aula02 CDB

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CDB – Certificado de Depósito Bancário 
 
O CDB Certificado de Depósito Bancário é um tipo de depósito a prazo. Os 
Depósitos a Prazo são títulos de renda fixa, nominativos, pré ou pós-fixados emitidos 
por bancos comerciais, de desenvolvimento, de investimento e caixas econômicas, 
em que a taxa e o prazo são negociados no momento da aplicação. 
Depósitos a Prazo são os mais antigos instrumentos de captação de recursos das 
instituições financeiras bancárias. Os recursos são de livre movimentação, portanto, 
podem ser aplicados onde proporcionem maiores rendimentos para os bancos. 
VANTAGENS PARA O APLICADOR – 1) ter a segurança do emissor; 2) conhecer a 
rentabilidade final; 3) poder fazer operações de hedge com swap para outros 
indicadores 
VANTAGENS PARA O BANCO – 1) Aplicar os recursos captados, ganhando com o 
SPREAD (diferença de taxas); 2) Ganhos extras, com a recompra antecipada dos 
títulos. 
RENTABILIDADE: o rendimento é creditado no final do prazo contratado ou quando 
o banco faz a recompra do títulos e varia de acordo com o prazo da operação e a 
taxa negociada, que pode ser: 
PRÉ-FIXADO – rendimento definido no dia da aplicação, com base nas taxas de 
mercado. 
PÓS-FIXADA – CDI ou TR, por exemplo. 
O investimento é garantido pelo FGC Fundo Garantidor de Crédito até o limite de 
R$ 60.000,00 (em maio/2010) por CPF na instituição financeira. 
TRIBUTAÇÃO – o Depósito a Prazo tem dois tipos de tributação: IR - Imposto de 
Renda, em função do tempo em que o investimento este rendendo, e IOF - Imposto 
sobre Operações Financeiras, cobrado com alíquotas regressivas nos primeiros 30 
dias do investimento. 
 
 
 
 
 
 
 
 
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Atenção: o valor do IOF cobrado será reduzido da base de cálculo para cobrança 
do Imposto de Renda. 
 
PÚBLICO-ALVO – Pessoas Físicas com disponibilidade para investimento de 
recursos superiores a R$ 5.000,00. 
 
O FGC 
O FGC é uma associação civil, sem fins lucrativos, com personalidade jurídica de 
direito privado. O FGC tem por objetivo prestar garantias de créditos ao investidor 
das instituições dele participantes, nas hipóteses de: 
 Decretação de intervenção, liquidação extrajudicial ou falência da instituição 
financeira; 
 Reconhecimento pelo BACEN do estado de insolvência de instituição 
financeira. 
O FGC garante até o limite de R$ 60.000,00 por CPF os investimentos em Depósito 
à Vista, Caderneta de Poupança e RDB/CDB 
 
Atenção: fundos de investimento não são garantidos pelo FGC. 
 
Segundo o Glossário de Termos Econômicos e Financeiros, publicado pelo SBERJ - 
Sindicato de Bancos do Estado do Rio de Janeiro, define-se: 
HEDGE: do inglês, PROTEÇÃO, é um mecanismo utilizado por operadores do 
mercado financeiro para se resguardarem de uma flutuação de preços. As 
operações de hedge não têm por finalidade obter lucros com as sucessivas 
operações com compra e venda de commodities, títulos, etc, mas sim permitir aos 
operadores defesas e proteção contra as flutuações de preço que estas mercadorias 
sofrem no decorrer do tempo. 
SWAP: do inglês, significa, PERMUTA, que se refere à concessão de empréstimos 
recíprocos entre bancos, em moedas diferentes e com taxas de câmbio idênticas, 
utilizada comumente para antecipar recebimentos em divisas estrangeiras. Pode 
haver a permuta entre outros índices (CDI, ouro, dólar e outros), que irão remunerar 
os recursos. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
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TRIBUTAÇÃO DE IMPOSTO DE RENDA 
22,5% - para investimentos resgatados antes de 6 meses. 
20,0% - para investimentos resgatados antes de 12 meses. 
17,5% - para investimentos resgatados antes de 24 meses. 
15,0% - para investimentos resgatados após 24 meses. 
 
TRIBUTAÇÃO DE IOF IMPOSTO SOBRE OPERAÇÕES FINANCEIRAS 
Número de Dias – IOF sobre o rendimento 
01 – 96% 02 – 93% 03 – 90% 04 – 86% 05 – 83% 
06 – 80% 07 – 76% 08 – 73% 09 – 70% 10 – 66% 
11 – 63% 12 – 60% 13 – 56% 14 – 53% 15 – 50% 
16 – 46% 17 – 43% 18 – 40% 19 – 36% 20 – 33% 
21 - 30% 22 – 26% 23 – 23% 24 – 20% 25 – 16% 
26 – 13% 27 – 10% 28 - 6% 29 – 3% 30 – 0%