mobiliário em que se divide o Capital da Companhia, sendo um título de legitimação, pois garante ao seu titular o recebimento de dividendos a cada semestre, bem como o direito ao voto.
	 
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
		
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal.
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal.
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	 
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis.
	 
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal.
	1a Questão
	
	
	
	Quanto aos direitos que as ações conferem aos seus acionistas podemos afirmar que elas se classificam em:
		
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Ordinárias, Nominativas e Preferenciais.
	
	Ordinárias, Endossáveis e Preferenciais.
	 
	Ordinárias, Preferenciais, de Gozo ou Fruição.
	
	Nominativas e Ordinárias.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Com o advento da Lei 8021/90, foram revogadas as emissões de ações ao portador e endossáveis. Isto quer dizer que:
		
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação, portanto deverão constar nos livros empresariais como Ações de Tesouraria.
	 
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação.
	
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no Registro do Comércio.
	
	Que foi vedada somente a emissão de ações endossáveis.
	 
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no "Livro de Transferência de Ações Nominativas" que mencionará o titular da ação.
	
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual espécie de ações? ¿São aquelas que conferem ao seu titular a plenitude dos direitos de acionista e o principal, o direito de voto.¿
		
	
	De Fruição
	
	De Gozo
	 
	Ordinárias
	
	Escriturais
	 
	Preferenciais
	
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe."
		
	
	Bônus de Subscrição
	
	Debênture
	 
	Ação
	
	Parte Beneficiária
	
	Commercial Paper
	
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Com o advento da Lei 10303/2001, o capital social das Sociedades Anônimas passou a ser dividido em: No mínimo 50% de ações com direito a voto e no máximo, 50% de ações destituídas do direito de voto. Esta foi a nova redação dada ao parágrafo 2º do artigo 15 da Lei 6404/76. Observamos que a modificação nesta proporcionalidade:
		
	
	Diminuiu o percentual de acionistas com direito a voto.
	
	Aumentou o percentual dos acionistas sem direito ao voto.
	 
	Aumentou o percentual de acionistas com direito ao voto.
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou às Sociedades de Capital Fechado.
	
	Não influiu no percentual de acionistas com direito a voto, pois somente se aplicou este percentual às Sociedades de Capital Aberto.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, você possui algumamedida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações?
		
	
	Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdas e danos.
	 
	Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoacom quem você negociou a compra deste lote de ações.
	 
	Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você investiu na Companhia.
	
	Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a Ação de Execução.
	
	Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte da Companhia.
	
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o estudo das ações emitidas pelas Sociedades Anônimas, podemos conceituar a ação como:
		
	
	Valor Mobiliário que confere ao acionista um direito de crédito contra a Companhia.
	 
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	Valor mobiliário em que se divide o Capital da Companhia, sendo um título de legitimação, pois garante ao seu titular o recebimento de dividendos a cada semestre, bem como o direito ao voto.
	
	A ação é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de credor da Companhia e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe.
	
	Cotas das Sociedades Anônimas.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	No estudo das Classes das Ações, podemos afirmar comparativamente que:
		
	
	As Ações Ordinárias das Companhias Abertas e Fechadas somente podem ser de uma classe.
	
	As Ações Ordinárias das CompanhiasAbertas e Fechadas podem ser de várias classes.
	
	As ações de gozo ou fruição da Cia. Aberta são de várias classes.
	
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta poderão ser de várias classes e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada somente podem ser de uma classe.
	 
	As Ações Ordinárias da Companhia Aberta só poderão ser de uma classe, mas as preferenciais podem ser de classes diversas e as Ações Ordinárias e Preferenciais da Companhia Fechada podem ser de diversas classes.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	1a Questão
	
	
	
	Observe a composição abaixo e responda: "No estudo das Ações PREFERENCIAIS, observamos que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Como podemos entender a natureza jurídica da Ação?
		
	
	É um Título Corporativo.
	
	É um bem imóvel.
	 
	É um bem móvel.
	
	É um bem incorpóreo.
	
	É um Título de Crédito.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Uma pessoa adquiriu Ações Preferenciais de uma Companhia. Este tipo de Ação confere ao seu titular o direito de:
		
	
	Plenitude dos direitos do acionista, preferência na distribuição dos dividendos e direito ao voto.
	 
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, sendo sempre destituída do direito de voto.
	 
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, podendo o estatuto da Companhia destituí-la do direito de voto.
	
	Vantagens e preferências, além de conferir o direito ao voto limitado na eleição do conselho Fiscal da Companhia.
	
	Somente o direito de voto.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, você possui algumamedida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações?
		
	 
	Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você investiu na Companhia.
	 
	Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações.
	
	Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte da Companhia.
	
	Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a Ação de Execução.
	
	Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdas e danos.
	
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
		
	
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis.
	 
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal.
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal.
	 
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal.
	
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Quanto aos direitos que as ações conferem aos seus acionistas podemos afirmar que elas se classificam em:
		
	 
	Ordinárias, Preferenciais, de Gozo ou Fruição.
	
	Ordinárias, Nominativas e Preferenciais.
	
	Ordinárias, Endossáveis e Preferenciais.
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas e Ordinárias.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Com o advento da Lei 8021/90, foram revogadas as emissões de ações ao portador e endossáveis. Isto quer dizer que:
		
	 
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no Registro do Comércio.
	 
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no "Livro de Transferência de Ações Nominativas" que mencionará o titular da ação.
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação, portanto deverão constar nos livros empresariais como Ações de Tesouraria.
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação.
	
	Que foi vedada somente a emissão de ações endossáveis.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe."
		
	 
	Ação
	
	Parte Beneficiária
	
	Bônus de Subscrição
	
	Debênture
	
	Commercial Paper
	1a Questão
	
	
	
	Observe a composição abaixo e responda: "No estudodas Ações PREFERENCIAIS, observamos que a mesma se caracteriza na PREFERÊNCIA da distribuição dos dividendos. Primeiro distribui-se aos preferencialistas e depois aos ordinarialistas. De acordo com a classe de ações preferenciais, tenho mais alguma preferência ou posso acumular uma série de preferências. Ocorre que estas ações podem ser destituídas do direito de voto. MAS, O estatuto da Companhia PODE deixar de conferir às ações o direito de voto ou até mesmo conferir o voto restrito. De acordo com as duas assertivas compreendemos que:
		
	
	A primeira alternativa está incorreta e a segunda correta.
	
	As duas alternativas estão corretas, mas não se complementam.
	 
	As duas alternativas estão corretas e a segunda complementa a primeira.
	
	A primeira alternativa está correta e a segunda incorreta.
	
	As duas alternativas estão corretas e a segunda não complementa a primeira.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Como podemos entender a natureza jurídica da Ação?
		
	
	É um Título Corporativo.
	
	É um bem imóvel.
	 
	É um bem móvel.
	
	É um bem incorpóreo.
	
	É um Título de Crédito.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Uma pessoa adquiriu Ações Preferenciais de uma Companhia. Este tipo de Ação confere ao seu titular o direito de:
		
	
	Plenitude dos direitos do acionista, preferência na distribuição dos dividendos e direito ao voto.
	 
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, sendo sempre destituída do direito de voto.
	 
	Preferência na distribuição dos dividendos e vantagens, podendo o estatuto da Companhia destituí-la do direito de voto.
	
	Vantagens e preferências, além de conferir o direito ao voto limitado na eleição do conselho Fiscal da Companhia.
	
	Somente o direito de voto.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 4a Questão
	
	
	
	
	Se você adquiriu um lote de ações em janeiro deste ano e em razão da crise mundial, suas ações desvalorizaram, você possui algumamedida judicial para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações?
		
	 
	Não. Pois você como credor da Companhia somente tem o direito de exigir de volta o valor que você investiu na Companhia.
	 
	Não. Você não possui nenhuma medida judicial, no caso a execução, para acionar a Companhia que emitiu estas ações ou a pessoa com quem você negociou a compra deste lote de ações.
	
	Sim. No caso a medida judicial é a ação de conhecimento em razão do locupletamento indevido por parte da Companhia.
	
	Sim. Em razão da natureza jurídica de Título de Crédito da Ação. No caso, a medida judicial cabível seria a Ação de Execução.
	
	Sim. Execução e Ação de responsabilidade por perdas e danos.
	
	
	 
	
	 5a Questão
	
	
	
	
	Quanto à forma e circulação, as ações de uma Companhia podem ser:
		
	
	Nominativas, ao Portador e Endossáveis.
	 
	Nominativas, Escriturais, Com ou sem Valor Nominal.
	
	Nominativas, ao Portador e com Valor Nominal.
	 
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas, ao Portador, escriturais, Com ou sem valor Nominal.
	
	
	 
	
	 6a Questão
	
	
	
	
	Quanto aos direitos que as ações conferem aos seus acionistas podemos afirmar que elas se classificam em:
		
	 
	Ordinárias, Preferenciais, de Gozo ou Fruição.
	
	Ordinárias, Nominativas e Preferenciais.
	
	Ordinárias, Endossáveis e Preferenciais.
	
	Ordinárias e Preferenciais.
	
	Nominativas e Ordinárias.
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 7a Questão
	
	
	
	
	Com o advento da Lei 8021/90, foram revogadas as emissões de ações ao portador e endossáveis. Isto quer dizer que:
		
	 
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no Registro do Comércio.
	 
	Que o que foi vedado por lei foi a emissão de ações desta forma a partir de 1990. No caso, as ações podem ser negociadas e circulam como qualquer título, bastando o lançamento no "Livro de Transferência de Ações Nominativas" que mencionará o titular da ação.
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação, portanto deverão constar nos livros empresariais como Ações de Tesouraria.
	
	Se você possui ações ao portador ou endossáveis de alguma companhia elas perderam o seu valor de negociação.
	
	Que foi vedada somente a emissão de ações endossáveis.
	
	
	 
	
	 8a Questão
	
	
	
	
	De acordo com o conceito abaixo, estamos nos referindo a qual Valor Mobiliário emitido pela Companhia? "é a menor fração em que se divide o capital da Companhia. Ela é um título corporativo e de legitimação. Corporativo porque confere ao seu titular a qualidade de acionista da Sociedade Anônima e de Legitimação, pois garante ao seu titular direitos essenciais ou específicos, dependendo de sua espécie ou classe."
		
	 
	Ação
	
	Parte Beneficiária
	
	Bônus de Subscrição
	
	Debênture
	
	Commercial Paper
		MERCADO DE CAPITAIS
4a aula
		
	 
	Lupa
	 
	 
	
Vídeo
	
PPT
	
MP3
	 
	
	 
	Exercício: CCJ0072_EX_A4__V1 
	22/10/2018 13:11:53 (Finalizada)
	Aluno(a): 
	
	Disciplina: CCJ0072 - MERCADO DE CAPITAIS 
	
	 
	
	 1a Questão
	
	
	
	
	Quanto à forma, as debêntures se classificam em:
		
	
	Conversíveis em Ações e Escriturais.
	 
	Comuns ou Simples e Conversíveis em Ações.
	
	Somente comuns.
	
	Conversíveis em ações e ao Portador.
	
	Somente Conversíveis em Ações.
	
	
	 
	
	 2a Questão
	
	
	
	
	Observe a sentença abaixo: ¿Estas debêntures foram instituídas pela Instrução 404/2004 da CVM, com o intuito de fomentar a liquidez de valores mobiliários que são negociados de forma pública. O exame dos requisitos para se deferir a emissão pública destas debêntures é feito de forma simplificada e mais célere, com cláusulas regulamentadas para as debêntures sem garantia e subordinadas, permitindo às Companhias Abertas um maior fluxo de caixa, com condições mais adequadas ao risco de crédito e ao custo do financiamento, com amplo aceso aos investidores, sendo negociadas em Bolsa ou em Mercado de Balcão Organizado.¿ Quando observamos este conceito, estamos nos referindo:
		
	 
	Às Debêntures Padronizadas
	
	Às Debêntures Com garantia real
	
	Às Debêntures Comuns
	
	Às Debêntures Conversíveis em ações
	
	Às Debêntures Com garantia flutuante
	
	
	Gabarito Coment.
	
	 
	
	 3a Questão
	
	
	
	
	Quanto à preferência do acionista na aquisição das debêntures Conversíveis em Ações,entendemos que:
		
	
	Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade, bem como às debêntures simples ou comuns.
	 
	Todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplicaàs debêntures com cláusula de conversibilidade.
	 
	Nem todo acionista tem direito de preferência na subscrição de debêntures deste tipo, pois como não é direito essencial de todo o acionista a prioridade na compra de ações de emissão de sua companhia, o mesmo se aplica às debêntures com cláusula de conversibilidade.
	
	Somente